FED Haftasında, ABD ve Çin’deki temerrüt riskleri de fiyatlamalara dahil oldu Global çapta merakla beklenen FED/FOMC kararlarının değer arz edeceği yeni haftanın birinci süreç gününe; hem ABD’den, tıpkı vakitte Çin tarafınca gelen huzursuz edici haber akışları ile başladık. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen’ın, bu hafta Kongre’de tartışılması beklenen borç limitinin yükseltilmesi/kaldırılması konusunda davetini yenilediği Wall Street Journal’daki yazısında: “Aksi takdirde, ülkenin temerrüde düşmesinin tarihi bir mali krizi tetikleyebileceğine” vurgu yapması yatırımcıları huzursuz etti. Öte yandan, Çin’in devasa borçları ile bilinen emlak şirketi Evergrande’nin, 23 Eylül’deki tahvil kupon ödemelerini yapamayarak temerrüde düşebileceğine dair ağırlaşan haber akışları da; Çin piyasalarının tatil olduğu günde Hong Kong tarafında sert satışlara yol açarken, şirkete yatırım yapan memleketler arası kurumların da ziyan yazacağı tasası ile global çapta da risk iştahına olumsuz yansıdı.
ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi, Son İki Ayın En Yükseğini Test Etti!
Geçtiğimiz haftanın son süreç gününe; Perşembe günkü fiyatlamalara kısmen reaksiyon vererek başlayan piyasalarda, ilerleyen saatlerde yinedan risk iştahında daralmalar ortaya çıktı. FED’in, tapering’e başlama müddeti üzerinde ağırlaşan sıkılaştırma kaygıları; Avrupa’nın önde gelen yatırım kuruluşlarından Standard Chartered’in açıklamaları ile öbür bir boyut kazandı. Kurum, FED’in 22 Eylül’de açıklayacağı FOMC kararlarında; birinci faiz artırımı beklentisinin 2023 yılından 2022 yılına çekileceğine dair öngörüsünü paylaştı. Gün içerisinde ABD’nin 10 yıllık rahvil faizi son iki ayın en yüksek düzeyine ulaşırken, Dolar Endeksi de 27 Ağustos’tan bu yana birinci sefer 93.00 eşiğinin üzerini test etti.
İngiltere Merkez Bankası Anketi Enflasyonun Daha da Yükselebileceğine İşaret Etti!
İngiltere Merkez Bankası(BOE) tarafınca Cuma günü açıklanan Ağustos ayı anket neticelerina bakılırsa; Mayıs anketinde yüzde 2.4 olarak öngörülen 12 ay daha sonrası enflasyon sayısı için üst istikametli revizeye gidildi ve yüzde 2.7’lik sayı öngörüldü. Bankanın uzun vadeli(5 yıl) enflasyuona ait medyan beklentisi de yüzde 2.7’den yüzde 3.0 düzeyine çıkartıldı.
ECB Üyeleri de, Enflasyon Riskleri Konusunda Endişeli!
Cuma günü açıklamalarda bulunan Avrupa Merkez Bankası(ECB) Lideri Christine Lagarde: “Bilançomuzdaki riskleri yakından takip ediyoruz ve yönetiyoruz” dedi. Letonya Merkez Bankası Lideri ve ECB İdare Heyeti Üyesi Martins Kazaks ise: “Ek şok şayet olmazsa enflasyon yüksek olacak ve beklentiler muhtemelen üst istikametli revize edilecek” derken, orta vadede yüzde 2’lik enflasyon maksadının tutturulamayacağını da tez etti. bir daha, İrlanda Merkez Bankası Lideri ve ECB İdare Konseyi Üyesi Gabriel Makhlouf: Ağustos enflasyonu daha sonrasında, gelecek aylarda da benzeri düzeyler beklediğini, fakat; 2022‘de süreksiz enflasyonist tesirlerin dağılmasını öngördüğünü belirtti.
Euro Bölgesi’nde Enflasyon Yaklaşık Olarak Son 10 Yılın En Yükseğine Çıktı!
Geçtiğimiz haftanın son süreç gününde açıklanan İngiltere Perakende Satışlar bilgileri beklentilerden berbat gerçekleşmeler gösterirken, Euro Bölgesi’nin Ağustos TÜFE sayısında varsayımların üzerinde görülen artış -daha sonrasında; manşet enflasyon(senelik TÜFE) yüzde 3.0 ile 2011 Kasım ayından bu yana en yüksek düzeyine çıktı. ABD’de Michigan Üniversitesi tarafınca açıklanan anketlere nazaran; Tüketici Hissiyatı beklentilerin altında kalmasına rağmen, geçen ayki gerçekleşmesinin üzerinde geldi. 1 yıllık Enflasyon beklentisinin yüzde 4.6’dan yüzde 4.7’ye çıkması da dikkat çeken bir öbür ögeydi.
TCMB ‘den Yeni Adımlar Devam Ediyor!
Yurtarasında dikkatler 23 Eylül’deki TCMB/PPK kararlarına hakikat çevrilirken, Cuma günü TCMB’den gelen açıklamada: İhracat ve döviz kazandırıcı süreçler reeskont kredileri için limitin 30 Milyar ABD Doları’na yükseltildiği ve kelam konusu limitin 5 Milyar ABD Doları karşılığının Türk Lirası reeskont kredisi olarak da kullanılabilmesi imkânının getirildiği açıklandı.
bir daha, TCMB tarafınca açıklanan “Piyasa İştirakçileri Anketi” neticelerina göre ise; Cari ay sonu bankalararası döviz piyasası kur(DolarTL) iddiası 8.4922, yıl sonu kur kestirimi 8.9184 olarak belirlendi. Eylül ayı TÜFE varsayımı yüzde 1.11’lik artışa işaret ederken, sene sonu için ise TÜFE varsayımı yüzde 16.74 olarak gerçekleşti. Son vakit içinderda merakla beklenen faiz konusunda ise; 1 Hafta vadeli repo ihale faiz oranı(Politika Faizi)’nın ay sonu için yüzde 19.00 düzeyinde sabit kalması beklenirken, 3 ay daha sonrası için ise oranın yüzde 18.02(100 Bp.’lık indirimi söz ediyor) olması iddia edildi.
Başka yandan, BDDK ise yaptığı açıklama ile; 50 Bin TL ve üzeri tüketici kredilerinde genel vade hududunu 36 ay’dan 24 ay’a indirdi.
Yeni Gün İçin Teknik Tarafta Değerli Düzeyler;
USDTRY- Kurda, daha evvel dikkat çektiğimiz “Flama Formasyonu” oluşumu; teknik maksadına ulaştı. Son günlerde, ABD Doları’nın global çapta güçlenmeye başladığı bir ortamdan da nasibini alan kurda; teknik olarak 8.68 düzeyi üzerine kalıcılıkla çıkılıp çıkılmayacağını takipte olacağız. Çünkü, buranın da aşılması durumunda; kurdaki üst istikametli hareketler teknik olarak ivme kazanabilir. 8.68 altı kalıcılıkta görülebilecek düzeltme hareketlerinde ise; 8.62, 8.58 ve 8.54 dayanak noktalarını takipte olacağız.
EURUSD- Paritede, Cuma günkü bültenimizde vurgu yaptığımız bir “TOBO(Ters Omnuz-Baş-Omuz) Formasyonu” oluşumu ihtimali, 1.1755 kritik eşiğinin de kırılması ile ortadan kalktı. Bu kapsamda, 1.1655 düzeyinin yenidendan radara girdiği paritede; bu düzey öncesinde 1.1710 ve 1.1685 orta dayanak noktalarını da, muhtemel reaksiyon hareketleri için takipte olacağız. Bu bağlamda, mevcut düzeylerden bir daha oluşabilecek üst istikametli ataklarda; 1.1755-1.1775 direnç bölgesi izlemeye alınabilir.
GBPUSD- Evvelki iki günde oluşan satış baskısının, yeni haftanın birinci süreç gününe de yansıdığı paritede; şuan için 1.3705 civarından süreçler görmekteyiz. Bu bağlamda, USD lehine süreçlerin devam etmesi halinde; 1.3690, 1.3665 ve 1.3635 dayanak noktaları da sırasıyla takip edilebilir. Görülebilecek GBP lehine hareketlerde ise; 1.3730, 1.3755 ve 1.3775 direnç düzeyleri izlemeye alınabilir.
BRENT PETROL- Cuma günkü kısmi satıcılı kapanış daha sonrasında, yeni haftaya da bir ölçü satıcılı başlayan emtiada; şuan için 74.75 civarından süreçler geçmekte. Teknik olarak son günlerde 75.85-75.10 aralığında yaşanan sıkışmanın aşağı taraflı kırılması ile de satış baskısı altına giren emtiada, bu kapsamda devam edebilecek geri çekilmelerde; 74.10, 73.50 ve 73.10/73.00 dayanak bölgeleri izlemeye alınabilir. Öbür taraftan, mevcut fiyatlardan bir daha oluşabilecek üst istikametli atakarda ise; 75.10, 75.50 ve 75.85 direnç düzeyleri takip edilebilir.
ONS ALTIN- Cuma gününe bir ölçü reaksiyon hareketi ile başlamasına rağmen, 1767 düzeyinden bir daha gelen satışlar baskısı ile; günün sonunda 1753 seviyeinden yatay kapanış gördük. Yeni haftaya negatif başlayan ve şuan için 1749 düzeyinde fiyatlanan Bedelli Metal’de, teknik olarak da önemsediğimiz bu 1749 düzeyinin altında kalıcılık oluşup oluşmayacağı kritik olacak. Çünkü, buranın altında kalıcılıklarda; 1729 bölgesine gerçek satış baskısının derinleşmesi kelam konusu olabilir. Öbür yandan, vakit zaman inançlı liman misyonu goren emtiada oluşabilecek üst istikametli ataklarda ise; 1755, 1764, 1769 ve 1776 direnç düzeyleri sırasıyla takibe alınabilir.
GRAM ALTIN TL- Teknik olarak; bir müddetdir kabaca 478 ve 492 aralığında oluşan yatay bandı devam ettiren emtiada, şuan için 487 düzeyinde süreçler görmekteyiz. Üstteki banda daha yakın olan emtiada, buranın aşılması durumunda; 501-507 direnç bariyeri teknik olarak radara girebilir. Öte yandan, bir daha oluşabilecek geri çekilmelerde ise; 482 ve 478 takviye düzeyleri yinedan takibimizde olacak.
S&P500- Perşembe gününden itibaren yenidendan satış baskısı içerisine giren endeks kontratında, yeni haftanın birinci süreç gününe de; satış baskısı ile başladık. Şuan için 4400 civarındaki endekste, bu bağlamda devam edebilecek satıcılı süreçlerde; 4380 ve 4360 dayanak bölgeleri de takibe alınabilir. 4400 üstündeki kalıcılıklarda görülebilecek üst istikametli ataklarda ise; 4412, 4423, 4437 ve 4460 direnç düzeyleri izlenebilir.
DAX30- Cuma günü oluşan satış baskısı ile 15505 düzeyinden kapanış gördüğümüz endeks kontratında, yeni haftanın birinci işlemn gününe de negatif başlangıç beklemekteyiz. Bu kapsamda, aşağı tarafta; 15405 ve 15300 takviye düzeyleri takibe alınabilir. Teknik olarak 2020 Mart ayından başlayan yükselen trendi de ihlâl eden endekste, 15300 kırılım teyit bölgesinin de kırılması halinde; satış baskısının önümüzdeki günlerde derinleşmesi kelam konusu olabilir. ÖMte yandan, mevcut fiyatlardan oluşabilecek üst istikametli ataklarda ise; 15610, 15730 ve 15800 direnç düzeyleri izlenebilir.
Kaynak Yusuf Kavak – Işık Menkul
Hibya Haber Ajansı
ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi, Son İki Ayın En Yükseğini Test Etti!
Geçtiğimiz haftanın son süreç gününe; Perşembe günkü fiyatlamalara kısmen reaksiyon vererek başlayan piyasalarda, ilerleyen saatlerde yinedan risk iştahında daralmalar ortaya çıktı. FED’in, tapering’e başlama müddeti üzerinde ağırlaşan sıkılaştırma kaygıları; Avrupa’nın önde gelen yatırım kuruluşlarından Standard Chartered’in açıklamaları ile öbür bir boyut kazandı. Kurum, FED’in 22 Eylül’de açıklayacağı FOMC kararlarında; birinci faiz artırımı beklentisinin 2023 yılından 2022 yılına çekileceğine dair öngörüsünü paylaştı. Gün içerisinde ABD’nin 10 yıllık rahvil faizi son iki ayın en yüksek düzeyine ulaşırken, Dolar Endeksi de 27 Ağustos’tan bu yana birinci sefer 93.00 eşiğinin üzerini test etti.
İngiltere Merkez Bankası Anketi Enflasyonun Daha da Yükselebileceğine İşaret Etti!
İngiltere Merkez Bankası(BOE) tarafınca Cuma günü açıklanan Ağustos ayı anket neticelerina bakılırsa; Mayıs anketinde yüzde 2.4 olarak öngörülen 12 ay daha sonrası enflasyon sayısı için üst istikametli revizeye gidildi ve yüzde 2.7’lik sayı öngörüldü. Bankanın uzun vadeli(5 yıl) enflasyuona ait medyan beklentisi de yüzde 2.7’den yüzde 3.0 düzeyine çıkartıldı.
ECB Üyeleri de, Enflasyon Riskleri Konusunda Endişeli!
Cuma günü açıklamalarda bulunan Avrupa Merkez Bankası(ECB) Lideri Christine Lagarde: “Bilançomuzdaki riskleri yakından takip ediyoruz ve yönetiyoruz” dedi. Letonya Merkez Bankası Lideri ve ECB İdare Heyeti Üyesi Martins Kazaks ise: “Ek şok şayet olmazsa enflasyon yüksek olacak ve beklentiler muhtemelen üst istikametli revize edilecek” derken, orta vadede yüzde 2’lik enflasyon maksadının tutturulamayacağını da tez etti. bir daha, İrlanda Merkez Bankası Lideri ve ECB İdare Konseyi Üyesi Gabriel Makhlouf: Ağustos enflasyonu daha sonrasında, gelecek aylarda da benzeri düzeyler beklediğini, fakat; 2022‘de süreksiz enflasyonist tesirlerin dağılmasını öngördüğünü belirtti.
Euro Bölgesi’nde Enflasyon Yaklaşık Olarak Son 10 Yılın En Yükseğine Çıktı!
Geçtiğimiz haftanın son süreç gününde açıklanan İngiltere Perakende Satışlar bilgileri beklentilerden berbat gerçekleşmeler gösterirken, Euro Bölgesi’nin Ağustos TÜFE sayısında varsayımların üzerinde görülen artış -daha sonrasında; manşet enflasyon(senelik TÜFE) yüzde 3.0 ile 2011 Kasım ayından bu yana en yüksek düzeyine çıktı. ABD’de Michigan Üniversitesi tarafınca açıklanan anketlere nazaran; Tüketici Hissiyatı beklentilerin altında kalmasına rağmen, geçen ayki gerçekleşmesinin üzerinde geldi. 1 yıllık Enflasyon beklentisinin yüzde 4.6’dan yüzde 4.7’ye çıkması da dikkat çeken bir öbür ögeydi.
TCMB ‘den Yeni Adımlar Devam Ediyor!
Yurtarasında dikkatler 23 Eylül’deki TCMB/PPK kararlarına hakikat çevrilirken, Cuma günü TCMB’den gelen açıklamada: İhracat ve döviz kazandırıcı süreçler reeskont kredileri için limitin 30 Milyar ABD Doları’na yükseltildiği ve kelam konusu limitin 5 Milyar ABD Doları karşılığının Türk Lirası reeskont kredisi olarak da kullanılabilmesi imkânının getirildiği açıklandı.
bir daha, TCMB tarafınca açıklanan “Piyasa İştirakçileri Anketi” neticelerina göre ise; Cari ay sonu bankalararası döviz piyasası kur(DolarTL) iddiası 8.4922, yıl sonu kur kestirimi 8.9184 olarak belirlendi. Eylül ayı TÜFE varsayımı yüzde 1.11’lik artışa işaret ederken, sene sonu için ise TÜFE varsayımı yüzde 16.74 olarak gerçekleşti. Son vakit içinderda merakla beklenen faiz konusunda ise; 1 Hafta vadeli repo ihale faiz oranı(Politika Faizi)’nın ay sonu için yüzde 19.00 düzeyinde sabit kalması beklenirken, 3 ay daha sonrası için ise oranın yüzde 18.02(100 Bp.’lık indirimi söz ediyor) olması iddia edildi.
Başka yandan, BDDK ise yaptığı açıklama ile; 50 Bin TL ve üzeri tüketici kredilerinde genel vade hududunu 36 ay’dan 24 ay’a indirdi.
Yeni Gün İçin Teknik Tarafta Değerli Düzeyler;
USDTRY- Kurda, daha evvel dikkat çektiğimiz “Flama Formasyonu” oluşumu; teknik maksadına ulaştı. Son günlerde, ABD Doları’nın global çapta güçlenmeye başladığı bir ortamdan da nasibini alan kurda; teknik olarak 8.68 düzeyi üzerine kalıcılıkla çıkılıp çıkılmayacağını takipte olacağız. Çünkü, buranın da aşılması durumunda; kurdaki üst istikametli hareketler teknik olarak ivme kazanabilir. 8.68 altı kalıcılıkta görülebilecek düzeltme hareketlerinde ise; 8.62, 8.58 ve 8.54 dayanak noktalarını takipte olacağız.
EURUSD- Paritede, Cuma günkü bültenimizde vurgu yaptığımız bir “TOBO(Ters Omnuz-Baş-Omuz) Formasyonu” oluşumu ihtimali, 1.1755 kritik eşiğinin de kırılması ile ortadan kalktı. Bu kapsamda, 1.1655 düzeyinin yenidendan radara girdiği paritede; bu düzey öncesinde 1.1710 ve 1.1685 orta dayanak noktalarını da, muhtemel reaksiyon hareketleri için takipte olacağız. Bu bağlamda, mevcut düzeylerden bir daha oluşabilecek üst istikametli ataklarda; 1.1755-1.1775 direnç bölgesi izlemeye alınabilir.
GBPUSD- Evvelki iki günde oluşan satış baskısının, yeni haftanın birinci süreç gününe de yansıdığı paritede; şuan için 1.3705 civarından süreçler görmekteyiz. Bu bağlamda, USD lehine süreçlerin devam etmesi halinde; 1.3690, 1.3665 ve 1.3635 dayanak noktaları da sırasıyla takip edilebilir. Görülebilecek GBP lehine hareketlerde ise; 1.3730, 1.3755 ve 1.3775 direnç düzeyleri izlemeye alınabilir.
BRENT PETROL- Cuma günkü kısmi satıcılı kapanış daha sonrasında, yeni haftaya da bir ölçü satıcılı başlayan emtiada; şuan için 74.75 civarından süreçler geçmekte. Teknik olarak son günlerde 75.85-75.10 aralığında yaşanan sıkışmanın aşağı taraflı kırılması ile de satış baskısı altına giren emtiada, bu kapsamda devam edebilecek geri çekilmelerde; 74.10, 73.50 ve 73.10/73.00 dayanak bölgeleri izlemeye alınabilir. Öbür taraftan, mevcut fiyatlardan bir daha oluşabilecek üst istikametli atakarda ise; 75.10, 75.50 ve 75.85 direnç düzeyleri takip edilebilir.
ONS ALTIN- Cuma gününe bir ölçü reaksiyon hareketi ile başlamasına rağmen, 1767 düzeyinden bir daha gelen satışlar baskısı ile; günün sonunda 1753 seviyeinden yatay kapanış gördük. Yeni haftaya negatif başlayan ve şuan için 1749 düzeyinde fiyatlanan Bedelli Metal’de, teknik olarak da önemsediğimiz bu 1749 düzeyinin altında kalıcılık oluşup oluşmayacağı kritik olacak. Çünkü, buranın altında kalıcılıklarda; 1729 bölgesine gerçek satış baskısının derinleşmesi kelam konusu olabilir. Öbür yandan, vakit zaman inançlı liman misyonu goren emtiada oluşabilecek üst istikametli ataklarda ise; 1755, 1764, 1769 ve 1776 direnç düzeyleri sırasıyla takibe alınabilir.
GRAM ALTIN TL- Teknik olarak; bir müddetdir kabaca 478 ve 492 aralığında oluşan yatay bandı devam ettiren emtiada, şuan için 487 düzeyinde süreçler görmekteyiz. Üstteki banda daha yakın olan emtiada, buranın aşılması durumunda; 501-507 direnç bariyeri teknik olarak radara girebilir. Öte yandan, bir daha oluşabilecek geri çekilmelerde ise; 482 ve 478 takviye düzeyleri yinedan takibimizde olacak.
S&P500- Perşembe gününden itibaren yenidendan satış baskısı içerisine giren endeks kontratında, yeni haftanın birinci süreç gününe de; satış baskısı ile başladık. Şuan için 4400 civarındaki endekste, bu bağlamda devam edebilecek satıcılı süreçlerde; 4380 ve 4360 dayanak bölgeleri de takibe alınabilir. 4400 üstündeki kalıcılıklarda görülebilecek üst istikametli ataklarda ise; 4412, 4423, 4437 ve 4460 direnç düzeyleri izlenebilir.
DAX30- Cuma günü oluşan satış baskısı ile 15505 düzeyinden kapanış gördüğümüz endeks kontratında, yeni haftanın birinci işlemn gününe de negatif başlangıç beklemekteyiz. Bu kapsamda, aşağı tarafta; 15405 ve 15300 takviye düzeyleri takibe alınabilir. Teknik olarak 2020 Mart ayından başlayan yükselen trendi de ihlâl eden endekste, 15300 kırılım teyit bölgesinin de kırılması halinde; satış baskısının önümüzdeki günlerde derinleşmesi kelam konusu olabilir. ÖMte yandan, mevcut fiyatlardan oluşabilecek üst istikametli ataklarda ise; 15610, 15730 ve 15800 direnç düzeyleri izlenebilir.
Kaynak Yusuf Kavak – Işık Menkul
Hibya Haber Ajansı