Fed toplantısı öncesinde oynaklık yüksek Sıkılaştırma istikametinde sinyallerin gelmesi beklenen yarınki Fed toplantısı öncesinde oynaklık yüksek seyrediyor. Rusya’nın Ukrayna sonuna yaptığı yığınaktan kaynaklı tansiyon de artarken, gün içerisinde sert düşüş gösteren lakin kapanışta gelen alımlarla günü artıda kapatan ABD borsaları bu sabah vadelilerde %1 – 2 içinde düşüş gösteriyor. Asya’da da ana endekslerde sert satışlar gözleniyor. Yurtdışı borsalardaki seyirle birlikte BIST100 endeksi de güne zayıf bir imajla başlayabilir. Fed beklentileri ve jeopolitik risklere ek olarak yurtarasında doğalgaz tedarikinde yaşanan dertlerden dolayı sanayi endeksindeki mümkün baskı endekste potansiyel satışları artırabilir. BIST100 endeksi dün kapanışa yanlışsız %5 düştükten daha sonra devre kesici ile karşılaşmış ve seansı da o biçimde tamamlamıştı.
MAKROEKONOMİ
Dün ABD tarafında ocak ayına ait öncü imalat ve hizmet dalları PMI bilgileri belirtildi. ABD’de ocak ayında Omicron varyantının tesiriyle öncü imalat PMI, 57,7’den 55’e, hizmet PMI da 57,6’dan 50,9’a geriledi, buna rağmen büyüme bölgesindeki seyirlerini sürdürdü. İmalat PMI’a bakıldığında, fabrika faaliyetlerinde son 15 aydaki en yavaş büyümeye işaret etti ve yeni siparişler ise Temmuz 2020’den bu yana en yavaş süratte artış sergiledi. Ayrıyeten dikkat cazibeli olarak girdi fiyatları artış suratı mayıstan bu yana en yavaş düzeyde gerçekleşti.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
Ayrıyeten dün Avrupa genelinde ocak ayına ait öncü imalat ve hizmet kesimleri PMI dataları takip edildi. Avrupa tarafında Almanya’daki olumlu görünüme karşın Omicron varyantı niçiniyle gelen kısıtlamaların tesiriyle hizmet dalındaki yavaşlama ile bileşik PMI 11 ayın en düşüğüne geriledi. Üretim tarafı ise kuvvetli seyretti. Tedarik zincirindeki sorunlarda kısmi azalma olduğu raporda yer alırken, bu durumun fiyatlara yansıması ise hudutlu kaldı. Öncü datalara bakılırsa Euro Bölgesi genelinde ocak ayında imalat PMI 59’a yükselirken, hizmet PMI 51,2’ye geriledi. En büyük ticaret ortaklarımızdan Almanya’da ise imalat PMI fabrika faaliyetlerinde ve yeni siparişlerde son 5 aydaki en kuvvetli büyümenin tesiriyle 57,4’ten 60,5’e yükseldi ve ihracatımızın görünümü için olumlu sinyal verdi, hizmet PMI ise tekrar genişleme bölgesine geçti. Ayrıyeten Almanya’da imalat dalında girdi fiyatları artışı son 9 ayın en düşük düzeyinde gerçekleşti. İngiltere’de ise imalat PMI 57,9’dan 56,9’a, hizmet PMI ise 53,6’dan 53,3’e sonlu düştü. Fransa’da imalat PMI 55,6’dan 55,5’e yavaşça gerilerken, hizmet PMI’ın ise 3,9 puanlık düşüşle 53,1’e sert gerilemesi, salgına karşı uygulanan kısıtlayıcı önlemlerden en olumsuz etkilenen ülke olduğunu gösterdi.
Kaynak: Markit.
Ayrıca ABD’de ekonomik aktivitenin seyrine yönelik olarak aralık ayına ait Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi 0,44’ten -0,15’e gerileyerek negatif bölgeye geçti ve ekonomik faaliyetlerde daralmaya işaret etti.
Yurt haricinde bugün bilgi takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 18’de ocak ayına ait Conference Board tüketici inancı endeksi takip edilecek. Aralık ayında endeks 111,9’dan 115,8’e yükselmişti. Endeksin ocak ayında ise Michigan tüketici itimadına misal biçimde enflasyonist baskılar ve Omicron varyantının olumsuz tesirleriyle 111,8’e gerilemesi bekleniyor.
Ayrıca ABD’de TSİ 18’de ocak ayına ait Richmond Fed imalat sanayi endeksi açıklanacak. Aralık ayında endeks 16’ya yükselerek son 5 ayın en yüksek düzeyine ulaşmış ve imalat sanayi faaliyetlerinde büyümenin hızlandığına işaret etmişti. Endeksin bu ay kısmi düşmesi beklenmekte.
Avrupa tarafında, Almanya’da TSİ 12’de ocak ayına ilişkin IFO iş dünyası endeksi takip edilecek. Almanya’da aralık ayına ait IFO iş dünyası endeksi artan kısıtlamalar ve süregelen arz kısıtlarının tesiriyle 96,5’ten 94,7’ye gerilemişti. Endeksin ocak ayında ise, alt endekslerden cari durum endeksinin yavaşça gerilemesi ve beklentiler endeksinin ise yavaşça yükselmesiyle yatay seyretmesi bekleniyor.
Ayrıca IMF, Global Ekonomik Görünüm Raporu’nu yayınlayacak. IMF’nin, Omicron varyantına ait son gelişmelerin global iktisat ve ülkelerin büyüme görünümleri üstündeki tesirlerine ait değerlendirmeleri takip edilecek.
Yurt ortasında ise, TSİ 10’da ocak ayına ait Gerçek Bölüm İnanç Endeksi ve Sektörel İtimat Endeksleri (Hizmet, Perakende Ticaret ve İnşaat Sektörleri) ile kapasite kullanım oranı bilgileri takip edilecek. Aralık ayında inşaat kesimi inanç endeksi %3,9, gerçek kesim itimat endeksi %1,7, hizmet kesimi inanç endeksi %0,5 ve perakende ticaret itimat endeksi %0,4 gerilemişti. Açıklanacak bilgilerde son periyotta kurlarda görülen durağanlaşmanın öncü göstergelere olan yansımaları izlenecek.
TCMB Analitik Bilanço datalarına göre 21 Ocak haftasında toplam ve net rezervin arttığını hesaplamaktayız. Toplam rezervin 0,2 milyar USD artarak 109,7 milyar USD’ye yükseldiğini, net memleketler arası rezervin 1,9 milyar USD artarak 9,5 milyar USD düzeyine geldiğini hesaplamaktayız.
ŞİRKET HABERLERİ
Ege Sanayi (EGEEN, Nötr): 25 Ocak 2022 tarihinde saat 00:01’den 23:59’a kadar olmak üzere 24 saat, 27 Ocak 2022 tarihinde saat 00:01’den 28.01.2022 tarihi 23:59’a kadar olmak üzere 48 saat elektrik kesintisi yaşanacağı bildirilmiştir. Yaşanacak elektrik kesintisi niçiniyle hür bölge fabrikasında üretim yapılamayacaktır. Pınarbaşı fabrikası için şuanda elektrik kesintisine yönelik Şirkete bildiri edilen bir elektrik kesintisi bildirimi olmamakla bir arada, kelamlı olarak, geçen haftalardaki tüketim ortalamasına göre yaklaşık % 15 oranında elektrik tüketimini azaltma beklenmektedir. Mevcut kesintilerin devamı olmaması durumunda, anılan kesintilerin, siparişlerin karşılanmasında ve sevkiyat programda bir değişikliğe yol açması beklenmemektedir.
İş Bankası (ISCTR, Nötr): Banka ile Banka-Finans ve Sigorta Personelleri Sendikası (BASİSEN) içinde 01.01.2022-31.12.2023 periyodunu kapsayan Toplu İş Kontratı görüşmeleri karşılıklı mutabakatla sonuçlandırılmıştır.
Kartonsan (KARTN, Hudutlu Negatif): Şirketin üretim faaliyetlerinde doğalgaz kullanılmaktadır. Doğalgazın Yurtharicinden Tedarikinde Ulusal Ölçekte Tedarik Ezası yaşanması sebebiyle, tedarikçi tarafınca arz edilen doğalgaz ölçülerinde kısıtlama uygulanmaya başlanmıştır. Bu kapsamda 1 No’lu Karton Üretim Çizgisinde (KM1) doğalgaz tedarik kısıtlaması kaldırılıncaya kadar, 21.01.2022 tarihinden itibaren üretime süreksiz olarak orta verilmiştir.
BÖLÜM HABERLERİ
Demir-Çelik: Türkiye Çelik Üreticileri Derneğinden (TÇÜD) yapılan açıklamaya bakılırsa, dünya ticaretinde korumacılık tedbirleri, ham unsur ve güç kıtlığı, karbon salınımı azaltma amacı doğrultusundaki üretim kısıtlamaları sebebiyle piyasada meydana gelen belirsizliklere karşın çelik bölümü başarılı bir yılı geride bıraktı. 2021’in tamamında ham çelik üretimi, bundan evvelki yıla kıyasla %12,7 artışla 40,4mn tonla tüm vakit içinderın en yüksek üretim ölçüsüne ulaştı. (Kaynak: AA)
ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ
Aydem Yenilenebilir Güç (AYDEM): Şirket, daha evvel, Elektrik Üretim A.Ş.’ye ilişkin Akköprü HES’in özelleştirilmesi ihalesinde, verdiği teklifin en yüksek teklif olarak gerçekleştiği ve ihale sonucunın Rekabet Kurulunca onaylandığını duyurmuştu. birebir vakitte bahse bahis ihalenin 19 Ocak 2022 tarihindeki Cumhurbaşkanı sonucu ile iptal edildiği 24 Ocak 2022 tarihinde AYDEM’e bildirim edilmiştir.
Başşehir Doğalgaz Dağıtım (BASGZ): BOTAŞ’ın arz güvenliği için ısınma gayesi haricinde doğal gaz kullanan ve yıllık tüketimi 300bin metreküp üzerinde olan kimi hür tüketicilere yönelik olarak deklare ettiğı kesinti tedbirleri çerçevesinde, bu kapsama giren 108 müşteriye bildirimde bulunulmuştur. Dağıtım bölgesindeki abonelerin çoğunluğunun ısınma maksadıyla doğal gaz kullanımı niçiniyle BOTAŞ’tan tedarik edilen doğal gaz ölçüsünde bir azalma olmamıştır. Tersine, olumsuz hava şartları niçiniyle ısınma hedefli doğal gaz tedarik muhtaçlığı artmış ve 1 Ocak – 24 Ocak 2022 tarihleri içinde geçen yılın birebir periyoduna nazaran doğal gaz tedarik ölçüsü %16,7 oranında yükselmiştir.
Gen İlaç (GENIL): ASO 2. ve 3. Organize Sanayi Bölge Müdürlüğü’nün Elektrik Kesintisi temalı yazısına istinaden; 24.01.2022 – 27.01.2022 tarihleri içinde Şirketin üretim tesisinde çalışma yapılmayacaktır. Bu süreç şirketin olağan iş akışında ve satış-pazarlama faaliyetlerinde rastgele bir aksamaya ve Şirketin gelirlerinde rastgele bir kayba niye olmayacaktır.
Kristal Kola (KRSTL): Şirketin, Yeniköy/Balıkesir, Edremit/Balıkesir ve Sapanca/Sakarya üretim tesislerinin bulunduğu bölgedeki olumsuz hava kaideleri, doğal gaz kaynaklı elektrik kesintisi niçiniyle; 25/01/2022-31/01/2022 tarihleri içinde üretime orta verilmiştir. Bu süreçte, mevcut kesintilerin devamı olmaması durumunda, anılan kesintilerin, siparişlerin karşılanmasında, sevkiyat programında ve Şirketin gelirlerinde bir değişikliğe yol açması beklenmemektedir.
FAİZ PİYASALARI
Pazartesi günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde gerçekleşti. TCMB dün 84 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama meblağı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 369 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,76 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,71-%1,79 bandında hareketin akabinde %1,78 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde faizlerde düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 20 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 30 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
MAKROEKONOMİ
Dün ABD tarafında ocak ayına ait öncü imalat ve hizmet dalları PMI bilgileri belirtildi. ABD’de ocak ayında Omicron varyantının tesiriyle öncü imalat PMI, 57,7’den 55’e, hizmet PMI da 57,6’dan 50,9’a geriledi, buna rağmen büyüme bölgesindeki seyirlerini sürdürdü. İmalat PMI’a bakıldığında, fabrika faaliyetlerinde son 15 aydaki en yavaş büyümeye işaret etti ve yeni siparişler ise Temmuz 2020’den bu yana en yavaş süratte artış sergiledi. Ayrıyeten dikkat cazibeli olarak girdi fiyatları artış suratı mayıstan bu yana en yavaş düzeyde gerçekleşti.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
Ayrıyeten dün Avrupa genelinde ocak ayına ait öncü imalat ve hizmet kesimleri PMI dataları takip edildi. Avrupa tarafında Almanya’daki olumlu görünüme karşın Omicron varyantı niçiniyle gelen kısıtlamaların tesiriyle hizmet dalındaki yavaşlama ile bileşik PMI 11 ayın en düşüğüne geriledi. Üretim tarafı ise kuvvetli seyretti. Tedarik zincirindeki sorunlarda kısmi azalma olduğu raporda yer alırken, bu durumun fiyatlara yansıması ise hudutlu kaldı. Öncü datalara bakılırsa Euro Bölgesi genelinde ocak ayında imalat PMI 59’a yükselirken, hizmet PMI 51,2’ye geriledi. En büyük ticaret ortaklarımızdan Almanya’da ise imalat PMI fabrika faaliyetlerinde ve yeni siparişlerde son 5 aydaki en kuvvetli büyümenin tesiriyle 57,4’ten 60,5’e yükseldi ve ihracatımızın görünümü için olumlu sinyal verdi, hizmet PMI ise tekrar genişleme bölgesine geçti. Ayrıyeten Almanya’da imalat dalında girdi fiyatları artışı son 9 ayın en düşük düzeyinde gerçekleşti. İngiltere’de ise imalat PMI 57,9’dan 56,9’a, hizmet PMI ise 53,6’dan 53,3’e sonlu düştü. Fransa’da imalat PMI 55,6’dan 55,5’e yavaşça gerilerken, hizmet PMI’ın ise 3,9 puanlık düşüşle 53,1’e sert gerilemesi, salgına karşı uygulanan kısıtlayıcı önlemlerden en olumsuz etkilenen ülke olduğunu gösterdi.
Kaynak: Markit.
Ayrıca ABD’de ekonomik aktivitenin seyrine yönelik olarak aralık ayına ait Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi 0,44’ten -0,15’e gerileyerek negatif bölgeye geçti ve ekonomik faaliyetlerde daralmaya işaret etti.
Yurt haricinde bugün bilgi takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 18’de ocak ayına ait Conference Board tüketici inancı endeksi takip edilecek. Aralık ayında endeks 111,9’dan 115,8’e yükselmişti. Endeksin ocak ayında ise Michigan tüketici itimadına misal biçimde enflasyonist baskılar ve Omicron varyantının olumsuz tesirleriyle 111,8’e gerilemesi bekleniyor.
Ayrıca ABD’de TSİ 18’de ocak ayına ait Richmond Fed imalat sanayi endeksi açıklanacak. Aralık ayında endeks 16’ya yükselerek son 5 ayın en yüksek düzeyine ulaşmış ve imalat sanayi faaliyetlerinde büyümenin hızlandığına işaret etmişti. Endeksin bu ay kısmi düşmesi beklenmekte.
Avrupa tarafında, Almanya’da TSİ 12’de ocak ayına ilişkin IFO iş dünyası endeksi takip edilecek. Almanya’da aralık ayına ait IFO iş dünyası endeksi artan kısıtlamalar ve süregelen arz kısıtlarının tesiriyle 96,5’ten 94,7’ye gerilemişti. Endeksin ocak ayında ise, alt endekslerden cari durum endeksinin yavaşça gerilemesi ve beklentiler endeksinin ise yavaşça yükselmesiyle yatay seyretmesi bekleniyor.
Ayrıca IMF, Global Ekonomik Görünüm Raporu’nu yayınlayacak. IMF’nin, Omicron varyantına ait son gelişmelerin global iktisat ve ülkelerin büyüme görünümleri üstündeki tesirlerine ait değerlendirmeleri takip edilecek.
Yurt ortasında ise, TSİ 10’da ocak ayına ait Gerçek Bölüm İnanç Endeksi ve Sektörel İtimat Endeksleri (Hizmet, Perakende Ticaret ve İnşaat Sektörleri) ile kapasite kullanım oranı bilgileri takip edilecek. Aralık ayında inşaat kesimi inanç endeksi %3,9, gerçek kesim itimat endeksi %1,7, hizmet kesimi inanç endeksi %0,5 ve perakende ticaret itimat endeksi %0,4 gerilemişti. Açıklanacak bilgilerde son periyotta kurlarda görülen durağanlaşmanın öncü göstergelere olan yansımaları izlenecek.
TCMB Analitik Bilanço datalarına göre 21 Ocak haftasında toplam ve net rezervin arttığını hesaplamaktayız. Toplam rezervin 0,2 milyar USD artarak 109,7 milyar USD’ye yükseldiğini, net memleketler arası rezervin 1,9 milyar USD artarak 9,5 milyar USD düzeyine geldiğini hesaplamaktayız.
ŞİRKET HABERLERİ
Ege Sanayi (EGEEN, Nötr): 25 Ocak 2022 tarihinde saat 00:01’den 23:59’a kadar olmak üzere 24 saat, 27 Ocak 2022 tarihinde saat 00:01’den 28.01.2022 tarihi 23:59’a kadar olmak üzere 48 saat elektrik kesintisi yaşanacağı bildirilmiştir. Yaşanacak elektrik kesintisi niçiniyle hür bölge fabrikasında üretim yapılamayacaktır. Pınarbaşı fabrikası için şuanda elektrik kesintisine yönelik Şirkete bildiri edilen bir elektrik kesintisi bildirimi olmamakla bir arada, kelamlı olarak, geçen haftalardaki tüketim ortalamasına göre yaklaşık % 15 oranında elektrik tüketimini azaltma beklenmektedir. Mevcut kesintilerin devamı olmaması durumunda, anılan kesintilerin, siparişlerin karşılanmasında ve sevkiyat programda bir değişikliğe yol açması beklenmemektedir.
İş Bankası (ISCTR, Nötr): Banka ile Banka-Finans ve Sigorta Personelleri Sendikası (BASİSEN) içinde 01.01.2022-31.12.2023 periyodunu kapsayan Toplu İş Kontratı görüşmeleri karşılıklı mutabakatla sonuçlandırılmıştır.
Kartonsan (KARTN, Hudutlu Negatif): Şirketin üretim faaliyetlerinde doğalgaz kullanılmaktadır. Doğalgazın Yurtharicinden Tedarikinde Ulusal Ölçekte Tedarik Ezası yaşanması sebebiyle, tedarikçi tarafınca arz edilen doğalgaz ölçülerinde kısıtlama uygulanmaya başlanmıştır. Bu kapsamda 1 No’lu Karton Üretim Çizgisinde (KM1) doğalgaz tedarik kısıtlaması kaldırılıncaya kadar, 21.01.2022 tarihinden itibaren üretime süreksiz olarak orta verilmiştir.
BÖLÜM HABERLERİ
Demir-Çelik: Türkiye Çelik Üreticileri Derneğinden (TÇÜD) yapılan açıklamaya bakılırsa, dünya ticaretinde korumacılık tedbirleri, ham unsur ve güç kıtlığı, karbon salınımı azaltma amacı doğrultusundaki üretim kısıtlamaları sebebiyle piyasada meydana gelen belirsizliklere karşın çelik bölümü başarılı bir yılı geride bıraktı. 2021’in tamamında ham çelik üretimi, bundan evvelki yıla kıyasla %12,7 artışla 40,4mn tonla tüm vakit içinderın en yüksek üretim ölçüsüne ulaştı. (Kaynak: AA)
ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ
Aydem Yenilenebilir Güç (AYDEM): Şirket, daha evvel, Elektrik Üretim A.Ş.’ye ilişkin Akköprü HES’in özelleştirilmesi ihalesinde, verdiği teklifin en yüksek teklif olarak gerçekleştiği ve ihale sonucunın Rekabet Kurulunca onaylandığını duyurmuştu. birebir vakitte bahse bahis ihalenin 19 Ocak 2022 tarihindeki Cumhurbaşkanı sonucu ile iptal edildiği 24 Ocak 2022 tarihinde AYDEM’e bildirim edilmiştir.
Başşehir Doğalgaz Dağıtım (BASGZ): BOTAŞ’ın arz güvenliği için ısınma gayesi haricinde doğal gaz kullanan ve yıllık tüketimi 300bin metreküp üzerinde olan kimi hür tüketicilere yönelik olarak deklare ettiğı kesinti tedbirleri çerçevesinde, bu kapsama giren 108 müşteriye bildirimde bulunulmuştur. Dağıtım bölgesindeki abonelerin çoğunluğunun ısınma maksadıyla doğal gaz kullanımı niçiniyle BOTAŞ’tan tedarik edilen doğal gaz ölçüsünde bir azalma olmamıştır. Tersine, olumsuz hava şartları niçiniyle ısınma hedefli doğal gaz tedarik muhtaçlığı artmış ve 1 Ocak – 24 Ocak 2022 tarihleri içinde geçen yılın birebir periyoduna nazaran doğal gaz tedarik ölçüsü %16,7 oranında yükselmiştir.
Gen İlaç (GENIL): ASO 2. ve 3. Organize Sanayi Bölge Müdürlüğü’nün Elektrik Kesintisi temalı yazısına istinaden; 24.01.2022 – 27.01.2022 tarihleri içinde Şirketin üretim tesisinde çalışma yapılmayacaktır. Bu süreç şirketin olağan iş akışında ve satış-pazarlama faaliyetlerinde rastgele bir aksamaya ve Şirketin gelirlerinde rastgele bir kayba niye olmayacaktır.
Kristal Kola (KRSTL): Şirketin, Yeniköy/Balıkesir, Edremit/Balıkesir ve Sapanca/Sakarya üretim tesislerinin bulunduğu bölgedeki olumsuz hava kaideleri, doğal gaz kaynaklı elektrik kesintisi niçiniyle; 25/01/2022-31/01/2022 tarihleri içinde üretime orta verilmiştir. Bu süreçte, mevcut kesintilerin devamı olmaması durumunda, anılan kesintilerin, siparişlerin karşılanmasında, sevkiyat programında ve Şirketin gelirlerinde bir değişikliğe yol açması beklenmemektedir.
FAİZ PİYASALARI
Pazartesi günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde gerçekleşti. TCMB dün 84 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama meblağı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 369 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,76 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,71-%1,79 bandında hareketin akabinde %1,78 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde faizlerde düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 20 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 30 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı