Ekonomik gelişmeler Piyasalarda Bugün
7 Kasım fiyatlamalarında global ve mahallî risk iştahının önemli manada artış gösterdiği görüldü. Yakın vakit içerisinde beliren Omicron varyantına dair kaygıların şu basamakta boşa çıkmış olması ve mevcut aşıların nispeten tesirli olacağına dair yapılan değerlendirmeler riskli varlıklara olan ilginin artışını destekledi. Ayrıyeten, bir müddetdir altını değerle çizdiğimiz üzere, yıl sonu etkileşimleri ve portföylerde getiri arayışının ivmelenmesini de unutmamak gerekiyor.
ABD’de majör endeksler ortalamada %2’li seviyelerde paha kazanırken, teknoloji kümesinin sürükleyici olduğu görüldü. Dün takip ettiğimiz yükseliş ABD borsalarında 9 ayın en âlâ rallisine işaret etmekte. Yeni halka açılan şirketlerin içerisinde yer aldığı ETF günü %5 yükselişle tamamlarken, küçük ölçekli şirketlerden oluşan küme ise %2 primle takip edildi. S&P 500 endeksi Fed Lideri Powell’ın verdiği son iletilerin akabinde sergilediği zayıflığın tamamını geri alırken, Omicron varyantına dair tasaların getirdiği geri çekilişin tesiri ise %0.3’e dek daraldı.
Geride kalan günde yüksek getiri arayışındaki ivmelenmede
i) varyanta dair kaygıların zayıflaması
ii) Çin ihracatındaki rekor yüksek sayının açıklanması ve
iii) ABD’de daralan ticaret açığı üzere 3 kıymetli başlık tesirli oldu.
FOMC öncesinde, yakın vakitteki eğilimine paralel, DXY’nin yatay seyri de görünümü destekledi. Mahallî varlıklara da bu noktada farklı bir parantez açmak gerekiyor. Para siyasetindeki gevşemenin doğal kararı olarak yerli yatırımcının gerçek getiri arayışını önemli manada yükseltmesi pay senedi piyasasına olan ilginin devamını mümkün kılıyor. Niyetimizi hatırlatmak isteriz: Bu yaklaşım, 2022’de artan süratte devam edebilir. Düne dair değerli gördüğümüz bir başka gelişme ise, tahminen de bugün açısından tetikleyici öge olarak da belirtilebilir, ülke risk primindeki geri çekiliş ile ilgili. 5y vadeli USD cinsinden CDS 7 Aralık kapanışında -39.5 puanlık hareket sergilerken, son 2 gündeki geri çekiliş -45bp olarak karşımıza çıkmakta. Hareketi açıklayabileceğimiz majör bir başlık yaşanmazken, 6 gün aralıksız yükselişin akabinde geri çekiliş olmasını önemsiyoruz. CDS, 25 Kasım gün sonunda 475bp düzeyinde bulunurken, devamında ise 3 Aralık’ta 543bp bölgesinden kapanış gerçekleştirmişti. bir daha CDS’in %7.3 gerilediği günde 10y vadeli USD cinsi Türk eurobondundaki kıymet kazanımı da %5’in çabucak üzerinde oldu. Şayet CDS cephesindeki yaklaşımın parite süreçlerine yansıması kelam konusu olur ise gün içerisinde USDTRY süreçlerinde 12.50-13.30 aralığında dengelenme isteği görülebilir.
Piyasalar
Riskli varlıklara yönelik durum alma isteğinin bugün de devam etmesini bekliyoruz. Haftanın sonuna gerçek açıklanacak olan ABD enflasyonu verisine dek kıymetli bir piyasa gelişmesi yaşanacağını düşünmüyoruz. Fakat, yıl sonu etkileşiminin de ivme kazanmasına paralel, azalan likiditeyi de göze aldığımızda, genel manada finansal varlıkların tamamında olası geri dönüşlerin olağanın üzerinde bir oynaklık ile yaşanabileceğine dair riski yüksek görüyoruz. çabucak hemen o evrede olmasak da gelecek hafta takip edilecek olan FOMC toplantısı öncesi/daha sonrasında durumların bir daha konsolide edilmesi isteği artış gösterebilir. Genel eğilime paralel mahallî varlıklardaki açılışın da olumlu olmasını bekleriz. CDS’in son 2 günde 45bp gerilemesi gün içerisinde
Türk lirasına çapraz süreçlerde olumlu yansımayı başarabilir ise risk alma iştahı momentumunu artırabilir. Bu noktada bankacılık kesimine ilişkin pay senetlerinin bir adım öne çıktığını da gorebiliriz. Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %2.32 kıymet karı ile tamamlarken, BIST 100 endeksi kapanışı %2.78 primlenmeyle 1981 puan düzeyinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son seviyesi %21.52, CDS ise 497bp oldu.
EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır biçimde kıymet hasılatlarına işaret etti. Euro Stoxx 50 %3.36, FTSE 100 %1.49, DAX %2.82 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %1.55 seviyesinde performans sergiledi.
Amerika kıtası süreçlerinde iyimserliğin devamı görüldü. Dow Jones %1.40, S&P 500 %2.07 ve Nasdaq %3.03 ile günü sonlandırırken; Bovespa %0.65, Merval ise %1.08 ile takip edildi. Asya’da bu sabah olumlu yaklaşım devam ediyor. TSİ 08.40/ NKY 225 %1.24, Hang Seng %- 0.22, CSI 300 %0.96 ve KOSPI %0.43 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.3531 ile yuanda paha hasılatını göstermekte.
Fiyatlamalar BIST 100 endeksinde 1942-1895 düzeyleri dayanak, 2000 direnç olarak izlenebilir. Küresel Amerikan doları fiyatlamalarının EUR çaprazları üzerinde tesirli olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1166-1.1050 takviye, 1.1380-1.1460 ise direnç olarak izlenebilir.
Kaynak Deniz Yatırm
Hibya Haber Ajansı
7 Kasım fiyatlamalarında global ve mahallî risk iştahının önemli manada artış gösterdiği görüldü. Yakın vakit içerisinde beliren Omicron varyantına dair kaygıların şu basamakta boşa çıkmış olması ve mevcut aşıların nispeten tesirli olacağına dair yapılan değerlendirmeler riskli varlıklara olan ilginin artışını destekledi. Ayrıyeten, bir müddetdir altını değerle çizdiğimiz üzere, yıl sonu etkileşimleri ve portföylerde getiri arayışının ivmelenmesini de unutmamak gerekiyor.
ABD’de majör endeksler ortalamada %2’li seviyelerde paha kazanırken, teknoloji kümesinin sürükleyici olduğu görüldü. Dün takip ettiğimiz yükseliş ABD borsalarında 9 ayın en âlâ rallisine işaret etmekte. Yeni halka açılan şirketlerin içerisinde yer aldığı ETF günü %5 yükselişle tamamlarken, küçük ölçekli şirketlerden oluşan küme ise %2 primle takip edildi. S&P 500 endeksi Fed Lideri Powell’ın verdiği son iletilerin akabinde sergilediği zayıflığın tamamını geri alırken, Omicron varyantına dair tasaların getirdiği geri çekilişin tesiri ise %0.3’e dek daraldı.
Geride kalan günde yüksek getiri arayışındaki ivmelenmede
i) varyanta dair kaygıların zayıflaması
ii) Çin ihracatındaki rekor yüksek sayının açıklanması ve
iii) ABD’de daralan ticaret açığı üzere 3 kıymetli başlık tesirli oldu.
FOMC öncesinde, yakın vakitteki eğilimine paralel, DXY’nin yatay seyri de görünümü destekledi. Mahallî varlıklara da bu noktada farklı bir parantez açmak gerekiyor. Para siyasetindeki gevşemenin doğal kararı olarak yerli yatırımcının gerçek getiri arayışını önemli manada yükseltmesi pay senedi piyasasına olan ilginin devamını mümkün kılıyor. Niyetimizi hatırlatmak isteriz: Bu yaklaşım, 2022’de artan süratte devam edebilir. Düne dair değerli gördüğümüz bir başka gelişme ise, tahminen de bugün açısından tetikleyici öge olarak da belirtilebilir, ülke risk primindeki geri çekiliş ile ilgili. 5y vadeli USD cinsinden CDS 7 Aralık kapanışında -39.5 puanlık hareket sergilerken, son 2 gündeki geri çekiliş -45bp olarak karşımıza çıkmakta. Hareketi açıklayabileceğimiz majör bir başlık yaşanmazken, 6 gün aralıksız yükselişin akabinde geri çekiliş olmasını önemsiyoruz. CDS, 25 Kasım gün sonunda 475bp düzeyinde bulunurken, devamında ise 3 Aralık’ta 543bp bölgesinden kapanış gerçekleştirmişti. bir daha CDS’in %7.3 gerilediği günde 10y vadeli USD cinsi Türk eurobondundaki kıymet kazanımı da %5’in çabucak üzerinde oldu. Şayet CDS cephesindeki yaklaşımın parite süreçlerine yansıması kelam konusu olur ise gün içerisinde USDTRY süreçlerinde 12.50-13.30 aralığında dengelenme isteği görülebilir.
Piyasalar
Riskli varlıklara yönelik durum alma isteğinin bugün de devam etmesini bekliyoruz. Haftanın sonuna gerçek açıklanacak olan ABD enflasyonu verisine dek kıymetli bir piyasa gelişmesi yaşanacağını düşünmüyoruz. Fakat, yıl sonu etkileşiminin de ivme kazanmasına paralel, azalan likiditeyi de göze aldığımızda, genel manada finansal varlıkların tamamında olası geri dönüşlerin olağanın üzerinde bir oynaklık ile yaşanabileceğine dair riski yüksek görüyoruz. çabucak hemen o evrede olmasak da gelecek hafta takip edilecek olan FOMC toplantısı öncesi/daha sonrasında durumların bir daha konsolide edilmesi isteği artış gösterebilir. Genel eğilime paralel mahallî varlıklardaki açılışın da olumlu olmasını bekleriz. CDS’in son 2 günde 45bp gerilemesi gün içerisinde
Türk lirasına çapraz süreçlerde olumlu yansımayı başarabilir ise risk alma iştahı momentumunu artırabilir. Bu noktada bankacılık kesimine ilişkin pay senetlerinin bir adım öne çıktığını da gorebiliriz. Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %2.32 kıymet karı ile tamamlarken, BIST 100 endeksi kapanışı %2.78 primlenmeyle 1981 puan düzeyinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son seviyesi %21.52, CDS ise 497bp oldu.
EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır biçimde kıymet hasılatlarına işaret etti. Euro Stoxx 50 %3.36, FTSE 100 %1.49, DAX %2.82 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %1.55 seviyesinde performans sergiledi.
Amerika kıtası süreçlerinde iyimserliğin devamı görüldü. Dow Jones %1.40, S&P 500 %2.07 ve Nasdaq %3.03 ile günü sonlandırırken; Bovespa %0.65, Merval ise %1.08 ile takip edildi. Asya’da bu sabah olumlu yaklaşım devam ediyor. TSİ 08.40/ NKY 225 %1.24, Hang Seng %- 0.22, CSI 300 %0.96 ve KOSPI %0.43 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.3531 ile yuanda paha hasılatını göstermekte.
Fiyatlamalar BIST 100 endeksinde 1942-1895 düzeyleri dayanak, 2000 direnç olarak izlenebilir. Küresel Amerikan doları fiyatlamalarının EUR çaprazları üzerinde tesirli olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1166-1.1050 takviye, 1.1380-1.1460 ise direnç olarak izlenebilir.
Kaynak Deniz Yatırm
Hibya Haber Ajansı