Faizlerdeki yükseliş Faizlerdeki yükselişe rağmen ABD borsalarının dirençli durduğunu izliyoruz. Dün, Dow Jones ve S&P500 endeksi günü artıda kapatmayı başardı. Bu sabah ise vadelilerde %0,5 – %1 içinde alıcılı bir seyir var. Şahin Fed ve güç krizi ile yaklaşık 20 – 25 baz puan artan ABD on yıllık tahvil faizinin geldiği yerler şimdilik kabul edilebilir olarak görülüyor. Öbür yandan, Çin’de bugün açıklanan PMI bilgilerinin bilgilerinda hizmet tarafının âlâ gelmesi olumlu. birebir vakitte imalat PMI’nın daralma bölgesine girmesi ise Çin Merkez Bankası’nın daha fazla piyasalara takviyede bulunabileceği spekülasyonlarını birlikteinde getiriyor. Şanghay endeksi artı bölgede. Çin iktisadına fazlaca hassas kimi Asya piyasalarında da olumlu bir hava var. Bu gelişmeler kapsamında, yüksek oynaklıkta dirençli durmayı başaran borsalarda bu sabahki yükselişin devamı gelebilir. Geçen hafta gördüğü en düşük düzey civarında tutunan BIST100 endeksinin de güne yavaşça alıcılı bir imgeyle başlamasını bekliyoruz. Yurtharicinde, Dolar’daki yükselişten olumsuz etkilenmeyen borsalar üzere BIST100 endeksinin de 8,90’nın üzerine çıkan Dolar / TL’den olumsuz etkilenmeyeceğini (TL dün 0,55 oranında kıymet kaybetti fakat en makus performansı sergileyen para üniteleri içinde değildi.) düşünüyoruz. Dün açıklanan ve kuvvetli gelen ağustos ayı bankacılık kesimi bilgilerinin de dayanağıyla endeks, 1.400 düzeyinin üzerine çıkarak 1.410 bölgesini hedefleyebilir ki teknik olarak da kısa vadeli göstergelerdeki müspet uyumsuzluk sürüyor.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Yurt ortasında sektörel inanç endeksleri, tüketici itimat endeksi ve gerçek kesim inanç endeksinin muhakkak alt kalemleri ile oluşturulan ekonomik inanç endeksi eylül ayında %1,6 artışla 102,4 düzeyine yükseldi ve bu biçimdece optimistlik eşik düzeyinin üstündeki seyrini son üç aydır sürdürdü. Eylül ayında anket göstergeleri, ekonomik aktivitedeki kuvvetli seyrin başta turizm ve ihracatın dayanağıyla üçüncü çeyrekte sürdüğünü gösteriyor.
Philadelphia Fed Lideri Harker varlık alımı azaltımının yakın bir müddetde başlayabileceğini, faiz artırımının ise 2022 sonlarına gerçek olabileceğini belirtirken, borç tavanı limitinin yükseltilmemesi durumunda ekonomik toparlanmanın ziyan nazaranceğini belirtti. Fed Lideri Powell, ECB forumunda varlık alımı azaltımı için kriterlerin sağlanmasının yakın olduğunu ama faiz artırımına ise şu anda uzak olduklarını belirtti. Arz istikametli kahırların enflasyonu artırdığını ve bu durumun süreksiz olacağını söylerken, 3. çeyrek büyümesinin 2. çeyreğe nazaran yavaşlayacağını ancak kuvvetli geleceğini öngördü. ECB Lideri Lagarde ise şu anki arz badirelerinin tahlilinin bilinmeyen olduğunu ve önümüzdeki yılın birinci yarısına kadar sürebileceğini belirtti. AB’nin sene sonunda salgın öncesi düzeylere geleceğini belirtirken, enflasyonun arttığını ancak gayelerinden uzak olduklarını söylemiş oldu. Lagarde dikkat alımlı olarak iklim krizinin göz gerisi edilmesini risk olarak tanımladı. BoJ Lideri Kuroda ise Çin’deki durumun finansal kriz yaratmayacağını belirtti.
Ayrıca ABD’de ağustos ayına ait bekleyen konut satışları aylık bazda iki aylık düşüşün akabinde %8,1 oranında kuvvetli artışla beklentilerin bariz biçimde üzerinde yükseliş kaydetti. Kelam konusu artışta, konut stokunda gözlenen artış ve birtakım bölgelerdeki ölçülü konut fiyat şartlarının alıcıları konut piyasasına bir daha çekmesi tesirli oldu.
Bugünkü data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 15.30’da yılın ikinci çeyreğine ait en son GSYH büyüme dataları ve çekirdek şahsi tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi açıklanacak. Süratli aşılama, iktisadın bir daha açılması ve devasa mali teşvik paketlerinin tesiriyle ABD iktisadının 2. çeyrek büyüme oranı %6,5’ten %6,6’ya revize edilmiş, lakin %6,7 düzeyindeki beklentilerin altında kalmıştı. ABD’de son bilgilere bakılırsa ikinci çeyrekte GSYH büyüme verisinin revize datayla uyumlu gerçekleşmesi bekleniyor. Öte yandan, Delta varyantı hadiselerinin artış sergilemesi, devam eden tedarik zinciri külfetleri ve uygun emekçi bulma problemlerinin yılın geri kalanında büyüme üzerinde baskı oluşturma riski bulunuyor.
Bunun yanında, TSİ 15.30’da 25 Eylül haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları verisi açıklanacak. ABD’de 18 Eylül haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları düşüş beklentisine rağmen 335 bin kişi düzeyinden 351 bin kişi düzeyine yükselmiş ve bu biçimdece son iki haftada yükselişini sürdürmüştü. 25 Eylül haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatlarının ise kısmi düşüşle 335 bin kişi düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Başka yandan, Fed üyelerinin ağır olarak konuşmaları bulunuyor. Bu kapsamda, TSİ 17’de New York Fed Lideri John Williams’ın, TSİ 18’de Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic’in, TSİ 19.30’da Chicago Fed Lideri Charles Evans’ın, TSİ 20.15’te St. Louis Fed Lideri James Bullard’ın, TSİ 22.30’da Philadelphia Fed Lideri Patrick Harker’ın konuşmaları takip edilecek.
Avrupa tarafında, TSİ 15’te Almanya’da eylül ayına ait öncü TÜFE verisi takip edilecek. Almanya’da ağustosta TÜFE, aylık bazda yatay seyrederken, yıllık bazda ise iç talepteki toparlanma ve geçen yılki KDV indirimleri kaynaklı düşük meblağların oluşturduğu baz tesiriyle %3,9 düzeyine yükselmiş ve bu biçimdece Aralık 1993’ten bu yana en yüksek düzeye ulaşmıştı. Eylül ayında ise öncü datalara nazaran TÜFE’nin aylık bazda %0,1 oranında artması ve yıllık bazda ise %4,2 düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Ayrıyeten TSİ 12’de Euro Bölgesi’nde ağustos ayına ait işsizlik oranının %7,6’dan %7,5 düzeyine yavaşça gerilemesi bekleniyor.
Asya tarafında ise, TSİ 10’da BoJ Lideri Haruhiko Kuroda’nın konuşması takip edilecek.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10’da ağustos ayına ait dış ticaret dataları açıklanacak.
Ayrıyeten TSİ 17’de Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın Ekim-Aralık periyodunu kapsayan 3 Aylık İç Borçlanma Stratejisi Raporu yayınlanacak.
TCMB, DTH, rezerv ve menkul değer istatistiklerini açıklayacak.
•TCMB Analitik Bilanço Bilgilerine göre 24 Eylül haftasında toplam ve net rezervlerin arttığını hesaplamaktayız. İlgili haftada TCMB dış varlıkları 1,25 milyar USD arttı. Bunun sonucunda toplam rezervin 122 milyar USD’ye yükseldiğini kestirim ediyoruz. Bankaların TCMB’de tuttukları döviz mevduatı ise haftalık bazda 0,75 milyar USD azaldı. Buna nazaran net memleketler arası rezervin 2 milyar USD artarak 30,4 milyar USD düzeyine geldiğini öngörmekteyiz. Geçen hafta yurt içi bankalarla olan swap ölçüsü 0,71 milyar USD azalarak rezervleri düşürücü tarafta tesirde bulundu. Geçen hafta Hazine’nin eylül ayında yapmış olduğu 2,25 milyar USD dış borçlanmanın hesaplara girmesi rezervleri destekledi.
ŞİRKET HABERLERİ
Coca-Cola İçecek (CCOLA, Nötr): Şirket LLC Coca-Cola Bottlers Uzbekistan’ın (CCBU) özelleştirilmesine yönelik açık satış sürecinin kazananı olarak Özbekistan Cumhuriyeti Devlet Varlık İdare Ajansı (UzSAMA) ile Pay Alım Mukavelesini imzalamıştır. Satın alma süreci dün itibariyle tüm ilgili hükümet ve mutad onayların alınmasını müteakiben resmen tamamlanmıştır. Kelam konusu muahede çerçevesinde CCI, 252,3mn USD karşılığında UzSAMA’nın CCBU’daki %57,12 payının sahibi olmuştur. CCBU’nun kalan payları ise dolaylı olarak The Coca-Cola Company’e ilişkin bulunmaktadır.
Karsan (KARSN, Nötr): Şirket, Kocaeli Büyükşehir Belediyesi Ulaşım Dairesi Başkanlığı’nın açmış olduğu otobüs ihalesi için Kamu İhale Kuru (KİK) sonucuna karşı yürütmeyi durdurma talepli olarak iptal davası açtığını duyurmuştu. Açılan davada sonucun yürütmesinin durdurulmasına karar verildiği bildirilmişti. KİK sonucuna karşı açılan ve yürütmeyi durdurma sonucu verilen davada, davanın kısmen kabulüne ve KİK sonucunın ilgili kısmının iptaline karar verilmiştir. Bu kapsamda KİK tarafınca, KİK sonucunın iptal edilen kısmına ait bir daha inceleme yapılması gerekmekte olup, süreç devam etmektedir.
Şişe Cam (SISE, Nötr): 29 Eylül 2021 tarihinde 8,08 TL – 8,09 TL fiyat aralığından (ortalama 8,08 TL) 2mn adet hisse geri alınmış ve Şirket’in sahip olduğu SISE hisseleri 25.663.027 adede ulaşmıştır (Şirket sermayesine oranı %0,84).
DAL HABERLERİ
Akaryakıt: Akaryakıtta 29 KRŞ/LT Fiyat artışı gerçekleşmiş olup, artış mevcut uygulama olan Eşel Taşınabilir Sistemi gereği ÖTV’den karşılandığından pompa fiyatlarına yansımayacaktır.
Bankacılık: Bankacılık dalının Ağustos ayı net devir karı bundan evvelki aya bakılırsa %29,3 oranında artarak 8,3 milyar TL’ye yükselmiştir. Artamaya devam eden net faiz gelirleri ve ekonomik aktivitedeki canlılık ile kuvvetli seyreden net fiyat ve komite gelirleri haricinde karşılık masraflarındaki düşüş eğilimi karı destekleyen ana kalemler olmuştur. Özel bankaların karı ağustosta 5,8 milyar TL ile evvelki aya nazaran %11,6 oranında artarken, kamu bankalarının karı tıpkı devirler prestijiyle %106,3 oranında artarak 2,46 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Ağustos ayı karı daha sonrasında bankacılık kesiminin Ocak – Ağustos 2021 periyodu net karı yıllık %12,8 oranında artarak 48,5 milyar TL’ye yükselmiştir. Özel bankaların karı 37,4milyar TL ile yıllık %37,9 oranında artarken, kamu bankalarının karı birebir periyotlar prestijiyle %30,1 oranında düşerek 11,1 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Ağustos ayında net faiz gelirleri kredilerdeki yeni fiyatlamaların olumlu katkısının sürmesiyle aylık bazda %5,2 oranında artış kaydetmiş ve 20,7 milyar TL’ye yükselmiştir. Devam eden ekonomik aktivite ile gorece yüksek seyreden net fiyat ve kurul gelirlerindeki artış ise %7,7 oranında gerçekleşmiş ve bu kalemden ağustos ayında 5,4 milyar TL gelir yazılmıştır. Öbür yandan, 6,9 milyar TL ile yüksek seyreden ticari ziyan kaleminde 0,6milyar TL düşüş gözlenmesi karı desteklemiştir. tıpkı vakitte karşılık masraflarındaki düşüş trendi devam ederken, bu kalemdeki sarfiyatlar aylık bazda %16,7 oranında düşüş kaydederek 4,2 milyar TL’ye gerilemiş ve karı destekleyen bir başka kalem olmuştur. Ağustos ayında TL krediler %1,9 oranında büyürken; tüketici kredileri, muhtaçlık ve öteki krediler öncülüğünde %1,6 artmıştır. Kredi kartlarında %4,1’lik artış gözlenirken, kobi kredilerindeki büyüme %0,9 olmuştur. Fonlama tarafında bakıldığında, TL mevduatlarda geçen ayki bakılırsace yüksek artışın akabinde ağustos ayında %0,4 oranında düşüş gözlenmiştir. Kurdaki düşüşe rağmen YP mevduatlar artış kaydetmiştir. bu biçimdelikle bankacılık dalının kredi/mevduat oranı 50 baz puan artarak %97,4 olarak gerçekleşmiştir. Bankacılık bölümünün kümülatif özsermaye karlılığı artan kar ile bir arada 70 baz puan artışla %12,2’ye yükselmiştir. Etkin karlılık ise %1,1 ile yatay kalmıştır. Öte yandan, net faiz marjında düzgünleşme trendi sürmüştür. Net Faiz Marjı’nda %3,09’a kadar yükseliş gözlenmiştir. Bankacılık kesimi sıkıntılı kredi oranı tarafında ise değerli bir değişim gözlenmemiş ve takipteki krediler oranı %3,63 olarak gerçekleşmiştir. Son olarak, sermaye yeterlilik oranı ağustos ayında %17,26 olarak gerçekleşmiştir. Öncü göstergeler ekonomik aktivitedeki temponun devam ettiğine işaret ederken, tüketici kredilerindeki artışa istinaden alınan makro ihtiyati tedbirler kuvvetli seyreden fiyat ve komite gelirlerini baskılayabilir. Başka yandan, net faiz gelirlerinde, kredi fiyatlamalarının olumlu tesiri ve artan enflasyon beklentilerine paralel TÜFE endekslilerin dayanağı sürebilecekken, TCMB faiz indiriminin önümüzdeki aylarda marjlarda toparlanmaya katkı sağlanması beklenmektedir. tıpkı vakitte faiz indirimi daha sonrasında yüksek büyüme beklentilerinin sürdüğü ortamda etkin kalitesinde bir bozulma şu etapta beklenmiyor. Evvelden ayrılan ve gorece yüksek seyreden karşılıkların mümkün iptalleri de karlılığa potansiyel olumlu tesir edebilecek faktör olarak izlenecektir.
ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ
Kafein Yazılım (KFEIN): Şirket, Siber Güvenlik alanındaki büyüme stratejileri doğrultusunda Siber Güvenlik mamüllerinin Şirket bünyesine katılması için ilgili taraflarla görüşmelere başlandığı bilgisini paylaşılmıştı. Yapılan görüşmeler ve değerlendirmeler kararında taraflarca karşılıklı mutabık kalınamaması niçiniyle ilgili eser satın alım süreci sonlandırılmıştır.
VBT Yazılım (VBTYZ): Şirket hisselerinin Borsa’dan geri alım süreçlerinin başlatılmasına, geri alıma bahis edilebilecek azami hisse sayısının, Şirket’in çıkarılmış sermayesinin %1,923 ‘una karşılık gelen 500bin TL nominal (her biri 1 TL nominal pahasında 500bin adet pay) olarak belirlenmesine, geri alım için ayrılacak fonun, 10mn TL olarak belirlenmesine, yürütülecek geri alım sürecinin, yapılacak birinci genel konsey toplantısı gündemine alınarak, genel heyette hisse sahiplerinin bilgisine ve onayına sunulmasına karar verilmiştir.
Türk İlaç (TRILC): Şirket Türkiye’de üretimini gerçekleştireceği covid aşılarının MENA OIC ve GCC coğrafyasında soğuk zincir, dağıtım ve tedarik kontratı Alpinvest Trading Firması ile imzalanmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Çarşamba günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %18,42 düzeyinden %18,22 düzeyine geriledi. TCMB dün 56 milyar TL’lik (%18’den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 290 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,54 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,49-%1,56 bandında hareketin akabinde %1,52 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde faizlerde hudutlu düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa, orta ve uzun vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Yurt ortasında sektörel inanç endeksleri, tüketici itimat endeksi ve gerçek kesim inanç endeksinin muhakkak alt kalemleri ile oluşturulan ekonomik inanç endeksi eylül ayında %1,6 artışla 102,4 düzeyine yükseldi ve bu biçimdece optimistlik eşik düzeyinin üstündeki seyrini son üç aydır sürdürdü. Eylül ayında anket göstergeleri, ekonomik aktivitedeki kuvvetli seyrin başta turizm ve ihracatın dayanağıyla üçüncü çeyrekte sürdüğünü gösteriyor.
Philadelphia Fed Lideri Harker varlık alımı azaltımının yakın bir müddetde başlayabileceğini, faiz artırımının ise 2022 sonlarına gerçek olabileceğini belirtirken, borç tavanı limitinin yükseltilmemesi durumunda ekonomik toparlanmanın ziyan nazaranceğini belirtti. Fed Lideri Powell, ECB forumunda varlık alımı azaltımı için kriterlerin sağlanmasının yakın olduğunu ama faiz artırımına ise şu anda uzak olduklarını belirtti. Arz istikametli kahırların enflasyonu artırdığını ve bu durumun süreksiz olacağını söylerken, 3. çeyrek büyümesinin 2. çeyreğe nazaran yavaşlayacağını ancak kuvvetli geleceğini öngördü. ECB Lideri Lagarde ise şu anki arz badirelerinin tahlilinin bilinmeyen olduğunu ve önümüzdeki yılın birinci yarısına kadar sürebileceğini belirtti. AB’nin sene sonunda salgın öncesi düzeylere geleceğini belirtirken, enflasyonun arttığını ancak gayelerinden uzak olduklarını söylemiş oldu. Lagarde dikkat alımlı olarak iklim krizinin göz gerisi edilmesini risk olarak tanımladı. BoJ Lideri Kuroda ise Çin’deki durumun finansal kriz yaratmayacağını belirtti.
Ayrıca ABD’de ağustos ayına ait bekleyen konut satışları aylık bazda iki aylık düşüşün akabinde %8,1 oranında kuvvetli artışla beklentilerin bariz biçimde üzerinde yükseliş kaydetti. Kelam konusu artışta, konut stokunda gözlenen artış ve birtakım bölgelerdeki ölçülü konut fiyat şartlarının alıcıları konut piyasasına bir daha çekmesi tesirli oldu.
Bugünkü data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 15.30’da yılın ikinci çeyreğine ait en son GSYH büyüme dataları ve çekirdek şahsi tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi açıklanacak. Süratli aşılama, iktisadın bir daha açılması ve devasa mali teşvik paketlerinin tesiriyle ABD iktisadının 2. çeyrek büyüme oranı %6,5’ten %6,6’ya revize edilmiş, lakin %6,7 düzeyindeki beklentilerin altında kalmıştı. ABD’de son bilgilere bakılırsa ikinci çeyrekte GSYH büyüme verisinin revize datayla uyumlu gerçekleşmesi bekleniyor. Öte yandan, Delta varyantı hadiselerinin artış sergilemesi, devam eden tedarik zinciri külfetleri ve uygun emekçi bulma problemlerinin yılın geri kalanında büyüme üzerinde baskı oluşturma riski bulunuyor.
- ABD’de yılın ikinci çeyreğinde çekirdek PCE fiyat endeksi ise yıllıklandırılmış çeyreklik bazda %2,7’den %6,1 düzeyine yükselerek beklentileri aşmış ve artan enflasyonist baskıları yansıtmıştı. Çekirdek PCE fiyat endeksinin sonuncu dataya göre de revize datayla uyumlu gerçekleşmesi bekleniyor.
Bunun yanında, TSİ 15.30’da 25 Eylül haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları verisi açıklanacak. ABD’de 18 Eylül haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları düşüş beklentisine rağmen 335 bin kişi düzeyinden 351 bin kişi düzeyine yükselmiş ve bu biçimdece son iki haftada yükselişini sürdürmüştü. 25 Eylül haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatlarının ise kısmi düşüşle 335 bin kişi düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Başka yandan, Fed üyelerinin ağır olarak konuşmaları bulunuyor. Bu kapsamda, TSİ 17’de New York Fed Lideri John Williams’ın, TSİ 18’de Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic’in, TSİ 19.30’da Chicago Fed Lideri Charles Evans’ın, TSİ 20.15’te St. Louis Fed Lideri James Bullard’ın, TSİ 22.30’da Philadelphia Fed Lideri Patrick Harker’ın konuşmaları takip edilecek.
Avrupa tarafında, TSİ 15’te Almanya’da eylül ayına ait öncü TÜFE verisi takip edilecek. Almanya’da ağustosta TÜFE, aylık bazda yatay seyrederken, yıllık bazda ise iç talepteki toparlanma ve geçen yılki KDV indirimleri kaynaklı düşük meblağların oluşturduğu baz tesiriyle %3,9 düzeyine yükselmiş ve bu biçimdece Aralık 1993’ten bu yana en yüksek düzeye ulaşmıştı. Eylül ayında ise öncü datalara nazaran TÜFE’nin aylık bazda %0,1 oranında artması ve yıllık bazda ise %4,2 düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Ayrıyeten TSİ 12’de Euro Bölgesi’nde ağustos ayına ait işsizlik oranının %7,6’dan %7,5 düzeyine yavaşça gerilemesi bekleniyor.
Asya tarafında ise, TSİ 10’da BoJ Lideri Haruhiko Kuroda’nın konuşması takip edilecek.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10’da ağustos ayına ait dış ticaret dataları açıklanacak.
- Ticaret Bakanlığı tarafınca yayınlanan süreksiz dış ticaret datalarına göre ağustos ayında ihracat 18,9 milyar USD, ithalat ise 23,2 milyar USD gerçekleşti. İhracatta bundan evvelki ayki düşüş daha sonrası yeniden aylık artış görmekteyiz. 12 aylık ihracat ise kümülatif bazda 207,5 milyar USD ile rekorunu yeniledi. Dış ticaret açığı ise 4,28 milyar USD’den 4,31 milyar USD’ye çıktı. İthalatta ise aylık %12,2 artış görmekteyiz ancak çoğunluğunu ham husus ithalatındaki artış oluşturmakta ki bu da imalat PMI raporunda yer alan firmaların önlem hedefli stok artırımı kaynaklı bir duruma işaret edebilir. Tüketim malı ithalatı ise %2,8 arttı. Fasıllar bazında bakıldığında ise ağustos ayında Brent petrol fiyatlarındaki düşüşe karşın ekonomik aktivitedeki artışla güç ithalatındaki artış dikkat çekmekte. İhracat açısından bakıldığında ise motorlu kara taşıtları ihracatı ise birinci sırada yer almakta. Altın ithalatı ağustos ayında da birinci 5’te yer almayarak cari açık lehine olumlu sürecin sürdüğüne işaret etti. Eylül ayında ise günlük dış ticaret datalarına bakılırsa ihracatın 20 milyar USD üzerine çıkarak rekor kırabileceğini öngörmekteyiz.
Ayrıyeten TSİ 17’de Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın Ekim-Aralık periyodunu kapsayan 3 Aylık İç Borçlanma Stratejisi Raporu yayınlanacak.
TCMB, DTH, rezerv ve menkul değer istatistiklerini açıklayacak.
•TCMB Analitik Bilanço Bilgilerine göre 24 Eylül haftasında toplam ve net rezervlerin arttığını hesaplamaktayız. İlgili haftada TCMB dış varlıkları 1,25 milyar USD arttı. Bunun sonucunda toplam rezervin 122 milyar USD’ye yükseldiğini kestirim ediyoruz. Bankaların TCMB’de tuttukları döviz mevduatı ise haftalık bazda 0,75 milyar USD azaldı. Buna nazaran net memleketler arası rezervin 2 milyar USD artarak 30,4 milyar USD düzeyine geldiğini öngörmekteyiz. Geçen hafta yurt içi bankalarla olan swap ölçüsü 0,71 milyar USD azalarak rezervleri düşürücü tarafta tesirde bulundu. Geçen hafta Hazine’nin eylül ayında yapmış olduğu 2,25 milyar USD dış borçlanmanın hesaplara girmesi rezervleri destekledi.
ŞİRKET HABERLERİ
Coca-Cola İçecek (CCOLA, Nötr): Şirket LLC Coca-Cola Bottlers Uzbekistan’ın (CCBU) özelleştirilmesine yönelik açık satış sürecinin kazananı olarak Özbekistan Cumhuriyeti Devlet Varlık İdare Ajansı (UzSAMA) ile Pay Alım Mukavelesini imzalamıştır. Satın alma süreci dün itibariyle tüm ilgili hükümet ve mutad onayların alınmasını müteakiben resmen tamamlanmıştır. Kelam konusu muahede çerçevesinde CCI, 252,3mn USD karşılığında UzSAMA’nın CCBU’daki %57,12 payının sahibi olmuştur. CCBU’nun kalan payları ise dolaylı olarak The Coca-Cola Company’e ilişkin bulunmaktadır.
Karsan (KARSN, Nötr): Şirket, Kocaeli Büyükşehir Belediyesi Ulaşım Dairesi Başkanlığı’nın açmış olduğu otobüs ihalesi için Kamu İhale Kuru (KİK) sonucuna karşı yürütmeyi durdurma talepli olarak iptal davası açtığını duyurmuştu. Açılan davada sonucun yürütmesinin durdurulmasına karar verildiği bildirilmişti. KİK sonucuna karşı açılan ve yürütmeyi durdurma sonucu verilen davada, davanın kısmen kabulüne ve KİK sonucunın ilgili kısmının iptaline karar verilmiştir. Bu kapsamda KİK tarafınca, KİK sonucunın iptal edilen kısmına ait bir daha inceleme yapılması gerekmekte olup, süreç devam etmektedir.
Şişe Cam (SISE, Nötr): 29 Eylül 2021 tarihinde 8,08 TL – 8,09 TL fiyat aralığından (ortalama 8,08 TL) 2mn adet hisse geri alınmış ve Şirket’in sahip olduğu SISE hisseleri 25.663.027 adede ulaşmıştır (Şirket sermayesine oranı %0,84).
DAL HABERLERİ
Akaryakıt: Akaryakıtta 29 KRŞ/LT Fiyat artışı gerçekleşmiş olup, artış mevcut uygulama olan Eşel Taşınabilir Sistemi gereği ÖTV’den karşılandığından pompa fiyatlarına yansımayacaktır.
Bankacılık: Bankacılık dalının Ağustos ayı net devir karı bundan evvelki aya bakılırsa %29,3 oranında artarak 8,3 milyar TL’ye yükselmiştir. Artamaya devam eden net faiz gelirleri ve ekonomik aktivitedeki canlılık ile kuvvetli seyreden net fiyat ve komite gelirleri haricinde karşılık masraflarındaki düşüş eğilimi karı destekleyen ana kalemler olmuştur. Özel bankaların karı ağustosta 5,8 milyar TL ile evvelki aya nazaran %11,6 oranında artarken, kamu bankalarının karı tıpkı devirler prestijiyle %106,3 oranında artarak 2,46 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Ağustos ayı karı daha sonrasında bankacılık kesiminin Ocak – Ağustos 2021 periyodu net karı yıllık %12,8 oranında artarak 48,5 milyar TL’ye yükselmiştir. Özel bankaların karı 37,4milyar TL ile yıllık %37,9 oranında artarken, kamu bankalarının karı birebir periyotlar prestijiyle %30,1 oranında düşerek 11,1 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Ağustos ayında net faiz gelirleri kredilerdeki yeni fiyatlamaların olumlu katkısının sürmesiyle aylık bazda %5,2 oranında artış kaydetmiş ve 20,7 milyar TL’ye yükselmiştir. Devam eden ekonomik aktivite ile gorece yüksek seyreden net fiyat ve kurul gelirlerindeki artış ise %7,7 oranında gerçekleşmiş ve bu kalemden ağustos ayında 5,4 milyar TL gelir yazılmıştır. Öbür yandan, 6,9 milyar TL ile yüksek seyreden ticari ziyan kaleminde 0,6milyar TL düşüş gözlenmesi karı desteklemiştir. tıpkı vakitte karşılık masraflarındaki düşüş trendi devam ederken, bu kalemdeki sarfiyatlar aylık bazda %16,7 oranında düşüş kaydederek 4,2 milyar TL’ye gerilemiş ve karı destekleyen bir başka kalem olmuştur. Ağustos ayında TL krediler %1,9 oranında büyürken; tüketici kredileri, muhtaçlık ve öteki krediler öncülüğünde %1,6 artmıştır. Kredi kartlarında %4,1’lik artış gözlenirken, kobi kredilerindeki büyüme %0,9 olmuştur. Fonlama tarafında bakıldığında, TL mevduatlarda geçen ayki bakılırsace yüksek artışın akabinde ağustos ayında %0,4 oranında düşüş gözlenmiştir. Kurdaki düşüşe rağmen YP mevduatlar artış kaydetmiştir. bu biçimdelikle bankacılık dalının kredi/mevduat oranı 50 baz puan artarak %97,4 olarak gerçekleşmiştir. Bankacılık bölümünün kümülatif özsermaye karlılığı artan kar ile bir arada 70 baz puan artışla %12,2’ye yükselmiştir. Etkin karlılık ise %1,1 ile yatay kalmıştır. Öte yandan, net faiz marjında düzgünleşme trendi sürmüştür. Net Faiz Marjı’nda %3,09’a kadar yükseliş gözlenmiştir. Bankacılık kesimi sıkıntılı kredi oranı tarafında ise değerli bir değişim gözlenmemiş ve takipteki krediler oranı %3,63 olarak gerçekleşmiştir. Son olarak, sermaye yeterlilik oranı ağustos ayında %17,26 olarak gerçekleşmiştir. Öncü göstergeler ekonomik aktivitedeki temponun devam ettiğine işaret ederken, tüketici kredilerindeki artışa istinaden alınan makro ihtiyati tedbirler kuvvetli seyreden fiyat ve komite gelirlerini baskılayabilir. Başka yandan, net faiz gelirlerinde, kredi fiyatlamalarının olumlu tesiri ve artan enflasyon beklentilerine paralel TÜFE endekslilerin dayanağı sürebilecekken, TCMB faiz indiriminin önümüzdeki aylarda marjlarda toparlanmaya katkı sağlanması beklenmektedir. tıpkı vakitte faiz indirimi daha sonrasında yüksek büyüme beklentilerinin sürdüğü ortamda etkin kalitesinde bir bozulma şu etapta beklenmiyor. Evvelden ayrılan ve gorece yüksek seyreden karşılıkların mümkün iptalleri de karlılığa potansiyel olumlu tesir edebilecek faktör olarak izlenecektir.
ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ
Kafein Yazılım (KFEIN): Şirket, Siber Güvenlik alanındaki büyüme stratejileri doğrultusunda Siber Güvenlik mamüllerinin Şirket bünyesine katılması için ilgili taraflarla görüşmelere başlandığı bilgisini paylaşılmıştı. Yapılan görüşmeler ve değerlendirmeler kararında taraflarca karşılıklı mutabık kalınamaması niçiniyle ilgili eser satın alım süreci sonlandırılmıştır.
VBT Yazılım (VBTYZ): Şirket hisselerinin Borsa’dan geri alım süreçlerinin başlatılmasına, geri alıma bahis edilebilecek azami hisse sayısının, Şirket’in çıkarılmış sermayesinin %1,923 ‘una karşılık gelen 500bin TL nominal (her biri 1 TL nominal pahasında 500bin adet pay) olarak belirlenmesine, geri alım için ayrılacak fonun, 10mn TL olarak belirlenmesine, yürütülecek geri alım sürecinin, yapılacak birinci genel konsey toplantısı gündemine alınarak, genel heyette hisse sahiplerinin bilgisine ve onayına sunulmasına karar verilmiştir.
Türk İlaç (TRILC): Şirket Türkiye’de üretimini gerçekleştireceği covid aşılarının MENA OIC ve GCC coğrafyasında soğuk zincir, dağıtım ve tedarik kontratı Alpinvest Trading Firması ile imzalanmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Çarşamba günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %18,42 düzeyinden %18,22 düzeyine geriledi. TCMB dün 56 milyar TL’lik (%18’den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 290 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,54 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,49-%1,56 bandında hareketin akabinde %1,52 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde faizlerde hudutlu düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa, orta ve uzun vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı