Global borsalar istikametsiz bir imaj sergiliyor

Felaket

New member
Global borsalar istikametsiz bir imaj sergiliyor Bu sabah global borsalar istikametsiz bir imaj sergiliyor. MSCI Asya Pasifik endeksi ve ABD vadelileri yatay. Öbür yandan, ABD on yıllık tahvil faizinin %1,60’ın altına gelmesi Dolar’da kısmi baskıya niye olurken, Gelişmekte Olan Para üniteleri yavaşça alıcılı. Bugün ABD’de açıklanacak eylül ayı enflasyonu (yıllık beklenti %5,3, evvelki %5,3), güç fiyatlarındaki dalgalanmanın sürmesi niçiniyle piyasa üzerinde sonlu tesir yapabilir lakin enflasyon kaygılarının arttığı ortamda beklentilerin altındaki bir bilgi rahatlatıcı bir tesir yaratabilir. Bugün ayrıyeten ABD’de bilanço dönemi bankalarla başlıyor. Evvelki çeyrekte baz etkisinin de takviyesiyle kuvvetli finansallar açıklanmıştı. Bu çeyrekte yıllık karlardaki artış oranı evvelki çeyreğe göre azalarak daha standart oranlara yaklaşması bekleniyor. Enflasyon ve bilançolar haricinde bu akşam Fed toplantı tutanakları da yakından izlenecek. ABD on yıllık tahvil faizinin %1,60’ın altına gerilemesi ve olumsuz bir haber akışının gözlenmemesiyle BIST100 endeksinin güne alıcılı bir imgeyle başlamasını bekliyoruz. Dün açılışta gelen satışların akabinde yaşanan süratli toparlanma endekste kısa vadeli alım iştahın sürebileceğine işaret ediyor ki süreç hacmi 16,1milyar TL ile yakın devir ortalamalarının üzerinde gerçekleşti. Teknik olarak da aylık ortalamasının üzerine çıkan endekste göstergelerdeki toparlanma biraz daha barizleşti. Bu kapsamda, endeks bugün artı bölgede kalarak 1.428 direnç bölgesini hedeflemek isteyebilir.




*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.








MAKROEKONOMİ


IMF dün global ekonomik görünüm raporunu yayınladı. Ekonomik toparlanmanın devam ettiği ancak momentumun azaldığı ve yeni varyant yayımları ile belirsizliklerin arttığı vurgulanmakta. Raporda Covid 19’un niye olduğu ekonomik toparlanmadaki farklılaşmanın daha kalıcı olmasının beklendiğini bunun da ana faktörlerinin aşıya erişim ve erken siyaset teşvikleri olduğu belirtilmekte. Enflasyonun global ölçekte yükseldiği ve risklerin üst taraflı olduğu, büyüme için risklerin artan enflasyon, Delta varyant yayılımı ve tedarik zincirindeki problemler üzere sebeplerle aşağı taraflı olduğu vurgulandı. Ayrıyeten az gelişmiş ülkeler için aşıya erişim, likidite imkanlarının artırılması, borçların silinmesi ve iklim risklerinin azaltılması için fazlaca taraflı işbirliklerinin elzem olduğu belirtilmekte.

  • Sene sonu global ekonomik büyüme varsayımı ise %6’dan %5,9’a hudutlu revize edildi. Buna sebep olarak gelişmiş ülkeler için arz zincirindeki ıstıraplar, düşük gelirli ülkeler için ise berbatlaşan salgın kuralları sebep gösterilmekte. Projeksiyonlara bakıldığında ise ABD’nin 2021’de %6, 2022’de %5,2 büyümesi, Çin’in ise bu yıl %8, gelecek yıl %5,6, AB’nin ise bu sene %5, 2022’de ise %4,3 büyümesi beklenmekte. Türkiye’nin ise bu yıl %9, 2022 için ise %3,3 büyümesi beklenmekte.
Dün Almanya ZEW endeksleri paylaşıldı. Avrupa’da yaşanan güç krizi, global tedarik zincirindeki sorunlar ve enflasyondaki artış beklentileri niçiniyle cari durum ve beklentiler de besbelli düşüş görülmekte. Cari durum endeksi 31,9’dan 21,9’a, beklentiler endeksi ise 26,5’ten 22,3’e geriledi.

Yurt ortasında temmuz ayı sanayi üretimindeki düşüş, ağustos ayında telafi edildi. Temmuz ayında sanayi üretimi aylık %3,4 daralmıştı. Sanayi üretimi ağustosta aylık %3,7 artış beklentisine karşılık %5,4 arttı. Yıllık bilgi de %9,7 artıştan %13,8 artışa hızlandı. Temmuz ayında köprü günü tesiri (15 Temmuz ile bayram tatili birleştirilmiş, ekstra iş günü kayıpları oluşmuştu) aylık bazdaki düşüşte faktör olmuştu.

Eylül ayındaki görünüme baktığımızda; imalat PMI gerilemesine karşın 52,5 ile kuvvetli seyrini sürdürdü, ihracat da 20,8 milyar USD ile rekor kırdı, elektrik tüketiminde yavaşlama görsek de ortalamanın üzerinde gerçekleşti. Kapasite kullanım oranı da eylülde arttı ve Haziran 2018’den beri en yüksek düzeyde, gerçek kesim inanç endeksi de salgın daha sonrası en yüksek düzeyinde.

Bu açıdan eylül ayına ait öncü göstergeler üretimdeki ivmenin yavaşlayarak da olsa süreceğini gösteriyor, aylık bazdaki artışın eylül ayında da sürmesi muhtemel. birebir zamanda tedarik zincirindeki sorunlar, yükselen emtia meblağları ihracat ve ötürüsıyla sanayi üretimi için sınırlayıcı bir faktör olarak kalmaya devam ediyor.

Lojistik avantajı ise ihracat için destekleyici olmaya devam etmekte.


  • Sanayi üretimini aylık bazdaki katkılara bakılırsa incelediğimizde, güçlü tüketim malı hudutlu olmak üzere başka kümeler olumlu katkı yaptı. Yatırımların göstergesi niteliğindeki sermaye malı imalatı ve ihracatın göstergesi niteliğindeki orta malı imalatı en besbelli artan kalemler ama bunda geçen aydaki düşüş niçiniyle oluşan bazın da katkısı bulunmakta. Yıllık bakıldığında sermaye malı dışında bütün kalemler üretime katkı yaparken, orta malı üretimi en bariz katkıyı vermeye devam etti, sermaye malı üretimi de bariz biçimde arttı.
  • İmalat dalı alt kalemlerine bakıldığında büyümenin genele yayıldığı dikkat çekmekte. Bilhassa motorlu kara taşıtlarında aylık %24,3 ve öteki ulaşım araçlarının imalatında %31,9 artış dikkat çekmekte. Bunda baz tesiri de bir faktör olmakla birlikte ihracatçı bölümlerin sanayi üretimini desteklemeyi sürdürmesi açısından kıymetli. Eylül ayı süreksiz dış ticaret bilgilerine baktığımızda motorlu kara taşıtları ihracatının hudutlu arttığını görmekteyiz. Bu açıdan eylül ayında sanayi üretimine katkısının devam ettiğini düşünebiliriz.
Büyümenin talep tarafını göstermesi açısından takip ettiğimiz bir gösterge olan perakende satış hacmi yıllık %15 artış kaydetti. Aylık artış suratı ise %0,3’e yavaşladı. Öncü verisi olan kredi kartı harcamalarını enflasyon tesirlerinden arındırdığımızda eylül ayında da perakende satış endeksinin hudutlu artabileceğini kıymetlendiriyoruz.

Bugünkü bilgi takvimine ve gündemine baktığımızda,

İngiltere’de ağustos ayı GSYH dataları, Almanya’da eylül ayı sonuncu TÜFE verisi, AB ağustos ayı sanayi üretimi izlenecek ve beklentilerin altında gelen istihdam verisi daha sonrası ABD’de eylül ayı TÜFE bilgileri izlenecek. Ayrıyeten FOMC tutanakları açıklanacak.


  • İngiltere temmuz ayında aylık %0,1 büyümüştü, ancak büyüme suratında delta varyant kaynaklı yavaşlama gözlenmekteydi. Beklenti bu ay büyüme artış suratının artarak %0,5 artması istikametinde lakin özellikle 4. çeyrekte barizleşen tedarik zinciri ezaları büyümeyi olumsuz etkileyecektir.
  • Fed’in son toplantısına ait FOMC tutanakları piyasanın odak noktasında olacak. Son görüşmede daha şahin bir Fed görmüştük. 2022’de faiz artırımı bekleyen üye sayısı artarken, varlık alımı azaltımı için kuvvetli sinyal verilmişti. Tutanaklarda faiz artırımı ve varlık alımı azaltımının vakit içindemasına ait ayrıntılar değerli olacaktır.
  • ABD’de TÜFE ağustosta aylık bazda %0,3 ile son yedi ayın en düşük artışını kaydederken, yıllık bazda ise %5,4’ten %5,3 düzeyine yavaşça yavaşlamıştı. Besin ve güç hariç çekirdek TÜFE ise, ağustosta aylık bazda %0,1 oranında artışla şubattan bu yana en düşük artışı kaydetti, yıllık bazda ise %4,3’ten %4 düzeyine yavaşlamıştı. Beklenti enflasyonun yüksek düzeylerini muhafazası ve yatay seyretmesi istikametinde.
  • Almanya’da eylül ayına ait öncü TÜFE, aylık bazda yatay seyrederken, yıllık bazda %4,1 düzeyine yükselmişti.
Yurt ortasında ise saat 10’da eylül ayına ait konut satışları verisini izleyeceğiz.

Ağustos ayında konut satışları aylık %31,2 arttı.
Yıllık bazda ise gerileme devam etti. Kelam konusu yıllık gerilemede geçen sene kamu bankaları öncülüğünde başlatılan düşük faizli kampanya kararı konut satışlarında görülen artışın yarattığı baz tesirli olmuştu. Başka yandan, ipotekli konut satışları ağustosta ise %33,2 oranında artış kaydederken, yıllık bazda ise %64 oranında gerilemişti.

ŞİRKET HABERLERİ

Albaraka Türk İştirak Bankası (ALBRK, Nötr): Banka idare şurası tarafınca alınan karar kapsamında, Bankanın 250mn USD (İki Yüz Elli Milyon Amerikan Doları)’na kadar, Basel III kriterlerine uygun olarak minimum 10 yıl vade ile yurtdışı yatırımcılardan katkı sermaye temin edilmesi için kira sertifikası (sukuk) ihraç edilmesine, sürece aracılık edecek memleketler arası bankalar ile görüşülmesine ve tayin edilmesine karar verilmiştir.

İş Bankası (ISCTR, Nötr): 5 milyar TL fiyata kadar borçlanma aracı ihraç edilmesi kapsamında SPK’ya başvurulmuştur.

11 Ağustos 2021 tarihindeki İş Bankası Raporumuz için tıklayınız…

İzmir Demir Çelik (IZMDC, Nötr): 31.08.2021 tarihinde toplu iş mukavelesinin yenilenmesi hedefiyle Türk Metal Sendikası ile Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası (MESS) içinde görüşmelere 12.10.2021 tarihinde başlanmıştır.
Ayrıyeten, Çelikhane üretim kapasitesinin artırılmasına ait yatırım kapsamında, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB) ile 75mn USD bedelinde 2 yılı geri ödemesiz olmak üzere 8 yıl vadeli Proje Finansman Kredi Kontratı imzalanmıştır.

Qua Granite (QUAGR, Nötr): Şirket Çin’den 302 adet konteyner alımı yapılması için mutabakat imzalamıştır. Yatırımın toplam maliyeti 890bin USD’dir. Konteynerlerin 151 adeti teslim alınmış olup geri kalan 151 adetinin 2021 yılı sonuna kadar teslim alınması planlanmaktadır. Gereksinim duyulması halinde ek konteyner alımına devam edilecektir.

Sarkuysan (SARKY, Nötr): Üyesi olduğu Patron Sendikası MESS ile toplu iş kontratı yapma yetkisi alan Birleşik Metal İş Sendikası içinde 31 Ağustos 2021 tarihinde sona eren Küme Toplu İş Kontratının yenilenmesi gayesiyle 01 Eylül 2021 tarihinden geçerli olarak yürürlüğe girecek yeni periyot toplu iş kontratı görüşmelerine başlanmıştır.

Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Şirket Eylül 2021 devrine ait trafik sonuçları açıklamıştır. Buna nazaran; Eylül 2019 periyodunda 6,7mn olan toplam yolcu sayısı, 2021 yılının birebir devrinde 5mn olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı Eylül 2021 periyodunda %69,7 olarak gerçekleşmiştir. Taşınan Kargo-Posta, Eylül 2019 periyodunda 135bin ton iken, 2021 yılının tıpkı periyodunda %20’lik artışla 161,7bin tona ulaşmıştır.

9 aylık trafik neticelerina bakılırsa ise; Ocak – Eylül 2019 devrinde 56,4mn olan toplam yolcu sayısı, 2021 yılının birebir devrinde 31,1mn olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı 2019 yılının birebir devrine göre 14,7 puanlık azalma ile %66,7 olarak gerçekleşmiştir. Taşınan Kargo-Posta, Ocak – Eylül 2019 periyodunda 1,1mn ton iken, 2021 yılının birebir devrinde %25,1’lik artışla 1,39mn ton olarak gerçekleşmiştir. 2021 Eylül ayı sonunda filodaki uçak sayısı 372 olmuştur.

13 Ağustos 2021 tarihindeki THY Raporumuz için tıklayınız…

BÖLÜM HABERLERİ

Çimento: Çimento dalının çatı birliği TÜRKÇİMENTO, üyelerine ilişkin 2021 yılının birinci 7 ayına ilişkin üretim ve satış sayılarını deklare etti. Bölümün %94’ünü temsil eden TÜRKÇİMENTO üyelerinin 2021 yılı 7 aylık periyotta çimento üretimi geçen yıla oranla %17,5’lik artışla 43,4mn tona çıkarken, iç satışlar %19’luk artışla 33mn tona ulaştı. Geçen aylarda olduğu üzere tüm bölgelerde iç satışlarda artış görülürken, yılın birinci 7 ayında üretilen çimentonun yaklaşık %21,8’i ihracata mevzu oldu.

ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ

Demisaş Döküm (DMSAS): Üyesi olduğu patron sendikası MESS ile personeller için toplu iş mukavelesi yapma yetkisi alan Birleşik Metal İş Sendikası içinde 31.08.2021 tarihinde sona eren Toplu İş Kontratının yenilenmesi hedefiyle 01.09.2021 tarihinden itibaren geçerli olarak yürürlüğe girecek yeni devir toplu iş mukavelesi görüşmelerine başlanmıştır.

Teşebbüs Elektrik (GESAN): Şirketin %70 bağlı iştiraki Europower Güç ve Otomasyon Tek. San. Tic. A.Ş., 12.10.2021 tarihinde Türkiye Elektrik İletim A.Ş. tarafınca gerçekleştirilen, “ITM-384 referanslı 154kV Osmaniye OSB TM Tevsiat Üretim İşi” kapsamı için ihaleye katılmış ve en avantajlı fiyatı vermiştir. İhalede teklif edilen toplam bedel 27,7mn TL’dir.

Manas Güç (MANAS): Şirket, Türk Standardları Enstitüsü tarafınca Şubat 2021 Tarihinde yayımlanmış TS13906 standard numaralı İş Yerleri-Cep Telefonu (İkinci el) yenileme merkezleri için kurallar standardı çerçevesinde, yetkilendirilmiş ikinci el cep telefonu yenileme merkezi olmak için 12.10.2021 Tarihinde Türk Standardları Enstitüsü’ne müracaat yapmıştır.

Mercan Kimya (MERCN): Sıhhat Bakanlığı tarafınca onaylı Şirket markası olan ‘Merwax Cleanex” isimli biyosidal eseri için gerekli tesis ve heyetim çalışmaları tamamlanmış olup 12.10.2021 tarihinden itibaren yüzey dezenfektanı üretimi ve satışına başlanmıştır.


FAİZ PİYASALARI

Salı günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %18 düzeyinde oluştu. TCMB dün 67 milyar TL’lik (%18’den, 7 gün vadeli) repo ihalesi açtı. Toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 334 milyar TL oldu.

GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ


Kaynak
Hibya Haber Ajansı