ABD TÜFE verisi öncesinde global piyasalarda risk iştahı olumluya dönmüş durumda *Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
Bugünkü ABD TÜFE verisi öncesinde global piyasalarda risk iştahı müspete dönmüş durumda. Asya piyasalarında alıcılı bir imaj hakimken, ABD ve Avrupa vadelileri de artıda. Dün başarılı geçen ABD Hazine ihaleleri daha sonrasında ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin gevşemeye devam ederek %1,5’in altına sarkması piyasaları desteklerken, Çin-ABD ticareti ile ilgili haber akışı da Asya piyasalarına olumlu yansımış durumda. ABD tahvil faizlerindeki gevşeme, şu etapta enflasyon riskinin süreksiz olduğu istikametindeki beklentilerin piyasalarda tesirli olduğuna işaret ediyor. Bu durum gelişmekte olan ülke kurlarına da olumlu yansımış durumda. Yurtiçi tarafta, dün dar bir bantta hareket eden endeks günü %0,11 oranında artışla 1.449,17 düzeyinden kapattı. 8,60’ın altına sarkan Dolar /TL, sabah saatlerinde 8,59 düzeylerinde yataya yakın seyrediyor. Ülke risk primimiz de (5 yıllık CDS) 10 baz puanlık düşüşle 383 düzeyine gerileyerek güzelleşmeye devam etmekte. Global risk iştahındaki olumlu manzara, kurlardaki gevşeme ve ülke risk primimizdeki güzelleşmeye bağlı olarak endeksin güne alıcılı bir imajla başlamasını bekliyoruz. Bugün ABD’de açıklanacak TÜFE enflayon dataları haricinde, Avrupa Merkez Bankası faiz sonucu ile Lider Christine Lagarde’ın TSİ 15:30’daki basın toplantısı yakından takip edilecektir. Ayrıyeten yurtiçi tarafta, gelecek haftaki NATO önderler tepesi niçiniyle, Cumhurbaşkanlığı Kabinesi, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın başkanlığında bugün toplanacak.
MAKROEKONOMİ
Para siyasetinin geleceğine yönelik sinyal verebilecek ve bugün açıklanacak olan mayıs ayına ait ABD enflasyon datalarına odaklanılmasıyla bir arada ABD pay senedi borsaları dünü yavaşça düşüşlerle kapattı. ABD 10 yıllık tahvil faizindeki aşağı taraflı hareket ise sürdü ve %1,47 ile 7 Mayıs’tan bu yana en düşük düzeyde bulunuyor. Biden’ın, Trump periyodunda yasaklanan TikTok gibi uygulamalara bakışının değiştiğini gösteren gelişmeler ise ABD-Çin ilgileri ismine olumlu bir fotoğraf çizmesi niçiniyle art planda izlenen ayrıntılardan.
Yurt dışı tarafta bugün bilgi takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 15.30’da mayıs ayına ait TÜFE verileri açıklanacak. ABD’de TÜFE nisan ayında baz etkisinin de katkısıyla 2008’den beri en yüksek sayı olan %4,2’ye yükselmişti. Aylık %0,8 artış, 2009’dan beri görülen en yüksek aylık artıştı. Çekirdek TÜFE ise aylık %0,9 artarken, yıllık ise %3’e yükselmişti. Çekirdek enflasyondaki yükselişte, iktisadın bir daha açılma sürecinde artan emtia meblağları ile tedarik meseleleri ve arz kısıtları tesirli olmaya devam etmişti. Aşılama süreci kararı atılan olağanlaşma adımları ve teşvik paketi ile iç talep artmakta. Ayrıyeten arz tarafındaki ezalar da TÜFE’ye yansımakta. Mayıs ayına ilişkin PMI, Michigan Üniversitesi tüketici inancı ve başka birfazlaca bilgide artan fiyat baskılarına yönelik sinyaller devam etse de baskının geçtiğimiz aya bakılırsa yavaşlaması beklenmekte. TÜFE’deki aylık artış suratının %0,8’den %0,4’e gerilemesi beklenirken, yıllık enflasyonun ise baz tesiriyle %4,2’den %4,7’ye yükselmesi beklenmekte. Çekirdek TÜFE’nin ise mayısta aylık bazda %0,9’dan %0,4’e gerilemesi beklenirken, yıllık bazda ise baz tesiriyle %3’ten %3,4 düzeyine yükselmesi bekleniyor.
Bunun yanında, ABD’de TSİ 15.30’da 5 Haziran haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları verisi takip edilecek. 29 Mayıs haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları, Biden’ın devasa teşvik paketleri, aşılamalardaki hızlanma, hizmet dalı işletmelerinin açılmaları ve istihdam artışına gitmelerinin tesiriyle son beş haftadır arka arda düşüşünü sürdürerek 385 bin kişi düzeyine gerilemiş ve bu biçimdece salgın daha sonrası birinci sefer 400 bin kişi düzeyinin altına gelmişti. Bu kapsamda, 5 Haziran haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatlarının düşüşünü sürdürerek 370 bin kişi düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Avrupa tarafında ise, piyasaların odak noktasında, TSİ 14.45’te ECB’nin faiz sonucu ve TSİ 15.30’da ECB Lideri Christine Lagarde’ın konuşması olacak. ECB, nisan ayındaki toplantısında siyaset faizi olan temel refinansman faizini %0 düzeyinde, mevduat faizini -%0,50 düzeyinde ve marjinal borç verme faizini ise %0,25 düzeyinde sabit tutmuş ve Pandemik Acil Durum Satın Alma Programı’nın (PEPP) toplam 1,85 trilyon Euro’luk ölçüsünde ve Mart 2022’ye kadar uzanan müddetinde değişikliğe gitmemişti. Bunun yanında ECB, yılın birinci aylarına göre ikinci çeyrekte varlık alım suratının artırılacağını vurgulamıştı. Bölgede aşılamanın hızlanmasıyla kuvvetli PMI dataları ekonomik toparlanmaya dair sinyal verirken, fiyat baskıları ise artmakta. Geçtiğimiz günlerde ECB’nin güvercin ve şahin kanadı içinde varlık alımları konusunda görüş ayrılıklarının belirginleştiğini görmüştük. görüşmede rastgele bir siyaset değişikliği beklenmese de varlık alımlarının ne vakit azalacağı ve ne vakit bitebileceğine dair bildiriler izlenecektir. Genel olarak beklentiler aralık ayında 1,85 trilyon Euro’ya çıkarılan Pandemi Acil Varlık Alım Programı’nın artırılmayacağı fakat en azından Mart 2022’ye kadar sürebileceği tarafında yük kazanıyor. Ayrıca ECB’nin paylaşacağı makroekonomik projeksiyonlar da dikkatle takip edilecek.
Öteki yandan, TSİ 14.30’da Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü’nün (OPEC) Aylık Petrol Piyasası Raporu yayınlanacak. Ayrıyeten bugün Viyana’da Avrupa ülkeleri, Rusya ve İran’dan katılan yetkililerle düzenlenecek olan İran ile nükleer mutabakatın bir daha canlandırılması görüşmeleri takip edilecek.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10’da nisan ayına ait işsizlik oranı verisi takip edilecek. Mart ayında mevsim tesirinden arındırılmış işsizlik oranı, başta sanayi istihdamındaki artışın katkısıyla %13,2’den %13,1’e düzgünleşmiş, işsiz sayısı 59 bin kişi artışla temmuzdan bu yana en yüksek düzeye çıkarken, istihdam, çoğunluğu sanayi istihdamı kaynaklı olmak üzere 550 bin kişi artmıştı. İş gücüne katılma oranı ise %50,1’den %51’e çıkarak salgın öncesi düzeye gelmiş ve işsizlik oranlarındaki düşüşü sınırlamıştı. Mart ayında sanayi, tarım ve inşaat istihdamında aylık artışa karşılık hizmet istihdamında düşüş gözlenmişti.
Ayrıyeten TSİ 17’de Fitch, Türkiye iktisadı temalı web semineri düzenleyecek. Bunun yanında Cumhurbaşkanlığı Kabine Toplantısı, gelecek hafta düzenlenecek NATO Önderler Doruğu niçiniyle bugün TSİ 15’te gerçekleştirilecek.
TCMB bugün DTH, rezerv ve menkul değer istatistiklerini paylaşacak.
Yurt içi yerleşiklerin dolarizasyon hareketine BDDK’nın yayınladığı günlük bilgilerden de bakıyoruz ve 4 Haziran haftasında toplam DTH miktarı 0,7 milyar USD (Bireysel 0,08 milyar USD düşüş ve kurumsal 0,62 milyar USD düşüş) azaldı. Toplam YP mevduatın toplam mevduat içerisindeki oranı %55,8’den %56,4’e yükseldi. TL kredilerde haftalık %0,43 artış, YP kredilerde haftalık %0,12 düşüş, toplam kredilerde ise kur tesirinden arındırılmış bazda baktığımızda %0,23 artış görmekteyiz.
TCMB Analitik Bilanço datalarına gore 4 Haziran haftasında toplam ve net rezervin arttığını hesaplamaktayız. İlgili haftada TCMB dış varlıkları 1 milyar USD arttı. Bunun sonucunda toplam rezervin 93,6 milyar USD’ye yükseldiğini varsayım ediyoruz. Bankaların TCMB’de tuttukları döviz mevduatı ise haftalık bazda 1,2 milyar USD geriledi. Toplam rezervdeki değişimden bankaların TCMB’de tuttukları döviz mevduatı çıkardığımızda net rezervdeki değişime yaklaşık ulaşıyoruz. Buna bakılırsa net milletlerarası rezervin 2,2 milyar USD artarak 14,6 milyar USD düzeyine geldiğini öngörmekteyiz. TCMB’nin yurt içi bankalarla olan swap stoku geçen hafta 2,08 milyar USD artışla (döviz swap stoku +2,06 milyar USD ve altın swap stoku +0,02 milyar USD artışla) rezervlere dayanak verdi.
ŞİRKET HABERLERİ
Bagfaş Bandırma Gübre Fabrikaları (BAGFS, Nötr): Şirket 1Ç2021’de 9,5mn TL net periyot ziyanı açıklamıştır. Şirket geçen yılın birebir devrinde ise 15mn TL net devir ziyanı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 1Ç2021’de 1Ç2020’ye göre %2,4 oranında artarak 312,7mn TL’ye yükselirken, brüt kar %32,9 oranında yükselmiş ve 80,8mn TL’ye çıkmıştır. Şirketin operasyonel masrafları ise 9,7mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 62mn TL masraf kaydedilmesinin (1Ç2020 37mn TL gider) akabinde faaliyet karı 9,1mn TL’yi göstermiştir. 1Ç2020’deki faaliyet karı 14,1mn TL idi. Yatırımlardan 47,6mn TL gelir, finansman tarafında 66,4mn TL sarfiyat kaydedilmiştir. Vergi geliri 234bin TL olurken, net devir ziyanı 9,5mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir.
Mavi Giysi (MAVI, Pozitif): Şirket 1Ç2021’de (1 Şubat 2021 – 30 Nisan 2021 devrini kapsayan) 31mn TL ana iştirak net periyot karı açıklamıştır. Bizim iddiamız 17mn TL piyasanın varsayımı ise 4mn TL kar açıklaması istikametindeydi. Tahminimizdeki sapmada satış gelirlerinin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi tesirli olmuştur. Şirket geçen yılın birebir devrinde ise 50,1mn TL ana paydaşlık net devir ziyanı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 1Ç2021’de 1Ç2020’ye nazaran %96 oranında artarak 758,8mn TL’ye yükselirken, brüt kar %113,4 oranında yükselmiş ve 375,1mn TL’ye çıkmıştır. Brüt kar marjı geçtiğimiz yılın birebir periyoduna göre 4 puan artmış ve %49,4 olmuştur. Şirketin operasyonel sarfiyatları %38,8 oranında artmış ve 317,1mn TL olmuştur. Başka faaliyetlerden de 7,9mn TL gelir kaydedilmesinin akabinde faaliyet karı 65,9mn TL’yi göstermiştir. 1Ç2020’deki faaliyet ziyanı 48,6mn TL idi. Finansman tarafında 21mn TL masraf kaydedilmiştir. Vergi Masrafı 8,3mn TL olurken, ana paydaşlık net periyot karı da 31mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir.
Parsan (PARSN, Pozitif): Parsan 1Ç2021’de 56,7mn TL ana paydaşlık net devir karı açıklamıştır. Şirket geçen yılın tıpkı devrinde ise 13,7mn TL ana paydaşlık net periyot karı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 1Ç2021’de 1Ç2020’ye bakılırsa %76,7 oranında artarak 249,1mn TL’ye yükselirken, brüt kar %55,4 oranında yükselmiş ve 66,4mn TL’ye çıkmıştır. Şirket’in brüt kar marjı ise 1Ç2020’ye göre 3,7 puan azalışla %26,7 olarak gerçekleşmiştir. Parsan’ın operasyonel masrafları tıpkı devirde %49,4 artmış ve 29,5mn TL olmuştur. Başka faaliyetlerden de 7,1mn TL gelir kaydedilmesinin akabinde faaliyet karı 43,9mn TL’yi göstermiştir. 1Ç2020’deki faaliyet karı 23,9mn TL idi. 1Ç2021 faaliyet kar marjı 0,7 puan artışla %17,6 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden gelirler 24,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Özkaynak yoluyla kıymetlenen yatırımların karlarından hisseler da 5,6mn TL olmuştur. Başka yandan, Şirket’in net finansman gelirleri 19,4mn TL’yi göstermiştir (1Ç2020 5,1mn TL finansman gideri). Vergi sarfiyatı 25,8mn TL olurken, ana iştirak net devir karı 56,7mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Net kar marjı da 13,1 puan artışla %22,8 olmuştur.
Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Vakıfbank, idare heyeti tarafınca geçen hafta alınan, yurt ortasında farklı vadelerde toplam 30 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihracı sonucu kapsamında Sermaye Piyasası Şurası’na başvurdu. Bu kapsamda Borsa İstanbul’a da başvurulduğu söz edildi.
7 Mayıs 2021 tarihindeki Vakıfbank raporumuz için tıklayınız…
Vestel Elektronik (VESTL, Nötr): Vestel Elektronik, tamamına sahip olduğu Vestel Batarya’daki tüm hisselerini Vestel Komünikasyon’a devrettiğini duyurdu. Kelam konusu dönemin Vestel Komünikasyon ve Vestel Batarya şirketlerinin sıradan tarzda birleşmesi süreci kapsamında olduğunu belirtti. Birleşme ile sadeleştirilmiş bir kurumsal yapı amaçlanmaktadır.
KESİM HABERLERİ
Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Konseyi sonucu uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Önlem Sistemi (VBTS) kapsamında DESA.E hisselerinde 10/06/2021 tarihindeki süreçlerden (seans başından) 24/06/2021 tarihindeki süreçlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır.
Not: VBTS kapsamında getirilen önlemler; pazar değişimi ve başka niçinlerle uygulanacak olan açığa satış ve kredili süreç yasaklarından ve brüt takas uygulamasından farklı olarak değerlendirilmelidir. SPK’nın 11/02/2021 tarihindeki sonucu uyarınca Borsa İstanbul A.Ş. Hisse Piyasalarında ikinci bir duyuru yapılıncaya kadar BIST-50 Endeksi haricinde kalan hisselerde açığa satış süreçleri yasaklanmıştır.
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Aydem (AYDEM): Aydem Yenilenebilir Güç yurtharicinde toplam 1 milyar dolar yahut muadili yabancı para yahut TL fiyatına kadar tahvil ihracı sonucu aldı. Şirket yaptığı açıklamada, halihazırdaki banka borçlarının refinansmanına yönelik olduğunu belirtti.
FAİZ PİYASALARI
Çarşamba günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 57 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 309 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,53 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,47-%1,54 bandında hareketin akabinde %1,49 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde günlük bazda düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta faizlerde 15 baz puana varan düşüşler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta faizlerde 20 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Bugünkü ABD TÜFE verisi öncesinde global piyasalarda risk iştahı müspete dönmüş durumda. Asya piyasalarında alıcılı bir imaj hakimken, ABD ve Avrupa vadelileri de artıda. Dün başarılı geçen ABD Hazine ihaleleri daha sonrasında ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin gevşemeye devam ederek %1,5’in altına sarkması piyasaları desteklerken, Çin-ABD ticareti ile ilgili haber akışı da Asya piyasalarına olumlu yansımış durumda. ABD tahvil faizlerindeki gevşeme, şu etapta enflasyon riskinin süreksiz olduğu istikametindeki beklentilerin piyasalarda tesirli olduğuna işaret ediyor. Bu durum gelişmekte olan ülke kurlarına da olumlu yansımış durumda. Yurtiçi tarafta, dün dar bir bantta hareket eden endeks günü %0,11 oranında artışla 1.449,17 düzeyinden kapattı. 8,60’ın altına sarkan Dolar /TL, sabah saatlerinde 8,59 düzeylerinde yataya yakın seyrediyor. Ülke risk primimiz de (5 yıllık CDS) 10 baz puanlık düşüşle 383 düzeyine gerileyerek güzelleşmeye devam etmekte. Global risk iştahındaki olumlu manzara, kurlardaki gevşeme ve ülke risk primimizdeki güzelleşmeye bağlı olarak endeksin güne alıcılı bir imajla başlamasını bekliyoruz. Bugün ABD’de açıklanacak TÜFE enflayon dataları haricinde, Avrupa Merkez Bankası faiz sonucu ile Lider Christine Lagarde’ın TSİ 15:30’daki basın toplantısı yakından takip edilecektir. Ayrıyeten yurtiçi tarafta, gelecek haftaki NATO önderler tepesi niçiniyle, Cumhurbaşkanlığı Kabinesi, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın başkanlığında bugün toplanacak.
MAKROEKONOMİ
Para siyasetinin geleceğine yönelik sinyal verebilecek ve bugün açıklanacak olan mayıs ayına ait ABD enflasyon datalarına odaklanılmasıyla bir arada ABD pay senedi borsaları dünü yavaşça düşüşlerle kapattı. ABD 10 yıllık tahvil faizindeki aşağı taraflı hareket ise sürdü ve %1,47 ile 7 Mayıs’tan bu yana en düşük düzeyde bulunuyor. Biden’ın, Trump periyodunda yasaklanan TikTok gibi uygulamalara bakışının değiştiğini gösteren gelişmeler ise ABD-Çin ilgileri ismine olumlu bir fotoğraf çizmesi niçiniyle art planda izlenen ayrıntılardan.
Yurt dışı tarafta bugün bilgi takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 15.30’da mayıs ayına ait TÜFE verileri açıklanacak. ABD’de TÜFE nisan ayında baz etkisinin de katkısıyla 2008’den beri en yüksek sayı olan %4,2’ye yükselmişti. Aylık %0,8 artış, 2009’dan beri görülen en yüksek aylık artıştı. Çekirdek TÜFE ise aylık %0,9 artarken, yıllık ise %3’e yükselmişti. Çekirdek enflasyondaki yükselişte, iktisadın bir daha açılma sürecinde artan emtia meblağları ile tedarik meseleleri ve arz kısıtları tesirli olmaya devam etmişti. Aşılama süreci kararı atılan olağanlaşma adımları ve teşvik paketi ile iç talep artmakta. Ayrıyeten arz tarafındaki ezalar da TÜFE’ye yansımakta. Mayıs ayına ilişkin PMI, Michigan Üniversitesi tüketici inancı ve başka birfazlaca bilgide artan fiyat baskılarına yönelik sinyaller devam etse de baskının geçtiğimiz aya bakılırsa yavaşlaması beklenmekte. TÜFE’deki aylık artış suratının %0,8’den %0,4’e gerilemesi beklenirken, yıllık enflasyonun ise baz tesiriyle %4,2’den %4,7’ye yükselmesi beklenmekte. Çekirdek TÜFE’nin ise mayısta aylık bazda %0,9’dan %0,4’e gerilemesi beklenirken, yıllık bazda ise baz tesiriyle %3’ten %3,4 düzeyine yükselmesi bekleniyor.
Bunun yanında, ABD’de TSİ 15.30’da 5 Haziran haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları verisi takip edilecek. 29 Mayıs haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları, Biden’ın devasa teşvik paketleri, aşılamalardaki hızlanma, hizmet dalı işletmelerinin açılmaları ve istihdam artışına gitmelerinin tesiriyle son beş haftadır arka arda düşüşünü sürdürerek 385 bin kişi düzeyine gerilemiş ve bu biçimdece salgın daha sonrası birinci sefer 400 bin kişi düzeyinin altına gelmişti. Bu kapsamda, 5 Haziran haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatlarının düşüşünü sürdürerek 370 bin kişi düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Avrupa tarafında ise, piyasaların odak noktasında, TSİ 14.45’te ECB’nin faiz sonucu ve TSİ 15.30’da ECB Lideri Christine Lagarde’ın konuşması olacak. ECB, nisan ayındaki toplantısında siyaset faizi olan temel refinansman faizini %0 düzeyinde, mevduat faizini -%0,50 düzeyinde ve marjinal borç verme faizini ise %0,25 düzeyinde sabit tutmuş ve Pandemik Acil Durum Satın Alma Programı’nın (PEPP) toplam 1,85 trilyon Euro’luk ölçüsünde ve Mart 2022’ye kadar uzanan müddetinde değişikliğe gitmemişti. Bunun yanında ECB, yılın birinci aylarına göre ikinci çeyrekte varlık alım suratının artırılacağını vurgulamıştı. Bölgede aşılamanın hızlanmasıyla kuvvetli PMI dataları ekonomik toparlanmaya dair sinyal verirken, fiyat baskıları ise artmakta. Geçtiğimiz günlerde ECB’nin güvercin ve şahin kanadı içinde varlık alımları konusunda görüş ayrılıklarının belirginleştiğini görmüştük. görüşmede rastgele bir siyaset değişikliği beklenmese de varlık alımlarının ne vakit azalacağı ve ne vakit bitebileceğine dair bildiriler izlenecektir. Genel olarak beklentiler aralık ayında 1,85 trilyon Euro’ya çıkarılan Pandemi Acil Varlık Alım Programı’nın artırılmayacağı fakat en azından Mart 2022’ye kadar sürebileceği tarafında yük kazanıyor. Ayrıca ECB’nin paylaşacağı makroekonomik projeksiyonlar da dikkatle takip edilecek.
Öteki yandan, TSİ 14.30’da Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü’nün (OPEC) Aylık Petrol Piyasası Raporu yayınlanacak. Ayrıyeten bugün Viyana’da Avrupa ülkeleri, Rusya ve İran’dan katılan yetkililerle düzenlenecek olan İran ile nükleer mutabakatın bir daha canlandırılması görüşmeleri takip edilecek.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10’da nisan ayına ait işsizlik oranı verisi takip edilecek. Mart ayında mevsim tesirinden arındırılmış işsizlik oranı, başta sanayi istihdamındaki artışın katkısıyla %13,2’den %13,1’e düzgünleşmiş, işsiz sayısı 59 bin kişi artışla temmuzdan bu yana en yüksek düzeye çıkarken, istihdam, çoğunluğu sanayi istihdamı kaynaklı olmak üzere 550 bin kişi artmıştı. İş gücüne katılma oranı ise %50,1’den %51’e çıkarak salgın öncesi düzeye gelmiş ve işsizlik oranlarındaki düşüşü sınırlamıştı. Mart ayında sanayi, tarım ve inşaat istihdamında aylık artışa karşılık hizmet istihdamında düşüş gözlenmişti.
Ayrıyeten TSİ 17’de Fitch, Türkiye iktisadı temalı web semineri düzenleyecek. Bunun yanında Cumhurbaşkanlığı Kabine Toplantısı, gelecek hafta düzenlenecek NATO Önderler Doruğu niçiniyle bugün TSİ 15’te gerçekleştirilecek.
TCMB bugün DTH, rezerv ve menkul değer istatistiklerini paylaşacak.
Yurt içi yerleşiklerin dolarizasyon hareketine BDDK’nın yayınladığı günlük bilgilerden de bakıyoruz ve 4 Haziran haftasında toplam DTH miktarı 0,7 milyar USD (Bireysel 0,08 milyar USD düşüş ve kurumsal 0,62 milyar USD düşüş) azaldı. Toplam YP mevduatın toplam mevduat içerisindeki oranı %55,8’den %56,4’e yükseldi. TL kredilerde haftalık %0,43 artış, YP kredilerde haftalık %0,12 düşüş, toplam kredilerde ise kur tesirinden arındırılmış bazda baktığımızda %0,23 artış görmekteyiz.
TCMB Analitik Bilanço datalarına gore 4 Haziran haftasında toplam ve net rezervin arttığını hesaplamaktayız. İlgili haftada TCMB dış varlıkları 1 milyar USD arttı. Bunun sonucunda toplam rezervin 93,6 milyar USD’ye yükseldiğini varsayım ediyoruz. Bankaların TCMB’de tuttukları döviz mevduatı ise haftalık bazda 1,2 milyar USD geriledi. Toplam rezervdeki değişimden bankaların TCMB’de tuttukları döviz mevduatı çıkardığımızda net rezervdeki değişime yaklaşık ulaşıyoruz. Buna bakılırsa net milletlerarası rezervin 2,2 milyar USD artarak 14,6 milyar USD düzeyine geldiğini öngörmekteyiz. TCMB’nin yurt içi bankalarla olan swap stoku geçen hafta 2,08 milyar USD artışla (döviz swap stoku +2,06 milyar USD ve altın swap stoku +0,02 milyar USD artışla) rezervlere dayanak verdi.
ŞİRKET HABERLERİ
Bagfaş Bandırma Gübre Fabrikaları (BAGFS, Nötr): Şirket 1Ç2021’de 9,5mn TL net periyot ziyanı açıklamıştır. Şirket geçen yılın birebir devrinde ise 15mn TL net devir ziyanı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 1Ç2021’de 1Ç2020’ye göre %2,4 oranında artarak 312,7mn TL’ye yükselirken, brüt kar %32,9 oranında yükselmiş ve 80,8mn TL’ye çıkmıştır. Şirketin operasyonel masrafları ise 9,7mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 62mn TL masraf kaydedilmesinin (1Ç2020 37mn TL gider) akabinde faaliyet karı 9,1mn TL’yi göstermiştir. 1Ç2020’deki faaliyet karı 14,1mn TL idi. Yatırımlardan 47,6mn TL gelir, finansman tarafında 66,4mn TL sarfiyat kaydedilmiştir. Vergi geliri 234bin TL olurken, net devir ziyanı 9,5mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir.
Mavi Giysi (MAVI, Pozitif): Şirket 1Ç2021’de (1 Şubat 2021 – 30 Nisan 2021 devrini kapsayan) 31mn TL ana iştirak net periyot karı açıklamıştır. Bizim iddiamız 17mn TL piyasanın varsayımı ise 4mn TL kar açıklaması istikametindeydi. Tahminimizdeki sapmada satış gelirlerinin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi tesirli olmuştur. Şirket geçen yılın birebir devrinde ise 50,1mn TL ana paydaşlık net devir ziyanı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 1Ç2021’de 1Ç2020’ye nazaran %96 oranında artarak 758,8mn TL’ye yükselirken, brüt kar %113,4 oranında yükselmiş ve 375,1mn TL’ye çıkmıştır. Brüt kar marjı geçtiğimiz yılın birebir periyoduna göre 4 puan artmış ve %49,4 olmuştur. Şirketin operasyonel sarfiyatları %38,8 oranında artmış ve 317,1mn TL olmuştur. Başka faaliyetlerden de 7,9mn TL gelir kaydedilmesinin akabinde faaliyet karı 65,9mn TL’yi göstermiştir. 1Ç2020’deki faaliyet ziyanı 48,6mn TL idi. Finansman tarafında 21mn TL masraf kaydedilmiştir. Vergi Masrafı 8,3mn TL olurken, ana paydaşlık net periyot karı da 31mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir.
Parsan (PARSN, Pozitif): Parsan 1Ç2021’de 56,7mn TL ana paydaşlık net devir karı açıklamıştır. Şirket geçen yılın tıpkı devrinde ise 13,7mn TL ana paydaşlık net periyot karı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 1Ç2021’de 1Ç2020’ye bakılırsa %76,7 oranında artarak 249,1mn TL’ye yükselirken, brüt kar %55,4 oranında yükselmiş ve 66,4mn TL’ye çıkmıştır. Şirket’in brüt kar marjı ise 1Ç2020’ye göre 3,7 puan azalışla %26,7 olarak gerçekleşmiştir. Parsan’ın operasyonel masrafları tıpkı devirde %49,4 artmış ve 29,5mn TL olmuştur. Başka faaliyetlerden de 7,1mn TL gelir kaydedilmesinin akabinde faaliyet karı 43,9mn TL’yi göstermiştir. 1Ç2020’deki faaliyet karı 23,9mn TL idi. 1Ç2021 faaliyet kar marjı 0,7 puan artışla %17,6 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden gelirler 24,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Özkaynak yoluyla kıymetlenen yatırımların karlarından hisseler da 5,6mn TL olmuştur. Başka yandan, Şirket’in net finansman gelirleri 19,4mn TL’yi göstermiştir (1Ç2020 5,1mn TL finansman gideri). Vergi sarfiyatı 25,8mn TL olurken, ana iştirak net devir karı 56,7mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Net kar marjı da 13,1 puan artışla %22,8 olmuştur.
Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Vakıfbank, idare heyeti tarafınca geçen hafta alınan, yurt ortasında farklı vadelerde toplam 30 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihracı sonucu kapsamında Sermaye Piyasası Şurası’na başvurdu. Bu kapsamda Borsa İstanbul’a da başvurulduğu söz edildi.
7 Mayıs 2021 tarihindeki Vakıfbank raporumuz için tıklayınız…
Vestel Elektronik (VESTL, Nötr): Vestel Elektronik, tamamına sahip olduğu Vestel Batarya’daki tüm hisselerini Vestel Komünikasyon’a devrettiğini duyurdu. Kelam konusu dönemin Vestel Komünikasyon ve Vestel Batarya şirketlerinin sıradan tarzda birleşmesi süreci kapsamında olduğunu belirtti. Birleşme ile sadeleştirilmiş bir kurumsal yapı amaçlanmaktadır.
KESİM HABERLERİ
Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Konseyi sonucu uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Önlem Sistemi (VBTS) kapsamında DESA.E hisselerinde 10/06/2021 tarihindeki süreçlerden (seans başından) 24/06/2021 tarihindeki süreçlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır.
Not: VBTS kapsamında getirilen önlemler; pazar değişimi ve başka niçinlerle uygulanacak olan açığa satış ve kredili süreç yasaklarından ve brüt takas uygulamasından farklı olarak değerlendirilmelidir. SPK’nın 11/02/2021 tarihindeki sonucu uyarınca Borsa İstanbul A.Ş. Hisse Piyasalarında ikinci bir duyuru yapılıncaya kadar BIST-50 Endeksi haricinde kalan hisselerde açığa satış süreçleri yasaklanmıştır.
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Aydem (AYDEM): Aydem Yenilenebilir Güç yurtharicinde toplam 1 milyar dolar yahut muadili yabancı para yahut TL fiyatına kadar tahvil ihracı sonucu aldı. Şirket yaptığı açıklamada, halihazırdaki banka borçlarının refinansmanına yönelik olduğunu belirtti.
FAİZ PİYASALARI
Çarşamba günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 57 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 309 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,53 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,47-%1,54 bandında hareketin akabinde %1,49 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde günlük bazda düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta faizlerde 15 baz puana varan düşüşler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta faizlerde 20 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı