Ekonomik gelişmeler Piyasa Yorumu: Bu sabah BIST100’de yatay taraflı bir açılış bekliyoruz. Dün endeks 1408.01 – 1423.02 içinde süreç gördü ve günü +0.03% değişimle 1416.82 düzeyinde kapattı. Süreç hacmi ortalama düzeyde gerçekleşti. Bu sabah yatay açılış ve daha sonrasında 1407 – 1433 içinde süreç aktivitesi bekliyoruz.
Piyasalarda Bugün
Fiyatlamalar cephesinde yeni bir başlık kelam konusu değil. Yatırımcıların emtia kümesindeki fiyat hareketliliği ve bu durumun muhtemel enflasyonist baskılara yönelik konumlanma eforları devam ediyor. Kısa vadede en değerli gündem hususları ise bugün prestijiyle ABD’de JPMorgan önderliğinde başlayacak olan banka bilançoları ve bir daha ABD’de açıklanacak olan enflasyon dataları.
Geride kalan günde risk iştahı yatay seyretti. ABD Hazinesi’nin 3 ve 10y vadelerde toplamda 96 milyar dolar borçlanma gerçekleştirdiği operasyonların akabinde faizler doğal olarak son ihalelerin üzerinde gerçekleşti. Lakin, ikincil piyasada ise faiz düzeylerinin gerilediği görüldü. Bu sabah ABD 10y tahvil faizinde %1.60 düzeyinin çabucak aşağısında imaj bizleri karşılarken, petrol kontratlarındaki hudutlu geri çekilme de dikkat çekiyor. Brent petrolün faal kontratı 3 gün daha sonra birinci sefer %-0.27 ile zayıf performans ortaya koyarken, doğal gazda ise (Hollanda) 2 gün daha sonra birinci defa %3’e yakın yükseliş ile olumlu eğilim takip edildi. 13 Ekim süreçlerinde Asya’da demir cevheri kontratı %-5 ile ikinci günde de olumsuz seyrederken, termal kömür kontratları ise %8’in üstündeki yükselişiyle üçüncü kere rekor tazelemiş durumda.
Fed cephesinden gelen açıklamaları izlemeye devam ediyoruz. Dün, Fed’in ikinci ismi Clarida’nın gerçekleştirdiği sunumda Aralık 2020’de ilan edilen amaçların büyük kısmına kurum olarak ulaştıkları ve tapering için şartların oluştuğu ayrıntısı bir kere daha kamuoyu ile paylaşılırken, Atlanta Fed Lideri Bostic ise mevcut enflasyon yükselişinin varsayım edilenden daha uzun bir süre devam edebileceğine dair değerlendirmelerde bulundu.
Lokal varlıkların fiyatlamalarında ise bundan evvelki günden farklı bir tablo karşımıza çıkmadı. Yüksek faiz, yüksek kur ve yatay-olumlu pay senedi fiyatlamaları bir kere daha devam etti. Türk pay senetlerinin uzun müddettir gözlenen yüksek iskontolu durumları bir yana yaklaşan bilanço dönemine yönelik beklentiler niçiniyle bir süre daha kuvvetli kalmaya ve/veya geri çekilmelerde hudutlu eğilim sergilemeye devam edeceğini düşünme konumumuzda değişiklik bulunmuyor. Lakin, değerlemeler açısından uzun vadeli faizlerin seyri, bilhassa de 10y tahvil faizindeki oluşumlar yakından izlenmeli kanaatindeyiz.
Piyasalar Spot Asya ve vadeli endeksler karışık bir manzarayı karşımıza çıkarıyor. ABD seansının geç vakitlerinde takip edilen kaynak habere göre, Apple’ın İPhone 13 üretimi için daha evvel sunduğu üretim maksadı planında 10 milyon adetlik aşağı istikametli sapma yaşanabilir. Münasebet ise devam eden çip krizi. Çin’de Eylül ayına ilişkin açıklanan ticaret bilgileri ihracatın yuan ve Amerikan doları bazında beklentilerden daha uygun, ithalatın ise gerisinde kaldığına işaret ederken, emtia fiyatlarındaki artışın verinin alt kalemlerinde kendisine yer bulduğu görülüyor. Bugün TSİ 15.30’da ABD’de açıklanacak olan Eylül ayı enflasyon bilgilerinde manşet enflasyonun %5.3, çekirdek enflasyonun ise %4 ile yatay-yüksek kalmaya devam etmesi bekleniyor. Alt kırılımlardaki değişimler ve pandemi kalemlerindeki seyir gelecek devir beklentileri açısından yakından izlenecek. Bu gelişmeler ışığında mahallî varlıklardaki açılışın da BIST cephesinde yatay-olumlu olmasını bekleriz. Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %- 0.44 ile tamamlarken, yüklü Doğu Avrupa para üniteleri ile birlikte misal trade eğilimi ve zayıflık sergiledi. BIST 100 endeksinde kapanış %0.04 yükselişle 1416 puan düzeyinden gerçekleşirken, 10y vadeli tahvilde faizin son seviyesi %1.3 arttı ve %19.33 oldu. Ülke risk primi ise 443bp ile yatay-yüksek seyretti. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları yüklü paha kayıpları halinde oldu. Euro Stoxx 50 %-0.43, FTSE 100 %-0.23, DAX %-0.34 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %-0.66 seviyesinde performans sergiledi. Amerika kıtası süreçlerinde genel olarak Avrupa seansına misal bir eğilim takip edildi. Dow Jones %-0.34, S&P 500 %-0.24 ve Nasdaq %-0.14 olurken, Merval %0.48 ile günü sonlandırdı. Asya’da bu sabaha ilişkin süreçler net değil. TSİ 08.35/ NKY 225 %-0.14, Hang Seng %-1.43, CSI 300 %0.75 ve KOSPI %0.97 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.4506 ile hudutlu yuan pahalanmasına işaret ediyor.
Fiyatlamalar BIST 100 endeksinde 1369-1350 düzeyleri takviye, 1420-1450 ise direnç olarak yakından izlenebilir. USDTRY paritesinde 9.02-8.96-8.88 düzeyleri dayanak noktaları olarak takip edilebilir. Küresel Amerikan doları fiyatlamalarının EUR çaprazları üzerinde tesirli olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1530-1.1490 dayanak, 1.17 ise direnç olarak izlenebilir.
Kaynak Deniz Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Piyasalarda Bugün
Fiyatlamalar cephesinde yeni bir başlık kelam konusu değil. Yatırımcıların emtia kümesindeki fiyat hareketliliği ve bu durumun muhtemel enflasyonist baskılara yönelik konumlanma eforları devam ediyor. Kısa vadede en değerli gündem hususları ise bugün prestijiyle ABD’de JPMorgan önderliğinde başlayacak olan banka bilançoları ve bir daha ABD’de açıklanacak olan enflasyon dataları.
Geride kalan günde risk iştahı yatay seyretti. ABD Hazinesi’nin 3 ve 10y vadelerde toplamda 96 milyar dolar borçlanma gerçekleştirdiği operasyonların akabinde faizler doğal olarak son ihalelerin üzerinde gerçekleşti. Lakin, ikincil piyasada ise faiz düzeylerinin gerilediği görüldü. Bu sabah ABD 10y tahvil faizinde %1.60 düzeyinin çabucak aşağısında imaj bizleri karşılarken, petrol kontratlarındaki hudutlu geri çekilme de dikkat çekiyor. Brent petrolün faal kontratı 3 gün daha sonra birinci sefer %-0.27 ile zayıf performans ortaya koyarken, doğal gazda ise (Hollanda) 2 gün daha sonra birinci defa %3’e yakın yükseliş ile olumlu eğilim takip edildi. 13 Ekim süreçlerinde Asya’da demir cevheri kontratı %-5 ile ikinci günde de olumsuz seyrederken, termal kömür kontratları ise %8’in üstündeki yükselişiyle üçüncü kere rekor tazelemiş durumda.
Fed cephesinden gelen açıklamaları izlemeye devam ediyoruz. Dün, Fed’in ikinci ismi Clarida’nın gerçekleştirdiği sunumda Aralık 2020’de ilan edilen amaçların büyük kısmına kurum olarak ulaştıkları ve tapering için şartların oluştuğu ayrıntısı bir kere daha kamuoyu ile paylaşılırken, Atlanta Fed Lideri Bostic ise mevcut enflasyon yükselişinin varsayım edilenden daha uzun bir süre devam edebileceğine dair değerlendirmelerde bulundu.
Lokal varlıkların fiyatlamalarında ise bundan evvelki günden farklı bir tablo karşımıza çıkmadı. Yüksek faiz, yüksek kur ve yatay-olumlu pay senedi fiyatlamaları bir kere daha devam etti. Türk pay senetlerinin uzun müddettir gözlenen yüksek iskontolu durumları bir yana yaklaşan bilanço dönemine yönelik beklentiler niçiniyle bir süre daha kuvvetli kalmaya ve/veya geri çekilmelerde hudutlu eğilim sergilemeye devam edeceğini düşünme konumumuzda değişiklik bulunmuyor. Lakin, değerlemeler açısından uzun vadeli faizlerin seyri, bilhassa de 10y tahvil faizindeki oluşumlar yakından izlenmeli kanaatindeyiz.
Piyasalar Spot Asya ve vadeli endeksler karışık bir manzarayı karşımıza çıkarıyor. ABD seansının geç vakitlerinde takip edilen kaynak habere göre, Apple’ın İPhone 13 üretimi için daha evvel sunduğu üretim maksadı planında 10 milyon adetlik aşağı istikametli sapma yaşanabilir. Münasebet ise devam eden çip krizi. Çin’de Eylül ayına ilişkin açıklanan ticaret bilgileri ihracatın yuan ve Amerikan doları bazında beklentilerden daha uygun, ithalatın ise gerisinde kaldığına işaret ederken, emtia fiyatlarındaki artışın verinin alt kalemlerinde kendisine yer bulduğu görülüyor. Bugün TSİ 15.30’da ABD’de açıklanacak olan Eylül ayı enflasyon bilgilerinde manşet enflasyonun %5.3, çekirdek enflasyonun ise %4 ile yatay-yüksek kalmaya devam etmesi bekleniyor. Alt kırılımlardaki değişimler ve pandemi kalemlerindeki seyir gelecek devir beklentileri açısından yakından izlenecek. Bu gelişmeler ışığında mahallî varlıklardaki açılışın da BIST cephesinde yatay-olumlu olmasını bekleriz. Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %- 0.44 ile tamamlarken, yüklü Doğu Avrupa para üniteleri ile birlikte misal trade eğilimi ve zayıflık sergiledi. BIST 100 endeksinde kapanış %0.04 yükselişle 1416 puan düzeyinden gerçekleşirken, 10y vadeli tahvilde faizin son seviyesi %1.3 arttı ve %19.33 oldu. Ülke risk primi ise 443bp ile yatay-yüksek seyretti. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları yüklü paha kayıpları halinde oldu. Euro Stoxx 50 %-0.43, FTSE 100 %-0.23, DAX %-0.34 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %-0.66 seviyesinde performans sergiledi. Amerika kıtası süreçlerinde genel olarak Avrupa seansına misal bir eğilim takip edildi. Dow Jones %-0.34, S&P 500 %-0.24 ve Nasdaq %-0.14 olurken, Merval %0.48 ile günü sonlandırdı. Asya’da bu sabaha ilişkin süreçler net değil. TSİ 08.35/ NKY 225 %-0.14, Hang Seng %-1.43, CSI 300 %0.75 ve KOSPI %0.97 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.4506 ile hudutlu yuan pahalanmasına işaret ediyor.
Fiyatlamalar BIST 100 endeksinde 1369-1350 düzeyleri takviye, 1420-1450 ise direnç olarak yakından izlenebilir. USDTRY paritesinde 9.02-8.96-8.88 düzeyleri dayanak noktaları olarak takip edilebilir. Küresel Amerikan doları fiyatlamalarının EUR çaprazları üzerinde tesirli olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1530-1.1490 dayanak, 1.17 ise direnç olarak izlenebilir.
Kaynak Deniz Yatırım
Hibya Haber Ajansı