Global borsalar bu sabah olumlu bölgede seyrediyor Fed başta olmak üzere majör merkez bankaları kararlarının izleneceği haftada global borsalar bu sabah olumlu bölgede seyrediyor. Enflasyondaki yüksek sayılara rağmen cuma günü %0,5 – %1,0 içinde primli kapatan ABD ana endeksleri bu sabah vadelilerde %0,4 civarında yükselişte. Çin’den gelen büyüme dostu siyaset sinyalleriyle MSCI Asya Pasifik endeksindeki yükseliş ise yaklaşık %0,7. Fed toplantısında, varlık alımı azaltımında hızlandırma sonucu ve yayımlanacak nokta projeksiyonlarında 2022 yılında iki faiz artırımının tartı kazanabileceği genel olarak beklentilere girmiş durumda. Powell’ın enflasyon konusundaki şahin açıklamaları daha sonrasında piyasalar kendini daha şahin Fed’e hazırlamıştı. Bu kapsamda, karar daha sonrasında beklentilerden ötesinde şahin açıklamalar gelmedikçe piyasalarda rahatlama görülme ihtimali artıyor ki sıklıkla aralık ayındaki Fed toplantıları daha sonrasında piyasalarda müspet fiyatlamalar gözlenir. Yurtharicinde Fed kaynaklı en azından sert fiyatlama ihtimalinin azalması ile birlikte TCMB faiz sonucunın öne çıktığı yurtarasında Borsa İstanbul ralli havasını devam ettirmek isteyebilir. O denli ki endeksin cuma günü yaşanan dalgalanma daha sonrasında ruhsal 2.000 düzeyinden süratli alımlarla müsabakası ve daha evvel takviye yaptığı 20 saatlik ortalamasının üzerinde kapatması yükseliş momentumunun sürebileceğinin değerli bir sinyali. Çin’den gelen haberlerle demir – çelik kesimi bugün ön plana çıkabilir. Öteki yandan, hafta sonu yapılan açıklamalarda Türkiye’de de tespit edilen Omikron varyantının havacılık paylarında yapacağı mümkün baskı alım fırsatı yaratabilir. İsrail’de yapılan araştırmaya göre Pfizer-BioNTech’in üçüncü dozu Omikrona karşı kıymetli müdafaa sağlıyor.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
ABD’de kasım ayında TÜFE aylık %0,8 artarken, yıllık bazda 39 yılın en yükseği olan %6,8’e yükseldi. Çekirdek enflasyon ise aylık %0,5, yıllık bazda ise %4,9 yükseldi. Bilgide kira artışları dikkat çekti. Akaryakıt fiyatları aylık %6,1 yükselirken, besin fiyatları %0,7 ile nispi düşük arttı. Enflasyona üst istikametli baskı yapan tedarik zincirindeki sorunların önümüzdeki yıl yavaşlaması lakin yıl boyunca enflasyona etkisinin devam etmesi beklenmekte. Aralık ayı öncü Michigan Üniversitesi tüketici itimat endeksi ise 67,4’ten 70,4’e yükseldi. Omicron varyantının mümkün tesirlerinin tartışılmasına karşın cari durum ve beklentiler alt endeksi artmakta. 1 ve 5 yıllık enflasyonist beklentiler yatay seyrederken, yüksek düzeylerini korudu.
Yurt ortasında arındırılmış bilgilere göre iş gücüne iştirak oranındaki artışa karşın işsizlik oranları ekimde gerilemeye devam etti. Mevsim tesirinden arındırılmış işsizlik oranı %11,4’ten %11,2’ye, arındırılmamış işsizlik oranı %11,1’den %10,7’ye geriledi. Arındırılmış bilgilere göre işsiz sayısı 75 bin kişi azalırken, istihdam 180 bin kişi arttı. İş gücüne iştirak oranı %51,9’dan %52’ye, istihdam oranı da %46’dan %46,2’ye yükseldi.
Aksigorta (AKGRT, Nötr): Şirket’in 2021 Kasım ayındaki toplam prim üretimi bundan evvelki yılın birebir ayına göre %18 oranında artarak 638,9mn TL’ye yükselmiştir. Kara araçları sorumluluk hariç toplam üretim ise tıpkı periyotlar prestijiyle %8 artarak 401,1mn TL olmuştur. Öbür yandan, kasım ayı prim üretimi ile birlikte Şirket’in 2021 Ocak – Kasım devri prim üretimi yıllık %28 oranında artarak 5.728mn TL’ye yükselmiştir. Kara araçları sorumluluk hariç toplam üretim de yıllık olarak %26 oranında yükselmiş ve 3.752mn TL olmuştur.
Alkim Alkali Kimya (ALKIM, Nötr): Şirketin, Afyon Dazkırı’da yatırımını tamamlayıp devreye aldığı Potasyum Sülfat Gübresi Tesisi, T.C. Tarım ve Orman Bakanlığı tarafınca 872 Numaralı Üretim Lisans Evrakına 6 Aralık 2021 tarihinde dahil edilmiştir.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): T.C. Etraf, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Altyapı ve Kentsel Dönüşüm Hizmetleri Genel Müdürlüğü ile Şirket içinde imzalanan “Dönüşüm Uygulamalarına Ait İş Birliği Protokolü” çerçevesinde Bakanlık ismine Şirket tarafınca ihale edilen İstanbul Fikirtepe Kentsel Dönüşüm Projesi 3464/2-3 Parsel İnşaatı İşi’nin mukavelesi, Yüklenici Kuzu Toplu Konut İnş. A.Ş. ile 08.12.2021 tarihinde imzalanmıştır. Mukavele Bedeli: 394,6mn TL+KDV ‘dir.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Şirket Kasım 2021 periyoduna ait trafik sonuçları açıklamıştır. Buna bakılırsa; Kasım 2019 devrinde 5,7mn olan toplam yolcu sayısı, 2021 yılının tıpkı periyodunda 4,2mn olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı Kasım 2021 periyodunda %70,1 olarak gerçekleşmiştir. Taşınan Kargo-Posta, Kasım 2019 periyodunda 145bin ton iken, 2021 yılının birebir devrinde %7,8’lik artışla 156bin tona ulaşmıştır.
10 aylık trafik neticelerina nazaran ise; Ocak – Kasım 2019 periyodunda 68,8mn olan toplam yolcu sayısı, 2021 yılının tıpkı devrinde 40,5mn olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı 2019 yılının birebir periyoduna nazaran 14,2 puanlık azalma ile %67,5 olarak gerçekleşmiştir. Taşınan Kargo-Posta, Ocak – Kasım 2019 devrinde 1,41mn ton iken, 2021 yılının tıpkı devrinde %22,8’lik artışla 1,73mn ton olarak gerçekleşmiştir. 2021 Kasım ayı sonunda filodaki uçak sayısı 373 olmuştur.
Türk Telekomünikasyon A.Ş. (TTKOM, Nötr): JCR Avrasya Rating, Türk Telekomünikasyon A.Ş.’yi ulusal seviyede en yüksek yatırım yapılabilir kategorisinde kıymetlendirerek, Uzun Vadeli Ulusal Notunu “AAA (Trk)”, Kısa Vadeli Ulusal Notunu “A-1+ (Trk)”, görünümlerini “Stabil” olarak teyit etmiştir.
Şirketin Uzun Vadeli Memleketler arası Yabancı ve Mahallî Para Notunu ”BB”, Kısa Vadeli Memleketler arası Yabancı ve Mahallî Para Notunu “B” görünümlerini “Stabil” olarak belirlemiştir.
KESİM HABERLERİ
Otomotiv: Otomotiv Sanayii Derneği (OSD), Ocak-Kasım 2021 üretim ve ihracat adetleri ile pazar bilgilerini deklare etti. Buna göre, otomotiv üretimi, bu yılın 11 ayında 2020’nin tıpkı devrine bakılırsa yüzde 0,3 azalarak 1 milyon 144 bin 356 adet, araba üretimi de yüzde 7 düşerek 706 bin 265 adet olarak gerçekleşti. Traktör üretimiyle birlikte toplam üretim ise 1 milyon 195 bin 232 adet oldu. Kelam konusu devirde otomotiv endüstrisinin kapasite kullanım oranı yüzde 64 olarak gerçekleşti. Araç kümesi bazında kapasite kullanım oranları ise yavaşça araçlarda yüzde 63, ağır ticari araçlarda yüzde 63 ve traktörde yüzde 74 olarak belirlendi. Ticari araç üretimi, bu yılın 11 ayında 2020’nin birebir periyoduna göre yüzde 14 artış gösterdi. bu vakitte üretim; ağır ticari araç kümesinde yüzde 41 ve yavaşça ticari araç kümesinde yüzde 11 arttı. Yılın 11 ayında ticari araç pazarı yüzde 18, yavaşça ticari araç pazarı yüzde 13 ve ağır ticari araç pazarı yüzde 57 artış gösterdi. (Kaynak: Bloomberght)
S&P: Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P’den yapılan açıklamada, Türkiye’nin Döviz cinsinden kredi notunun “B+” ve lokal para ünitesi cinsinden kredi notunun “BB-” olarak teyit edildiği bildirildi. Türkiye’nin kredi notu görünümü ise “durağan”dan “negatif”e çevrildi. Açıklamada, Türkiye iktisadının bu yıla ait büyüme iddianın yüzde 8,6’dan yüzde 9,8’e yükseltildiği bildirildi.
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Mia Teknoloji (MIATK): 10.12.2021 tarihinde, firma ile Türkiye temelli bir finansal kuruluş içinde 276bin USD bedelle ”Biyometrik Kişi Tanıma Sistemleri” proje siparişi alınmıştır. İlgili proje ve mamüllerin teslimatının 2022 yılı içerisinde gerçekleştirilmesi planlanmıştır.
Başşehir Doğalgaz (BASGZ): Şirketin 2021 yılı yatırım programına dahil edilmiş olan Ankara’nın Güdül ilçesine CNG metoduyla 09.12.2021 tarihinde doğal gaz arzı sağlanmıştır. Bunun için yaklaşık 5,7 milyon TL’lik yatırım yapılarak, 25,5 km’lik ana çizgi imali gerçekleştirilmiştir. bu biçimdece lisans bölgesinde doğal gaz arzı sağlanan ilçe sayısı 21’e çıkmıştır. Kalan son ilçe olan Çamlıdere’ye doğal gaz arzı için yatırım faaliyetleri devam etmekte olup, 15 Aralık 2021’de doğal gaz arzı sağlanması hedeflenmektedir.
Rta Laboratuvarları (RTALB): Şirket’in Bağlı İştiraki A1 Hayat Bilimleri, Biosystems Inc. unvanlı şirketin sepsis teşhisinde kullanılan aygıt ve kitlerinin Türkiye distribütörü olmuştur. T2 Biosystems’ın eserleri, hastanelerdeki ölümcül risklerden biri olan sepsisin tanısı için sıhhat hizmetlerindeki gereksinimin giderilmesine takviye olacaktır.
Turcas Petrol (TRCAS): Şirket varlıklarından en yüksek yararın elde edilmesi maksadıyla gerçekleştirilen bir portföy değerlendirmesi kapsamında; %100 oranında hisselerine sahip olunan ve Aydın İli Kuyucak İlçesi’nde bulunan 18 MW konseyi gücündeki Jeotermal Güç Santralinin sahibi ve işletmecisi pozisyonundaki Turcas Kuyucak Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş.’de, Şirket’in sahip olduğu hisselere ait (%100’e kadar hisselerin satışı da dahil olmak üzere) stratejik opsiyonların kıymetlendirilmesine karar verilmiştir.
Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası (KLNMA): Banka’nın %100 iştiraki olan Kalkınma Teşebbüs Sermayesi Portföy İdaresi A.Ş.’nin yöneticisi olduğu, Türkiye Kalkınma Fonu altında kurulan “TKYB Sermaye Fonu”na 50mn TL olan Banka yatırım taahhüdünün 150mn TL artırılarak toplam fon taahhüt büyüklüğünün % 100’üne karşılık gelmek üzere 200mn TL’ye çıkarılmasına karar verilmiştir.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %15 düzeyinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 91 milyar TL’lik (%15’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama fiyatı ise haftalık repo kaynaklı olarak 354 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %1,50 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,45-%1,52 bandında hareketin akabinde %1,48 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta hudutlu yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise hudutlu düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta 5 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 10 baz puana varan düşüşler görüldü. Göstege kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 30 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 15 baz puana varan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
ABD’de kasım ayında TÜFE aylık %0,8 artarken, yıllık bazda 39 yılın en yükseği olan %6,8’e yükseldi. Çekirdek enflasyon ise aylık %0,5, yıllık bazda ise %4,9 yükseldi. Bilgide kira artışları dikkat çekti. Akaryakıt fiyatları aylık %6,1 yükselirken, besin fiyatları %0,7 ile nispi düşük arttı. Enflasyona üst istikametli baskı yapan tedarik zincirindeki sorunların önümüzdeki yıl yavaşlaması lakin yıl boyunca enflasyona etkisinin devam etmesi beklenmekte. Aralık ayı öncü Michigan Üniversitesi tüketici itimat endeksi ise 67,4’ten 70,4’e yükseldi. Omicron varyantının mümkün tesirlerinin tartışılmasına karşın cari durum ve beklentiler alt endeksi artmakta. 1 ve 5 yıllık enflasyonist beklentiler yatay seyrederken, yüksek düzeylerini korudu.
Yurt ortasında arındırılmış bilgilere göre iş gücüne iştirak oranındaki artışa karşın işsizlik oranları ekimde gerilemeye devam etti. Mevsim tesirinden arındırılmış işsizlik oranı %11,4’ten %11,2’ye, arındırılmamış işsizlik oranı %11,1’den %10,7’ye geriledi. Arındırılmış bilgilere göre işsiz sayısı 75 bin kişi azalırken, istihdam 180 bin kişi arttı. İş gücüne iştirak oranı %51,9’dan %52’ye, istihdam oranı da %46’dan %46,2’ye yükseldi.
- Arındırılmış datalara eylül ayına göre yavaşlama görsek de istihdam artışı devam etti. Ekim ayında sanayi ve inşaat bölümlerinde istihdam azalırken, tarım kesimi sonlu olmak üzere hizmet bölümünde besbelli istihdam artışı görülmekte. Eylül ayında tüm bölümlerin katkı vermesiyle istihdam 439 bin kişi artmıştı. Ekim ayında ise sanayi istihdamı düşüşüyle istihdam artış suratı azaldı ve toplam istihdam artışı 180 bin kişi oldu.
- İşsiz sayısı ekimde düşmeye devam etti. İşsiz sayısı eylülde 68 bin kişilik düşüş daha sonrası ekim ayında ise 75 bin kişi azaldı. Ekimde bayan işsizlik oranı %14,3’ten %13,8’e düşerken, erkek işsizlik oranı ise %10’dan %9,9’a geriledi. Sanayi kesiminde bayan istihdamı artarken, erkek istihdamı azaldı. Tarım dışı işsizlik oranı %13,3’ten %12,9’a, genç nüfusta işsizlik oranı %20,9’dan %20,1’e geriledi.
- İştirakçiler, bu yıl sonu TÜFE beklentisini %23,85’e çıkardı. gelecek yıl sonu için TÜFE beklentisi %21,39’a çıkarıldı. Aylık enflasyon beklentisine baktığımızda, aralıkta %3,37 artış daha sonrası gelecek yıl ocakta %2,99 ve şubatta ise %1,96 artış öngörülmekte. bu biçimdece kelam konusu aylık enflasyon beklentilerini dikkate aldığımızda yıllık enflasyonun aralık ayında %23,85’e, ocak ayında %25,45’e ve şubat ayında ise %26,75’e çıkması bekleniyor.
- Döviz kuru beklentilerine bakıldığında ise, bu yıl sonu dolar/TL kuru beklentisi 13,77’ye ve gelecek yıl sonu beklentisi ise 15,56’ya yükseltilmiş.
- Yıl sonu büyüme beklentisi güzelleştirilmeye devam ediliyor ve %9,9’a üst taraflı revize edilmiş, bu ayarlama ile oluşan baz tesirine ve son devirdeki döviz kuru gelişmelerine karşın gelecek yılın büyüme beklentisinde revize hudutlu olmuş.
- Bu haftaki PPK toplantısında piyasa iştirakçileri ortalama 72 baz puanlık indirim bekliyorlar, anketin bilgilerina baktığımızda en yüksek beklenti ise 100 baz puanlık bir faiz indirimine işaret ediyor. Başka yandan, cuma günü yayınlanan Foreks Anketi’ne bakılırsa, beklentiler siyaset faizinin indirileceği istikametinde şekillenmekte. Foreks Anketi’ne göre 15 iştirakçinin 12’si faiz indirimi beklemekte olup, iştirakçilerin 7’si faizin 100 baz puan, 2’si 200 baz puan, 1’i 150 baz puan, 1’i 75 baz puan ve 1’i ise 25 baz puan indirileceğini öngörmekte, bu ay faiz değişikliği beklemeyen 2 iştirakçi ise birinci faiz değişikliğinin ocak ayında olacağı varsayımını paylaştı.
- Cari açık iddialarında güzelleşme belirginleşerek devam ediyor. Bu sene için 15,6 milyar USD civarında bir cari açık beklentisi görülürken, gelecek sene beklentisi de besbelli bir iyileştirilmeyle 11,2 milyar USD’ye çekilmiş.
- ABD tarafında bu hafta Fed toplantısı odak noktasında olacak. Powell’ın son açıklamalarında enflasyonun süreksiz olduğu tabirinin terk edileceği sinyali verilmişti. Bu açıdan Fed’den daha şahin bir duruş beklenmekte. Geçen hafta enflasyonda beklentilere yakın bir sayının gelmesiyle Fed varlık alımları azaltımını hızlandırma sonucunı alabilir. Bu da beklenen faiz artırım sürecini daha öne çekebilir. Ayrıyeten bu görüşmede Omicron varyantına ait Fed’in görüşleri kıymetli olacaktır ve noktasal grafik de gelecekteki para siyasetine ait ipucu verecektir. Bilgi gündemi ise çok ağır. Salı günü kasım ayı ÜFE verisi izlenecek. Ekim ayında ÜFE aylık bazda %0,6 oranında artarken, yıllık bazda ise %8,6 gerçekleşmişti. Aralık ayında ekonomik aktivitenin seyrine yönelik fikir vermesi açısından çarşamba New York Fed imalat sanayi endeksi, perşembe günü Philadelphia iş dünyası endeksi, Kansas Fed imalat sanayi endeksi ve IHS Markit öncü PMI verileri takip edilecek. Kasım ayında imalat PMI 58,3’e, hizmet PMI ise 58’e gerilemiş, buna rağmen kuvvetli büyüme bölgesindeki seyrini sürdürmüşlerdi. Çarşamba günü tüketim harcamalarının kasım ayındaki seyrine yönelik perakende satışlar verisi izlenecek. Ekimde perakende satışlar aylık bazda artış suratı %1,7’e hızlanarak beklentileri bariz biçimde aşmıştı ve iç talebe ait kuvvetli sinyal vermişti. bu vakitte bilhassa “Black Friday” niçiniyle datada artış görmemiz mümkün. Perşembe günü ise kasım sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri açıklanacak. Sanayi üretimi ekim ayında toparlanarak aylık %1,6 artmıştı. Kapasite kullanım oranı ekimde %76,4’e yükselmişti. Ayrıyeten perşembe günü haftalık işsizlik maaşı müracaatları verisi açıklanacak. ABD’de 4 Aralık haftasında haftalık işsizlik maaşı müracaatları son 52 yılın en düşük düzeyi olan 184 bin bireye gerilemişti ve iş gücü piyasasında toparlanmanın devam ettiğine işaret etmişti.
- Avrupa tarafında, gündem merkez bankaları toplantıları olacak. Bu kapsamda perşembe günü ECB toplantısı, BoE toplantısı, Norveç ve İsviçre Merkez Bankaları toplantıları izlenecek. Daha evvelki beklentiler aralık ayında Norveç Merkez Bankası’nın faizleri 25 baz puan artırması istikametindeydi ancak Omicron varyantı bu durumu değiştirmiş olabilir. BoE’nin bilhassa artan kısıtlamalar ve Omicron varyantı niçiniyle faiz artırım ihtimali azaldı. ECB’nin salgında 4. dalgaya ve iktisattaki yavaşlamaya karşın bu ay PEPP’in sonlandırılması sonucunı alması beklenmekte. ECB’nin ayrıyeten enflasyon ve büyüme iddiaları de izlenecek. Enflasyon iddialarında üst istikametli revize yapılması beklenmekte. Data gündeminde ise salı günü Euro Bölgesi ekim ayı sanayi üretimi, çarşamba günü İngiltere kasım ayı TÜFE, perşembe günü aralık öncü PMI bilgileri ve cuma günü Almanya aralık ayı IFO endeksi ve kasım ayı ÜFE ile Euro Bölgesi kasım ayı TÜFE dataları olacak. Euro Bölgesi’nde sanayi üretiminin iki aylık daralmanın daha sonrası ekim ayında %1,3 büyümesi bekleniyor. Almanya’nın ekimde sanayi üretiminin araba üretimindeki bariz artışın katkısıyla aylık %2,8 arttığını görmüştük. İngiltere’de TÜFE’nin besin fiyatlarındaki artışla yıllık bazda %5’e yakınsaması beklenmekte. Kasımda Avrupa genelinde imalat ve hizmet PMI’lar büyüme bölgesindeki kuvvetli seyirlerini sürdürmüşlerdi. Euro Bölgesi’nde TÜFE öncü datalara bakılırsa güç fiyatlarındaki yıllık %27,4’lük artışla yıllık %4,1’den %4,9’a yükselirken, çekirdek enflasyon ise %2,6’ya yükselmişti.
- Ayrıyeten cuma günü Rusya Merkez Bankası faiz sonucu izlenecek. Enflasyonist baskıların artmasıyla faiz artırım döngüsüne devam etmesi beklenmekte.
- Asya tarafında ise bu hafta BOJ toplantısı odak noktasında olacak ve Çin’in kasım ayı aylık ekonomik aktivite verileri izlenecek. Bu kapsamda çarşamba günü Çin’de sanayi üretimi, sabit sermaye yatırımları, perakende satışlar ve işsizlik oranı dataları açıklanacak. Çin’de son vakit içinderda ekonomik toparlanmada salgının seyri, ham unsur fiyatlarındaki artışlar, elektrik kısıntıları ve konut dalındaki ezalar niçiniyle yavaşlama görülmüştü. Kasımda bu faktörlerdeki kısmi rahatlama ile resmi imalat PMI 49,2’den, 50,1’e yükselmişti. Ayrıyeten kasım ayındaki “Bekarlar günü” niçiniyle artan harcamaların perakende satış verisini desteklemesi beklenmekte ama TÜFE’deki artışın sınırlayıcı olması beklenmekte. Bu görünümle bilgilerde kısmi güzelleşme beklentisi mevcut. Perşembe günü ise Japonya’nın kasım ayı dış ticaret verileri açıklanacak. Bilhassa zayıf yen ve arz tedarik zincirindeki kısmi rahatlama ile ihracatın ithalattan daha fazla artması beklenmekte. Cuma günkü BOJ toplantısı izlenecek. Kısa bir süre evvel Hükümet devasa bir teşvik planı açıklamıştı. Geçen hafta BOJ üyesi Amamiya büyük firmaların dayanağa daha az muhtaçlık duyduğunu vurgulamıştı. Omicron varyantının da yarattığı belirsizlikle BOJ’dan rastgele bir siyaset değişikliği beklenmiyor.
- Cari süreçler istikrarı, eylül ayında Ekim 2019’dan bu yana en yüksek fazlayı vererek 1,65 milyar USD gerçekleşmişti. 12 aylık kümülatif cari açık 22,4 milyar USD’den 18,4 milyar USD’ye gerilerken, cari açık/GSYH oranı, ağustostaki %2,8 düzeyinden %2,3’e güzelleşmişti. Ekimde ihracat kuvvetli bir performans sergiledi, turizm gelirleri sürat kesse de evvelki ekim aylarına nazaran daha âlâ bir resme işaret ediyor. ötürüsıyla ekimde eylül ayındakinin üzerinde bir cari fazla bakılırsabileceğimizi kıymetlendiriyoruz. Foreks Anketi’ne bakılırsa ekimde aylık bazda cari fazlanın 2,50 milyar USD düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor, bu kapsamda geçmiş aylara ait bilgilerde revizeye gidilmediği durumda cari süreçler açığının ekimde yıllık bazda 16 milyar USD’ye gerilemesi ve cari açık/GSYH oranının %2’ye uygunlaşması beklenmekte.
- Eylülde sanayi üretimi aylık %1,5 düşerken, yıllık bazda da %8,9 artmıştı. Ekim ayında imalat PMI 51,2’ye gerilerken, ihracat rekor düzeyini yenilemiş, elektrik tüketimi tarihi ortalamasına yakın seyretmiş, gerçek kesim itimat endeksi ve kapasite kullanım oranı ise sonlu düşmüştü. Ekimde yıllık bazda ise büyüme momentumunun devam etmesi muhtemel. Foreks Anketi’ne bakılırsa beklenti sanayi üretiminin takvim tesirinden arındırılmış datada %8, arındırılmamış datada ise %7,8 artması istikametinde.
- Hazine geçtiğimiz haftaki ihalelerle yaklaşık 3,4 milyar TL (1,3 milyar TL sabit+2,1 milyar TL değişken) borçlandı. Strateji dokümanında borçlanma maksadı 10 milyar TL idi. Takvime nazaran Hazine bugün 2 yıl vadeli sabit kuponlu devlet tahvili, yarın ise 2 yıl vadeli kira sertifikası ve 9 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli devlet tahvili ihraç ederek aralık ayı borçlanma programını tamamlayacak.
Aksigorta (AKGRT, Nötr): Şirket’in 2021 Kasım ayındaki toplam prim üretimi bundan evvelki yılın birebir ayına göre %18 oranında artarak 638,9mn TL’ye yükselmiştir. Kara araçları sorumluluk hariç toplam üretim ise tıpkı periyotlar prestijiyle %8 artarak 401,1mn TL olmuştur. Öbür yandan, kasım ayı prim üretimi ile birlikte Şirket’in 2021 Ocak – Kasım devri prim üretimi yıllık %28 oranında artarak 5.728mn TL’ye yükselmiştir. Kara araçları sorumluluk hariç toplam üretim de yıllık olarak %26 oranında yükselmiş ve 3.752mn TL olmuştur.
Alkim Alkali Kimya (ALKIM, Nötr): Şirketin, Afyon Dazkırı’da yatırımını tamamlayıp devreye aldığı Potasyum Sülfat Gübresi Tesisi, T.C. Tarım ve Orman Bakanlığı tarafınca 872 Numaralı Üretim Lisans Evrakına 6 Aralık 2021 tarihinde dahil edilmiştir.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): T.C. Etraf, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Altyapı ve Kentsel Dönüşüm Hizmetleri Genel Müdürlüğü ile Şirket içinde imzalanan “Dönüşüm Uygulamalarına Ait İş Birliği Protokolü” çerçevesinde Bakanlık ismine Şirket tarafınca ihale edilen İstanbul Fikirtepe Kentsel Dönüşüm Projesi 3464/2-3 Parsel İnşaatı İşi’nin mukavelesi, Yüklenici Kuzu Toplu Konut İnş. A.Ş. ile 08.12.2021 tarihinde imzalanmıştır. Mukavele Bedeli: 394,6mn TL+KDV ‘dir.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Şirket Kasım 2021 periyoduna ait trafik sonuçları açıklamıştır. Buna bakılırsa; Kasım 2019 devrinde 5,7mn olan toplam yolcu sayısı, 2021 yılının tıpkı periyodunda 4,2mn olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı Kasım 2021 periyodunda %70,1 olarak gerçekleşmiştir. Taşınan Kargo-Posta, Kasım 2019 periyodunda 145bin ton iken, 2021 yılının birebir devrinde %7,8’lik artışla 156bin tona ulaşmıştır.
10 aylık trafik neticelerina nazaran ise; Ocak – Kasım 2019 periyodunda 68,8mn olan toplam yolcu sayısı, 2021 yılının tıpkı devrinde 40,5mn olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı 2019 yılının birebir periyoduna nazaran 14,2 puanlık azalma ile %67,5 olarak gerçekleşmiştir. Taşınan Kargo-Posta, Ocak – Kasım 2019 devrinde 1,41mn ton iken, 2021 yılının tıpkı devrinde %22,8’lik artışla 1,73mn ton olarak gerçekleşmiştir. 2021 Kasım ayı sonunda filodaki uçak sayısı 373 olmuştur.
Türk Telekomünikasyon A.Ş. (TTKOM, Nötr): JCR Avrasya Rating, Türk Telekomünikasyon A.Ş.’yi ulusal seviyede en yüksek yatırım yapılabilir kategorisinde kıymetlendirerek, Uzun Vadeli Ulusal Notunu “AAA (Trk)”, Kısa Vadeli Ulusal Notunu “A-1+ (Trk)”, görünümlerini “Stabil” olarak teyit etmiştir.
Şirketin Uzun Vadeli Memleketler arası Yabancı ve Mahallî Para Notunu ”BB”, Kısa Vadeli Memleketler arası Yabancı ve Mahallî Para Notunu “B” görünümlerini “Stabil” olarak belirlemiştir.
KESİM HABERLERİ
Otomotiv: Otomotiv Sanayii Derneği (OSD), Ocak-Kasım 2021 üretim ve ihracat adetleri ile pazar bilgilerini deklare etti. Buna göre, otomotiv üretimi, bu yılın 11 ayında 2020’nin tıpkı devrine bakılırsa yüzde 0,3 azalarak 1 milyon 144 bin 356 adet, araba üretimi de yüzde 7 düşerek 706 bin 265 adet olarak gerçekleşti. Traktör üretimiyle birlikte toplam üretim ise 1 milyon 195 bin 232 adet oldu. Kelam konusu devirde otomotiv endüstrisinin kapasite kullanım oranı yüzde 64 olarak gerçekleşti. Araç kümesi bazında kapasite kullanım oranları ise yavaşça araçlarda yüzde 63, ağır ticari araçlarda yüzde 63 ve traktörde yüzde 74 olarak belirlendi. Ticari araç üretimi, bu yılın 11 ayında 2020’nin birebir periyoduna göre yüzde 14 artış gösterdi. bu vakitte üretim; ağır ticari araç kümesinde yüzde 41 ve yavaşça ticari araç kümesinde yüzde 11 arttı. Yılın 11 ayında ticari araç pazarı yüzde 18, yavaşça ticari araç pazarı yüzde 13 ve ağır ticari araç pazarı yüzde 57 artış gösterdi. (Kaynak: Bloomberght)
S&P: Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P’den yapılan açıklamada, Türkiye’nin Döviz cinsinden kredi notunun “B+” ve lokal para ünitesi cinsinden kredi notunun “BB-” olarak teyit edildiği bildirildi. Türkiye’nin kredi notu görünümü ise “durağan”dan “negatif”e çevrildi. Açıklamada, Türkiye iktisadının bu yıla ait büyüme iddianın yüzde 8,6’dan yüzde 9,8’e yükseltildiği bildirildi.
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Mia Teknoloji (MIATK): 10.12.2021 tarihinde, firma ile Türkiye temelli bir finansal kuruluş içinde 276bin USD bedelle ”Biyometrik Kişi Tanıma Sistemleri” proje siparişi alınmıştır. İlgili proje ve mamüllerin teslimatının 2022 yılı içerisinde gerçekleştirilmesi planlanmıştır.
Başşehir Doğalgaz (BASGZ): Şirketin 2021 yılı yatırım programına dahil edilmiş olan Ankara’nın Güdül ilçesine CNG metoduyla 09.12.2021 tarihinde doğal gaz arzı sağlanmıştır. Bunun için yaklaşık 5,7 milyon TL’lik yatırım yapılarak, 25,5 km’lik ana çizgi imali gerçekleştirilmiştir. bu biçimdece lisans bölgesinde doğal gaz arzı sağlanan ilçe sayısı 21’e çıkmıştır. Kalan son ilçe olan Çamlıdere’ye doğal gaz arzı için yatırım faaliyetleri devam etmekte olup, 15 Aralık 2021’de doğal gaz arzı sağlanması hedeflenmektedir.
Rta Laboratuvarları (RTALB): Şirket’in Bağlı İştiraki A1 Hayat Bilimleri, Biosystems Inc. unvanlı şirketin sepsis teşhisinde kullanılan aygıt ve kitlerinin Türkiye distribütörü olmuştur. T2 Biosystems’ın eserleri, hastanelerdeki ölümcül risklerden biri olan sepsisin tanısı için sıhhat hizmetlerindeki gereksinimin giderilmesine takviye olacaktır.
Turcas Petrol (TRCAS): Şirket varlıklarından en yüksek yararın elde edilmesi maksadıyla gerçekleştirilen bir portföy değerlendirmesi kapsamında; %100 oranında hisselerine sahip olunan ve Aydın İli Kuyucak İlçesi’nde bulunan 18 MW konseyi gücündeki Jeotermal Güç Santralinin sahibi ve işletmecisi pozisyonundaki Turcas Kuyucak Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş.’de, Şirket’in sahip olduğu hisselere ait (%100’e kadar hisselerin satışı da dahil olmak üzere) stratejik opsiyonların kıymetlendirilmesine karar verilmiştir.
Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası (KLNMA): Banka’nın %100 iştiraki olan Kalkınma Teşebbüs Sermayesi Portföy İdaresi A.Ş.’nin yöneticisi olduğu, Türkiye Kalkınma Fonu altında kurulan “TKYB Sermaye Fonu”na 50mn TL olan Banka yatırım taahhüdünün 150mn TL artırılarak toplam fon taahhüt büyüklüğünün % 100’üne karşılık gelmek üzere 200mn TL’ye çıkarılmasına karar verilmiştir.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %15 düzeyinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 91 milyar TL’lik (%15’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama fiyatı ise haftalık repo kaynaklı olarak 354 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %1,50 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,45-%1,52 bandında hareketin akabinde %1,48 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta hudutlu yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise hudutlu düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta 5 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 10 baz puana varan düşüşler görüldü. Göstege kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 30 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 15 baz puana varan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı