Ekonomik gelişmeler Piyasa Yorumu: Bu sabah BIST100’de karışık açılış bekliyoruz. Dün endeks 1776.77 – 1811.87 içinde süreç gördü ve günü +1.82% değişimle 1808.79 düzeyinde kapattı. Süreç hacmi yüksek düzeyde gerçekleşti. Bu sabah karışık açılış ve daha sonrasında 1775 – 1833 içinde süreç aktivitesi bekliyoruz.
Piyasalarda Bugün
Cuma günü global piyasalarda gözlenen ağır satış baskısının akabinde hafta başlangıcı nispeten hasar tespiti ve kısmen de tamiri biçiminde oldu. MSCI dünya endeksi %0.76 yükselirken, gelişmekte olan ülkeler endeksi %-0.34 ile takip edildi. Amerikan doları fiyatlamaları DXY nezdinde %0.26’da yatay-pozitif seyrederken, tahvil faizleri kısmen toparlandı, 10y vadelide %1.50 bölgesi test edildi.
çabucak hemen Omicron varyantına dair elimizde kesin diyebileceğimiz bilgiler mevcut değil. Pfizer’dan gelen açıklamaya göre, mevcut aşının varyanta karşı aktifliği ve gerekiyorsa geliştirilmesi için muhtaçlık duyulan müddet 2-3 hafta içerisinde aşikâr olacak. ABD Lideri Biden Amerikalıları varyant haber akışına karşı panik olunmaması istikametinde sakinleştirmeye çalışırken, Fed Lideri Powell’ın bugün yapacağı sunum öncesinde kamuoyuna açıklanan birinci değerlendirmelerinde ise varyantın Fed’in ikili maksadı olan tam istihdam ve fiyat istikrarı başlıklarına tehdit oluşturabileceği kanısı yer aldı. Lakin, çabucak hemen 2022 yılında Fed cephesinden beklenen faiz artışları tam olarak fiyatlamalardan çıkmış değil. Swap piyasalarında beliren yaklaşıma bakılırsa, traderlar, 3x25bp seviyesindeki beklentilerini yalnızca 2x25bp halinde güncellediler.
Hafta başlangıcında küresel ve mahallî piyasalar bir arada sakinleme ve reaksiyon verme gayreti içerisinde oldular. Lakin, emtia cephesindeki baskılanma 26 Kasım fiyatlamalarının akabinde bir defa daha devam etti. Bloomberg emtia endeksi Cuma günü sergilediği %-3.36’lık zayıflığın akabinde dünü de %-1.38 ile tamamladı. Gelişmekte olan ülkeler para üniteleri ortalamada Amerikan dolarına karşı %0.06 ile yatay seyrederken, Türk lirası ise paritede %-3.76’da izlendi.
Piyasalar Çin’de bu sabah açıklanan resmi imalat PMI 3 ay ortanın akabinde iş günü sayısındaki artışın da tesiriyle 50.1 oldu ve eşik pahanın üzerinde gerçekleşti. Bugün Kasım ayı süreçlerini tamamlayacağız. Ay sonu portföyleri ayarlama eforu oynaklıktaki artışı kısmen de olsa destekleyebilir. Bu niçinle Amerikan dolarının seyri yakından izlenmeli. Lokal varlıklarda ise banka-sanayi ayrışması bir daha belirmiş durumda. Kur cephesindeki hareketlilik kısmen pay senetleri nezdinde ayrışma eğilimi yaratırken, döviz geliri olan ve son 1-2 aylık devirde performans açısından geride kalan üyelerin tercih edilmesinde artış- gözlenebilir. Genel olarak olumlu seyrin korunmasını bekliyoruz. Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %-3.76 ile tamamlarken, BIST 100 endeksi kapanışı %1.82 yükselişle 1808 puan düzeyinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son seviyesi %21.12 olurken, ülke risk primi 504bp ile izlendi. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır biçimde kıymet hasılatlarına işaret etti. Euro Stoxx 50 %0.49, FTSE 100 %0.94, DAX %0.16 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %3.10 seviyesinde performans sergiledi. Amerika kıtası süreçlerinde Avrupa seansındaki iyimserliğin korunduğu görüldü. Dow Jones %0.68, S&P 500 %1.32 ve Nasdaq %1.88 olurken; Bovespa %0.58, Merval ise %-1.59 ile günü sonlandırdı. Asya’da bu sabah yüklü müspet olmak üzere karışık bir seyir gözleniyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %0.06, Hang Seng %-1.43, CSI 300 %-0.21 ve KOSPI %-1.67 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.3760 ile yuanda bedel hasılatına işaret etmekte.
Fiyatlamalar BIST 100 endeksinde 1760-1728 düzeyleri dayanak, 1810-1830 direnç olarak izlenebilir. Küresel Amerikan doları fiyatlamalarının EUR çaprazları üzerinde tesirli olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1166-1.1050 takviye, 1.1380-1.1460 ise direnç olarak izlenebilir.
Bankacılık Kesimi – BDDK Ekim Bilgileri Değerlendirmesi
Hibya Haber Ajansı
Piyasalarda Bugün
Cuma günü global piyasalarda gözlenen ağır satış baskısının akabinde hafta başlangıcı nispeten hasar tespiti ve kısmen de tamiri biçiminde oldu. MSCI dünya endeksi %0.76 yükselirken, gelişmekte olan ülkeler endeksi %-0.34 ile takip edildi. Amerikan doları fiyatlamaları DXY nezdinde %0.26’da yatay-pozitif seyrederken, tahvil faizleri kısmen toparlandı, 10y vadelide %1.50 bölgesi test edildi.
çabucak hemen Omicron varyantına dair elimizde kesin diyebileceğimiz bilgiler mevcut değil. Pfizer’dan gelen açıklamaya göre, mevcut aşının varyanta karşı aktifliği ve gerekiyorsa geliştirilmesi için muhtaçlık duyulan müddet 2-3 hafta içerisinde aşikâr olacak. ABD Lideri Biden Amerikalıları varyant haber akışına karşı panik olunmaması istikametinde sakinleştirmeye çalışırken, Fed Lideri Powell’ın bugün yapacağı sunum öncesinde kamuoyuna açıklanan birinci değerlendirmelerinde ise varyantın Fed’in ikili maksadı olan tam istihdam ve fiyat istikrarı başlıklarına tehdit oluşturabileceği kanısı yer aldı. Lakin, çabucak hemen 2022 yılında Fed cephesinden beklenen faiz artışları tam olarak fiyatlamalardan çıkmış değil. Swap piyasalarında beliren yaklaşıma bakılırsa, traderlar, 3x25bp seviyesindeki beklentilerini yalnızca 2x25bp halinde güncellediler.
Hafta başlangıcında küresel ve mahallî piyasalar bir arada sakinleme ve reaksiyon verme gayreti içerisinde oldular. Lakin, emtia cephesindeki baskılanma 26 Kasım fiyatlamalarının akabinde bir defa daha devam etti. Bloomberg emtia endeksi Cuma günü sergilediği %-3.36’lık zayıflığın akabinde dünü de %-1.38 ile tamamladı. Gelişmekte olan ülkeler para üniteleri ortalamada Amerikan dolarına karşı %0.06 ile yatay seyrederken, Türk lirası ise paritede %-3.76’da izlendi.
Piyasalar Çin’de bu sabah açıklanan resmi imalat PMI 3 ay ortanın akabinde iş günü sayısındaki artışın da tesiriyle 50.1 oldu ve eşik pahanın üzerinde gerçekleşti. Bugün Kasım ayı süreçlerini tamamlayacağız. Ay sonu portföyleri ayarlama eforu oynaklıktaki artışı kısmen de olsa destekleyebilir. Bu niçinle Amerikan dolarının seyri yakından izlenmeli. Lokal varlıklarda ise banka-sanayi ayrışması bir daha belirmiş durumda. Kur cephesindeki hareketlilik kısmen pay senetleri nezdinde ayrışma eğilimi yaratırken, döviz geliri olan ve son 1-2 aylık devirde performans açısından geride kalan üyelerin tercih edilmesinde artış- gözlenebilir. Genel olarak olumlu seyrin korunmasını bekliyoruz. Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %-3.76 ile tamamlarken, BIST 100 endeksi kapanışı %1.82 yükselişle 1808 puan düzeyinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son seviyesi %21.12 olurken, ülke risk primi 504bp ile izlendi. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır biçimde kıymet hasılatlarına işaret etti. Euro Stoxx 50 %0.49, FTSE 100 %0.94, DAX %0.16 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %3.10 seviyesinde performans sergiledi. Amerika kıtası süreçlerinde Avrupa seansındaki iyimserliğin korunduğu görüldü. Dow Jones %0.68, S&P 500 %1.32 ve Nasdaq %1.88 olurken; Bovespa %0.58, Merval ise %-1.59 ile günü sonlandırdı. Asya’da bu sabah yüklü müspet olmak üzere karışık bir seyir gözleniyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %0.06, Hang Seng %-1.43, CSI 300 %-0.21 ve KOSPI %-1.67 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.3760 ile yuanda bedel hasılatına işaret etmekte.
Fiyatlamalar BIST 100 endeksinde 1760-1728 düzeyleri dayanak, 1810-1830 direnç olarak izlenebilir. Küresel Amerikan doları fiyatlamalarının EUR çaprazları üzerinde tesirli olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1166-1.1050 takviye, 1.1380-1.1460 ise direnç olarak izlenebilir.
Bankacılık Kesimi – BDDK Ekim Bilgileri Değerlendirmesi
- Ekim ayı net kar sayısı aylık %8 yıllık ise %157 artarak 9,146 milyon TL oldu. Aylık ortalamalara bakılırsa ise Ekim ayı kar sayısı 3Ç21’in %19, 4Ç20’nin ise %128 üzerinde, özsermaye karlılığı ise artış eğilimini koruyarak %16.6 olarak gerçekleşti. Ekim ayında TL kredi/mevduat faiz makası evvelki devirlere nazaran bariz artarak %1.8 düzeyinde olurken, başka taraftan potansiyelin altında kalmaya devam etti. Fonlama maliyetindeki gerileme ve kredilerin bir daha fiyatlanması ile birlikte 4Ç21’de daha âlâ bir TL kredi/mevduat faizi makası olabileceğini düşünüyoruz. Marj açısından da benzeri bir durum kelam konusu. TL cinsi menkul değerlerin artan katkısı net faiz marjını olumlu istikamette etkilemiştir. Kredi risk maliyeti %1.2 ile evvelki üç çeyrek ortalamasının üzerine çıkarken, sermaye yeterlilik oranlarındaki yüksek seyir (SYR: %17.3, Çekirdek SYR: %13.1) korunmuştur. birebir vakitte Ocak-Ekim devrinde bankacılık hizmet gelirlerindeki yıllık %35 artış ve operasyonel masraflardaki enflasyonun altında %15’lik artış operasyonel karlılık açısından olumlu öteki argümanlardır.
- Verisetinin kamu bankaları ve TSKB üzerine olumlu tesiri olabilir.
- 4Ç21’de net faiz marjının kuvvetli olmasını bekliyoruz. Bankacılık payları düşük çarpanlar ile süreç görmeye devam ediyor.
Hibya Haber Ajansı