Fed faiz sonucu ve Powell’ın açıklamaları ABD borsalarındaki yükseliş dün de devam ederken, ana endeksler rekor düzeylerde günü tamamladı. Bu sabah ise Asya borsalarındaki satış baskısının ABD vadelilerine hudutlu yansıdığını izliyoruz. Öteki yandan, paritelerde sakin bir seyir var. Günün kıymetli gelişmesi olarak bu akşamki Fed faiz sonucu ve Powell’ın açıklamaları odakta olacak. Fed’in varlık alım azaltımını toplamda 15 milyar USD azaltım ile bu görüşmede başlatması bekleniyor. Bu ölçünün üstündeki bir azaltım programı risk ögesi olarak duruyor. Bunun haricinde, bu görüşmede noktasal kestirimler olmayacağı için Powell’ın açıklamaları, bilhassa faizler konusundaki muhtemel telaffuzları yakından izlenecektir. Piyasanın faiz artırım beklentisi 2022’nin ikinci yarısına ağırlaşmış durumda. Yurtiçi tarafta ise bu sabah ekim ayı enflasyon verisi izlenecek. Enflasyonun yıllık olarak %20’nin üzerine (beklenti %20,18) çıkması bekleniyor. Bu sabah 9,60’ın üzerine çıkma denemeleri yapan Dolar / TL, enflasyon verisi ile birlikte bu düzeyin üzerinde kalabilir. Bu da bankacılık endeksinde (XBANK) kar satışlarına niye olabilir. Bankalar, TCMB faiz sonucun akabinde borsaya gelen genel alımdan dayanak bulmuş ve kuvvetli üçüncü çeyrek finansallar ile olumlu ayrışarak yükselişlerini sürdürmüştü. TCMB sonucunın akabinde XBANK’daki yükseliş %11,5. tıpkı vakitte, bu akşamki Fed toplantısının “daha az güvercin” geçme ihtimali de düşünüldüğünde BIST100 endeksinde bugün kısmi kar realizasyonları görülebilir. Dayanak 1.522 bölgesinde. Üstte ise 1.543 direnç olarak izlenebilir.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) tarafınca ekim ayına ait otomotiv kesimi satış verileri yayınlandı. Son çeyreğe otomotiv bölümü satışları 56.746 adet düzeyi ile ekim aylarının tarihî ortalaması olan 58.328 adedin ve genel tarihi ortalaması olan 61.492 adedin altında başladı. Ağustos ayında yapılan ÖTV matrah değişikliklerinin tesiriyle satışlar aylık %22,2 kuvvetli artışın akabinde son iki aydır gerilemekte. BDDK tarafınca uygulanmaya başlanan makroihtiyati önlemler kapsamında, taşıt kredilerinde vade müddetlerinin düşürülmesi üzere adımların taşıt satışlarını kısmi baskıladığı görülmekte.
Kaynak: ODD.
Avrupa genelinde imalat PMI’lar ekimde Fransa hariç öncü bilgilere bakılırsa yavaşça aşağı taraflı revize edildi fakat kuvvetli genişleme bölgesindeki seyirlerini sürdürdüler. Ekim ayında bölge genelinde devam eden arz badirelerinin yanında güç tedarikindeki meseleler, güç fiyatlarındaki dalgalanma ve artan maliyetlerin de tesiriyle imalat PMI’larda bilhassa evvelki aya göre düşüşler görüldü.
ABD tarafında, günün olacak noktasında TSİ 21’de Fed’in faiz sonucu ve TSİ 21.30’da Fed Lideri Jerome Powell’ın konuşması olacak. Fed’in varlık alım azaltımını bu görüşmede başlatıp 2022 ortalarına kadar sonlandırabileceği ve bunu ABD Hazine tahvillerinde aylık 10 milyar USD, ipoteğe dayalı menkul değerlerde de aylık 5 milyar USD azaltımlar halinde yapabileceği değerlendirilmekte. Evvelki görüşmede nokta grafik önümüzdeki sene için faiz artırımı bekleyen üye sayısının arttığını göstermişti. Son devirde piyasa iştirakçilerinin yanı sıra birtakım Fed üyelerinden daha fazla faiz artırımı beklediklerine dair bildiriler gelmekte. Bu açıdan görüşmede buna yönelik iletiler da değerli olacaktır.
Öteki yandan, ABD’de TSİ 16.45’te ekim ayına ait sonuncu hizmet dalı PMI verisi açıklanacak. Öncü hizmet PMI, imalat PMI’daki kısmi gerilemenin bilakis 54,9’dan 58,2 düzeyine yükselerek hizmet kesiminde büyümenin hızlandığına işaret etmişti. Ayrıca ABD’de TSİ 17’de ISM imalat dışı PMI endeksi verisi açıklanacak. Endeks eylül ayında 61,7’den 61,9’a yükselmişti.
Bunun yanında, ABD’de TSİ 17’de eylül ayına ait fabrika siparişleri verisi takip edilecek. Fabrika siparişlerinin aylık bazda artış suratının yavaşlaması bekleniyor.
Öte yandan, ABD’de TSİ 15.15’te tarım dışı istihdam verisi öncesi ekim ayına ait ADP özel kesim istihdam verisi takip edilecek. ADP özel dal istihdamı eylül ayında beklentilerin üstünde 568 bin kişi artmıştı. Salgın daha sonrası bilgilerde ADP ile tarım dışı istihdam verisinin farklı hareket ettiğini sıkça görmekteydik. Tarım dışı istihdam ise ADP’nin bilakis beklentilerin altında kalarak 194 bin kişi artmıştı. Ekim ayında ADP özel kesim istihdam artışının 400 bin kişi düzeyine gerilemesi bekleniyor.
Avrupa tarafında ise, TSİ 12.30’da İngiltere’de ekim ayına ait hizmet PMI verisi açıklanacak. Ayrıca TSİ 12’de Euro Bölgesi’nde eylül ayına ait işsizlik oranının Mayıs 2020’den bu yana en düşük düzey olan %7,5’ten %7,4 düzeyine yavaşça gerilemesi bekleniyor.
Öteki yandan, TSİ 12.30’da ECB Lideri Christine Lagarde’ın konuşması takip edilecek.
Yurt ortasında ise, TSİ 10’da ekim ayına ait TÜFE ve ÜFE bilgileri açıklanacak. Eylül ayında TÜFE, aylık %1,25 artışla beklentiler doğrultusunda gelerek yıllık %19,25 düzeyinden %19,58 düzeyine yükselmişti. Nisan-ağustos periyodunda tarihi ortalamasının üzerinde seyreden besin fiyatları eylülde sürat keserken, konut ve mesken eşyası enflasyondaki yükselişe tesir eden en önemli iki ana kalem olmuştu. Çekirdek C endeksi, %16,76’dan %16,98’e, çekirdek B endeksi ise %18,46 düzeyinden %18,63 düzeyine yükselmişti. Hizmet kesimindeki KDV indiriminin uzatılmaması, global güç fiyatlarındaki seyir ile akaryakıt mamüllerindeki artırımlar, sigara tarafında yapılan artırımlar ve kur geçişkenliği ile besin fiyatlarındaki seyir enflasyonda ekimde tesirli olabilecek ögeler. Foreks Anketi’ne baktığımızda ekim ayında TÜFE’nin medyan iddiaya nazaran %2,61 artması ve yıllık bazda %20,18’e yükselmesi beklenmekte.
Enerjisa (ENJSA, Sonlu Pozitif): Enerjisa’nın 3Ç2021’deki net devir karı 534,4mn TL ile piyasanın ortalama kar beklentisi 515mn TL’nin bir ölçü üzerinde gerçekleşmiştir. Şirket’in 3Ç2020 net devir karı 638,6mn idi. Şirket’in satış gelirleri 3Ç2021’de geçen yılın tıpkı devrine bakılırsa %45,2 büyüme kaydetmiş ve 8.395mn TL’ye yükselmiştir. Öbür yandan, satışlarının maliyeti ise %51,4 oranında artarak 6.315mn TL olmuştur. Şirket’in brüt karı da %29 oranında artarak 2.079mn TL’ye çıkmıştır. Faaliyet sarfiyatları 837,5mn TL olarak gerçekleşen Şirket’in FAVÖK’ü 1.365mn TL (Beklenti 1.612mn TL) ile yıllık %21,5 oranında artmıştır. FAVÖK marjı ise 3,1 puan azalarak %16,3 olmuştur. Başka yandan, Şirket bu çeyrekte 378,6mn TL net finansman masrafı yazmıştır. Son olarak 194mn TL vergi sarfiyatı ile birlikte Şirket’in net devir karı 534,4mn TL olmuştur.
Üçüncü çeyrek kar sayısıyla bir arada Şirket’in 9A2021’deki net devir karı, 9A2020’ye nazaran %11,7 artarak 1.504mn TL’ye yükselmiştir.
İzmir Demir Çelik (IZMDC, Nötr): Şirket’in 3Ç2021’deki ana paydaşlık net periyot karı 52,2mn TL olmuştur. Geçtiğimiz yılın tıpkı devrinde ise Şirket 203,3mn TL ana paydaşlık net devir ziyanı açıklamıştı. Şirketin satış gelirleri 3Ç2021’de bundan evvelki yılın birebir periyoduna bakılırsa %110,3 oranında büyüme göstererek 2.909mn TL’ye yükselirken, brüt kar ise %69,2 oranında artarak 193,5mn TL olmuştur. Operasyonel sarfiyatlar 3Ç2021’de geçtiğimiz yılın tıpkı devrine bakılırsa %68,2 oranında artmış ve 29,9mn TL olmuştur. Başka faaliyetlerden ise 45,9mn TL gelir elde edilmiştir. bu biçimdece faaliyet karı 209,5mn TL olmuştur (3Ç2020’de 116,2mn TL faaliyet karı kaydedilmişti). Yatırım faaliyetlerinden 2,2mn TL gelir, finansman tarafında ise 121,1mn TL masraf kaydedilmiştir. 36,7mn TL vergi masrafı daha sonrası şirketin 3. çeyrek ana iştirake düşen net periyot karı 52,2mn TL olarak gerçekleşmiştir.
3. çeyrek karıyla birlikte şirketin 9 aylık ana paydaşlık net periyot karı 87,2mn TL olmuştur. 9A2020’deki ana paydaşlık net devir ziyanı 657,2mn TL idi.
Türk Telekom (TTKOM, Pozitif): Türk Telekom’un 3. çeyrek net periyot karı 2.050mn TL olarak açıklanmıştır. Piyasa beklentisi 1.385mn TL, bizim beklentimiz ise 1.495mn TL idi. Tahminimizdeki sapmada beklentimizden yüksek gelen ciro ile vergi sarfiyatı beklentimize rağmen vergi geliri kaydedilmesi tesirli olmuştur. Şirket, sabit varlıkların bir daha pahalanmasıyla değerli ölçüde ertelenmiş vergi geliri kaydetmiştir. Şirket 3Ç2020’de 432,3mn TL net periyot karı kaydetmişti. Türk Telekom’un 3Ç2021 satış gelirleri %17,3 artışla 8.640mn TL’ye yükselirken, brüt kar %19 artarak 4.098mn TL olmuştur. Brüt kar marjı ise 0,7 puan artışla %47,4’ü göstermiştir. Operasyonel sarfiyatlar birebir devirde %20,6 artmış ve 1.629mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Öteki faaliyetlerden gelirler 3Ç2021’de 19,1mn TL olmuştur. Bu gelişmeler sonucunda faaliyet karı %30,1 artarak 2.488mn TL’yi göstermiştir. Faaliyet kar marjı ise 2,8 puan artışla %28,8’e yükselmiştir. Türk Telekom’un FAVÖK’ü 3Ç2020’deki 3.477mn TL’den 3Ç2021’de 4.289mn TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı 2,4 puan artışla %49,6’yı göstermiştir. Yatırımlardan faaliyetlerinden gelirler 3Ç2020’deki 80,8mn TL’den 3Ç2021’de 315mn TL’ye yükselmiştir. Öteki taraftan, TFRS 9 uyarınca belirlenen kıymet düşüklüğü ziyanları 46,7mn TL’yi göstermiştir. Türk Telekom’un finansman öncesi faaliyet karı 2.756mn TL ile 3Ç2020’nin %43,4 üzerinde gerçekleşmiştir. Finansman tarafında 882,2mn TL’lik net masraf kaydedilmiştir. Şirket 3Ç2020’de 1.367mn TL’lik net finansman sarfiyatı kaydetmişti. Türk Telekom’un net uzun yabancı para konumu 2Ç2021 prestijiyle 38mn USD iken 3Ç2021 sonunda 58mn USD olmuştur. Şirketin vergi öncesi karı 1.874mn TL olurken, 175,8mn TL’lik vergi gelirine bağlı olarak net devir karı 2.050mn TL olmuştur. Geçen sene tıpkı devirdeki vergi öncesi kar 555,1mn TL, net devir karı ise 432,3mn TL idi. Türk Telekom toplam abone sayısı, 711bin net abone kazanımıyla 3Ç2021’de 51,4 milyona ulaşmıştır.
3. çeyrek karıyla birlikte şirketin 9 aylık net periyot karı 4.678mn TL’yi göstermiştir. bundan evvelki yılın tıpkı periyodunda net devir karı 2.073mn TL idi.
Şirket ayrıyeten 2021 yılı öngörülerini de revize etmiştir. Buna bakılırsa şirketin gelir artışı öngörüsü yaklaşık %18 (önceki %17) olup FAVÖK beklentisi yaklaşık 16,2 milyar TL’dir (önceki 15,8 milyar TL). Yatırım harcamaları beklentisi ise 8,7 milyar TL (önceki 8,5 milyar TL) düzeyindedir.
Aksa Güç (AKSEN, Sonlu Pozitif): 2 Kasım 2021 tarihi prestijiyle Mali Güç Santrali’nde 20 MW’lık ek kapasitenin tamamı devreye alınmış olup, konseyi güç 60 MW’a ulaşmıştır. bu biçimdelikle Aksa Güç’ün toplam şurası gücü 1.966 MW’a yükselmiştir.
Ayrıyeten, Aksa Güç Üretim A.Ş’nin %100 oranındaki bağlı paydaşlığı “Aksa Aksen Güç Ticareti A.Ş.”, Türkiye-Irak güç iletim çizgisi üzerinden Irak’a 150 MW kapasiteye kadar elektrik gücü ihracatı faaliyetlerini 2 yıl müddetle uzatımı için EPDK’ya müracaatta bulunulmuştur.
İş Bankası (ISCTR, Nötr): Banka nezdinde 2018 yılına ait yürütülen tam vergi incelemesi kararında tarhiyata mevzu edilen kalemlerden “Kurumlar Vergisi Stopajı” ve “KDV Stopajı” için 7326 sayılı Kanundan yararlanılmak suretiyle toplam 3,7mn TL ödenmiş; her iki kalem için tarh edilmiş olan sırasıyla 7,3mn TL vergi ve 10,9mn TL ceza ortadan kalkmıştır.
Migros (MGROS, Nötr): Şirketin, 17 adet Migros, 6 adet Migros Jet ve 4 adet Macrocenter formatında toplam 27 satış mağazası Ekim ayı içerisinde hizmete açılmıştır. 31 Ekim 2021 itibariyle Şirketin yurtarasında toplam mağaza sayısı 2.507’dir.
Sasa Polyester (SASA, Hudutlu Pozitif): Şirket tarafınca yatırım bedeli iddiası 150mn USD olan, yıllık 350.000 ton kapasiteli dokumacılık cipsi, şişe cipsi, pet cipsi üretim tesisi yatırım sonucu alınmış olup yatırımın 2024 yılının ikinci yarısında devreye alınması planlanmaktadır. Yatırımın ciroya yıllık katkısı bugünkü sayılarla yaklaşık 500mn USD olacaktır. SASA payları dün %0,27 yükseliş kaydetmiştir.
KESİM HABERLERİ
Otomotiv: Bloomberg HT’ye konuk olan FARPLAS İdare Heyeti Üyesi Ömer Burhanoğlu, global tedarik zincirinde yaşanan kırılmalar sebebiyle otomotiv endüstrisinde yedek kesim bulunamamasına ait değerlendirmelerde bulundu. Burhanoğlu, global tedarik zincirindeki krize ek olarak, tıpkı anda ham unsur tedarikinin de yönetilemediğini söylemiş oldu. Global bazda yaşanan kelam konusu sıkıntıların üzerine bir de güç krizinin patlak verdiğini belirten Burhanoğlu, güçteki sorunun “fazlaca da geçici” olmadığının altını çizdi. Kaynak: Bloomberght
ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ
Çelik Halat (CELHA): Şirket’in 3Ç2021’deki net periyot karı 2,1mn TL olmuştur. Geçtiğimiz yılın tıpkı periyodunda ise Şirket 2,6mn TL net devir ziyanı açıklamıştı. Şirketin satış gelirleri 3Ç2021’de bundan evvelki yılın birebir devrine göre %67,8 oranında büyüme göstererek 161,4mn TL’ye yükselirken, brüt kar %52’lik artışla 22,9mn TL olmuştur. Operasyonel masraflar 3Ç2021’de geçtiğimiz yılın birebir devrine bakılırsa 9,3mn TL artmış ve 19,1mn TL olmuştur. Öteki faaliyetlerden ise 1,5mn TL gelir elde edilmiştir. bu biçimdece faaliyet karı 5,3mn TL olmuştur. Finansman tarafında ise 1,6mn TL sarfiyat kaydedilmiştir. 1,6mn TL vergi sarfiyatı daha sonrası şirketin 3. çeyrek net devir karı 2,1mn TL olarak gerçekleşmiştir.
3. çeyrek karıyla bir arada şirketin 9 aylık net devir karı 2,3mn TL olmuştur. 9A2020’deki net devir ziyanı 14,2mn TL idi.
Galata Wind Güç (GWIND): Şirket’in 2021 yılı 3. çeyrek ana paydaşlık net devir karı 78,6mn TL gerçekleşerek yıllık %67,9 oranında artış kaydetmiştir. Şirket’in satış gelirleri 3. çeyrekte bundan evvelki yılın birebir devrine bakılırsa %42,4 artmış ve 151,1mn TL’ye yükselmiştir. Satışların maliyeti ise 42,5mn TL olurken, brüt kar %35,2 artış ile 108,6mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin operasyonel masrafları geçen yılın üçüncü çeyreğine göre %22,2 artmış ve 4,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Öbür faaliyetlerinden net gelirler %88 azalmış ve 3,3mn TL olmuştur. Ayrıyeten Şirket’in net finansman sarfiyatları yalnızca 0,3mn TL olmuştur. 3Ç2020’deki net finansman sarfiyatı 44,2mn TL idi.
3. çeyrek net devir karıyla birlikte Şirket’in 9A2021’deki ana paydaşlık net periyot karı 92,8mn TL olmuş ve yıllık %5,9 oranında düşmüştür.
Teşebbüs Elektrik (GESAN): Şirketin %70 bağlı paydaşlığı Europower Güç ve Otomasyon Tek. San. Tic. A.Ş., 05.10.2021 tarihinde TEİAŞ Genel Müdürlüğü tarafınca gerçekleştirilen 2021/518593 ihale nolu “İTM-368 referanslı 154kv Silahtar GIS TM Tevsiat İmal İşi” ihalesi için, TEİAŞ tarafınca mukavele yapılmaya davet edilmiştir. İhale bedeli 55,9mn TL’dir.
Kiler GYO (KLGYO): Şirket ana ortağı Kiler Holding, 02/11/2021 tarihinde Borsa İstanbul’da süreç nazarann Şirket hisseleri ile ilgili olarak 2,29 TL – 2,31 TL fiyat aralığından 1mn adet alım gerçekleştirdiğini bildirmiştir. Kelam konusu süreçle bir arada Kiler Holding’in Şirket sermayesindeki hissesi %53,38 olmuştur.
FAİZ PİYASALARI
Salı günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %16 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 37 milyar TL’lik (%16’dan, 7 gün vadeli) repo ihalesi açtı. Toplam fonlama meblağı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 327 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,56 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,53-%1,57 bandında hareketin akabinde %1,55 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta yatay seyir gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta hudutlu yükselişler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta yatay hareket gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 10 baz puana varan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) tarafınca ekim ayına ait otomotiv kesimi satış verileri yayınlandı. Son çeyreğe otomotiv bölümü satışları 56.746 adet düzeyi ile ekim aylarının tarihî ortalaması olan 58.328 adedin ve genel tarihi ortalaması olan 61.492 adedin altında başladı. Ağustos ayında yapılan ÖTV matrah değişikliklerinin tesiriyle satışlar aylık %22,2 kuvvetli artışın akabinde son iki aydır gerilemekte. BDDK tarafınca uygulanmaya başlanan makroihtiyati önlemler kapsamında, taşıt kredilerinde vade müddetlerinin düşürülmesi üzere adımların taşıt satışlarını kısmi baskıladığı görülmekte.
Kaynak: ODD.
Avrupa genelinde imalat PMI’lar ekimde Fransa hariç öncü bilgilere bakılırsa yavaşça aşağı taraflı revize edildi fakat kuvvetli genişleme bölgesindeki seyirlerini sürdürdüler. Ekim ayında bölge genelinde devam eden arz badirelerinin yanında güç tedarikindeki meseleler, güç fiyatlarındaki dalgalanma ve artan maliyetlerin de tesiriyle imalat PMI’larda bilhassa evvelki aya göre düşüşler görüldü.
- Euro Bölgesi’nde imalat PMI, şubat ayından bu yana imalat dalı şartlarındaki en yavaş güzelleşmeye işaret etti. Yeni iş alımları ocak ayından bu yana en zayıf süratte büyüdü. Başka yandan, girdi ve eser satış fiyatları yeni rekor düzeylere yükseldi.
- Almanya’da imalat PMI, son 9 aydır fabrika faaliyetlerindeki en yavaş büyümeye işaret etti.
ABD tarafında, günün olacak noktasında TSİ 21’de Fed’in faiz sonucu ve TSİ 21.30’da Fed Lideri Jerome Powell’ın konuşması olacak. Fed’in varlık alım azaltımını bu görüşmede başlatıp 2022 ortalarına kadar sonlandırabileceği ve bunu ABD Hazine tahvillerinde aylık 10 milyar USD, ipoteğe dayalı menkul değerlerde de aylık 5 milyar USD azaltımlar halinde yapabileceği değerlendirilmekte. Evvelki görüşmede nokta grafik önümüzdeki sene için faiz artırımı bekleyen üye sayısının arttığını göstermişti. Son devirde piyasa iştirakçilerinin yanı sıra birtakım Fed üyelerinden daha fazla faiz artırımı beklediklerine dair bildiriler gelmekte. Bu açıdan görüşmede buna yönelik iletiler da değerli olacaktır.
Öteki yandan, ABD’de TSİ 16.45’te ekim ayına ait sonuncu hizmet dalı PMI verisi açıklanacak. Öncü hizmet PMI, imalat PMI’daki kısmi gerilemenin bilakis 54,9’dan 58,2 düzeyine yükselerek hizmet kesiminde büyümenin hızlandığına işaret etmişti. Ayrıca ABD’de TSİ 17’de ISM imalat dışı PMI endeksi verisi açıklanacak. Endeks eylül ayında 61,7’den 61,9’a yükselmişti.
Bunun yanında, ABD’de TSİ 17’de eylül ayına ait fabrika siparişleri verisi takip edilecek. Fabrika siparişlerinin aylık bazda artış suratının yavaşlaması bekleniyor.
Öte yandan, ABD’de TSİ 15.15’te tarım dışı istihdam verisi öncesi ekim ayına ait ADP özel kesim istihdam verisi takip edilecek. ADP özel dal istihdamı eylül ayında beklentilerin üstünde 568 bin kişi artmıştı. Salgın daha sonrası bilgilerde ADP ile tarım dışı istihdam verisinin farklı hareket ettiğini sıkça görmekteydik. Tarım dışı istihdam ise ADP’nin bilakis beklentilerin altında kalarak 194 bin kişi artmıştı. Ekim ayında ADP özel kesim istihdam artışının 400 bin kişi düzeyine gerilemesi bekleniyor.
Avrupa tarafında ise, TSİ 12.30’da İngiltere’de ekim ayına ait hizmet PMI verisi açıklanacak. Ayrıca TSİ 12’de Euro Bölgesi’nde eylül ayına ait işsizlik oranının Mayıs 2020’den bu yana en düşük düzey olan %7,5’ten %7,4 düzeyine yavaşça gerilemesi bekleniyor.
Öteki yandan, TSİ 12.30’da ECB Lideri Christine Lagarde’ın konuşması takip edilecek.
Yurt ortasında ise, TSİ 10’da ekim ayına ait TÜFE ve ÜFE bilgileri açıklanacak. Eylül ayında TÜFE, aylık %1,25 artışla beklentiler doğrultusunda gelerek yıllık %19,25 düzeyinden %19,58 düzeyine yükselmişti. Nisan-ağustos periyodunda tarihi ortalamasının üzerinde seyreden besin fiyatları eylülde sürat keserken, konut ve mesken eşyası enflasyondaki yükselişe tesir eden en önemli iki ana kalem olmuştu. Çekirdek C endeksi, %16,76’dan %16,98’e, çekirdek B endeksi ise %18,46 düzeyinden %18,63 düzeyine yükselmişti. Hizmet kesimindeki KDV indiriminin uzatılmaması, global güç fiyatlarındaki seyir ile akaryakıt mamüllerindeki artırımlar, sigara tarafında yapılan artırımlar ve kur geçişkenliği ile besin fiyatlarındaki seyir enflasyonda ekimde tesirli olabilecek ögeler. Foreks Anketi’ne baktığımızda ekim ayında TÜFE’nin medyan iddiaya nazaran %2,61 artması ve yıllık bazda %20,18’e yükselmesi beklenmekte.
- Enflasyon verisi öncesi izlenen İTO’nun yayınladığı İstanbul Ücretliler Geçinme Endeksi ekimde aylık %3,2 arttı ve yıllık bazda %20,76’ya yükseldi. Bütün alt kümelerde aylık bazda fiyat artışı gerçekleşirken, enflasyon sepetinde de yükü en çok küme olan besin aylık %4,22 arttı. Eylülde ise besin meblağları aylık %0,7 artmıştı. Giysi harcamalarında yeni dönemle birlikte aylık %2,41 artış olurken, bu da tarihî ortalamasının üzerinde bir fiyat artışına işaret etmekte. Ulaştırma ve haberleşme harcamaları kümesinde enflasyon kamu kaynaklı artışlar ile %1,14 arttı.
Enerjisa (ENJSA, Sonlu Pozitif): Enerjisa’nın 3Ç2021’deki net devir karı 534,4mn TL ile piyasanın ortalama kar beklentisi 515mn TL’nin bir ölçü üzerinde gerçekleşmiştir. Şirket’in 3Ç2020 net devir karı 638,6mn idi. Şirket’in satış gelirleri 3Ç2021’de geçen yılın tıpkı devrine bakılırsa %45,2 büyüme kaydetmiş ve 8.395mn TL’ye yükselmiştir. Öbür yandan, satışlarının maliyeti ise %51,4 oranında artarak 6.315mn TL olmuştur. Şirket’in brüt karı da %29 oranında artarak 2.079mn TL’ye çıkmıştır. Faaliyet sarfiyatları 837,5mn TL olarak gerçekleşen Şirket’in FAVÖK’ü 1.365mn TL (Beklenti 1.612mn TL) ile yıllık %21,5 oranında artmıştır. FAVÖK marjı ise 3,1 puan azalarak %16,3 olmuştur. Başka yandan, Şirket bu çeyrekte 378,6mn TL net finansman masrafı yazmıştır. Son olarak 194mn TL vergi sarfiyatı ile birlikte Şirket’in net devir karı 534,4mn TL olmuştur.
Üçüncü çeyrek kar sayısıyla bir arada Şirket’in 9A2021’deki net devir karı, 9A2020’ye nazaran %11,7 artarak 1.504mn TL’ye yükselmiştir.
İzmir Demir Çelik (IZMDC, Nötr): Şirket’in 3Ç2021’deki ana paydaşlık net periyot karı 52,2mn TL olmuştur. Geçtiğimiz yılın tıpkı devrinde ise Şirket 203,3mn TL ana paydaşlık net devir ziyanı açıklamıştı. Şirketin satış gelirleri 3Ç2021’de bundan evvelki yılın birebir periyoduna bakılırsa %110,3 oranında büyüme göstererek 2.909mn TL’ye yükselirken, brüt kar ise %69,2 oranında artarak 193,5mn TL olmuştur. Operasyonel sarfiyatlar 3Ç2021’de geçtiğimiz yılın tıpkı devrine bakılırsa %68,2 oranında artmış ve 29,9mn TL olmuştur. Başka faaliyetlerden ise 45,9mn TL gelir elde edilmiştir. bu biçimdece faaliyet karı 209,5mn TL olmuştur (3Ç2020’de 116,2mn TL faaliyet karı kaydedilmişti). Yatırım faaliyetlerinden 2,2mn TL gelir, finansman tarafında ise 121,1mn TL masraf kaydedilmiştir. 36,7mn TL vergi masrafı daha sonrası şirketin 3. çeyrek ana iştirake düşen net periyot karı 52,2mn TL olarak gerçekleşmiştir.
3. çeyrek karıyla birlikte şirketin 9 aylık ana paydaşlık net periyot karı 87,2mn TL olmuştur. 9A2020’deki ana paydaşlık net devir ziyanı 657,2mn TL idi.
Türk Telekom (TTKOM, Pozitif): Türk Telekom’un 3. çeyrek net periyot karı 2.050mn TL olarak açıklanmıştır. Piyasa beklentisi 1.385mn TL, bizim beklentimiz ise 1.495mn TL idi. Tahminimizdeki sapmada beklentimizden yüksek gelen ciro ile vergi sarfiyatı beklentimize rağmen vergi geliri kaydedilmesi tesirli olmuştur. Şirket, sabit varlıkların bir daha pahalanmasıyla değerli ölçüde ertelenmiş vergi geliri kaydetmiştir. Şirket 3Ç2020’de 432,3mn TL net periyot karı kaydetmişti. Türk Telekom’un 3Ç2021 satış gelirleri %17,3 artışla 8.640mn TL’ye yükselirken, brüt kar %19 artarak 4.098mn TL olmuştur. Brüt kar marjı ise 0,7 puan artışla %47,4’ü göstermiştir. Operasyonel sarfiyatlar birebir devirde %20,6 artmış ve 1.629mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Öteki faaliyetlerden gelirler 3Ç2021’de 19,1mn TL olmuştur. Bu gelişmeler sonucunda faaliyet karı %30,1 artarak 2.488mn TL’yi göstermiştir. Faaliyet kar marjı ise 2,8 puan artışla %28,8’e yükselmiştir. Türk Telekom’un FAVÖK’ü 3Ç2020’deki 3.477mn TL’den 3Ç2021’de 4.289mn TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı 2,4 puan artışla %49,6’yı göstermiştir. Yatırımlardan faaliyetlerinden gelirler 3Ç2020’deki 80,8mn TL’den 3Ç2021’de 315mn TL’ye yükselmiştir. Öteki taraftan, TFRS 9 uyarınca belirlenen kıymet düşüklüğü ziyanları 46,7mn TL’yi göstermiştir. Türk Telekom’un finansman öncesi faaliyet karı 2.756mn TL ile 3Ç2020’nin %43,4 üzerinde gerçekleşmiştir. Finansman tarafında 882,2mn TL’lik net masraf kaydedilmiştir. Şirket 3Ç2020’de 1.367mn TL’lik net finansman sarfiyatı kaydetmişti. Türk Telekom’un net uzun yabancı para konumu 2Ç2021 prestijiyle 38mn USD iken 3Ç2021 sonunda 58mn USD olmuştur. Şirketin vergi öncesi karı 1.874mn TL olurken, 175,8mn TL’lik vergi gelirine bağlı olarak net devir karı 2.050mn TL olmuştur. Geçen sene tıpkı devirdeki vergi öncesi kar 555,1mn TL, net devir karı ise 432,3mn TL idi. Türk Telekom toplam abone sayısı, 711bin net abone kazanımıyla 3Ç2021’de 51,4 milyona ulaşmıştır.
3. çeyrek karıyla birlikte şirketin 9 aylık net periyot karı 4.678mn TL’yi göstermiştir. bundan evvelki yılın tıpkı periyodunda net devir karı 2.073mn TL idi.
Şirket ayrıyeten 2021 yılı öngörülerini de revize etmiştir. Buna bakılırsa şirketin gelir artışı öngörüsü yaklaşık %18 (önceki %17) olup FAVÖK beklentisi yaklaşık 16,2 milyar TL’dir (önceki 15,8 milyar TL). Yatırım harcamaları beklentisi ise 8,7 milyar TL (önceki 8,5 milyar TL) düzeyindedir.
Aksa Güç (AKSEN, Sonlu Pozitif): 2 Kasım 2021 tarihi prestijiyle Mali Güç Santrali’nde 20 MW’lık ek kapasitenin tamamı devreye alınmış olup, konseyi güç 60 MW’a ulaşmıştır. bu biçimdelikle Aksa Güç’ün toplam şurası gücü 1.966 MW’a yükselmiştir.
Ayrıyeten, Aksa Güç Üretim A.Ş’nin %100 oranındaki bağlı paydaşlığı “Aksa Aksen Güç Ticareti A.Ş.”, Türkiye-Irak güç iletim çizgisi üzerinden Irak’a 150 MW kapasiteye kadar elektrik gücü ihracatı faaliyetlerini 2 yıl müddetle uzatımı için EPDK’ya müracaatta bulunulmuştur.
İş Bankası (ISCTR, Nötr): Banka nezdinde 2018 yılına ait yürütülen tam vergi incelemesi kararında tarhiyata mevzu edilen kalemlerden “Kurumlar Vergisi Stopajı” ve “KDV Stopajı” için 7326 sayılı Kanundan yararlanılmak suretiyle toplam 3,7mn TL ödenmiş; her iki kalem için tarh edilmiş olan sırasıyla 7,3mn TL vergi ve 10,9mn TL ceza ortadan kalkmıştır.
Migros (MGROS, Nötr): Şirketin, 17 adet Migros, 6 adet Migros Jet ve 4 adet Macrocenter formatında toplam 27 satış mağazası Ekim ayı içerisinde hizmete açılmıştır. 31 Ekim 2021 itibariyle Şirketin yurtarasında toplam mağaza sayısı 2.507’dir.
Sasa Polyester (SASA, Hudutlu Pozitif): Şirket tarafınca yatırım bedeli iddiası 150mn USD olan, yıllık 350.000 ton kapasiteli dokumacılık cipsi, şişe cipsi, pet cipsi üretim tesisi yatırım sonucu alınmış olup yatırımın 2024 yılının ikinci yarısında devreye alınması planlanmaktadır. Yatırımın ciroya yıllık katkısı bugünkü sayılarla yaklaşık 500mn USD olacaktır. SASA payları dün %0,27 yükseliş kaydetmiştir.
KESİM HABERLERİ
Otomotiv: Bloomberg HT’ye konuk olan FARPLAS İdare Heyeti Üyesi Ömer Burhanoğlu, global tedarik zincirinde yaşanan kırılmalar sebebiyle otomotiv endüstrisinde yedek kesim bulunamamasına ait değerlendirmelerde bulundu. Burhanoğlu, global tedarik zincirindeki krize ek olarak, tıpkı anda ham unsur tedarikinin de yönetilemediğini söylemiş oldu. Global bazda yaşanan kelam konusu sıkıntıların üzerine bir de güç krizinin patlak verdiğini belirten Burhanoğlu, güçteki sorunun “fazlaca da geçici” olmadığının altını çizdi. Kaynak: Bloomberght
ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ
Çelik Halat (CELHA): Şirket’in 3Ç2021’deki net periyot karı 2,1mn TL olmuştur. Geçtiğimiz yılın tıpkı periyodunda ise Şirket 2,6mn TL net devir ziyanı açıklamıştı. Şirketin satış gelirleri 3Ç2021’de bundan evvelki yılın birebir devrine göre %67,8 oranında büyüme göstererek 161,4mn TL’ye yükselirken, brüt kar %52’lik artışla 22,9mn TL olmuştur. Operasyonel masraflar 3Ç2021’de geçtiğimiz yılın birebir devrine bakılırsa 9,3mn TL artmış ve 19,1mn TL olmuştur. Öteki faaliyetlerden ise 1,5mn TL gelir elde edilmiştir. bu biçimdece faaliyet karı 5,3mn TL olmuştur. Finansman tarafında ise 1,6mn TL sarfiyat kaydedilmiştir. 1,6mn TL vergi sarfiyatı daha sonrası şirketin 3. çeyrek net devir karı 2,1mn TL olarak gerçekleşmiştir.
3. çeyrek karıyla bir arada şirketin 9 aylık net devir karı 2,3mn TL olmuştur. 9A2020’deki net devir ziyanı 14,2mn TL idi.
Galata Wind Güç (GWIND): Şirket’in 2021 yılı 3. çeyrek ana paydaşlık net devir karı 78,6mn TL gerçekleşerek yıllık %67,9 oranında artış kaydetmiştir. Şirket’in satış gelirleri 3. çeyrekte bundan evvelki yılın birebir devrine bakılırsa %42,4 artmış ve 151,1mn TL’ye yükselmiştir. Satışların maliyeti ise 42,5mn TL olurken, brüt kar %35,2 artış ile 108,6mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin operasyonel masrafları geçen yılın üçüncü çeyreğine göre %22,2 artmış ve 4,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Öbür faaliyetlerinden net gelirler %88 azalmış ve 3,3mn TL olmuştur. Ayrıyeten Şirket’in net finansman sarfiyatları yalnızca 0,3mn TL olmuştur. 3Ç2020’deki net finansman sarfiyatı 44,2mn TL idi.
3. çeyrek net devir karıyla birlikte Şirket’in 9A2021’deki ana paydaşlık net periyot karı 92,8mn TL olmuş ve yıllık %5,9 oranında düşmüştür.
Teşebbüs Elektrik (GESAN): Şirketin %70 bağlı paydaşlığı Europower Güç ve Otomasyon Tek. San. Tic. A.Ş., 05.10.2021 tarihinde TEİAŞ Genel Müdürlüğü tarafınca gerçekleştirilen 2021/518593 ihale nolu “İTM-368 referanslı 154kv Silahtar GIS TM Tevsiat İmal İşi” ihalesi için, TEİAŞ tarafınca mukavele yapılmaya davet edilmiştir. İhale bedeli 55,9mn TL’dir.
Kiler GYO (KLGYO): Şirket ana ortağı Kiler Holding, 02/11/2021 tarihinde Borsa İstanbul’da süreç nazarann Şirket hisseleri ile ilgili olarak 2,29 TL – 2,31 TL fiyat aralığından 1mn adet alım gerçekleştirdiğini bildirmiştir. Kelam konusu süreçle bir arada Kiler Holding’in Şirket sermayesindeki hissesi %53,38 olmuştur.
FAİZ PİYASALARI
Salı günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %16 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 37 milyar TL’lik (%16’dan, 7 gün vadeli) repo ihalesi açtı. Toplam fonlama meblağı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 327 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,56 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,53-%1,57 bandında hareketin akabinde %1,55 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta yatay seyir gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta hudutlu yükselişler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta yatay hareket gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 10 baz puana varan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı