Global borsalarda satış tartısı Dün global borsalar satış yüklü bir gün geçirdi. MSCI Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülke endeksi sırasıyla %0,5 ve %0,7 oranında düşüş kaydetti. Kimi Fed üyelerinin şahin konuşması ve Afganistan kaynaklı jeopolitik haber akışı gün içerisinde oynaklığı artırdı. Bu sabah ise TSİ 17’de Fed Lideri Jerome Powell’ın Jackson Hole Toplantısındaki konuşması öncesinde ABD vadelileri artı bölgede seyrediyor. Asya tarafında, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi de Çin’in mecburî karşılık açıklaması ile alıcılı. Dün %0,33 oranında düşüş kaydeden BIST100 endeksinin ise güne yatay bir imaj ile başlamasını bekliyoruz. Powell’ın açıklamasına kadar da endeks istikamet bulmakta zorlanabilir. Bugün ayrıyeten, TSİ 15.30’da Fed’in yakından izlediği PCE enflasyon verisi de yakından takip edilecek.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Dün Fed üyelerinin varlık alımı azaltımına ait demeçleri izlendi. Kansas Fed Lideri George ve St. Louis Fed Lideri Bullard varlık alımı azaltımına yönelik kuvvetli sinyal verdi.
Son vakit içinderda bilhassa olumlu gelen istihdam bilgileri tapering için münasebet olarak gösterilmekte. Bu açıdan haftalık işsizlik maaşı müracaatları önem arz etmekte. ABD haftalık işsizlik maaşı müracaatları 5 hafta daha sonra birinci kere arttı ve 21 Ağustos haftasına ait başvurular 353 bin kişi düzeyine yükseldi, ama salgın daha sonrası en düşük düzeye yakın seyretmekte, bu açıdan varlık alımı azaltımına ait tartışmada bu haftaki işsizlik maaşı müracaatlarının tesiri hudutlu olacaktır.
Ayrıca ABD’de Kansas City Fed imalat sanayi aktivite endeksi temmuz ayındaki rekor düzeydeki 41’den ağustos ayında 22 düzeyine geriledi lakin büyüme bölgesindeki seyrini sürdürdü. Bunun yanında firmaların %20’si son vakit içinderda artan Delta varyant kaynaklı olaylardaki artış niçiniyle faaliyetlerinde son vakit içinderda düşüş olduğunu belirtti. Öte yandan, ağustos ayında devam eden tedarik zahmetleri niçiniyle girdi meblağları endeksi artmaya devam etti ve eser satış fiyatları endeksi ise yeni bir tepe düzeye yükseldi. Ayrıyeten tedarikçi teslimat mühleti endeksinde artış gözlendi.
ECB’nin 21-22 Temmuz tarihindeki toplantısının tutanakları yayınlandı.
ABD tarafında, piyasaların odak noktasında TSİ 17’de Fed Lideri Jerome Powell’ın, Jackson Hole Toplantısındaki konuşması olacak. Powell’ın, varlık alım programı konusunda daha net bir yol haritası ortaya koyup koymayacağı izlenecek. Artan koronavirüs hadise sayısı ile beklentiler altında gelen kimi datalar daha sonrası Powell’ın varlık alım azaltımına dair bilgilendirmeyi önümüzdeki aylarda (mesela eylül FOMC toplantısı gibi) yapabileceğine dair beklentilerin de tartı kazandığını görmekteyiz.
ABD’de TSİ 15.30’da temmuz ayına ait şahsi tüketim harcamaları (PCE) deflatör ve şahsi gelirler ve harcamalar dataları takip edilecek. Fed’in enflasyon göstergesi olarak baktığı PCE deflatör bilgileri haziranda enflasyonist baskıların sürdüğüne işaret etmişti. Haziranda PCE deflatör aylık %0,5 artarken, yıllık bazda %4 düzeyinde gerçekleşmişti.
Ayrıyeten TSİ 17’de ABD’de ağustos ayına ait Michigan Üniversitesi tüketici itimat endeksi en son verisi açıklanacak. Öncü data, 81,2’den 70,2 düzeyine gerileyerek beklentilerin altında kalmış ve Aralık 2011’den bu yana en düşük düzeyde gerçekleşmişti.
Yurt içi tarafta ise, ağustos ayına ait ekonomik inanç endeksi verisi açıklanacak. Ekonomik inanç endeksi haziran ayında 97,8 iken, temmuz ayında %2,3 oranında artışla 100,1 düzeyine yükselmişti. Ağustos ayında ise anket göstergeleri, ekonomik aktivitedeki kuvvetli seyrin devam ettiğini gösteriyor. Global toparlanmanın sürmesi ihracattaki olumlu görünümün sürmesini sağlarken, sıkı finansal şartlara rağmen iktisadın açılması ve aşılanma süreci büyümeyi desteklemeyi sürdürüyor. Bileşenlerinin açıklanmasıyla beraber ekonomik inanç endeksini hesaplayabiliyoruz ve endeksin ağustosta 100,8’e yükselerek eşik kıymet üstündeki seyrini sürdürdüğünü ve ekonomik duruma ait optimist bir görünüm sunduğunu görüyoruz.
ŞİRKET HABERLERİ
Netaş Telekomünikasyon (NETAS, Nötr): Şirketin %100 bağlı iştiraki BDH Bilişim Takviye Hizmetleri San. ve Tic. A.Ş. (BDH Bilişim), Ticaret Bakanlığı Tüketicinin Korunması ve Piyasa Nezareti Genel Müdürlüğü tarafınca “Yenileme Yetki Belgesi” almaya hak kazanmıştır. Bu kapsamda BDH Bilişim, mevcutta sürdürdüğü dünyaca ünlü markaların yetkili servis hizmet sağlayıcılığı faaliyetlerine ek olarak cep telefonu ve tabletlerin Türk Standartları Enstitüsü’nün belirlediği standartlarda yenilenerek, garantili ve sertifikalı bir biçimde “Yenilenmiş Ürün” olarak tekrar satışa sunulmasını sağlamak üzere iş alanını genişleterek “Yenileme Merkezi” statüsü ile faaliyetlerine devam edecektir.
Şişe Cam (SISE, Nötr): Tek hisse sahibi pozisyonunda olunan Çayırova Cam Sanayii A.Ş.’nin, tüm etkin ve pasifleri ile bir arada bir kül halinde devralınması suretiyle Şişe Cam bünyesinde kolaylaştırılmış metotta birleşmesine, Şirket ile Çayırova Cam içinde imzalanmış olan 17.05.2021 tarihindeki Devralma Biçiminde Birleşme Mukavelesi’nin kabulüne karar verilmiştir.
Tümosan (TMSN, Hudutlu Negatif): Şirkete yapılan vergi incelemesi sonucunda Kurum Süreksiz Vergi ve Kurumlar Vergisi Beyannamelerinde; indirim konusu yapılan Ar-Ge masraflarına ait vergi inceleme raporu düzenlenmiştir. İndirim konusu yapılan vergi aslı 3,6mn TRY, vergi zıyaı cezası 8,7mn TRY’dir. Buna istinaden 03.06.2021 tarihinde TBMM Genel Konseyinde kabul edilerek maddeleşen 7326 sayılı Birtakım Alacakların bir daha Yapılandırılmasına Ait Kanunu çerçevesinde yapılandırma başvurusu yapılmış olup, yapılandırma kararında tahakkuk edecek ölçü 1,8mn TL peşin olarak ödenecektir.
DAL HABERLERİ
Güç: Türkiye’nin LPG ithalatı, haziranda geçen yılın tıpkı ayına nazaran %1,5 azalarak 248,4bin ton oldu. LPG üretimi de tıpkı periyotta %110,4 artarak 95,4bin ton oldu.
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Birleşim Mühendislik (BRLSM): Şirket ve iştiraki Erde Mühendislik dün toplamda 4 tane kontrat imzalamıştır.
Şirket ile Kalyon Havacılık ve İnşaat A.Ş. içinde Kalyon Jet Hangarı Projesi Mekanik Tesisat işleri mukavelesi imzalanmıştır. Mukavele bedeli 3,5mn TL+KDV’dir. Ayrıyeten, Şirket ile Sanat Yapı İnşaat A.Ş. içinde Çatalca Özel Konut İmali Mekanik Tesisat işleri kontratı imzalanmıştır. Kontrat bedeli 2,5mn TL+KDV’dir.
Öteki taraftan, Şirketin %100 bağlı paydaşlığı Erde Mühendislik A.Ş. ile Kalyon Havacılık ve İnşaat A.Ş. içinde Kalyon Jet Hangarı Projesi Elektrik Tesisat işleri mukavelesi imzalanmıştır. Mukavele bedeli 3,5mn TL+KDV dir. Şirketin %100 bağlı paydaşlığı Erde Mühendislik A.Ş. ile Sanat Yapı İnşaat A.Ş. içinde Çatalca Özel Konut Üretimi Elektrik Tesisat işleri kontratı imzalanmıştır. Mukavele bedeli 3mn TL+KDV dir.
FAİZ PİYASALARI
Perşembe günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 62 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 311 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,35 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,33-%1,37 bandında hareketin akabinde %1,35 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde faizlerde hudutlu düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa, orta ve uzun vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Dün Fed üyelerinin varlık alımı azaltımına ait demeçleri izlendi. Kansas Fed Lideri George ve St. Louis Fed Lideri Bullard varlık alımı azaltımına yönelik kuvvetli sinyal verdi.
- George, iktisadın uygun bir ilerleme sergilediğini, enflasyonunun kuvvetli geleceğini ve bunun da varlık alımlarının azaltılması için fırsat sunduğunu belirtti. vakit içindemaya ilişkinse görünümün bu yıl varlık azaltımına başlanabileceğini gösterdiğini söz etti.
- Bullard da varlık alım azaltımına başlanmasından yana. Enflasyonun 2022’de ölçülü hale geleceğini belirtti. Ayrıyeten varlık alım azaltımının başlanmasının Fed’e 2022 yılında faiz artırımı opsiyonu verebileceğini söylemiş oldu.
Son vakit içinderda bilhassa olumlu gelen istihdam bilgileri tapering için münasebet olarak gösterilmekte. Bu açıdan haftalık işsizlik maaşı müracaatları önem arz etmekte. ABD haftalık işsizlik maaşı müracaatları 5 hafta daha sonra birinci kere arttı ve 21 Ağustos haftasına ait başvurular 353 bin kişi düzeyine yükseldi, ama salgın daha sonrası en düşük düzeye yakın seyretmekte, bu açıdan varlık alımı azaltımına ait tartışmada bu haftaki işsizlik maaşı müracaatlarının tesiri hudutlu olacaktır.
Ayrıca ABD’de Kansas City Fed imalat sanayi aktivite endeksi temmuz ayındaki rekor düzeydeki 41’den ağustos ayında 22 düzeyine geriledi lakin büyüme bölgesindeki seyrini sürdürdü. Bunun yanında firmaların %20’si son vakit içinderda artan Delta varyant kaynaklı olaylardaki artış niçiniyle faaliyetlerinde son vakit içinderda düşüş olduğunu belirtti. Öte yandan, ağustos ayında devam eden tedarik zahmetleri niçiniyle girdi meblağları endeksi artmaya devam etti ve eser satış fiyatları endeksi ise yeni bir tepe düzeye yükseldi. Ayrıyeten tedarikçi teslimat mühleti endeksinde artış gözlendi.
ECB’nin 21-22 Temmuz tarihindeki toplantısının tutanakları yayınlandı.
- Üyelerin, varlık alım programlarının mevcut konjonktürde devam etmesini istediği ve faiz oranlarına ait kelamla yönlendirme dahil ECB’nin yeni stratejisinin uygulanması konusunda ağır bir biçimde tartıştıkları görüldü.
- Almanya ve Belçika Merkez Bankası Liderlerinin faiz oranlarının artmayacağını önnazarann kelamla yönlendirmelere karşı çıktığı görüldü.
- Ayrıyeten tutanaklarda, üyelerin, Delta varyantın iktisada tesirine karşı telaşlarını vurguladıkları ve varyantın ekonomik toparlanmada yeni belirsizlikler ortaya çıkardığını söz ettikleri gözlendi.
ABD tarafında, piyasaların odak noktasında TSİ 17’de Fed Lideri Jerome Powell’ın, Jackson Hole Toplantısındaki konuşması olacak. Powell’ın, varlık alım programı konusunda daha net bir yol haritası ortaya koyup koymayacağı izlenecek. Artan koronavirüs hadise sayısı ile beklentiler altında gelen kimi datalar daha sonrası Powell’ın varlık alım azaltımına dair bilgilendirmeyi önümüzdeki aylarda (mesela eylül FOMC toplantısı gibi) yapabileceğine dair beklentilerin de tartı kazandığını görmekteyiz.
ABD’de TSİ 15.30’da temmuz ayına ait şahsi tüketim harcamaları (PCE) deflatör ve şahsi gelirler ve harcamalar dataları takip edilecek. Fed’in enflasyon göstergesi olarak baktığı PCE deflatör bilgileri haziranda enflasyonist baskıların sürdüğüne işaret etmişti. Haziranda PCE deflatör aylık %0,5 artarken, yıllık bazda %4 düzeyinde gerçekleşmişti.
Ayrıyeten TSİ 17’de ABD’de ağustos ayına ait Michigan Üniversitesi tüketici itimat endeksi en son verisi açıklanacak. Öncü data, 81,2’den 70,2 düzeyine gerileyerek beklentilerin altında kalmış ve Aralık 2011’den bu yana en düşük düzeyde gerçekleşmişti.
Yurt içi tarafta ise, ağustos ayına ait ekonomik inanç endeksi verisi açıklanacak. Ekonomik inanç endeksi haziran ayında 97,8 iken, temmuz ayında %2,3 oranında artışla 100,1 düzeyine yükselmişti. Ağustos ayında ise anket göstergeleri, ekonomik aktivitedeki kuvvetli seyrin devam ettiğini gösteriyor. Global toparlanmanın sürmesi ihracattaki olumlu görünümün sürmesini sağlarken, sıkı finansal şartlara rağmen iktisadın açılması ve aşılanma süreci büyümeyi desteklemeyi sürdürüyor. Bileşenlerinin açıklanmasıyla beraber ekonomik inanç endeksini hesaplayabiliyoruz ve endeksin ağustosta 100,8’e yükselerek eşik kıymet üstündeki seyrini sürdürdüğünü ve ekonomik duruma ait optimist bir görünüm sunduğunu görüyoruz.
ŞİRKET HABERLERİ
Netaş Telekomünikasyon (NETAS, Nötr): Şirketin %100 bağlı iştiraki BDH Bilişim Takviye Hizmetleri San. ve Tic. A.Ş. (BDH Bilişim), Ticaret Bakanlığı Tüketicinin Korunması ve Piyasa Nezareti Genel Müdürlüğü tarafınca “Yenileme Yetki Belgesi” almaya hak kazanmıştır. Bu kapsamda BDH Bilişim, mevcutta sürdürdüğü dünyaca ünlü markaların yetkili servis hizmet sağlayıcılığı faaliyetlerine ek olarak cep telefonu ve tabletlerin Türk Standartları Enstitüsü’nün belirlediği standartlarda yenilenerek, garantili ve sertifikalı bir biçimde “Yenilenmiş Ürün” olarak tekrar satışa sunulmasını sağlamak üzere iş alanını genişleterek “Yenileme Merkezi” statüsü ile faaliyetlerine devam edecektir.
Şişe Cam (SISE, Nötr): Tek hisse sahibi pozisyonunda olunan Çayırova Cam Sanayii A.Ş.’nin, tüm etkin ve pasifleri ile bir arada bir kül halinde devralınması suretiyle Şişe Cam bünyesinde kolaylaştırılmış metotta birleşmesine, Şirket ile Çayırova Cam içinde imzalanmış olan 17.05.2021 tarihindeki Devralma Biçiminde Birleşme Mukavelesi’nin kabulüne karar verilmiştir.
Tümosan (TMSN, Hudutlu Negatif): Şirkete yapılan vergi incelemesi sonucunda Kurum Süreksiz Vergi ve Kurumlar Vergisi Beyannamelerinde; indirim konusu yapılan Ar-Ge masraflarına ait vergi inceleme raporu düzenlenmiştir. İndirim konusu yapılan vergi aslı 3,6mn TRY, vergi zıyaı cezası 8,7mn TRY’dir. Buna istinaden 03.06.2021 tarihinde TBMM Genel Konseyinde kabul edilerek maddeleşen 7326 sayılı Birtakım Alacakların bir daha Yapılandırılmasına Ait Kanunu çerçevesinde yapılandırma başvurusu yapılmış olup, yapılandırma kararında tahakkuk edecek ölçü 1,8mn TL peşin olarak ödenecektir.
DAL HABERLERİ
Güç: Türkiye’nin LPG ithalatı, haziranda geçen yılın tıpkı ayına nazaran %1,5 azalarak 248,4bin ton oldu. LPG üretimi de tıpkı periyotta %110,4 artarak 95,4bin ton oldu.
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Birleşim Mühendislik (BRLSM): Şirket ve iştiraki Erde Mühendislik dün toplamda 4 tane kontrat imzalamıştır.
Şirket ile Kalyon Havacılık ve İnşaat A.Ş. içinde Kalyon Jet Hangarı Projesi Mekanik Tesisat işleri mukavelesi imzalanmıştır. Mukavele bedeli 3,5mn TL+KDV’dir. Ayrıyeten, Şirket ile Sanat Yapı İnşaat A.Ş. içinde Çatalca Özel Konut İmali Mekanik Tesisat işleri kontratı imzalanmıştır. Kontrat bedeli 2,5mn TL+KDV’dir.
Öteki taraftan, Şirketin %100 bağlı paydaşlığı Erde Mühendislik A.Ş. ile Kalyon Havacılık ve İnşaat A.Ş. içinde Kalyon Jet Hangarı Projesi Elektrik Tesisat işleri mukavelesi imzalanmıştır. Mukavele bedeli 3,5mn TL+KDV dir. Şirketin %100 bağlı paydaşlığı Erde Mühendislik A.Ş. ile Sanat Yapı İnşaat A.Ş. içinde Çatalca Özel Konut Üretimi Elektrik Tesisat işleri kontratı imzalanmıştır. Mukavele bedeli 3mn TL+KDV dir.
FAİZ PİYASALARI
Perşembe günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 62 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 311 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,35 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,33-%1,37 bandında hareketin akabinde %1,35 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde faizlerde hudutlu düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa, orta ve uzun vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı