Asya’da borsalarda karışık bir imaj var Global piyasalarda tatil modu devam ederken, Çin ve Japonya’nın kapalı olduğu Asya’da borsalarda karışık bir manzara var. ABD vadelileri ise alıcılı. Omikron kaynaklı kısmi kısıtlama kararlarının fiyatlamalarda tesiri şu evrede sonlu. ABD’de tarım dışı istihdamı üzere değerli dataların izleneceği haftada tatil modu devam edebilir. Bugün İngiltere’de de piyasalar sürece kapalı. Borsa İstanbul tarafında ise geçen hafta süreç hacimlerinin son ayların en düşüğüne gerilediğini ve BIST100 endeksinin bant hareketi yaptığını izledik. Haftanın birinci süreç gününde de bu eğilimin sürebileceğini ve bu sabah açıklanacak enflasyon (yıllık %30’a yaklaşması bekleniyor) verisinin endeks üzerinde hudutlu tesir yapabileceğini düşünüyoruz. Öte yandan, aralık ayı ISO imalat PMI verisi de yakından izlenecektir. İmalat PMI verisinin genişleme bölgesi olan 50’nin üzerinde (önceki 52) kalıp kalmayacağı değerli olacaktır. Doğalgaza yapılan artırımdan olumsuz etkilenebilecek şirketlerin başında Şişe Cam, Ak Güç ve kısmen Petkim geliyor. Kömürden elektrik üreterek güç yüklü bir şirkete dönüşen Alarko Holding artırım daha sonrasında spot piyasadaki potansiyel fiyat artışlarından olumlu etkilenebilir. Aksa Güç de olumlu etkilenebilecek şirketler içinde. Elektrik artırımı ise daha hayli çimentolarda tesirini gösterebilir.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Kasım ayında ihracattaki olumlu seyir sürerken, başta güç ithalatının etkisiyle toplam ithalatta sert bir artış gözlendi. Orta malı ithalatındaki artış büyük ölçüde güç kaleminden kaynaklandı, tüketim malları ithalatındaki aylık artış da kur tesiriyle öne çekilen talebin tesirli olduğunu gösterdi.
Sonuçta kasımda ihracat aylık %4 arttı ve 21,5 milyar USD ile tarihi yüksek düzeyinde. İthalat ise aylık %21 artarak 26,9 milyar USD ile rekor düzeyinde. Dış ticaret açığı ise kasımda 5,4 milyar USD’ye genişledi. Arındırılmış bilgiler de ihracattaki aylık artışın ithalattaki artışın bariz altında kaldığına işaret ediyor. Altın ithalatı tarihi ortalamasının bariz altındaki düzeylerini koruyor, güç ithalatı ise tarihi yüksek düzeyini yeniledi.
İç talep görünümüne dair daha net bir fotoğraf sunan altın ve güç hariç ithalatta artış görülmekte ve tüketim malı ithalatındaki artışla uyumlu.
Yılın birinci 11 ayında kümülatif ihracat 203 milyar USD’ye çıktı. OVP’de yıl sonu ihracat amacı 211 milyar USD. Günlük ihracat datalarına nazaran aralık ayında ihracattaki olumlu seyrin sürdüğünü görmekteyiz ve 21 milyar USD civarında bir sayı muhtemel gözükmekte. Sonuçta 2021 yılını OVP ihracat amacının üstünde tamamlamış olacağız.
Beklentiler gelecek sene ihracatın büyümeye katkısını sürdürmesi istikametinde şekillenmekte, anket bazlı göstergelerden ”gelecek 3 aya yönelik ihracat siparişleri” de olumlu seyrin sürdüğünü gösteriyor. Tedarik zincirindeki külfetlerin gelecek sene de bilhassa birinci yarıda devam edebileceği düşünülmekte, bu durum motorlu kara taşıtları ve elektronik üzere bölümlerde kısmi dalgalanmanın sürebileceğine işaret etmekte. Fakat genel fotoğrafta Türkiye lokasyon avantajını sürdürecek üzere gözüküyor. Riskler olarak TL’deki görünüm, aşıya hassaslığı azalan ve hastaneye yatışları artıran yeni varyantlar ihtimali ön plana çıkmakta. Fakat Omicron varyantının süratli yayılmasına karşılık hastaneye yatışları bariz artırmaması piyasaların yeni yıla bu mevzuda optimist bir bakış açısıyla girmesini sağlıyor. İç talebin, güç ve altın ithalatının seyri ise gelecek sene toplam ithalata istikamet verecek.
Kaynak: TÜİK.
Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın Ocak-Mart periyoduna ait iç borçlanma stratejisine nazaran, ocak ayında 49,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 45,8 milyar TL iç borçlanma, şubat ayında 60,4 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 49 milyar TL iç borçlanma, mart ayında ise 27,7 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 33,2 milyar TL iç borçlanma öngörülüyor.
Halkbank (HALKB, Nötr): Singapur Temsilcilik Ofisi’nin faaliyetleri 31.12.2021 tarihi prestijiyle bitmiş olduği bildirilmiştir.
İzmir Demir Çelik Sanayi (IZDMC, Nötr): Kredi derecelendirme kuruluşu JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş., İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş’nin uzun vadeli ulusal notunu “BBB-(Trk)”, kısa vadeli ulusal notunu “A-3 (Trk)”, görünümlerini ise “stabil” olarak belirlemiştir.
Ayrıyeten Şirketin uzun vadeli yabancı ve lokal para cinsinden milletlerarası notunu “BB”, kısa vadeli yabancı ve lokal para cinsinden milletlerarası notunu “B” olarak, görünümlerini ise “stabil” olarak belirlemiştir.
Sabancı Holding (SAHOL, Nötr): Şirket’in 4 Ağustos 2021 tarihindeki özel durum açıklamasında, CarrefourSA’nın ana ortakları olarak Sabancı Holding ve Carrefour Nederland BV (CNBV)’ye ilişkin CarrefourSA sermayesinin toplam %6’sına kadar olan kısmını temsil eden hisselerin 2021 yılsonuna dek ikincil piyasada satılması ve hisse satışından elde edilecek gelirin öncelikli olarak CarrefourSA’nın gerçekleştirmeyi planladığı sermaye artırımında kullanılması konusunda anlaştıkları kamuya duyurulmuştu. sonrasındasında CarrefourSA’nın 31 Aralık 2021 tarihindeki özel durum açıklamasında; planlanan sermaye artırımı sürecinden vazgeçilmesine karar vermiştir. Mevcut piyasa şartları ve CarrefourSA İdare Konseyi sonucu dikkate alınarak, Sabancı Holding ve CNVB, 4 Ağustos 2021 tarihinde kamuya duyurulan CarrefourSA sermayesinin toplam %6’sına kadarlık kısmını temsil eden hisselerin borsada satılması sürecinden vazgeçilmesi konusunda mutabık kalmışlardır.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): THY İdare Şurası ve İcra Komitesi Lideri İlker Aycı, “Proje kapsamında İstanbul – Stockholm çizgisinde başlangıç basamağında haftada bir defa nizamlı olarak sürdürülebilir havacılık yakıtı kullanacağız” açıklamasında bulundu. (Kaynak: AA)
DAL HABERLERİ
Doğalgaz: Boru Sınırları ile Petrol Taşıma AŞ’nin (BOTAŞ) internet sitesinde ocak ayına ait tarife tablosu yayımlandı. Doğal gazda, ocak ayı için mesken tarifesine yüzde 25, sanayi aboneleri için geçerli tarifeye yüzde 50 ve elektrik üretim hedefli tarifeye yüzde 15 artırım yapıldı.
Elektrik: Enerji Piyasası Düzenleme Kurumundan (EPDK) yapılan açıklamada, 2022 için belirlenen elektrik tarifelerinin Resmi Gazete’nin tekrarlanmış sayısında yayımlanarak yürürlüğe girdiği kaydedildi. Yapılan hesaplamaya nazaran, mesken abonelerinde aylık 150 kilovatsaate kadar olan 1. kademedeki tüketim ölçüleri için kesin fiyatlar yüzde 50 artacak, 150 kilovatsaatin üstündeki 2. kademe tarifesi de 1. kademeye nazaran yüzde 125 fazla olacak. Kaynak: Bloomberght
BAŞKA ŞİRKET HABERLERİ
Bagfaş (BAGFS): CAN/AN kimyevi gübre üretim tesisine ait olarak yüklenici ThyssenKrupp Industrial Solutions AG ile Bagfaş içindeki üretim tesisinin garanti testlerinin sözleşme koşullarınca yerine getirilememesinden kaynaklı memleketler arası tahkim mahkemesi nezdindeki tahkim yargılamasının yüklenici ThyssenKrupp lehine sonuçlandığı paylaşmıştı. Buna bakılırsa şirketin ThyssenKrupp’a takriben 24,5mn EUR fiyatında ödeme yapması doğrultusunda karar verildiği ve memleketler arası tahkim sonucunın Türkiye’de direkt icrası mümkün olmadığından ThyssenKrupp tarafınca TC mahkemelerinde sonucun tenfizi için müracaat yapılması gerekli olduğu da eklenmişti.
Son yayınlanan finansal tablolarda, anapara, faiz ve başka masraflar dikkate alınarak yaklaşık 29mn EUR karşılık ayrılmıştır. sonucun icrası durumunda şirketin mevcut nakit durumunu tehdit edecek bir durum oluşmayacaktır. Yüklenici tarafınca açılan tenfiz davasında birinci derece mahkemesi olarak İstanbul 16. Asliye Ticaret Mahkemesi, yüklenicinin davasının kabulüne ve milletlerarası tahkim mahkemesi sonucunın tenfizine karar vermiş olup duruşmaya ait zapt 31.12.2021 tarihinde şirkete tevdi edilmiştir. Kelam konusu mahkeme sonucuna karşı istinaf kanun yolu açıktır ve şirket yasal müddeti içerisinde istinaf kanun yoluna başvurulacaktır. Yabancı hakem kararlarının tenfizine ait düzenleme uyarınca istinaf kanun yoluna başvurulması halinde tenfiz sonucunın icrası, mahkemece alınan karara karşı kanun yoluna başvurulması ile durmaktadır. Bu niçinle bahsi geçen mahkeme kararı kesin olmayıp, icra edilebilmesi için kanun yollarının tüketilmesi ve sonucun nihaileşmesi gerekmektedir.
Biotrend Etraf ve Güç Yatırımları (BIOEN): Şirketin bağlı paydaşlığı Doğu Star Elektrik Üretim A.Ş’nin işletmecisi olduğu Malatya-2 Çöp Gaz Elektrik Üretim Tesisine 1 adet motor ünitesi eği için, Güç ve Alışılmış Kaynaklar Bakanlığı tarafınca kısmi kabul süreci gerçekleştirilmiştir. Halihazırda 1 adet motor ünitesi ile 1,414 MWe konseyi güç kapasitesinde olan tesis; 1 adet motor ünitesi ile desteklenmesi daha sonrasında toplamda 2,828 MWe heyeti güç kapasitesine ulaşmıştır.
Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): Samsun Vilayet Sıhhat Müdürlüğü ile 12 ay periyodik “Sağlık Bilgi İdare Sistemi (SBYS) Hizmet Alımı” kontratı 6,6mn TL bedelle imzalanmıştır.
İhlas Konut Aletleri (IHEVA): UV-C (Ultraviyole-C) ışınları kullanılarak ortam havasının temizlenmesine yönelik geçen yıl başlatılan eser geliştirme çalışmaları devam ederken, aygıt geliştirme kapsamında mikrobiyolojik testlerin bir kısmı, UV-C sızdırmazlık testleri, Ozon salınım testleri konusunda Sıhhat Bakanlığı’na akredite laboratuvarlarla ortak çalışmalar sonucunda tamamlanmış olup, önümüzdeki günlerde CE testleri yaptırılacaktır. CE testlerinin tamamlanmasını müteakip esere ilişkin teknik belge ile Sıhhat Bakanlığına müracaat edilecektir. Bakanlık tarafınca ruhsat verilmesi durumunda seri üretim ve pazarlama süreçlerine geçilmesi planlanmaktadır.
Kızılbük GYO (KZBGY), Servet GYO (SRVGY): Servet GYO’nun iştiraki olan Oswe Real Estate GmbH’ın (“Oswe”) 2mn EUR olan sermayesinin %20’sine denk gelen 400bin EUR nominal bedelli 400bin adet Oswe payı, pay başına 1.365 TL olmak üzere toplam 546mn TL bedelle Kızılbük GYO tarafınca alınmıştır. Pay bedelinin ödeme planına göre yıllık %15,85 (aylık %1,23) vade farkı hesaplanması suretiyle 24 taksitte toplam 644mn TL olarak tahsil edilmesine, bu biçimdece Servet GYO’nun halihazırda %94 oranında iştirak ettiği Oswe’ deki iştirak hissesinin %74′ e inmesine karar verilmiştir.
Margün Güç (MAGEN): Şirket, yurtdışı proje geliştirme ve anahtar teslim müteahhitlik faaliyetleri kapsamında Ankara merkezli MTG Güç İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile, İtalya’da 11 MWp Güneş Gücü Santrali proje geliştirme ve heyetimi emeliyle 11mn Avro + KDV toplam bedelli mukavele imzalamıştır 750bin Avro peşin avans tahsilatı gerçekleştirilmiştir. Bu proje kapsamında yıllık 1,6mn Avro EBITDA elde etmesi beklenmektedir.
Hub Teşebbüs Sermayesi (HUBVC): Şirket, iştiraki Genz Biyoteknoloji A.Ş. (“Genz Biyo”) tarafınca yürütülen ve daha evvelki KAP açıklamalarında hakkında bilgiler verilen;
1-Covid-19 Antikor Tayini İçin Opto Akışkan Usul ile Çalışan Bir Bakım Noktası Testi (Point-Of-Care Test) (POCT) Cihazı’na ait olarak yeni durumda; Aygıtın T.C. Sıhhat Bakanlığı Halk Sıhhati Genel Müdürlüğü test ve onayı için Ocak 2022’ye randevu alındığı, bu sürecin muvaffakiyet ile tamamlanması daha sonrası T.C. Sıhhat Bakanlığı Türkiye İlaç ve Tıbbi Aygıt Kurumu ÜTS (Ürün Takip Sistemi) kayıt incelemesinin olacağı,
2- Covid-19 enfeksiyonundan uygunlaşan ve/veya aşılanan şahıslarda geliştirilen gözetici bağışıklık karşılığının (IgG antikor) tespitine yönelik geliştirilmiş Anti-Sars Cov2 IgG ELISA test kitine ait olarak yeni durumda;
T.C. Sıhhat Bakanlığı Halk Sıhhati Genel Müdürlüğü test ve onayından geçtiği, CE ve teknik doküman incelemesi ve onay sürecinin devam ettiği, T.C. Sıhhat Bakanlığı Türkiye İlaç ve Tıbbi Aygıt Kurumu ÜTS kayıt incelemesinin olacağı, üstteki eserler haricinde ise, bir Covid-19 (SARS-CoV-2) Real Time PCR Kiti’nin de T.C. Sıhhat Bakanlığı Halk Sıhhati Genel Müdürlüğü test ve onayından geçtiği, CE ve teknik evrak incelemesinin tamamlandığı ve onayının alındığı, T.C. Sıhhat Bakanlığı Türkiye İlaç ve Tıbbi Aygıt Kurumu ÜTS kayıt incelemesinin devam ettiği, ayrıntıları İştirakten edinilmiştir. İştirak tarafınca faaliyet alanı ile ilgili farklı eserler üzerinde de çalışılmakta, teknik ve prosedürel/yasal süreçleri tamamlanan çeşitli aygıtlar üretilmekte ve ticari eser olarak yurt ortasında ve/veya yurt haricinde satışa sunulmaktadır.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 73 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama meblağı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 496 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %1,51 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,49-%1,52 bandında hareketin akabinde %1,51 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü randıman eğrisi genelinde faizlerde düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 35 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 5 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 40 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Kasım ayında ihracattaki olumlu seyir sürerken, başta güç ithalatının etkisiyle toplam ithalatta sert bir artış gözlendi. Orta malı ithalatındaki artış büyük ölçüde güç kaleminden kaynaklandı, tüketim malları ithalatındaki aylık artış da kur tesiriyle öne çekilen talebin tesirli olduğunu gösterdi.
Sonuçta kasımda ihracat aylık %4 arttı ve 21,5 milyar USD ile tarihi yüksek düzeyinde. İthalat ise aylık %21 artarak 26,9 milyar USD ile rekor düzeyinde. Dış ticaret açığı ise kasımda 5,4 milyar USD’ye genişledi. Arındırılmış bilgiler de ihracattaki aylık artışın ithalattaki artışın bariz altında kaldığına işaret ediyor. Altın ithalatı tarihi ortalamasının bariz altındaki düzeylerini koruyor, güç ithalatı ise tarihi yüksek düzeyini yeniledi.
İç talep görünümüne dair daha net bir fotoğraf sunan altın ve güç hariç ithalatta artış görülmekte ve tüketim malı ithalatındaki artışla uyumlu.
Yılın birinci 11 ayında kümülatif ihracat 203 milyar USD’ye çıktı. OVP’de yıl sonu ihracat amacı 211 milyar USD. Günlük ihracat datalarına nazaran aralık ayında ihracattaki olumlu seyrin sürdüğünü görmekteyiz ve 21 milyar USD civarında bir sayı muhtemel gözükmekte. Sonuçta 2021 yılını OVP ihracat amacının üstünde tamamlamış olacağız.
Beklentiler gelecek sene ihracatın büyümeye katkısını sürdürmesi istikametinde şekillenmekte, anket bazlı göstergelerden ”gelecek 3 aya yönelik ihracat siparişleri” de olumlu seyrin sürdüğünü gösteriyor. Tedarik zincirindeki külfetlerin gelecek sene de bilhassa birinci yarıda devam edebileceği düşünülmekte, bu durum motorlu kara taşıtları ve elektronik üzere bölümlerde kısmi dalgalanmanın sürebileceğine işaret etmekte. Fakat genel fotoğrafta Türkiye lokasyon avantajını sürdürecek üzere gözüküyor. Riskler olarak TL’deki görünüm, aşıya hassaslığı azalan ve hastaneye yatışları artıran yeni varyantlar ihtimali ön plana çıkmakta. Fakat Omicron varyantının süratli yayılmasına karşılık hastaneye yatışları bariz artırmaması piyasaların yeni yıla bu mevzuda optimist bir bakış açısıyla girmesini sağlıyor. İç talebin, güç ve altın ithalatının seyri ise gelecek sene toplam ithalata istikamet verecek.
Kaynak: TÜİK.
Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın Ocak-Mart periyoduna ait iç borçlanma stratejisine nazaran, ocak ayında 49,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 45,8 milyar TL iç borçlanma, şubat ayında 60,4 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 49 milyar TL iç borçlanma, mart ayında ise 27,7 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 33,2 milyar TL iç borçlanma öngörülüyor.
- bundan evvelki strateji dokümanında yer alan borçlanma takvimi ile yenisi kıyaslandığında ocak borçlanma takviminde 5 yıl vadeli TLREF’e endeksli tahvil ihracının ihale tarihinin 2 hafta öne çekildiğini, bundan evvelki takvimde yapılması planlanan 9 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli devlet tahvili, 2 yıl vadeli kira sertifikası ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu devlet tahvili ihracının takvimden çıkarıldığını ve onların yerlerine ise 6 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli devlet tahvili, 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli kira sertifikası, 3 yıl vadeli altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikası ihracının takvime eklendiğini görmekteyiz.
- ABD tarafında bu hafta istihdam bilgileri, Fed yetkililerinin konuşmaları ve son Fed toplantısına ait tutanaklar izlenecek. Salı günü kasım ayı JOLTS açılan iş sayısı verisi, çarşamba günü aralık ayı ADP özel bölüm istihdam verisi, perşembe günü haftalık işsizlik maaşı müracaatları ve cuma günü ise aralık ayı tarım dışı istihdam verileri açıklanacak. Ekim ayında açıklanan JOLTS açılan iş sayısı verisi emek talebinin kuvvetli olduğuna işaret etmişti. Öbür istihdam piyasası datalarından ADP özel kesim istihdamı kasımda beklentilerin üstünde gelirken tarım dışı istihdam 210 bin kişi artarak beklentilerin çok altında kalmıştı, fakat Fed istihdam piyasasındaki görünümü genel manasıyla olumlu olarak kıymetlendirmiş ve artan enflasyonist baskılarla varlık alım azaltımı programını hızlandırmış ve bu sene için faiz artırımları için kuvvetli sinyal vermişti. Aralık ayı boyunca yeni işsizlik maaşı müracaatları salgın daha sonrası en düşük düzeylerine yakın seyrini sürdürerek istihdam piyasası için olumlu sinyal verdi. Bu hafta açıklanacak tarım dışı istihdam her ne kadar kısa vadede Fed’in siyasetlerini etkilemese de istihdam piyasasının görünümü para siyasetinin seyri açısından değerli olmaya devam edecektir. Hafta boyunca PMI dataları de izlenecek. Bu kapsamda bugün aralık ayı son IHS Markit PMI, salı günü ISM imalat PMI, çarşamba günü aralık ayı son IHS Markit hizmet PMI ve perşembe günü ise ISM imalat dışı PMI izlenecek. Aralık ayına ait öncü imalat PMI 58,3’ten 57,8’e, öncü hizmet PMI da 58’den 57,5’e gerilemişti, ama genişleme bölgesindeki kuvvetli seyrini sürdürmüştü.. Ayrıyeten perşembe günü kasım ayına ait dış ticaret istikrarı, fabrika siparişleri ve son güçlü mal siparişleri istatistikleri açıklanacak.
- Avrupa tarafında ise aralık ayı enflasyon ve kasım ayı sanayi üretimi dataları ön plana çıkmakta. Cuma günü Euro Bölgesi aralık ayı öncü enflasyonu açıklanacak. Euro Bölgesi’nde kasım ayında TÜFE, güç fiyatlarındaki yıllık %27,5’lik artışla Temmuz 1991’den beri en yüksek düzey olan %4,9’a yükselmiş, süreksiz tesirleri dışlayan çekirdek enflasyon ise %2,6’ya yükselmişti. Aralık ayında ise enflasyonda kısmi düşüş beklenmekte ancak güç fiyatlarındaki görünüm enflasyondaki artış trendinin sürmesine niye olabilir. Bilhassa bölgenin en büyük iktisadı olan Almanya’nın kasım ayı sanayi üretimi verisi süregelen tedarik zinciri meselelerinin ne ölçekte devam ettiğine dair ipucu verecektir. Ekimde Almanya’da sanayi üretimi, devam eden arz darboğazları ve ham husus tedarik meselelerine rağmen toparlanarak %2,8 artış kaydetmişti. Bilhassa, salgınla birlikte dalgalanma görülen motorlu kara taşıtları üretimindeki aylık %12,6 oranındaki kuvvetli artış sanayi üretimindeki artışta en kıymetli faktör olmuştu. Öncü bilgiler araba sanayindeki olumlu seyrin devam ettiğini göstermekte. Bu yüzden beklenti, kasımda da sanayi üretimindeki aylık artışın süreceği tarafında. Ayrıca aralık ayı son IHS Markit PMI bilgileri açıklanacak. Öncü datalara gore Avrupa genelinde imalat PMI’lar, Omicron varyantı telaşları, uygulanan kısıtlayıcı önlemler ve artan enflasyonist baskılarla Almanya hariç yavaşça düşüş kaydetmişti, birebir vakitte büyüme bölgesindeki kuvvetli seyirlerini sürdürmüşlerdi. Aralıkta hizmet PMI’lar ise, bilhassa kısıtlamaların tesiriyle Almanya’da 50 eşik düzeyinin altına geçerek hizmet kesiminde daralmaya işaret ederken, bölge genelinde gerilemeler görülmüştü, lakin Almanya hariç büyüme bölgesindeki seyirlerini korumuşlardı. Ayrıca Omicron varyantının iç talebe ve tüketici itimadına olan tesirlerini görmek açısından perakende satışlar ve tüketici inancı dataları takip edilecek. Bu kapsamda yarın Almanya’da kasım ayı perakende satışlar, cuma günü ise Euro Bölgesi perakende satışlar bilgileri ve aralık ayı en son tüketici inancı izlenecek. Euro Bölgesi’nde ekimde perakende satışlar sırf %0,2 artmıştı. Güç fiyatlarındaki seyir ve Omicron varyantının artması ile gelen kısıtlamaların perakende satışlar verisine kasımda aşağı istikametli baskı yapması muhtemel. Euro Bölgesi’nde aralık ayında kısıtlamalar tüketici itimadına yansımış ve öncü datalara bakılırsa tüketici itimadı -6,8’den -8,3’e gerilemişti. Ayrıyeten bu hafta Almanya’da perşembe günü kasım ayı fabrika siparişleri ve cuma günü dış ticaret istikrarı dataları izlenecek.
- Asya’da ise bu hafta data gündemi sakin. Salı günü Çin’de aralık ayına ait Caixin imalat PMI ve perşembe günü ise Caixin hizmet PMI açıklanacak. Cuma günü açıklanan bilgilere göre Çin resmi imalat PMI, aralık ayında 50,1’den 50,3’e yavaşça yükselirken, resmi imalat dışı PMI da 52,3’ten 52,7’ye yükselerek ekonomik faaliyetlerin kısmi hızlandığına işaret etmişti. Geçen hafta açıklanan resmi PMI verisi kapsam prestijiyle daha büyük firmaları kapsamakta. Bu açıdan Caixin PMI bilgilerinde farklılaşma olabilir.
- Kasım ayında TÜFE aylık %3,51 artmış ve yıllık %21,31’e yükselmişti. ÜFE ise aylık %9,99 artmış ve %54,62’ye yükselmişti. Aralık ayı beklentilerine baktığımızda ise Foreks Anketi’ne göre TÜFE aylık medyan iddia %8,1 olurken, yıllık medyan kestirim ise %29,58 oldu. Enflasyon dataları öncesinde İTO tarafınca yayınlanan İTO Ücretliler Geçinme Endeksi ise aralık ayında %9,65 arttı, bundan evvelki ay ise aylık artış %4,71 idi. İlgili endeksin bütün alt kalemleri artmakta. Alt endekslere bakıldığında en bariz artış ise %20,11 ile konut eşyası harcamalarında olurken, onu %14,35 ile besin harcamaları alt kümesindeki artış izlemekte. Raporda konut eşyası, besin, ulaştırma ve haberleşme ve konut harcamaları kümelerinde yer alan eserlerde mevsimsellik etkisinin, endekste kullanılan aylık değişken tüketim yüklerinin ve kamu ve piyasa kaynaklı üst taraflı fiyat değişimlerinin tesirli olduğu belirtilmekte. Toptan Eşya meblağları endeksi ise aralık ayında % 11,96 arttı ve yıllık artış oranı ise %47,10’a yükseldi. Alt kümeler bazında bakıldığında, madenler kümesi %22,89, kimyevi unsurlar kümesinde %18,49, yakacak ve güç kümesinde %18,30 aylık artışla en hayli fiyat artışı görülen kümeler oldu.
- ISO imalat PMI kasım ayında 51,2’den 52’ye yükselerek genişleme bölgesinde gelmiş ve ve imalat dalının faaliyetlerinde güzelleşmeye işaret etmişti. Rapora göre yeni ihracat siparişleri artarken, fiyat artışları, elektronik modül eksiklikleri ve otomotiv kesiminde yaşanan meselelerle yeni siparişlerin azaldığı belirtilmekteydi. Girdi meblağları enflasyonunun TL’deki bedel kaybı niçiniyle Eylül 2018’den beri en yüksek seviyede olduğu, satış fiyatlarının rekor seviyede arttığı, teslimat mühletleri artmaya devam ederken, fiyat artışları ve tedarik zincirindeki düşüncelerle firmaların stoklarını artırdığı tespitleri raporda yer almaktaydı. İmalat PMI verisinin, RKGE’deki düşüşe karşın, KKO’da artış, ihracattaki olumlu görünüm ve TL’deki gelişmelerle aralık ayında genişleme bölgesinde kalmaya devam edeceğini düşünmekteyiz.
- Gerçek efektif döviz kuru endeksi kasım ayında kur gelişmeleriyle aylık bazda %9,6 oranında azalışla 54,33’e gerileyerek tarihi düşük seviyeyi görmüştü.
- Hazine nakit istikrarı kasım ayında 30,3 milyar TL fazla vermişti. 12 aylık kümülatif nakit açığı ise 114 milyar TL’den 96,9 milyar TL’ye gerilemişti. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın Aralık 2021-Şubat 2022 periyodu iç borçlanma stratejisinde aralık ayı iç borçlanma gayesi 10 milyar TL olarak açıklanmıştı. Hazine aralık ayında hesaplamalarımıza göre yaklaşık 14,4 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi ve hedeflenenin üstünde borçlandı. Aralık ayında anapara ödemesinin 16,3 milyar TL olduğunu var iseydığımızda Hazine’nin 1,9 milyar TL net iç borç ödemesi gerçekleştirdiğini hesaplamaktayız. Hazine aralık ayında dış borçlanmaya gitmezken, dış borç anapara ödemesinin ise 1,3 milyar TL olduğunu var iseydığımızda 1,3 milyar TL net dış borç ödemesi gerçekleştirdiğini öngörmekteyiz. bu biçimdelikle Hazine’nin aralık ayında toplamda yaklaşık 3,2 milyar TL net borç ödemesi yaptığını hesaplıyoruz. Aralıkta Hazine’nin TCMB Analitik Bilanço’dan (30 Aralık tarihine kadar) kasa hareketlerine baktığımızda kasa bakiyesinin evvelki aya bakılırsa 62,6 milyar TL azaldığını görmekteyiz. Bu açıdan aralık ayında nakit istikrarının bariz açık vereceğini varsayım etmekteyiz.
Halkbank (HALKB, Nötr): Singapur Temsilcilik Ofisi’nin faaliyetleri 31.12.2021 tarihi prestijiyle bitmiş olduği bildirilmiştir.
İzmir Demir Çelik Sanayi (IZDMC, Nötr): Kredi derecelendirme kuruluşu JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş., İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş’nin uzun vadeli ulusal notunu “BBB-(Trk)”, kısa vadeli ulusal notunu “A-3 (Trk)”, görünümlerini ise “stabil” olarak belirlemiştir.
Ayrıyeten Şirketin uzun vadeli yabancı ve lokal para cinsinden milletlerarası notunu “BB”, kısa vadeli yabancı ve lokal para cinsinden milletlerarası notunu “B” olarak, görünümlerini ise “stabil” olarak belirlemiştir.
Sabancı Holding (SAHOL, Nötr): Şirket’in 4 Ağustos 2021 tarihindeki özel durum açıklamasında, CarrefourSA’nın ana ortakları olarak Sabancı Holding ve Carrefour Nederland BV (CNBV)’ye ilişkin CarrefourSA sermayesinin toplam %6’sına kadar olan kısmını temsil eden hisselerin 2021 yılsonuna dek ikincil piyasada satılması ve hisse satışından elde edilecek gelirin öncelikli olarak CarrefourSA’nın gerçekleştirmeyi planladığı sermaye artırımında kullanılması konusunda anlaştıkları kamuya duyurulmuştu. sonrasındasında CarrefourSA’nın 31 Aralık 2021 tarihindeki özel durum açıklamasında; planlanan sermaye artırımı sürecinden vazgeçilmesine karar vermiştir. Mevcut piyasa şartları ve CarrefourSA İdare Konseyi sonucu dikkate alınarak, Sabancı Holding ve CNVB, 4 Ağustos 2021 tarihinde kamuya duyurulan CarrefourSA sermayesinin toplam %6’sına kadarlık kısmını temsil eden hisselerin borsada satılması sürecinden vazgeçilmesi konusunda mutabık kalmışlardır.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): THY İdare Şurası ve İcra Komitesi Lideri İlker Aycı, “Proje kapsamında İstanbul – Stockholm çizgisinde başlangıç basamağında haftada bir defa nizamlı olarak sürdürülebilir havacılık yakıtı kullanacağız” açıklamasında bulundu. (Kaynak: AA)
DAL HABERLERİ
Doğalgaz: Boru Sınırları ile Petrol Taşıma AŞ’nin (BOTAŞ) internet sitesinde ocak ayına ait tarife tablosu yayımlandı. Doğal gazda, ocak ayı için mesken tarifesine yüzde 25, sanayi aboneleri için geçerli tarifeye yüzde 50 ve elektrik üretim hedefli tarifeye yüzde 15 artırım yapıldı.
Elektrik: Enerji Piyasası Düzenleme Kurumundan (EPDK) yapılan açıklamada, 2022 için belirlenen elektrik tarifelerinin Resmi Gazete’nin tekrarlanmış sayısında yayımlanarak yürürlüğe girdiği kaydedildi. Yapılan hesaplamaya nazaran, mesken abonelerinde aylık 150 kilovatsaate kadar olan 1. kademedeki tüketim ölçüleri için kesin fiyatlar yüzde 50 artacak, 150 kilovatsaatin üstündeki 2. kademe tarifesi de 1. kademeye nazaran yüzde 125 fazla olacak. Kaynak: Bloomberght
BAŞKA ŞİRKET HABERLERİ
Bagfaş (BAGFS): CAN/AN kimyevi gübre üretim tesisine ait olarak yüklenici ThyssenKrupp Industrial Solutions AG ile Bagfaş içindeki üretim tesisinin garanti testlerinin sözleşme koşullarınca yerine getirilememesinden kaynaklı memleketler arası tahkim mahkemesi nezdindeki tahkim yargılamasının yüklenici ThyssenKrupp lehine sonuçlandığı paylaşmıştı. Buna bakılırsa şirketin ThyssenKrupp’a takriben 24,5mn EUR fiyatında ödeme yapması doğrultusunda karar verildiği ve memleketler arası tahkim sonucunın Türkiye’de direkt icrası mümkün olmadığından ThyssenKrupp tarafınca TC mahkemelerinde sonucun tenfizi için müracaat yapılması gerekli olduğu da eklenmişti.
Son yayınlanan finansal tablolarda, anapara, faiz ve başka masraflar dikkate alınarak yaklaşık 29mn EUR karşılık ayrılmıştır. sonucun icrası durumunda şirketin mevcut nakit durumunu tehdit edecek bir durum oluşmayacaktır. Yüklenici tarafınca açılan tenfiz davasında birinci derece mahkemesi olarak İstanbul 16. Asliye Ticaret Mahkemesi, yüklenicinin davasının kabulüne ve milletlerarası tahkim mahkemesi sonucunın tenfizine karar vermiş olup duruşmaya ait zapt 31.12.2021 tarihinde şirkete tevdi edilmiştir. Kelam konusu mahkeme sonucuna karşı istinaf kanun yolu açıktır ve şirket yasal müddeti içerisinde istinaf kanun yoluna başvurulacaktır. Yabancı hakem kararlarının tenfizine ait düzenleme uyarınca istinaf kanun yoluna başvurulması halinde tenfiz sonucunın icrası, mahkemece alınan karara karşı kanun yoluna başvurulması ile durmaktadır. Bu niçinle bahsi geçen mahkeme kararı kesin olmayıp, icra edilebilmesi için kanun yollarının tüketilmesi ve sonucun nihaileşmesi gerekmektedir.
Biotrend Etraf ve Güç Yatırımları (BIOEN): Şirketin bağlı paydaşlığı Doğu Star Elektrik Üretim A.Ş’nin işletmecisi olduğu Malatya-2 Çöp Gaz Elektrik Üretim Tesisine 1 adet motor ünitesi eği için, Güç ve Alışılmış Kaynaklar Bakanlığı tarafınca kısmi kabul süreci gerçekleştirilmiştir. Halihazırda 1 adet motor ünitesi ile 1,414 MWe konseyi güç kapasitesinde olan tesis; 1 adet motor ünitesi ile desteklenmesi daha sonrasında toplamda 2,828 MWe heyeti güç kapasitesine ulaşmıştır.
Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): Samsun Vilayet Sıhhat Müdürlüğü ile 12 ay periyodik “Sağlık Bilgi İdare Sistemi (SBYS) Hizmet Alımı” kontratı 6,6mn TL bedelle imzalanmıştır.
İhlas Konut Aletleri (IHEVA): UV-C (Ultraviyole-C) ışınları kullanılarak ortam havasının temizlenmesine yönelik geçen yıl başlatılan eser geliştirme çalışmaları devam ederken, aygıt geliştirme kapsamında mikrobiyolojik testlerin bir kısmı, UV-C sızdırmazlık testleri, Ozon salınım testleri konusunda Sıhhat Bakanlığı’na akredite laboratuvarlarla ortak çalışmalar sonucunda tamamlanmış olup, önümüzdeki günlerde CE testleri yaptırılacaktır. CE testlerinin tamamlanmasını müteakip esere ilişkin teknik belge ile Sıhhat Bakanlığına müracaat edilecektir. Bakanlık tarafınca ruhsat verilmesi durumunda seri üretim ve pazarlama süreçlerine geçilmesi planlanmaktadır.
Kızılbük GYO (KZBGY), Servet GYO (SRVGY): Servet GYO’nun iştiraki olan Oswe Real Estate GmbH’ın (“Oswe”) 2mn EUR olan sermayesinin %20’sine denk gelen 400bin EUR nominal bedelli 400bin adet Oswe payı, pay başına 1.365 TL olmak üzere toplam 546mn TL bedelle Kızılbük GYO tarafınca alınmıştır. Pay bedelinin ödeme planına göre yıllık %15,85 (aylık %1,23) vade farkı hesaplanması suretiyle 24 taksitte toplam 644mn TL olarak tahsil edilmesine, bu biçimdece Servet GYO’nun halihazırda %94 oranında iştirak ettiği Oswe’ deki iştirak hissesinin %74′ e inmesine karar verilmiştir.
Margün Güç (MAGEN): Şirket, yurtdışı proje geliştirme ve anahtar teslim müteahhitlik faaliyetleri kapsamında Ankara merkezli MTG Güç İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile, İtalya’da 11 MWp Güneş Gücü Santrali proje geliştirme ve heyetimi emeliyle 11mn Avro + KDV toplam bedelli mukavele imzalamıştır 750bin Avro peşin avans tahsilatı gerçekleştirilmiştir. Bu proje kapsamında yıllık 1,6mn Avro EBITDA elde etmesi beklenmektedir.
Hub Teşebbüs Sermayesi (HUBVC): Şirket, iştiraki Genz Biyoteknoloji A.Ş. (“Genz Biyo”) tarafınca yürütülen ve daha evvelki KAP açıklamalarında hakkında bilgiler verilen;
1-Covid-19 Antikor Tayini İçin Opto Akışkan Usul ile Çalışan Bir Bakım Noktası Testi (Point-Of-Care Test) (POCT) Cihazı’na ait olarak yeni durumda; Aygıtın T.C. Sıhhat Bakanlığı Halk Sıhhati Genel Müdürlüğü test ve onayı için Ocak 2022’ye randevu alındığı, bu sürecin muvaffakiyet ile tamamlanması daha sonrası T.C. Sıhhat Bakanlığı Türkiye İlaç ve Tıbbi Aygıt Kurumu ÜTS (Ürün Takip Sistemi) kayıt incelemesinin olacağı,
2- Covid-19 enfeksiyonundan uygunlaşan ve/veya aşılanan şahıslarda geliştirilen gözetici bağışıklık karşılığının (IgG antikor) tespitine yönelik geliştirilmiş Anti-Sars Cov2 IgG ELISA test kitine ait olarak yeni durumda;
T.C. Sıhhat Bakanlığı Halk Sıhhati Genel Müdürlüğü test ve onayından geçtiği, CE ve teknik doküman incelemesi ve onay sürecinin devam ettiği, T.C. Sıhhat Bakanlığı Türkiye İlaç ve Tıbbi Aygıt Kurumu ÜTS kayıt incelemesinin olacağı, üstteki eserler haricinde ise, bir Covid-19 (SARS-CoV-2) Real Time PCR Kiti’nin de T.C. Sıhhat Bakanlığı Halk Sıhhati Genel Müdürlüğü test ve onayından geçtiği, CE ve teknik evrak incelemesinin tamamlandığı ve onayının alındığı, T.C. Sıhhat Bakanlığı Türkiye İlaç ve Tıbbi Aygıt Kurumu ÜTS kayıt incelemesinin devam ettiği, ayrıntıları İştirakten edinilmiştir. İştirak tarafınca faaliyet alanı ile ilgili farklı eserler üzerinde de çalışılmakta, teknik ve prosedürel/yasal süreçleri tamamlanan çeşitli aygıtlar üretilmekte ve ticari eser olarak yurt ortasında ve/veya yurt haricinde satışa sunulmaktadır.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 73 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama meblağı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 496 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %1,51 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,49-%1,52 bandında hareketin akabinde %1,51 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü randıman eğrisi genelinde faizlerde düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 35 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 5 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 40 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı