ABD’de kuvvetli gelen bilançolar kuvvetli gelen bilançolarla dün ABD’de S&P500 ve Nasdaq endeksi günü sırasıyla %0,6 ve %0,8 oranında paha kazanarak rekor düzeyden kapattı. Bu sabah ise ABD’de açıklanacak kritik tarım dışı istihdam verisi öncesinde vadelilerde yatay bir imaj var. Hadise sayılarının artmaya devam ettiği Asya’da ise karışık bir seyir gözlenirken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %0,2 civarında düşüşte. ABD’de açıklanacak bilginin kuvvetli bir istihdam artışına işaret etmesi durumunda piyasalar iktisattaki toparlanmayı satın alabilir. Öte yandan, beklentilerin altındaki bir bilgide piyasa bu sefer Fed ile ilgili şahin beklentilerini azaltabilir ki bu da borsalarda olumlu fiyatlanabilir. Özetle, bugünkü dataya bilhassa pay piyasası olumlu açıdan bakabilir. Pariteler tarafında ise kuvvetli bir bilgi Dolar güçlenmesi ile sonuçlanabilir. Global borsalarda bu sabah yaşanan fiyatlamalara rağmen, yükseliş ivmesini dün de devam ettiren ve yaklaşık iki ay daha sonra en yüksek hacmi yakalayan (16,8 milyar TL) BIST100 endeksi güne yavaşça alıcılı bir imaj ile başlayabilir. Kurdaki harekete karşın endekste, kuvvetli bilançolar ve üçüncü çeyreğe yeterli başlandığına işaret eden datalar katalizör olmaya devam ediyor gözüküyor. Bu kapsamda, endekste yükseliş isteği bugün de sürebilir.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
FAO’nun yayınladığı Global Besin Fiyat Endeksi temmuz ayında arka arda ikinci ayında da gerilemeye devam etti. Besin fiyat endeksi temmuzda aylık bazda %1,2 düşerken, yıllık bazda ise %31 oranında yükseldi.
Dün ABD tarafında, 31 Temmuz haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları, bundan evvelki haftaya nazaran 385 bin kişi oldu ve beklentilerle uyumlu gerçekleşti. Hala salgın öncesi düzeylerin üstünde seyretmekte.
Almanya’da haziran ayına ait fabrika siparişleri kuvvetli imalat bölümü görünümü ve iktisadın bir daha açılmasının tesiriyle beklentilerin üzerinde aylık %4,1, yıllık ise %26,2 arttı
İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz ve varlık alım programında değişikliğe gitmedi ancak karar metninde daha şahin bir duruş sergiledi. Varlık alım programı sonucu 7’ye karşı 1 oyla kabul edildi. (Saunders ret oyu kullandı). Banka global ölçekte artan enflasyonist baskılara işaret ederken, baskıların süreksiz olacağına vurgu yaptı. Delta varyantın ekonomik büyümeyi yavaşlattığını tabir ederken, şayet iktisat ilerlemeye devam ederse ölçülü sıkılaşmaya gidebileceği sinyali verdi. Siyaset faizinin %0,5’e yükselmesi ile varlık alımlarının azaltılması planlanmakta. Projeksiyonlara nazaran İngiltere iktisadının 3. çeyrekte %7,7 (%8 bundan önceki) büyümesi ve yıl sonunda salgın öncesi ekonomik büyüklüğe ulaşılması beklenmekte. Enflasyonun ise 2021’in son çeyreğinde %4’ün üstüne çıkması daha sonrasında ise kademeli düşmesi beklenmekte.
Yurt dışı tarafta bugün data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında hayal kırıklığı yaratan ADP verisi daha sonrası tarım dışı istihdam verisi izlenecek. ABD’de haziran ayında tarım dışı istihdamı aşılama sürecindeki ilerleme ve iktisattaki olağanlaşma adımlarıyla beklentilerin üstünde 850 bin kişi artmıştı. İstihdama en hayli katkıyı cümbüş ve konaklama kesimi başta olmak üzere hizmet kesimi verirken, dikkat cazip olarak kamu istihdamında da 188 bin kişi artış görülmekteydi. Temmuzda ise, tarım dışı istihdam artışının, yükselişini sürdürerek 870 bin kişi düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor. Ayrıyeten ortalama saatlik kar ve işsizlik dataları de açıklanacak. Beklenti ortalama saatlik hasılatların aylık %0,3 artması ve işsizlik oranının ise %5,9’dan %5,7’ye gerilemesi istikametinde
Avrupa tarafında ise Almanya’da haziran ayına ait sanayi üretimi verisi açıklanacak. kuvvetli imalat PMI verisi ve dün açıklanan fabrika siparişleri verisiyle uyumlu olarak haziranda aylık %0,5, yıllık ise %7,9 artması bekleniyor.
Yurt içi tarafta ise, temmuz ayına ait Hazine nakit istikrarı verisi açıklanacak. Haziranda Hazine nakit istikrarı 7,2 milyar TL açık vermişti, kümülatif açık ise 111 milyar TL’ye gerilemişti. Hazine 3 Aylık İç Borçlanma Stratejisi’nde temmuz ayında yaklaşık 52 milyar TL iç borçlanma yapacağını ve toplamda 35,7 milyar TL iç borç anapara ödemesi yapacağını belirterek 16,3 milyar TL net borçlanma yapacağını belirtmişti. Hesaplamalarımıza bakılırsa Hazine temmuz ayında yaklaşık 56,8 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi. bu biçimdelikle net iç borçlanmasının 21,1 milyar TL olduğunu öngörüyoruz. Hazine memleketler arası sermaye piyasalarından 8 Temmuz valörlü 1,5 milyar EUR borçlandı. Stratejiye göre 0,4 milyar TL dış borç anapara ödemesi gerçekleştirdi. bu biçimdelikle yaklaşık net dış borçlanması 15,4 milyar TL oldu. Bunun kararında Hazine’nin net borçlanmasının haziran ayında 36,1 milyar TL olduğunu öngörmekteyiz. Günlük TCMB Analitik Bilançosu’nda Hazine hesabı 191,9 milyar TL’den haziran sonunda 163,7 milyar TL’ye geriledi. Bunun kararında temmuzda Hazine’nin nakit açığının bundan evvelki aya bakılırsa artacağını düşünmekteyiz.
Ayrıca TCMB’nin ağustos ayına ait Piyasa İştirakçileri Anketi yayınlanacak. Temmuz ayında TCMB Piyasa İştirakçileri Anketi’nde iştirakçiler, enflasyon, kur ve büyüme kestirimlerini üst çekmeye devam etmişlerdi. Haziran ayında açılmayla bir arada ekonomik aktivitedeki artış ve aşılama sürecindeki ilerleme ile bu yıla ait büyüme varsayımlarında üst taraflı revize yapılırken, gelecek sene büyümesinde ise bu yılın büyüme iddiası besbelli üst taraflı revize edilmesine karşın aşağı istikametli güncelleme hudutlu kalmıştı. TÜFE’nin, üretici maliyetlerindeki artışların ve bunun kararında ÜFE-TÜFE içindeki farkın artmaya devam etmesinin tesiriyle kısa ve orta vadede enflasyonist beklentilerde üst istikametli güncelleme görmüştük. İhracattaki olumlu seyir, turizme ait olumlu haber akışları, aşılama sürecindeki ilerleme, altın ithalatındaki düşme eğilimi, BDDK’nın iç talebi kısmaya yönelik deklare ettiğı son makro ihtiyati önlemlerin ithalatı baskılayacağı beklentisi üzere faktörlerin katkısıyla cari açık beklentileri ise aşağı taraflı güncellenmişti.
ŞİRKET HABERLERİ
Erbosan Erciyas Boru (ERBOS, Pozitif): Erbosan’ın 2021 yılı 2. çeyrek net periyot karı 50,1mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket bundan evvelki yılın birebir devrinde 10,2mn TL net devir karı kaydetmişti. Şirketin 2Ç2021 satış gelirleri 2Ç2020’ye göre %227 oranında artarak 293,4mn TL’ye yükselirken, satışların maliyeti %211,4 oranında artmış ve buna bağlı olarak brüt kar %285,7 oranında artarak 72,7mn TL olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel masraflar ise tıpkı devirde 9,6mn TL artışla 17,1mn TL olmuştur. Öbür faaliyetlerden 11,4mn TL gelir elde eden şirketin faaliyet karı 52,4mn TL artmış ve 67,1mn TL’ye yükselmiştir. Şirket finansman tarafında ise 0,1mn TL masraf kaydetmiştir. Vergi öncesi net periyot karı 67mn TL olan şirket, 16,8mn TL vergi masrafı daha sonrası 50,1mn TL net periyot karı elde etmiştir.
2. çeyrek karıyla bir arada şirketin 6 aylık net periyot karı 98,6mn TL olmuştur. Geçen yılın birinci 6 ayında şirketin net devir karı 22,8mn TL idi.
Sasa Polyester (SASA, Pozitif): Sasa’nın ikinci çeyrek net periyot karı 532mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in bundan evvelki yılın tıpkı devrindeki net periyot karı 128,9mn TL idi. Satış gelirleri 2Ç2021’de bundan evvelki yılın birebir devrine nazaran %217,5 oranında artarak 2.725,6mn TL’ye ulaşan Şirket’in brüt karı da 161,3mn TL’den 657,9mn TL’ye yükselmiştir. Birebir periyotta operasyonel sarfiyatlar 38,8mn TL’den 125,1mn TL’ye yükselirken, başka faaliyetlerden 67,5mn TL net gelir kaydedilmiştir. bu biçimdece faaliyet karı %256 oranında artarak 600,3mn TL’ye ulaşmıştır. Finansman tarafında 334,1mn TL’lik masraf kaydeden Şirket’in vergi öncesi karı 266,1mn TL olurken, 265,9mn TL’lik vergi geliri daha sonrası Sasa’nın net devir karı 532mn TL olarak gerçekleşmiştir.
İkinci çeyrek yüksek kar sayısı daha sonrasında Sasa’nın Ocak-Haziran net periyodu karı 641,8mn TL’ye ulaşmıştır. Şirket bundan evvelki yılın birebir devrinde 199mn TL net devir karı kaydetmişti.
Tat Besin (TATGD, Sonlu Pozitif): Tat Gıda’nın 2021 yılı 2. çeyrek net periyot karı 63,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket bundan evvelki yılın birebir periyodunda 32,1mn TL net periyot karı kaydetmişti. Şirketin 2Ç2021 satış gelirleri 2Ç2020’ye bakılırsa %24,9 oranında artarak 240,7mn TL’ye yükselirken, satışların maliyeti %28,3 oranında artmış ve buna bağlı olarak brüt kar %17,8 oranında artarak 74,7mn TL olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel sarfiyatlar ise birebir devirde %32,9 artışla 37,8mn TL olmuştur. Öteki faaliyetlerden 6mn TL gelir elde eden şirketin faaliyet karı %4 oranında artmış ve 42,9mn TL’ye yükselmiştir. Şirket finansman tarafında ise 6,1mn TL gelir kaydetmiştir. Vergi öncesi net periyot karı 49,4mn TL olan şirket, 14,4mn TL vergi geliri ve 0,2mn TL durdurulan faaliyetlere ait net periyot ziyanı daha sonrası 63,5mn TL net periyot karı elde etmiştir.
2. çeyrek karıyla birlikte şirketin 6 aylık net periyot karı 154,8mn TL olmuştur. Geçen yılın birinci 6 ayında şirketin net devir karı 60,8mn TL idi.
Ziraat GYO (ZRGYO, Sonlu Pozitif): Ziraat GYO’nun 2Ç2021’deki (konsolide) net periyot karı 66,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket geçen yılın ikinci çeyreğinde 18,8mn TL net devir karı açıklamıştı. Şirket’in satış gelirleri 2Ç2021’de yıllık %282,1 oranında artarak 48,6mn TL’ye yükselirken, toplam kira (yurtiçi ve yurtdışı) gelirleri 22mn TL, konut satış gelirleri ise 24,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Kira gelirleri yıllık %88,8 oranında artış göstermiştir. Şirket’in brüt karı ise 25,8mn TL olarak gerçekleşmiş ve yıllık %121,1 oranında yükselmiştir. Brüt kar marjı ise %53,2 olarak (2Ç2021: %91,9) gerçekleşmiştir. Öbür yandan, Şirket’in operasyonel sarfiyatları bir daha geçen yılın ikinci çeyreğine nazaran 5mn TL artarak 7,8mn TL’ye çıkarken, net finansman gelirleri birebir devirler prestijiyle 29,8mn TL artarak 2Ç2021’de 39,8mn TL’ye yükselmesi karı desteklemiştir.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Ziraat GYO’nun 1Y2021’deki net devir karı yıllık %117,3 artarak 72,6mn TL’ye çıkmıştır.
İzmir Demir Çelik (IZMDC, Pozitif): 27.05.2021 tarihinde yapılan açıklamada yurtiçi mevcut ham çelik üretimindeki ortalama %3,5 olan hissesi yaklaşık %7’ye yükselterek Daldaki yerini güçlendirmek ve büyüyerek ciroyu artırmak ismine; çelikhane üretim kapasitesi iki katı olacak biçimde 1,4mn ton/yıl’dan 2,8mn ton/yıl’a çıkarılması için teknik proje çalışmaları ve öteki araştırmaların tamamlanmış olduğunu ve yatırımın ana ekipmanlarına ait ön mukavele görüşmelerine başlandığını belirtilmişti. Gelinen kademede çelikhane yatırımının ön mukavele görüşmeleri tamamlanmıştır. Çelikhane yatırımının 100mn USD fiyatında gerçekleşmesi planlanmakta olup, yatırım kapsamında dün prestijiyle; Daima Döküm Makinesi suramı için ana ekipman tedariki konusunda SMS CONCAST AG firması ile 11,5mn EUR olmak üzere, Hava Ayrıştırma Tesisi suramı için ana ekipman tedariki konusunda AVIC INTERNATIONAL HANGZHOU COMPANY LTD ve AVIC ENDUSTRIYEL GAZ MÜHENDİSLİĞİ A.Ş. firmaları ile toplam 16,7mn USD olmak üzere mutabakat sağlanmıştır. Yatırıma 2 ay içerisinde başlanması ve 2023 yılı ikinci çeyrek sonuna kadar tamamlanması planlanmaktadır. Yatırımın son açıklanan bilançodaki etkinlere oranı %16’dır. IZMDC payları dün %9,93 yükseliş kaydetmiştir.
Otokar (OTKAR, Hudutlu Pozitif): İETT Genel Müdürlüğü’nün açmış olduğu, 100 adet dizel körüklü tip otobüs ve araçların 3 yıllık bakımını içeren ihalede en düzgün fiyat şirket tarafınca verilmiştir. İhale kararınun nihaileşmesi için, Kamu İhale Kanunu kararları çerçevesinde, alıcı kurumdan kontrat imzalanmasına ait davet mektubunun gelmesi beklenecektir. İhale bedeli yaklaşık 606mn TL olup, bu sayı şirketin 2020 yılı cirosunun yaklaşık %21’ine denk gelmektedir.
2 Ağustos 2021 tarihindeki Otokar Raporumuz için tıklayınız…
DAL HABERLERİ
Bankacılık: Bankacılık kesiminin Haziran ayı net devir karı bundan evvelki aya bakılırsa %125 oranında artarak 9,1 milyar TL’ye yükselmiştir. TÜFE endeksli tahvillerin katkısı, iktisadın açılması ve devir sonu (2Ç2021) süreçleri ile kuvvetli net fiyat ve kurul gelirleri, azalan ticari ziyan ve operasyonel sarfiyatlar ve yüksek başka faaliyet gelirleri karın haziran ayında yüksek gelmesini destekleyen esas kalemler olmuştur. Haziran ayında Menkul değerlerden elde edilen gelirin %5,4 oranında artarak 11,4 milyar TL’ye yükselmesinin de katkısıyla net faiz gelirleri aylık bazda %7,1 oranında artış kaydetmiş ve haziran ayında 18 milyar TL’ye yükselmiştir. İktisatta açılmanın ve baz etkisinin katkısıyla da net fiyat ve komite gelirleri ise %20,7 oranında artış göstererek 5,4 milyar TL’ye yükselmiştir. tıpkı vakitte, ticari zararın 0,4 milyar TL gerileyerek 4,1 milyar TL’ye düşmesi, operasyonel sarfiyatların %2,5 oranında düşerek 8,5 milyar TL’ye uygunlaşması ve periyot sonu karşılık düzeltmelerine bağlı başka faaliyet gelirlerinin %132,7 oranında artarak 7,5 milyar TL’ye yükselmesi karı destekleyen öteki kalemler olmuştur. Öte taraftan, toplam karşılıklar %6,3 oranında artarak 7,7 milyar TL’ye çıkmıştır. Haziran ayı karı daha sonrasında bankacılık bölümünün 2Ç2021 net periyot karı bundan evvelki çeyreğe göre %6,3, bundan evvelki yılın ikinci çeyreğine nazaran ise %13,2 oranında artarak 17,4 milyar TL’ye çıkmıştır. İkinci çeyrek sonuçları ile birlikte yılın birinci yarısındaki net periyot karı ise 33,8mn TL’ye yükselmiş ve yıllık %10 oranında artış kaydetmiştir. Özel bankaların 2Ç2021’deki karı 13,8 milyar TL gerçekleşerek bundan evvelki çeyreğe nazaran %9,8 oranında artış kaydetmiştir. Geçen yılın ikinci çeyreğine bakılırsa yaşanan kar büyümesi ise %50,8 olarak gerçekleşmiştir. İkinci çeyrek karı daha sonrasında özel bankaların karı birinci altı ayda yıllık olarak %41,7 oranında artarak 26,4 milyar TL olmuştur. Kamu tarafında ise Kamu bankalarının karı 2Ç2021’de 3,6 milyar TL ile bundan evvelki çeyreğe bakılırsa ve bundan evvelki yılın ikinci çeyreğine bakılırsa sırasıyla %5,5 ve %42,2 oranında düşüş göstermiştir. Kamu bankalarının 1Y2021’deki karı da 7,4 milyar TL ile yıllık %38,8 oranında gerilemiştir. Haziran ayında TL krediler, tüketici kredileri ve kobi kredilerindeki büyüme ile %2,2 oranında yükselmiştir. Fonlama tarafında bakıldığında, TL mevduatlarda %1,4 oranında büyüme görülmüştür. Bankacılık kesiminin kredi/mevduat oranı ise 30 baz puan artarak %99,1 olarak gerçekleşmiştir. Bankacılık bölümünün kümülatif özsermaye karlılığı artan karın tesiriyle 130 baz puan artışla %11,3’e yükselmiştir. Etkin karlılık ise %1,1 olmuştur. Öte yandan, net faiz marjı ise aylık bazda 7 baz puan artarak %2,92’ye yükselmiştir. Bankacılık kesimi problemli kredi oranı ise sıkıntılı kredileri intikallerine yönelik devam eden takviye, tahsilatlar ve kredi büyümesine bağlı olarak düşmeye devam ederek – aylık bazda 4 baz puan – %3,61 olarak gerçekleşmiştir. Son olarak, sermaye yeterlilik oranı haziran ayında %17,75 olarak gerçekleşmiştir. Haziran ayının akabinde temmuz ayındaki öncü büyüme göstergeleri de ekonomik aktivitedeki toparlanmanın devam ettiğine işaret ederken, net fiyat ve kurul gelirlerinde kuvvetli imaj korunabilir. Başka yandan, net faiz gelirlerinde artan enflasyon beklentilerine paralel TÜFE endekslilerin de dayanağı sürebilir. Önden ayrılan karşılıklar ile birlikte iktisattaki büyüme temposu ve kredi ödemelerindeki gecikmelere yönelik getirilen esnekliğin eylül sonuna kadar uzatılması ve takip hesaplarındaki gün sayısının da artmasıyla etkin kalitesinde bir bozulma şu basamakta gözlenmeyebilir. Bu kapsamda, teknolojik yatırımların geri dönüşleri de devam ederken artan verimlilikle bir arada Bankacılık dalının operasyonel manada karlılığı, haziran ayındaki ivmesini müdafaası beklenebilir. Öte taraftan, temmuz ayında haziran ayındaki devir sonu düzeltmelerinin olumlu etkisinin olmaması niçiniyle, haziran ayındaki kadar yüksek kar sayısı beklenmemelidir.
ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT, Sonlu Negatif): Şirket’in 2Ç2021’deki net devir karı (konsolide) 122,7mn TL gerçekleşerek yıllık %5,3 oranında düşüş göstermiştir. Piyasanın ikinci çeyrek ortalama kar beklentisi 142mn TL idi. Şirket’in genel teknik kısım istikrarı yıllık %14,0 oranında düşüş göstererek 2Ç2021’de 110,9mn TL’ye gerilerken, net yatırım gelirleri %61,8 oranında artmış ve 61,6mn TL olarak gerçekleşmiştir.
İkinci çeyrek kar sayısının akabinde Şirket’in 1Y2021’deki net devir karı 254,4mn TL gerçekleşerek yıllık %0,8 oranında artış göstermiştir.
Beğenilen GSYO (GOZDE, Nötr): Beğenilen Teşebbüs’ün 2021 yılı 2. çeyrek net devir karı 461,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket bundan evvelki yılın birebir periyodunda 489,9mn TL net periyot karı kaydetmişti. 2. çeyrek karına karşın birinci çeyrekteki ziyan sebebiyle şirketin 6 aylık net devir karı 259,2mn TL olmuştur. Geçen yılın birinci 6 ayında şirketin net periyot karı da bir daha 1Ç2020 ziyanı sebebiyle 179,5mn TL düzeyindeydi.
Ulusoy Un (ULUUN): %100 Bağlı Paydaşlığı olan Rolweg S.A, Toprak Mahsulleri Ofisi (TMO)’ nun 04.08.2021 tarihinde yapmış olduğu Buğday İthalatı ihalesinde vermiş olduğu teklif ile 14,9mn USD (127,5mn TL) pahasında ihale kazanmıştır.
Verusatürk GSYO (VERTU): Şirketin %10 oranında iştirak ettiği Probel Yazılım ve Bilişim Sistemleri A.Ş.’nin halka arz süreçleri kapsamında Şirket Temel Mukavelesi’nin Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat kararlarına uygun hale getirilmesi gayesiyle Sermaye Piyasası Konseyi’ne ön müsaade müracaatında bulunulmuştur.
FAİZ PİYASALARI
Perşembe günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 42 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama meblağı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 269 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,18 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,17-%1,23 bandında hareketin akabinde %1,22 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde faizlerde yükselişler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğirisinde kısa vadeli tarafta 25 baz puana varan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 20 baz puana varan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
FAO’nun yayınladığı Global Besin Fiyat Endeksi temmuz ayında arka arda ikinci ayında da gerilemeye devam etti. Besin fiyat endeksi temmuzda aylık bazda %1,2 düşerken, yıllık bazda ise %31 oranında yükseldi.
Dün ABD tarafında, 31 Temmuz haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları, bundan evvelki haftaya nazaran 385 bin kişi oldu ve beklentilerle uyumlu gerçekleşti. Hala salgın öncesi düzeylerin üstünde seyretmekte.
Almanya’da haziran ayına ait fabrika siparişleri kuvvetli imalat bölümü görünümü ve iktisadın bir daha açılmasının tesiriyle beklentilerin üzerinde aylık %4,1, yıllık ise %26,2 arttı
İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz ve varlık alım programında değişikliğe gitmedi ancak karar metninde daha şahin bir duruş sergiledi. Varlık alım programı sonucu 7’ye karşı 1 oyla kabul edildi. (Saunders ret oyu kullandı). Banka global ölçekte artan enflasyonist baskılara işaret ederken, baskıların süreksiz olacağına vurgu yaptı. Delta varyantın ekonomik büyümeyi yavaşlattığını tabir ederken, şayet iktisat ilerlemeye devam ederse ölçülü sıkılaşmaya gidebileceği sinyali verdi. Siyaset faizinin %0,5’e yükselmesi ile varlık alımlarının azaltılması planlanmakta. Projeksiyonlara nazaran İngiltere iktisadının 3. çeyrekte %7,7 (%8 bundan önceki) büyümesi ve yıl sonunda salgın öncesi ekonomik büyüklüğe ulaşılması beklenmekte. Enflasyonun ise 2021’in son çeyreğinde %4’ün üstüne çıkması daha sonrasında ise kademeli düşmesi beklenmekte.
Yurt dışı tarafta bugün data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında hayal kırıklığı yaratan ADP verisi daha sonrası tarım dışı istihdam verisi izlenecek. ABD’de haziran ayında tarım dışı istihdamı aşılama sürecindeki ilerleme ve iktisattaki olağanlaşma adımlarıyla beklentilerin üstünde 850 bin kişi artmıştı. İstihdama en hayli katkıyı cümbüş ve konaklama kesimi başta olmak üzere hizmet kesimi verirken, dikkat cazip olarak kamu istihdamında da 188 bin kişi artış görülmekteydi. Temmuzda ise, tarım dışı istihdam artışının, yükselişini sürdürerek 870 bin kişi düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor. Ayrıyeten ortalama saatlik kar ve işsizlik dataları de açıklanacak. Beklenti ortalama saatlik hasılatların aylık %0,3 artması ve işsizlik oranının ise %5,9’dan %5,7’ye gerilemesi istikametinde
Avrupa tarafında ise Almanya’da haziran ayına ait sanayi üretimi verisi açıklanacak. kuvvetli imalat PMI verisi ve dün açıklanan fabrika siparişleri verisiyle uyumlu olarak haziranda aylık %0,5, yıllık ise %7,9 artması bekleniyor.
Yurt içi tarafta ise, temmuz ayına ait Hazine nakit istikrarı verisi açıklanacak. Haziranda Hazine nakit istikrarı 7,2 milyar TL açık vermişti, kümülatif açık ise 111 milyar TL’ye gerilemişti. Hazine 3 Aylık İç Borçlanma Stratejisi’nde temmuz ayında yaklaşık 52 milyar TL iç borçlanma yapacağını ve toplamda 35,7 milyar TL iç borç anapara ödemesi yapacağını belirterek 16,3 milyar TL net borçlanma yapacağını belirtmişti. Hesaplamalarımıza bakılırsa Hazine temmuz ayında yaklaşık 56,8 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi. bu biçimdelikle net iç borçlanmasının 21,1 milyar TL olduğunu öngörüyoruz. Hazine memleketler arası sermaye piyasalarından 8 Temmuz valörlü 1,5 milyar EUR borçlandı. Stratejiye göre 0,4 milyar TL dış borç anapara ödemesi gerçekleştirdi. bu biçimdelikle yaklaşık net dış borçlanması 15,4 milyar TL oldu. Bunun kararında Hazine’nin net borçlanmasının haziran ayında 36,1 milyar TL olduğunu öngörmekteyiz. Günlük TCMB Analitik Bilançosu’nda Hazine hesabı 191,9 milyar TL’den haziran sonunda 163,7 milyar TL’ye geriledi. Bunun kararında temmuzda Hazine’nin nakit açığının bundan evvelki aya bakılırsa artacağını düşünmekteyiz.
Ayrıca TCMB’nin ağustos ayına ait Piyasa İştirakçileri Anketi yayınlanacak. Temmuz ayında TCMB Piyasa İştirakçileri Anketi’nde iştirakçiler, enflasyon, kur ve büyüme kestirimlerini üst çekmeye devam etmişlerdi. Haziran ayında açılmayla bir arada ekonomik aktivitedeki artış ve aşılama sürecindeki ilerleme ile bu yıla ait büyüme varsayımlarında üst taraflı revize yapılırken, gelecek sene büyümesinde ise bu yılın büyüme iddiası besbelli üst taraflı revize edilmesine karşın aşağı istikametli güncelleme hudutlu kalmıştı. TÜFE’nin, üretici maliyetlerindeki artışların ve bunun kararında ÜFE-TÜFE içindeki farkın artmaya devam etmesinin tesiriyle kısa ve orta vadede enflasyonist beklentilerde üst istikametli güncelleme görmüştük. İhracattaki olumlu seyir, turizme ait olumlu haber akışları, aşılama sürecindeki ilerleme, altın ithalatındaki düşme eğilimi, BDDK’nın iç talebi kısmaya yönelik deklare ettiğı son makro ihtiyati önlemlerin ithalatı baskılayacağı beklentisi üzere faktörlerin katkısıyla cari açık beklentileri ise aşağı taraflı güncellenmişti.
ŞİRKET HABERLERİ
Erbosan Erciyas Boru (ERBOS, Pozitif): Erbosan’ın 2021 yılı 2. çeyrek net periyot karı 50,1mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket bundan evvelki yılın birebir devrinde 10,2mn TL net devir karı kaydetmişti. Şirketin 2Ç2021 satış gelirleri 2Ç2020’ye göre %227 oranında artarak 293,4mn TL’ye yükselirken, satışların maliyeti %211,4 oranında artmış ve buna bağlı olarak brüt kar %285,7 oranında artarak 72,7mn TL olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel masraflar ise tıpkı devirde 9,6mn TL artışla 17,1mn TL olmuştur. Öbür faaliyetlerden 11,4mn TL gelir elde eden şirketin faaliyet karı 52,4mn TL artmış ve 67,1mn TL’ye yükselmiştir. Şirket finansman tarafında ise 0,1mn TL masraf kaydetmiştir. Vergi öncesi net periyot karı 67mn TL olan şirket, 16,8mn TL vergi masrafı daha sonrası 50,1mn TL net periyot karı elde etmiştir.
2. çeyrek karıyla bir arada şirketin 6 aylık net periyot karı 98,6mn TL olmuştur. Geçen yılın birinci 6 ayında şirketin net devir karı 22,8mn TL idi.
Sasa Polyester (SASA, Pozitif): Sasa’nın ikinci çeyrek net periyot karı 532mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in bundan evvelki yılın tıpkı devrindeki net periyot karı 128,9mn TL idi. Satış gelirleri 2Ç2021’de bundan evvelki yılın birebir devrine nazaran %217,5 oranında artarak 2.725,6mn TL’ye ulaşan Şirket’in brüt karı da 161,3mn TL’den 657,9mn TL’ye yükselmiştir. Birebir periyotta operasyonel sarfiyatlar 38,8mn TL’den 125,1mn TL’ye yükselirken, başka faaliyetlerden 67,5mn TL net gelir kaydedilmiştir. bu biçimdece faaliyet karı %256 oranında artarak 600,3mn TL’ye ulaşmıştır. Finansman tarafında 334,1mn TL’lik masraf kaydeden Şirket’in vergi öncesi karı 266,1mn TL olurken, 265,9mn TL’lik vergi geliri daha sonrası Sasa’nın net devir karı 532mn TL olarak gerçekleşmiştir.
İkinci çeyrek yüksek kar sayısı daha sonrasında Sasa’nın Ocak-Haziran net periyodu karı 641,8mn TL’ye ulaşmıştır. Şirket bundan evvelki yılın birebir devrinde 199mn TL net devir karı kaydetmişti.
Tat Besin (TATGD, Sonlu Pozitif): Tat Gıda’nın 2021 yılı 2. çeyrek net periyot karı 63,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket bundan evvelki yılın birebir periyodunda 32,1mn TL net periyot karı kaydetmişti. Şirketin 2Ç2021 satış gelirleri 2Ç2020’ye bakılırsa %24,9 oranında artarak 240,7mn TL’ye yükselirken, satışların maliyeti %28,3 oranında artmış ve buna bağlı olarak brüt kar %17,8 oranında artarak 74,7mn TL olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel sarfiyatlar ise birebir devirde %32,9 artışla 37,8mn TL olmuştur. Öteki faaliyetlerden 6mn TL gelir elde eden şirketin faaliyet karı %4 oranında artmış ve 42,9mn TL’ye yükselmiştir. Şirket finansman tarafında ise 6,1mn TL gelir kaydetmiştir. Vergi öncesi net periyot karı 49,4mn TL olan şirket, 14,4mn TL vergi geliri ve 0,2mn TL durdurulan faaliyetlere ait net periyot ziyanı daha sonrası 63,5mn TL net periyot karı elde etmiştir.
2. çeyrek karıyla birlikte şirketin 6 aylık net periyot karı 154,8mn TL olmuştur. Geçen yılın birinci 6 ayında şirketin net devir karı 60,8mn TL idi.
Ziraat GYO (ZRGYO, Sonlu Pozitif): Ziraat GYO’nun 2Ç2021’deki (konsolide) net periyot karı 66,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket geçen yılın ikinci çeyreğinde 18,8mn TL net devir karı açıklamıştı. Şirket’in satış gelirleri 2Ç2021’de yıllık %282,1 oranında artarak 48,6mn TL’ye yükselirken, toplam kira (yurtiçi ve yurtdışı) gelirleri 22mn TL, konut satış gelirleri ise 24,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Kira gelirleri yıllık %88,8 oranında artış göstermiştir. Şirket’in brüt karı ise 25,8mn TL olarak gerçekleşmiş ve yıllık %121,1 oranında yükselmiştir. Brüt kar marjı ise %53,2 olarak (2Ç2021: %91,9) gerçekleşmiştir. Öbür yandan, Şirket’in operasyonel sarfiyatları bir daha geçen yılın ikinci çeyreğine nazaran 5mn TL artarak 7,8mn TL’ye çıkarken, net finansman gelirleri birebir devirler prestijiyle 29,8mn TL artarak 2Ç2021’de 39,8mn TL’ye yükselmesi karı desteklemiştir.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Ziraat GYO’nun 1Y2021’deki net devir karı yıllık %117,3 artarak 72,6mn TL’ye çıkmıştır.
İzmir Demir Çelik (IZMDC, Pozitif): 27.05.2021 tarihinde yapılan açıklamada yurtiçi mevcut ham çelik üretimindeki ortalama %3,5 olan hissesi yaklaşık %7’ye yükselterek Daldaki yerini güçlendirmek ve büyüyerek ciroyu artırmak ismine; çelikhane üretim kapasitesi iki katı olacak biçimde 1,4mn ton/yıl’dan 2,8mn ton/yıl’a çıkarılması için teknik proje çalışmaları ve öteki araştırmaların tamamlanmış olduğunu ve yatırımın ana ekipmanlarına ait ön mukavele görüşmelerine başlandığını belirtilmişti. Gelinen kademede çelikhane yatırımının ön mukavele görüşmeleri tamamlanmıştır. Çelikhane yatırımının 100mn USD fiyatında gerçekleşmesi planlanmakta olup, yatırım kapsamında dün prestijiyle; Daima Döküm Makinesi suramı için ana ekipman tedariki konusunda SMS CONCAST AG firması ile 11,5mn EUR olmak üzere, Hava Ayrıştırma Tesisi suramı için ana ekipman tedariki konusunda AVIC INTERNATIONAL HANGZHOU COMPANY LTD ve AVIC ENDUSTRIYEL GAZ MÜHENDİSLİĞİ A.Ş. firmaları ile toplam 16,7mn USD olmak üzere mutabakat sağlanmıştır. Yatırıma 2 ay içerisinde başlanması ve 2023 yılı ikinci çeyrek sonuna kadar tamamlanması planlanmaktadır. Yatırımın son açıklanan bilançodaki etkinlere oranı %16’dır. IZMDC payları dün %9,93 yükseliş kaydetmiştir.
Otokar (OTKAR, Hudutlu Pozitif): İETT Genel Müdürlüğü’nün açmış olduğu, 100 adet dizel körüklü tip otobüs ve araçların 3 yıllık bakımını içeren ihalede en düzgün fiyat şirket tarafınca verilmiştir. İhale kararınun nihaileşmesi için, Kamu İhale Kanunu kararları çerçevesinde, alıcı kurumdan kontrat imzalanmasına ait davet mektubunun gelmesi beklenecektir. İhale bedeli yaklaşık 606mn TL olup, bu sayı şirketin 2020 yılı cirosunun yaklaşık %21’ine denk gelmektedir.
2 Ağustos 2021 tarihindeki Otokar Raporumuz için tıklayınız…
DAL HABERLERİ
Bankacılık: Bankacılık kesiminin Haziran ayı net devir karı bundan evvelki aya bakılırsa %125 oranında artarak 9,1 milyar TL’ye yükselmiştir. TÜFE endeksli tahvillerin katkısı, iktisadın açılması ve devir sonu (2Ç2021) süreçleri ile kuvvetli net fiyat ve kurul gelirleri, azalan ticari ziyan ve operasyonel sarfiyatlar ve yüksek başka faaliyet gelirleri karın haziran ayında yüksek gelmesini destekleyen esas kalemler olmuştur. Haziran ayında Menkul değerlerden elde edilen gelirin %5,4 oranında artarak 11,4 milyar TL’ye yükselmesinin de katkısıyla net faiz gelirleri aylık bazda %7,1 oranında artış kaydetmiş ve haziran ayında 18 milyar TL’ye yükselmiştir. İktisatta açılmanın ve baz etkisinin katkısıyla da net fiyat ve komite gelirleri ise %20,7 oranında artış göstererek 5,4 milyar TL’ye yükselmiştir. tıpkı vakitte, ticari zararın 0,4 milyar TL gerileyerek 4,1 milyar TL’ye düşmesi, operasyonel sarfiyatların %2,5 oranında düşerek 8,5 milyar TL’ye uygunlaşması ve periyot sonu karşılık düzeltmelerine bağlı başka faaliyet gelirlerinin %132,7 oranında artarak 7,5 milyar TL’ye yükselmesi karı destekleyen öteki kalemler olmuştur. Öte taraftan, toplam karşılıklar %6,3 oranında artarak 7,7 milyar TL’ye çıkmıştır. Haziran ayı karı daha sonrasında bankacılık bölümünün 2Ç2021 net periyot karı bundan evvelki çeyreğe göre %6,3, bundan evvelki yılın ikinci çeyreğine nazaran ise %13,2 oranında artarak 17,4 milyar TL’ye çıkmıştır. İkinci çeyrek sonuçları ile birlikte yılın birinci yarısındaki net periyot karı ise 33,8mn TL’ye yükselmiş ve yıllık %10 oranında artış kaydetmiştir. Özel bankaların 2Ç2021’deki karı 13,8 milyar TL gerçekleşerek bundan evvelki çeyreğe nazaran %9,8 oranında artış kaydetmiştir. Geçen yılın ikinci çeyreğine bakılırsa yaşanan kar büyümesi ise %50,8 olarak gerçekleşmiştir. İkinci çeyrek karı daha sonrasında özel bankaların karı birinci altı ayda yıllık olarak %41,7 oranında artarak 26,4 milyar TL olmuştur. Kamu tarafında ise Kamu bankalarının karı 2Ç2021’de 3,6 milyar TL ile bundan evvelki çeyreğe bakılırsa ve bundan evvelki yılın ikinci çeyreğine bakılırsa sırasıyla %5,5 ve %42,2 oranında düşüş göstermiştir. Kamu bankalarının 1Y2021’deki karı da 7,4 milyar TL ile yıllık %38,8 oranında gerilemiştir. Haziran ayında TL krediler, tüketici kredileri ve kobi kredilerindeki büyüme ile %2,2 oranında yükselmiştir. Fonlama tarafında bakıldığında, TL mevduatlarda %1,4 oranında büyüme görülmüştür. Bankacılık kesiminin kredi/mevduat oranı ise 30 baz puan artarak %99,1 olarak gerçekleşmiştir. Bankacılık bölümünün kümülatif özsermaye karlılığı artan karın tesiriyle 130 baz puan artışla %11,3’e yükselmiştir. Etkin karlılık ise %1,1 olmuştur. Öte yandan, net faiz marjı ise aylık bazda 7 baz puan artarak %2,92’ye yükselmiştir. Bankacılık kesimi problemli kredi oranı ise sıkıntılı kredileri intikallerine yönelik devam eden takviye, tahsilatlar ve kredi büyümesine bağlı olarak düşmeye devam ederek – aylık bazda 4 baz puan – %3,61 olarak gerçekleşmiştir. Son olarak, sermaye yeterlilik oranı haziran ayında %17,75 olarak gerçekleşmiştir. Haziran ayının akabinde temmuz ayındaki öncü büyüme göstergeleri de ekonomik aktivitedeki toparlanmanın devam ettiğine işaret ederken, net fiyat ve kurul gelirlerinde kuvvetli imaj korunabilir. Başka yandan, net faiz gelirlerinde artan enflasyon beklentilerine paralel TÜFE endekslilerin de dayanağı sürebilir. Önden ayrılan karşılıklar ile birlikte iktisattaki büyüme temposu ve kredi ödemelerindeki gecikmelere yönelik getirilen esnekliğin eylül sonuna kadar uzatılması ve takip hesaplarındaki gün sayısının da artmasıyla etkin kalitesinde bir bozulma şu basamakta gözlenmeyebilir. Bu kapsamda, teknolojik yatırımların geri dönüşleri de devam ederken artan verimlilikle bir arada Bankacılık dalının operasyonel manada karlılığı, haziran ayındaki ivmesini müdafaası beklenebilir. Öte taraftan, temmuz ayında haziran ayındaki devir sonu düzeltmelerinin olumlu etkisinin olmaması niçiniyle, haziran ayındaki kadar yüksek kar sayısı beklenmemelidir.
ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT, Sonlu Negatif): Şirket’in 2Ç2021’deki net devir karı (konsolide) 122,7mn TL gerçekleşerek yıllık %5,3 oranında düşüş göstermiştir. Piyasanın ikinci çeyrek ortalama kar beklentisi 142mn TL idi. Şirket’in genel teknik kısım istikrarı yıllık %14,0 oranında düşüş göstererek 2Ç2021’de 110,9mn TL’ye gerilerken, net yatırım gelirleri %61,8 oranında artmış ve 61,6mn TL olarak gerçekleşmiştir.
İkinci çeyrek kar sayısının akabinde Şirket’in 1Y2021’deki net devir karı 254,4mn TL gerçekleşerek yıllık %0,8 oranında artış göstermiştir.
Beğenilen GSYO (GOZDE, Nötr): Beğenilen Teşebbüs’ün 2021 yılı 2. çeyrek net devir karı 461,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket bundan evvelki yılın birebir periyodunda 489,9mn TL net periyot karı kaydetmişti. 2. çeyrek karına karşın birinci çeyrekteki ziyan sebebiyle şirketin 6 aylık net devir karı 259,2mn TL olmuştur. Geçen yılın birinci 6 ayında şirketin net periyot karı da bir daha 1Ç2020 ziyanı sebebiyle 179,5mn TL düzeyindeydi.
Ulusoy Un (ULUUN): %100 Bağlı Paydaşlığı olan Rolweg S.A, Toprak Mahsulleri Ofisi (TMO)’ nun 04.08.2021 tarihinde yapmış olduğu Buğday İthalatı ihalesinde vermiş olduğu teklif ile 14,9mn USD (127,5mn TL) pahasında ihale kazanmıştır.
Verusatürk GSYO (VERTU): Şirketin %10 oranında iştirak ettiği Probel Yazılım ve Bilişim Sistemleri A.Ş.’nin halka arz süreçleri kapsamında Şirket Temel Mukavelesi’nin Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat kararlarına uygun hale getirilmesi gayesiyle Sermaye Piyasası Konseyi’ne ön müsaade müracaatında bulunulmuştur.
FAİZ PİYASALARI
Perşembe günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 42 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama meblağı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 269 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,18 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,17-%1,23 bandında hareketin akabinde %1,22 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde faizlerde yükselişler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğirisinde kısa vadeli tarafta 25 baz puana varan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 20 baz puana varan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı