Asya borsalarındaki reaksiyon sürüyor Asya borsalarındaki dünkü reaksiyonun akabinde bu sabah bir daha baskı gözlenirken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1,5 civarında düşüş sergiliyor. Çin kaynaklı büyüme tasaları Asya piyasaları için değerli bir risk olmaya devam ediyor. Başka yandan dünkü FOMC tutanaklarının, Fed’in varlık alımlarında azaltıma yaklaştığına işaret etmesiyle Dolar endeksinin (DXY) yakın doruklarının üzerinde çıkması risk iştahını baskılıyor. Dün de ABD’de ana endeksler günü %1 civarında düşüşle tamamlamışlardı. Pay senedi oynaklık endeksi VIX de 20’nin üzerine çıktı. Dolar güçlenmesiyle bu sabah birden fazla Gelişmekte Olan Ülke para üniteleriyle birlikte TL de satıcılı bir seyir izliyor. Bu fiyatlamalar çerçevesinde BIST100 endeksi de güne zayıf bir manzarayla başlayabilir. Endekste dünkü satışların sürmesi durumunda 1.440 ve 1.430 reaksiyon gelebilecek sıralı takviyeler pozisyonunda.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
Asya borsalarındaki dünkü reaksiyonun akabinde bu sabah bir daha baskı gözlenirken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1,5 civarında düşüş sergiliyor. Çin kaynaklı büyüme tasaları Asya piyasaları için kıymetli bir risk olmaya devam ediyor. Öbür yandan dünkü FOMC tutanaklarının, Fed’in varlık alımlarında azaltıma yaklaştığına işaret etmesiyle Dolar endeksinin (DXY) yakın doruklarının üzerinde çıkması risk iştahını baskılıyor. Dün de ABD’de ana endeksler günü %1 civarında düşüşle tamamlamışlardı. Pay senedi oynaklık endeksi VIX de 20’nin üzerine çıktı. Dolar güçlenmesiyle bu sabah birden fazla Gelişmekte Olan Ülke para üniteleriyle bir arada TL de satıcılı bir seyir izliyor. Bu fiyatlamalar çerçevesinde BIST100 endeksi de güne zayıf bir imajla başlayabilir. Endekste dünkü satışların sürmesi durumunda 1.440 ve 1.430 reaksiyon gelebilecek sıralı dayanaklar pozisyonunda.
MAKROEKONOMİ
Dün Fed tutanaklarına nazaran fikir ayrılıkları belirginleşmekte. Fed tutanaklarına bakılırsa birçok iştirakçi iktisat beklendiği üzere toparlanırsa bu sene varlık alımı azaltımının uygun olacağını belirtti, ancak başka üyeler ise şartların fakat 2022’nin başlarında uygun olabileceğini belirtti. Ayrıca faiz artırım sonucunın ise varlık alımı azaltımına bağlı olmadığı belirtilmekte. Birçok üye tam istihdam maksadının tam karşılanmadığını belirtirken, birçok iştirakçi fiyat istikrarı açısından maksada ulaşıldığını savundu. Ayrıyeten üyeler içinde varlık alımı azaltımının suratına ve kompozisyonuna ait de fikir ayrılıkları var. Birtakım üyeler Hazine tahvilleri ve MBS’nin (Mortgage Backed Securities-Mortgage’a Dayalı Tahvil) orantısal azaltımından yanayken, kimi üyeler MBS’nin daha süratli azaltılmasının daha uygun olacağı görüşünde. Katılımcıların tamamı ise siyaset değişikliğindilk evvel irtibatın yapılacağını belirtti. Ayrıyeten tutanaklarda enflasyonun yüksek olasılıkla süreksiz olduğuna ve Delta varyant kaynaklı belirsizliklere de vurgu yapılmakta.
Ayrıyeten dün ABD’de temmuz ayına ait konut piyasası bilgileri takip edildi. Buna bakılırsa, temmuzda aylık bazda konut başlangıçları, artan inşaat maliyetleri ve konut fiyatları niçiniyle %7 oranında azalışla beklentilerin üzerinde düşüş sergilerken, inşaat müsaadeleri ise üç aylık düşüşün akabinde %2,6 oranında artışla yükselişe geçti.
Euro Bölgesi’nde temmuz ayına ait en son TÜFE, aylık bazda %0,1 oranında yavaşça gerilerken, yıllık bazda ise %1,9’dan %2,2 düzeyine yükselerek öncü datalarla uyumlu gerçekleşti ve Ekim 2018’den bu yana en yüksek düzeyde seyretti. Temmuzda yıllık bazda en yüksek fiyat artışı bir daha güç eserleri kümesinde gözlendi.
Bugünkü data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 15.30’da ağustos ayına ait Philadelphia Fed iş dünyası endeksi açıklanacak. Endeks temmuz ayında 30,7’den 21,9 düzeyine gerilemişti. Alt endekslere bakıldığında, yeni siparişler, birikmiş siparişler ve sevkiyat göstergeleri yüksek kalmaya devam etmiş, lakin evvelki aya göre gerilemişti. Ayrıyeten girdi ve eser satış fiyatları evvelki aya bakılırsa düşüş sergilemiş, birebir vakitte yüksek düzeylerde seyretmeyi sürdürmüştü. Endeksin ağustosta ise 23 düzeyine yavaşça yükselmesi bekleniyor.
Ayrıca ABD’de TSİ 15.30’da 14 Ağustos haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları verisi takip edilecek. 7 Ağustos haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları bundan evvelki haftaya bakılırsa 12 bin kişi azalışla 375 bin kişi düzeyinde beklentilerle uyumlu gerçekleşmişti. Yeni işsizlik maaşı müracaatlarının 14 Ağustos haftasında 363 bin kişi düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Bunun yanında, TSİ 11’de Norveç Merkez Bankası’nın faiz sonucu bulunmakta. Sıkılaştırma sinyali veren gelişmiş ülke merkez bankalarından biri de Norveç Merkez Bankası idi. Bugünkü görüşmede rastgele bir değişiklik beklenmemekte lakin eylülde faiz artırması muhtemel görülmekte.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 14’te TCMB’nin 12 Ağustos tarihindeki PPK toplantısına ait toplantı özeti yayınlanacak. TCMB, geçen haftaki toplantısında enflasyon ve enflasyon beklentilerindeki yüksek düzeyleri göz önüne alarak mevcut sıkı duruşun kararlılıkla sürdürüleceğini belirterek para siyaseti duruşunu değiştirmemiş ve siyaset faizini beklentiler doğrultusunda %19 düzeyinde sabit tutmuştu.
Öbür yandan, TSİ 10’da haziran ayına ait memleketler arası yatırım konumu (UYP) istatistikleri takip edilecek. Net memleketler arası yatırım durumu mayıs ayında -343,3 milyar USD düzeyinden -327 milyar USD düzeyine gerilerken, net UYP/GSYH oranı ise -%44,9 düzeyine gerilemişti.
Bugün ayrıca TCMB rezerv, DTH ve menkul değer istatistiklerini paylaşacak.
Alarko Holding (ALARK, Hudutlu Negatif): Şirket’in 2Ç2021’deki ana iştirak net devir karı 101,5mn TL gerçekleşerek yıllık %8,9 oranında artış kaydetmiştir. Alarko Holding’in satış gelirleri 2Ç2021’de 435,4mn TL gerçekleşerek geçen yılın ikinci çeyreğine göre %67,2 oranında büyüme kaydederken, maliyetler %147,3 oranında artarak 370,9mn TL’ye çıkmıştır. Bu kapsamda, brüt kar tıpkı devirler prestijiyle %41,6 oranında düşüş göstermiş ve 64,5mn TL olmuştur. Faaliyet masrafları bir daha birebir devirler prestijiyle %64,9 oranına artarak 41mn TL’ye yükselen Şirket’in FAVÖK’ü %63 oranında azalarak 2Ç2021’de 35,1mn TL’ye gerilemiştir. FAVÖK marjı da bu çeyrekte %8,1 (2Ç2020: %36,4) olmuştur. Başka yandan, Şirket bu çeyrekte özkaynak usulüyle kıymetlenen yatırımlardan 22,3mn TL gelir yazarken, net finansman masrafları 6,7mn TL olmuştur.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki ana paydaşlık net devir karı geçen yılın birinci yarısında göre %30,6 oranında artarak 144,6mn TL’ye yükselmiştir.
Alkim Alkali Kimya (ALKIM, Hudutlu Negatif): Şirket 2021 yılı 2. çeyreğinde 31,3mn TL ana iştirak net devir karı kaydetmiştir. Şirket’in satış gelirleri yıllık %17,4 oranında artarak 234,4mn TL’ye çıkarken, brüt kar %15,4 oranında düşüş kaydetmiş ve 60,3mn TL’yi göstermiştir. Şirket’in operasyonel sarfiyatları birebir periyotta %7,6 oranında artmış ve 16,5mn TL olmuştur. Öbür faaliyet gelirleri %36,8 azalarak 3mn TL olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet karı ise geçtiğimiz yılın birebir periyoduna nazaran %22,8 oranında azalmış ve 46,9mn TL’yi göstermiştir. Finansman tarafında ise 1,1mn TL gelir yazılmıştır. 14,3mn TL vergi sarfiyatı daha sonrası şirketin ana paydaşlık net devir karı 31,3mn TL olmuştur.
2. çeyrekte açıklanan net devir karıyla birlikte 2021 yılı 6 aylık toplam ana paydaşlık net devir karı 79,4mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. 2020 yılının tıpkı periyodundaki ana paydaşlık net periyot karı 77,6mn TL idi.
Çelebi Hava Servisi (CLEBİ, Hudutlu Pozitif): 2021 yılının ikinci çeyreğinde Şirket 495bin TL ana paydaşlık net devir ziyanı açıklamıştır. bundan evvelki yılın birebir periyodunda Şirket 117,3mn TL ana iştirak net periyot ziyanı kaydetmişti. Satış gelirleri ikinci çeyrekte bundan evvelki yılın birebir periyoduna bakılırsa %108 oranında artan Şirket’in brüt karı ise 21mn TL’den 142,1mn TL’ye yükselmiştir. Tıpkı periyotta operasyonel sarfiyatlar %53 oranında artarken, öteki faaliyetlerden 5,8mn TL sarfiyat kaydedilmiştir. bu biçimdece ikinci çeyrekte 63,5mn TL net faaliyet karı oluşmuştur. 2Ç2020’de 29,8mn TL net faaliyet ziyanı kaydedilmişti. Finansman tarafında finansman sarfiyatları 71,4mn TL’den 59,9mn TL’ye gerilemiştir. 3,4mn TL’lik vergi masrafı daha sonrası net devir karı 5,3mn TL olurken, azınlık hissesi düşüldükten daha sonra 495bin TL ana iştirak net periyot ziyanı kaydedilmiştir.
İkinci çeyrekteki ziyan sayısıyla bir arada Şirket’in Ocak-Haziran devri ana paydaşlık net devir ziyanı 53,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. bundan evvelki yılın tıpkı periyodunda 157,9mn TL ana iştirak net devir ziyanı kaydedilmişti.
Doğan Şirketler Kümesi (DOHOL, Nötr): Şirket 2021 yılı 2. çeyreğinde 218,1mn TL ana iştirak net devir karı kaydetmiştir. bundan evvelki yılın birebir devrinde Holding, 268,3mn TL ana iştirak net devir karı kaydetmişti. Şirketin satış gelirleri 2Ç2021’de bundan evvelki yılın birebir devrinde bakılırsa %80,2 oranında artarak 3.701mn TL olmuştur. Satışların maliyeti ise %80,5 oranında artmış ve buna bağlı olarak brüt kar %78,6 oranında artarak 458,4mn TL’ye ulaşmıştır. Operasyonel masraflar tıpkı devirde %69,4 oranında artarken, başka faaliyetlerden 123,2mn TL gelir kaydedilmiştir. İştiraklerden ise bu çeyrekte 3,9mn TL gelir kaydedilmiştir. bu biçimdece faaliyet karı %22 oranında artarak 326,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. Buna ilaveten yatırım faaliyetlerinden gelirler de 2Ç2020’deki 99,4mn TL’den 2Ç2021’de 183mn TL’ye yükselirken, finansman masrafları de 84,4mn TL’den 143,5mn TL’ye yükselmiştir. Vergi öncesi net devir karı 2Ç2021’de 365,9mn TL olurken, 88mn TL’lik vergi sarfiyatı daha sonrası net periyot karı 277,9mn TL olarak gerçekleşmiştir. 59,8mn TL’lik azınlık hissesi net devir karı düşüldükten daha sonra 218,1mn TL ana iştirak net periyot karı oluşmuştur.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki ana iştirak net periyot karı geçen yılın birinci yarısında bakılırsa %7,1 oranında artarak 631,1mn TL’ye yükselmiştir.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Hudutlu Pozitif): Emlak Konut GYO’nun 2Ç2021’deki (konsolide) ana paydaşlık net devir karı 462,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket geçen yılın ikinci çeyreğinde 114mn TL ana paydaşlık net periyot karı açıklamıştı. Bizim beklentimiz Şirket’in bu çeyrekte 260mn TL kar etmesi istikametindeyken, piyasanın ortalama kar beklentisi 177mn TL idi. Brüt karın ve öteki faaliyet gelirlerinin beklentimizin üzerinde gelmesi tahminimizdeki sapmada ana faktörler olmuştur. Şirket’in satış gelirleri 2Ç2021’de 2.217mn TL gerçekleşerek (Beklenti: 709mn TL) yıllık %229,5 oranında büyüme kaydederken, konut ve ticari ünite satış gelirlerinin 1.237mn TL artarak 1.462mn TL’ye yükselmesi satış gelirlerini destekleyen değerli bir etken olmuştur. (Konut ve ticari ünite satış gelirlerinin brüt kar marjı %5) Şirket’in brüt karı ise yıllık %171,9 oranında artarak 588,9mn TL’ye çıkarken, faaliyet sarfiyatları 169,3mn TL ile %99,5 oranında artış kaydetmiştir. FAVÖK ise %234,4 oranında artarak 419,5mn TL’ye (Beklenti: 177mn TL) yükselmiştir. FAVÖK marjı da 0,3 puan güzelleşerek %18,9 olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, bu çeyrekte 143,9mn TL öteki faaliyetlerden net gelir yazan Şirket’in net finansman masrafları 96,7mn TL (2Ç2020: 41,3mn TL net finansman gideri) olmuştur.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki ana iştirak net periyot karı geçen yılın birinci yarısında bakılırsa %188,5 oranında artarak 685,7mn TL’ye yükselmiştir.
Karel Elektronik (KAREL, Sonlu Pozitif): Tusaş Motor Sanayi A.Ş.’nin ürettiği PD170 Dizel Motoru için donanımı Karel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. tarafınca geliştirilen “Motor Denetim Ünitesi’nin seri üretimine yönelik çerçeve mukavele dün Şirket ile Tusaş Motor Sanayi A.Ş. içinde IDEF 2021 Milletlerarası Savunma Sanayii Fuarı’nda imzalanmıştır.
Şok Marketler (SOKM, Pozitif): Şirket 2Ç2021’de 111,9mn TL ana paydaşlık net periyot karı açıklamıştır. Piyasanın kar beklentisi 87mn TL idi. bundan evvelki yılın birebir periyodunda 50,4mn TL ana iştirak net periyot karı kaydedilmişti. Şirket’in satış gelirleri yıllık %30,9 oranında artarak 6.839mn TL’ye çıkarken, brüt kar %30,1 oranında yükseliş kaydetmiş ve 1.577mn TL’yi göstermiştir. Tıpkı periyotta operasyonel masraflar ise %25,7 oranında artarak 1.124mn TL olmuştur. Öteki faaliyetlerden 145,4mn TL sarfiyat kaydeden şirketin faaliyet karı 307,4mn TL’yi göstermiştir. 2Ç2020’de faaliyet karı 199,8mn TL idi. Şirket’in 2Ç2021 FAVÖK’ü ise %34,1 artışla 652,7mn TL olurken FAVÖK marjı 0,2 puan artışla %9,5 düzeyinde gerçekleşmiştir. 37,7mn TL yatırım faaliyetlerinden gelir kaydedilirken, şirketin 2Ç2021’deki finansman sarfiyatı 194,6mn TL olmuştur. 40,1mn TL’lik vergi sarfiyatının akabinde şirketin ana paydaşlık hissesine düşen net periyot karı 111,9mn TL olarak gerçekleşmiştir.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki ana iştirak net devir karı geçen yılın birinci yarısında göre %251,3 oranında artarak 195,8mn TL’ye yükselmiştir.
sonuçların akabinde şirket 2021 yılı beklentilerini revize etmiştir. Net satışların %28 (±%2) büyümesi beklenirken (önceki %25 (±%2)) FAVÖK marjı beklentisi %9,5 (±%0,5) ile tıpkı kalmıştır. Öteki taraftan, 550mn TL’lik (±50mn TL)) yatırım harcamaları öngörüsü 750mn TL’ye (±50mn TL)) yükseltilmiştir.
Turkcell (TCELL, Nötr): Şirketin İdare Şurası yazılım eserleri ve hizmetleri geliştirmek, bu emelle yazılımcı yetiştirmek, Şirkete, iştiraklerine ve ülke ortasındaki ve haricindeki öteki taraflara bu kapsamda hizmet vermek ve/veya mevzuat çerçevesinde müsaade verilen öbür alanlarda faaliyet göstermek üzere bir şirket kurulmasına karar vermiştir. Bu süreç; yatırımcıların yatırım sonucunı ve hisse pahasını etkileyebilecek nitelikte olması niçiniyle, SPK’nın Özel Durumlar Bildirimi’nin 6’ncı hususu kapsamında İdare Heyeti sonucuyla ertelenmiştir.
Ayrıyeten, 6 Temmuz 2021 tarihli açıklama çerçevesinde, Şirketin %100 iştiraki olan Turkcell Güç Tahlilleri ve Elektrik Satış Ticaret A.Ş. tarafınca, Boyut Küme Güç Elektrik Üretim ve İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (hisselerinin tamamının satın alınmasına ait hisse zaman süreçleri dün tamamlanmıştır.
16 Ağustos 2021 tarihindeki Turkcell raporumuz için tıklayınız…
DAL HABERLERİ
İnşaat: Türkiye İnşaat Gereci Sanayicileri Derneği (Türkiye İMSAD) tarafınca her ay yayımlanan İnşaat Gereçleri Sanayi Bileşik Endeksi’nin Temmuz 2021 sonuçları belirtildi. Buna nazaran, İnşaat Materyalleri Sanayi Bileşik Endeksi, uzun tatiller ve çalışma gün sayısının azalmasının da tesiriyle 2021 yılı Temmuz ayında 0,90 puanlık düşüşle 78,15’e geriledi. Kaynak: Dünya
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Parsan Makina (PARSN, Hudutlu Pozitif): Şirket 2Ç2021’de 61,7mn TL ana iştirak net periyot karı kaydetmiştir. Parsan Makina geçen yılın ikinci çeyreğinde 7,3mn TL ana paydaşlık net devir ziyanı açıklamıştı. Şirket’in satış gelirleri 2Ç2021’de 281mn TL gerçekleşerek yıllık %251,5 oranında büyüme kaydederken, brüt kar %136,5 oranında artmış ve 73,9mn TL’ye çıkmıştır. Faaliyet sarfiyatları 32mn TL olarak gerçekleşen Şirket’in FAVÖK’ü 55,3mn TL ile yıllık %57,6 oranında artmıştır. FAVÖK marjı ise %19,7 olarak (2Ç2020: %43,9) gerçekleşmiştir. Öbür yandan, Şirket bu çeyrekte 32,4mn TL net finansman masrafı yazarken, özkaynak prosedürüyle pahalanan yatırımlardan 47,1mn TL gelir yazmıştır.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki ana iştirak net devir karı 99,6mn TL’ye yükselmiştir. Geçen yılın birinci yarısında 6,3mn TL ana iştirak karı elde edilmişti.
FAİZ PİYASALARI
Çarşamba günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 62 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama meblağı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 270 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,26 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,25-%1,30 bandında hareketin akabinde %1,26 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde faizlerde hudutlu değişimler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan sonlu değişimler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 15 baz puana yaklaşan sonlu yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
Asya borsalarındaki dünkü reaksiyonun akabinde bu sabah bir daha baskı gözlenirken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1,5 civarında düşüş sergiliyor. Çin kaynaklı büyüme tasaları Asya piyasaları için kıymetli bir risk olmaya devam ediyor. Öbür yandan dünkü FOMC tutanaklarının, Fed’in varlık alımlarında azaltıma yaklaştığına işaret etmesiyle Dolar endeksinin (DXY) yakın doruklarının üzerinde çıkması risk iştahını baskılıyor. Dün de ABD’de ana endeksler günü %1 civarında düşüşle tamamlamışlardı. Pay senedi oynaklık endeksi VIX de 20’nin üzerine çıktı. Dolar güçlenmesiyle bu sabah birden fazla Gelişmekte Olan Ülke para üniteleriyle bir arada TL de satıcılı bir seyir izliyor. Bu fiyatlamalar çerçevesinde BIST100 endeksi de güne zayıf bir imajla başlayabilir. Endekste dünkü satışların sürmesi durumunda 1.440 ve 1.430 reaksiyon gelebilecek sıralı dayanaklar pozisyonunda.
MAKROEKONOMİ
Dün Fed tutanaklarına nazaran fikir ayrılıkları belirginleşmekte. Fed tutanaklarına bakılırsa birçok iştirakçi iktisat beklendiği üzere toparlanırsa bu sene varlık alımı azaltımının uygun olacağını belirtti, ancak başka üyeler ise şartların fakat 2022’nin başlarında uygun olabileceğini belirtti. Ayrıca faiz artırım sonucunın ise varlık alımı azaltımına bağlı olmadığı belirtilmekte. Birçok üye tam istihdam maksadının tam karşılanmadığını belirtirken, birçok iştirakçi fiyat istikrarı açısından maksada ulaşıldığını savundu. Ayrıyeten üyeler içinde varlık alımı azaltımının suratına ve kompozisyonuna ait de fikir ayrılıkları var. Birtakım üyeler Hazine tahvilleri ve MBS’nin (Mortgage Backed Securities-Mortgage’a Dayalı Tahvil) orantısal azaltımından yanayken, kimi üyeler MBS’nin daha süratli azaltılmasının daha uygun olacağı görüşünde. Katılımcıların tamamı ise siyaset değişikliğindilk evvel irtibatın yapılacağını belirtti. Ayrıyeten tutanaklarda enflasyonun yüksek olasılıkla süreksiz olduğuna ve Delta varyant kaynaklı belirsizliklere de vurgu yapılmakta.
Ayrıyeten dün ABD’de temmuz ayına ait konut piyasası bilgileri takip edildi. Buna bakılırsa, temmuzda aylık bazda konut başlangıçları, artan inşaat maliyetleri ve konut fiyatları niçiniyle %7 oranında azalışla beklentilerin üzerinde düşüş sergilerken, inşaat müsaadeleri ise üç aylık düşüşün akabinde %2,6 oranında artışla yükselişe geçti.
Euro Bölgesi’nde temmuz ayına ait en son TÜFE, aylık bazda %0,1 oranında yavaşça gerilerken, yıllık bazda ise %1,9’dan %2,2 düzeyine yükselerek öncü datalarla uyumlu gerçekleşti ve Ekim 2018’den bu yana en yüksek düzeyde seyretti. Temmuzda yıllık bazda en yüksek fiyat artışı bir daha güç eserleri kümesinde gözlendi.
Bugünkü data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 15.30’da ağustos ayına ait Philadelphia Fed iş dünyası endeksi açıklanacak. Endeks temmuz ayında 30,7’den 21,9 düzeyine gerilemişti. Alt endekslere bakıldığında, yeni siparişler, birikmiş siparişler ve sevkiyat göstergeleri yüksek kalmaya devam etmiş, lakin evvelki aya göre gerilemişti. Ayrıyeten girdi ve eser satış fiyatları evvelki aya bakılırsa düşüş sergilemiş, birebir vakitte yüksek düzeylerde seyretmeyi sürdürmüştü. Endeksin ağustosta ise 23 düzeyine yavaşça yükselmesi bekleniyor.
Ayrıca ABD’de TSİ 15.30’da 14 Ağustos haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları verisi takip edilecek. 7 Ağustos haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları bundan evvelki haftaya bakılırsa 12 bin kişi azalışla 375 bin kişi düzeyinde beklentilerle uyumlu gerçekleşmişti. Yeni işsizlik maaşı müracaatlarının 14 Ağustos haftasında 363 bin kişi düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Bunun yanında, TSİ 11’de Norveç Merkez Bankası’nın faiz sonucu bulunmakta. Sıkılaştırma sinyali veren gelişmiş ülke merkez bankalarından biri de Norveç Merkez Bankası idi. Bugünkü görüşmede rastgele bir değişiklik beklenmemekte lakin eylülde faiz artırması muhtemel görülmekte.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 14’te TCMB’nin 12 Ağustos tarihindeki PPK toplantısına ait toplantı özeti yayınlanacak. TCMB, geçen haftaki toplantısında enflasyon ve enflasyon beklentilerindeki yüksek düzeyleri göz önüne alarak mevcut sıkı duruşun kararlılıkla sürdürüleceğini belirterek para siyaseti duruşunu değiştirmemiş ve siyaset faizini beklentiler doğrultusunda %19 düzeyinde sabit tutmuştu.
Öbür yandan, TSİ 10’da haziran ayına ait memleketler arası yatırım konumu (UYP) istatistikleri takip edilecek. Net memleketler arası yatırım durumu mayıs ayında -343,3 milyar USD düzeyinden -327 milyar USD düzeyine gerilerken, net UYP/GSYH oranı ise -%44,9 düzeyine gerilemişti.
Bugün ayrıca TCMB rezerv, DTH ve menkul değer istatistiklerini paylaşacak.
- TCMB Analitik Bilanço datalarına bakılırsa 13 Ağustos haftasında toplam ve net rezervin azaldığını hesaplamaktayız. İlgili haftada TCMB dış varlıkları 1,9 milyar USD azaldı. Bunun neticesinde toplam rezervin 107,1 milyar USD’ye gerilediğini kestirim ediyoruz. Bankaların TCMB’de tuttukları döviz mevduatı ise haftalık bazda 0,9 milyar USD azaldı. Buna nazaran net memleketler arası rezervin 1 milyar USD azalarak 24,2 milyar USD düzeyine geldiğini öngörmekteyiz. Geçen hafta yurt içi bankalarla olan swap ölçüsü 0,76 milyar USD azalarak brüt ve net rezervleri düşürücü tarafta tesirde bulundu.
- Yurt içi yerleşiklerin dolarizasyon hareketine BDDK’nın yayınladığı günlük bilgilerden de bakıyoruz ve 13 Ağustos haftasında toplam DTH ölçüsü 1,17 milyar USD (bireysel 0,26 milyar USD düşüş ve kurumsal 1,44 milyar USD artış) artış kaydetti. Toplam YP mevduatın toplam mevduat içerisindeki oranı %55,5’den %55’e geriledi. TL kredilerde haftalık %0,47 artış, YP kredilerde %0,04 düşüş, toplam kredilerde ise kur tesirinden arındırılmış bazda baktığımızda %0,28 artış görmekteyiz.
Alarko Holding (ALARK, Hudutlu Negatif): Şirket’in 2Ç2021’deki ana iştirak net devir karı 101,5mn TL gerçekleşerek yıllık %8,9 oranında artış kaydetmiştir. Alarko Holding’in satış gelirleri 2Ç2021’de 435,4mn TL gerçekleşerek geçen yılın ikinci çeyreğine göre %67,2 oranında büyüme kaydederken, maliyetler %147,3 oranında artarak 370,9mn TL’ye çıkmıştır. Bu kapsamda, brüt kar tıpkı devirler prestijiyle %41,6 oranında düşüş göstermiş ve 64,5mn TL olmuştur. Faaliyet masrafları bir daha birebir devirler prestijiyle %64,9 oranına artarak 41mn TL’ye yükselen Şirket’in FAVÖK’ü %63 oranında azalarak 2Ç2021’de 35,1mn TL’ye gerilemiştir. FAVÖK marjı da bu çeyrekte %8,1 (2Ç2020: %36,4) olmuştur. Başka yandan, Şirket bu çeyrekte özkaynak usulüyle kıymetlenen yatırımlardan 22,3mn TL gelir yazarken, net finansman masrafları 6,7mn TL olmuştur.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki ana paydaşlık net devir karı geçen yılın birinci yarısında göre %30,6 oranında artarak 144,6mn TL’ye yükselmiştir.
Alkim Alkali Kimya (ALKIM, Hudutlu Negatif): Şirket 2021 yılı 2. çeyreğinde 31,3mn TL ana iştirak net devir karı kaydetmiştir. Şirket’in satış gelirleri yıllık %17,4 oranında artarak 234,4mn TL’ye çıkarken, brüt kar %15,4 oranında düşüş kaydetmiş ve 60,3mn TL’yi göstermiştir. Şirket’in operasyonel sarfiyatları birebir periyotta %7,6 oranında artmış ve 16,5mn TL olmuştur. Öbür faaliyet gelirleri %36,8 azalarak 3mn TL olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet karı ise geçtiğimiz yılın birebir periyoduna nazaran %22,8 oranında azalmış ve 46,9mn TL’yi göstermiştir. Finansman tarafında ise 1,1mn TL gelir yazılmıştır. 14,3mn TL vergi sarfiyatı daha sonrası şirketin ana paydaşlık net devir karı 31,3mn TL olmuştur.
2. çeyrekte açıklanan net devir karıyla birlikte 2021 yılı 6 aylık toplam ana paydaşlık net devir karı 79,4mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. 2020 yılının tıpkı periyodundaki ana paydaşlık net periyot karı 77,6mn TL idi.
Çelebi Hava Servisi (CLEBİ, Hudutlu Pozitif): 2021 yılının ikinci çeyreğinde Şirket 495bin TL ana paydaşlık net devir ziyanı açıklamıştır. bundan evvelki yılın birebir periyodunda Şirket 117,3mn TL ana iştirak net periyot ziyanı kaydetmişti. Satış gelirleri ikinci çeyrekte bundan evvelki yılın birebir periyoduna bakılırsa %108 oranında artan Şirket’in brüt karı ise 21mn TL’den 142,1mn TL’ye yükselmiştir. Tıpkı periyotta operasyonel sarfiyatlar %53 oranında artarken, öteki faaliyetlerden 5,8mn TL sarfiyat kaydedilmiştir. bu biçimdece ikinci çeyrekte 63,5mn TL net faaliyet karı oluşmuştur. 2Ç2020’de 29,8mn TL net faaliyet ziyanı kaydedilmişti. Finansman tarafında finansman sarfiyatları 71,4mn TL’den 59,9mn TL’ye gerilemiştir. 3,4mn TL’lik vergi masrafı daha sonrası net devir karı 5,3mn TL olurken, azınlık hissesi düşüldükten daha sonra 495bin TL ana iştirak net periyot ziyanı kaydedilmiştir.
İkinci çeyrekteki ziyan sayısıyla bir arada Şirket’in Ocak-Haziran devri ana paydaşlık net devir ziyanı 53,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. bundan evvelki yılın tıpkı periyodunda 157,9mn TL ana iştirak net devir ziyanı kaydedilmişti.
Doğan Şirketler Kümesi (DOHOL, Nötr): Şirket 2021 yılı 2. çeyreğinde 218,1mn TL ana iştirak net devir karı kaydetmiştir. bundan evvelki yılın birebir devrinde Holding, 268,3mn TL ana iştirak net devir karı kaydetmişti. Şirketin satış gelirleri 2Ç2021’de bundan evvelki yılın birebir devrinde bakılırsa %80,2 oranında artarak 3.701mn TL olmuştur. Satışların maliyeti ise %80,5 oranında artmış ve buna bağlı olarak brüt kar %78,6 oranında artarak 458,4mn TL’ye ulaşmıştır. Operasyonel masraflar tıpkı devirde %69,4 oranında artarken, başka faaliyetlerden 123,2mn TL gelir kaydedilmiştir. İştiraklerden ise bu çeyrekte 3,9mn TL gelir kaydedilmiştir. bu biçimdece faaliyet karı %22 oranında artarak 326,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. Buna ilaveten yatırım faaliyetlerinden gelirler de 2Ç2020’deki 99,4mn TL’den 2Ç2021’de 183mn TL’ye yükselirken, finansman masrafları de 84,4mn TL’den 143,5mn TL’ye yükselmiştir. Vergi öncesi net devir karı 2Ç2021’de 365,9mn TL olurken, 88mn TL’lik vergi sarfiyatı daha sonrası net periyot karı 277,9mn TL olarak gerçekleşmiştir. 59,8mn TL’lik azınlık hissesi net devir karı düşüldükten daha sonra 218,1mn TL ana iştirak net periyot karı oluşmuştur.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki ana iştirak net periyot karı geçen yılın birinci yarısında bakılırsa %7,1 oranında artarak 631,1mn TL’ye yükselmiştir.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Hudutlu Pozitif): Emlak Konut GYO’nun 2Ç2021’deki (konsolide) ana paydaşlık net devir karı 462,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket geçen yılın ikinci çeyreğinde 114mn TL ana paydaşlık net periyot karı açıklamıştı. Bizim beklentimiz Şirket’in bu çeyrekte 260mn TL kar etmesi istikametindeyken, piyasanın ortalama kar beklentisi 177mn TL idi. Brüt karın ve öteki faaliyet gelirlerinin beklentimizin üzerinde gelmesi tahminimizdeki sapmada ana faktörler olmuştur. Şirket’in satış gelirleri 2Ç2021’de 2.217mn TL gerçekleşerek (Beklenti: 709mn TL) yıllık %229,5 oranında büyüme kaydederken, konut ve ticari ünite satış gelirlerinin 1.237mn TL artarak 1.462mn TL’ye yükselmesi satış gelirlerini destekleyen değerli bir etken olmuştur. (Konut ve ticari ünite satış gelirlerinin brüt kar marjı %5) Şirket’in brüt karı ise yıllık %171,9 oranında artarak 588,9mn TL’ye çıkarken, faaliyet sarfiyatları 169,3mn TL ile %99,5 oranında artış kaydetmiştir. FAVÖK ise %234,4 oranında artarak 419,5mn TL’ye (Beklenti: 177mn TL) yükselmiştir. FAVÖK marjı da 0,3 puan güzelleşerek %18,9 olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, bu çeyrekte 143,9mn TL öteki faaliyetlerden net gelir yazan Şirket’in net finansman masrafları 96,7mn TL (2Ç2020: 41,3mn TL net finansman gideri) olmuştur.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki ana iştirak net periyot karı geçen yılın birinci yarısında bakılırsa %188,5 oranında artarak 685,7mn TL’ye yükselmiştir.
Karel Elektronik (KAREL, Sonlu Pozitif): Tusaş Motor Sanayi A.Ş.’nin ürettiği PD170 Dizel Motoru için donanımı Karel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. tarafınca geliştirilen “Motor Denetim Ünitesi’nin seri üretimine yönelik çerçeve mukavele dün Şirket ile Tusaş Motor Sanayi A.Ş. içinde IDEF 2021 Milletlerarası Savunma Sanayii Fuarı’nda imzalanmıştır.
Şok Marketler (SOKM, Pozitif): Şirket 2Ç2021’de 111,9mn TL ana paydaşlık net periyot karı açıklamıştır. Piyasanın kar beklentisi 87mn TL idi. bundan evvelki yılın birebir periyodunda 50,4mn TL ana iştirak net periyot karı kaydedilmişti. Şirket’in satış gelirleri yıllık %30,9 oranında artarak 6.839mn TL’ye çıkarken, brüt kar %30,1 oranında yükseliş kaydetmiş ve 1.577mn TL’yi göstermiştir. Tıpkı periyotta operasyonel masraflar ise %25,7 oranında artarak 1.124mn TL olmuştur. Öteki faaliyetlerden 145,4mn TL sarfiyat kaydeden şirketin faaliyet karı 307,4mn TL’yi göstermiştir. 2Ç2020’de faaliyet karı 199,8mn TL idi. Şirket’in 2Ç2021 FAVÖK’ü ise %34,1 artışla 652,7mn TL olurken FAVÖK marjı 0,2 puan artışla %9,5 düzeyinde gerçekleşmiştir. 37,7mn TL yatırım faaliyetlerinden gelir kaydedilirken, şirketin 2Ç2021’deki finansman sarfiyatı 194,6mn TL olmuştur. 40,1mn TL’lik vergi sarfiyatının akabinde şirketin ana paydaşlık hissesine düşen net periyot karı 111,9mn TL olarak gerçekleşmiştir.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki ana iştirak net devir karı geçen yılın birinci yarısında göre %251,3 oranında artarak 195,8mn TL’ye yükselmiştir.
sonuçların akabinde şirket 2021 yılı beklentilerini revize etmiştir. Net satışların %28 (±%2) büyümesi beklenirken (önceki %25 (±%2)) FAVÖK marjı beklentisi %9,5 (±%0,5) ile tıpkı kalmıştır. Öteki taraftan, 550mn TL’lik (±50mn TL)) yatırım harcamaları öngörüsü 750mn TL’ye (±50mn TL)) yükseltilmiştir.
Turkcell (TCELL, Nötr): Şirketin İdare Şurası yazılım eserleri ve hizmetleri geliştirmek, bu emelle yazılımcı yetiştirmek, Şirkete, iştiraklerine ve ülke ortasındaki ve haricindeki öteki taraflara bu kapsamda hizmet vermek ve/veya mevzuat çerçevesinde müsaade verilen öbür alanlarda faaliyet göstermek üzere bir şirket kurulmasına karar vermiştir. Bu süreç; yatırımcıların yatırım sonucunı ve hisse pahasını etkileyebilecek nitelikte olması niçiniyle, SPK’nın Özel Durumlar Bildirimi’nin 6’ncı hususu kapsamında İdare Heyeti sonucuyla ertelenmiştir.
Ayrıyeten, 6 Temmuz 2021 tarihli açıklama çerçevesinde, Şirketin %100 iştiraki olan Turkcell Güç Tahlilleri ve Elektrik Satış Ticaret A.Ş. tarafınca, Boyut Küme Güç Elektrik Üretim ve İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (hisselerinin tamamının satın alınmasına ait hisse zaman süreçleri dün tamamlanmıştır.
16 Ağustos 2021 tarihindeki Turkcell raporumuz için tıklayınız…
DAL HABERLERİ
İnşaat: Türkiye İnşaat Gereci Sanayicileri Derneği (Türkiye İMSAD) tarafınca her ay yayımlanan İnşaat Gereçleri Sanayi Bileşik Endeksi’nin Temmuz 2021 sonuçları belirtildi. Buna nazaran, İnşaat Materyalleri Sanayi Bileşik Endeksi, uzun tatiller ve çalışma gün sayısının azalmasının da tesiriyle 2021 yılı Temmuz ayında 0,90 puanlık düşüşle 78,15’e geriledi. Kaynak: Dünya
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Parsan Makina (PARSN, Hudutlu Pozitif): Şirket 2Ç2021’de 61,7mn TL ana iştirak net periyot karı kaydetmiştir. Parsan Makina geçen yılın ikinci çeyreğinde 7,3mn TL ana paydaşlık net devir ziyanı açıklamıştı. Şirket’in satış gelirleri 2Ç2021’de 281mn TL gerçekleşerek yıllık %251,5 oranında büyüme kaydederken, brüt kar %136,5 oranında artmış ve 73,9mn TL’ye çıkmıştır. Faaliyet sarfiyatları 32mn TL olarak gerçekleşen Şirket’in FAVÖK’ü 55,3mn TL ile yıllık %57,6 oranında artmıştır. FAVÖK marjı ise %19,7 olarak (2Ç2020: %43,9) gerçekleşmiştir. Öbür yandan, Şirket bu çeyrekte 32,4mn TL net finansman masrafı yazarken, özkaynak prosedürüyle pahalanan yatırımlardan 47,1mn TL gelir yazmıştır.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki ana iştirak net devir karı 99,6mn TL’ye yükselmiştir. Geçen yılın birinci yarısında 6,3mn TL ana iştirak karı elde edilmişti.
FAİZ PİYASALARI
Çarşamba günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 62 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama meblağı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 270 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,26 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,25-%1,30 bandında hareketin akabinde %1,26 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde faizlerde hudutlu değişimler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan sonlu değişimler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 15 baz puana yaklaşan sonlu yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı