kuvvetli global büyüme *Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
kuvvetli global büyüme, düşen ABD on yıllık tahvil faizi ve merkez bankalarının sıkılaştırma konusunda çabuk etmeyeceğine yönelik beklentilerle piyasalar optimist tarafta kalmaya devam ediyor. Geçen haftaki olumlu imgenin akabinde global borsalar haftaya da artı bölgede başlıyor. Bu hafta öne çıkan Fed toplantısında da enflasyondaki yükselişin süreksiz olduğuna yönelik vurgunun sürmesi bekleniyor. Öteki yandan, tapering konusunun “konuşulması” görüşmede gündeme gelme ihtimali yüksek olsa da istihdam piyasasındaki manzara niçiniyle vakit içindema konusunda net bir takvim verilmesi öngörülmüyor ki bu durum risk alma iştahının korunmasını sağlayabilir. Bu kapsamda, borsalardaki yükseliş isteği Fed toplantısı öncesinde de sürebilir. Yurtiçi tarafta ise bugünkü NATO doruğunda Cumhurbaşkanı Erdoğan ile ABD Lideri Biden’ın görüşmesi yakından izlenecektir. Çoğunlukla üst seviye görüşmeler olumlu bir havada gerçekleştiği için piyasalar optimist tarafta kalıyor ki bu kıymetli görüşme öncesinde geçen hafta BIT100 endeksinde yaklaşık %2’lik yükseliş, TL’de (TL sepet bazında – 1 EUR 1 USD ortalaması – yaklaşık %3,5 oranında bedel kazandı) müspet ayrışma gözlendi. Bu kapsamda, geçen haftaki fiyatlamalar niçiniyle görüşme daha sonrasında yapılacak açıklamalara kadar TL varlıklardaki optimistlik gorece hudutlu kalabilir. Öte taraftan global risk iştahındaki imaj ve yurtarasında aşılanmanın hızlanması destekleyici faktörler olarak öne çıkarken, BIST100 endeksi güne yavaşça alıcılı bir imaj ile başlayabilir ve gün içerisinde yakın tepesi olan 1.466 civarında hareket edebilir.
MAKROEKONOMİ
Yurt ortasında cuma günü mayıs ayı sanayi üretimi ve haziran ayı Piyasa İştirakçileri Anketi (eski ismiyle TCMB Beklenti Anketi) belirtildi.
Nisan ayında takvim tesirinden arındırılmış sanayi üretim endeksi, beklentilerin üzerinde yıllık %66 artarken (Foreks Anketi’nde beklenti %63,5), mevsim ve takvim tesirinden arındırılmış sanayi üretimi ise aylık %0,9 azaldı ve Mayıs 2020’den bu yana aylık artış eğilimi sonlanmış oldu, arındırılmamış sanayi üretim endeksi ise beklentilerin üzerinde yıllık %65,2 (Foreks Anketi’nde beklenti %64,5) arttı.
Siyasetlerinde değişiklik yapması beklenmeyen ABD ve Japonya merkez bankaları toplantısı, ABD ÜFE, sanayi üretimi ile perakende satışlar, Çin sanayi üretimi ve İngiltere perakende satışlar bu haftanın öne çıkan gelişmeleri.
ABD’de çarşamba günü Fed’in toplantısı bulunmakta. görüşmede rastgele bir değişiklik beklenmemekte ama Fed yetkililerinin faizlerin görünümüne dair beklentisini içeren noktasal grafiği (dot plot) güncellenecek. Bilhassa geçen hafta TÜFE’deki artışlar daha sonrası Fed üyelerinin enflasyonun süreksiz olduğuna dair niyetlerinde bir değişiklik olup olmadığı ve faiz artırım beklentisinin vakit içindemasına dair ipucu aranacaktır. Ayrıyeten varlık alımlarının ne vakit azaltılacağına yönelik sinyaller de değerli olacaktır ama bilhassa istihdam bilgilerindeki tatmin edici olmayan sonuçlar üyelerin bu mevzunun konuşulması için fazlaca erken olacağına dair münasebet oluşturmakta. Piyasada ise genel olarak varlık alımlarına ait konuşmanın yaz ayları sonlarında olabileceği bedellendiriliyor. Data gündeminde ise yarın mayıs ayına ait sanayi üretimi, perakende satışlar ve kapasite kullanım oranı izlenecek. ABD’de sanayi üretimi nisan ayında aylık %0,5 artmış, kapasite kullanım oranı ise %74,6’ya yükselmişti. Nisan ayında tedarik zincirindeki sıkıntıların yansımasını datada görmüştük. Motor ve kesimleri üretimi aylık %4,3 düşerek çip tedarik meselelerinin otomotiv dalı üretimini etkilemeye devam ettiğini göstermekteydi. Mayıs ayında beklenti tedarik zincirindeki meselelerin devamına karşın olumlu gelen ISM ve PMI görünümüyle uyumlu olarak sanayi üretiminde aylık artışın devam etmesi tarafında. Perakende satışlar nisanda yatay seyretmişti. Bilhassa araba fiyatlarındaki artış ile satışlardaki düşüşün tesiriyle beklenti bilginin aylık %0,6 düşmesi istikametinde. Ayrıyeten beklentilerden yüksek gelen TÜFE verisi daha sonrası bu hafta mayıs ayına ait ÜFE verisi izlenecek. Ek olarak çeyrek sonundaki ekonomik duruma ait bölgesel Fed anketleri takip edilecek. Bu kapsamda salı günü haziran ayına ilişkin New York Fed imalat sanayi endeksi ve perşembe günü Philadelphia Fed iş dünyası endeksi izlenecek. Geçen ayki bilgilere göre her iki endeks gerileme kaydetse de genişlemeye işaret etmişti. Perşembe günü ise haftalık işsizlik maaşı müracaatları izlenecek. ABD’de 5 Haziran haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları, salgın daha sonrası en düşük düzey olan 376 bin bireye gerilemişti.
Avrupa tarafında ise bugün nisan ayı sanayi üretimi verisi izlenecek. Bölgenin Almanya ve Fransa üzere başkan ekonomilerinin sanayi üretimleri, otomotiv kesimi üretimindeki düşüncelerle nisan ayında daralmıştı lakin İtalya ve İspanya üzere başka ülkelerdeki kuvvetli artışla bölge genelinin sanayi üretiminin %0,4 artması beklenmekte. Perşembe günü Euro Bölgesi’nin mayıs ayı kesin TÜFE verisi ve haftanın son günü Almanya’nin mayıs ayı ÜFE verisi açıklanacak. Öncü bilgilere nazaran TÜFE, yükselen güç fiyatlarıyla yıllık bazda %1,6’dan %2 düzeyine yükseldi ve bu biçimdece Ekim 2018’den bu yana en yüksek düzeye ulaştı, bu ortada son ECB toplantısında enflasyondaki yükselişlerin süreksiz faktörler niçiniyle arttığı bir dahalendi. İngiltere’de ise çarşamba günü mayıs ayı TÜFE ve cuma günü perakende satışlar bilgileri izlenecek. TÜFE’nin yükselen güç fiyatlarının da tesiriyle mayıs ayında yıllık bazda %1,5’ten %1,8’e yükselmesi beklenmekte. BoE projeksiyonlarına bakılırsa enflasyonun 2021 yılı 4. çeyrekte %2,5 ile zirve noktasına ulaşılması beklenmekte. Enflasyonu üst çekecek temel ögeler olarak güç ve ham husus fiyatları görülmekte. Enflasyonun orta vadede %2’ye dönmesi beklenmekte. Cuma günü İngiltere’de mayıs ayında perakende satışlar verisi takip edilecek. Açılmanın da tesiriyle nisanda perakende satışlar aylık %9,2 artmıştı. Mayıs ayında da tüketici talebindeki kuvvetli görünümün devam etmesi beklenmekte. Ayrıyeten perşembe günü Norveç ve İsviçre Merkez Bankaları toplantıları izlenecek.
Asya tarafında ise odak noktasında cuma günkü BoJ toplantısı ve çarşamba günü Japonya’nın mayıs ayı dış ticaret dataları ile Çin’in mayıs ayı sanayi üretimi ve perakende satışlar dataları olacak. Japonya’nın mayıs ayında kuvvetli global talep ile ihracatının ve dış ticaret fazlasının artması beklenmekte. Nisan ayında Çin’de sanayi üretimi ve yatırımlardaki artışın beklentiye yakın olduğunu ve iç talepteki görünüme ışık tutan perakende satışlardaki artışın ise beklentilerin bariz altında kaldığını görmüştük. Nisan ayında sanayi üretimi yıllık %9,8, perakende satışlar %17,7 ve sabit sermaye yatırımları %19,9 artmıştı. Sanayi üretimindeki yıllık artışın, PMI datalarıyla uyumlu olarak mayıs ayında da %9’ların üzerinde olması yüksek mümkünlük dahilinde. Japonya’da düşük aşılama suratı ile kısıtlamalar ekonomiyi etkilemekte ve TÜFE de deflasyonist bölgede. Bu açıdan başka gelişmiş ülkelerden ayrılmakta ve bu durum teşviklerin bir süre daha devamını gerekli kılmakta.
Yurt ortasında bugün mayıs ayı konut satışları ve nisan ayı cari süreçler istikrarı, yarın mayıs ayı merkezi idare bütçe bilgileri, çarşamba nisan ayı konut fiyat endeksi, perşembe nisan ayı özel kesimin yurt haricinden sağladığı kredi borcu ve haftanın son günü ise mayıs ayı TOBB açılan kapanan şirketler istatistikleri takip edilecek. Perşembe günü ise TCMB’nin PPK toplantısı bulunmakta.
Cari süreçler açığı mart ayında 3,3 milyar USD gerçekleşmiş, kümülatif olarak 38,3 milyar USD’den 36,2 milyar USD’ye gerilemişti. Geçen seneye nazaran ithalatın yüksek seyretmesine karşılık ihracatın, hizmetler ve ikincil gelir istikrarının daha uygun performans sergilemesiyle geçen yılın tıpkı ayına göre daha olumlu bir görünüm mevcuttu. Datada dikkat cazibeli olarak yaklaşık bir yıl ortadan daha sonra turizm gelirlerinin, baz tesiriyle yıllık olarak artışa geçmesi olmuştu.
Konut satışları nisan ayında geçen yılın tıpkı ayına nazaran %124,1 artarken, aylık %13,8 azalmıştı, ipotekli konut satışları ise yıllık %2,5 artarken, aylık %19,7 azalmıştı. Geçtiğimiz sene nisan ve mayıs ayında salgının tesiriyle konut satışları keskin bir biçimde düşmüştü, bundan dolayı konut satışlarında baz tesiriyle mayısta da kuvvetli artışlar bakılırsaceğiz lakin finansal sıkılaşmanın tesirleriyle bilhassa ipotekli konut satışlarında aylık bazda hudutlu değişimler görmemiz muhtemel.
Mart ayına ait konut fiyat endeksi aylık %2,4, yıllık bazda nominal ölçekte %32, reelde ise %13,6 artarak yükselişini sürdürmüştü.
Özel bölümün uzun vadeli kredi borcu martta aylık 3,2 milyar USD azalışla 161 milyar USD düzeyine ve kısa vadeli kredi borcu ise 0,8 milyar USD azalışla 9,1 milyar USD düzeyine gerilemişti.
Bütçe, nisan ayında 16,9 milyar TL açık verirken, faiz dışı istikrar ise 1,7 milyar TL fazla vermişti. Bütçe, gelirlerin masraflardan daha süratli artışını sürdürmesiyle ikinci çeyreğin başlangıcında geçen seneye bakılırsa olumlu bir resme işaret etti. Geçen sene pandemi niçiniyle artan harcamalar ve ötelenen vergi gelirleriyle bütçe istikrarı mart ve nisan ayında besbelli açık vermişti. Yıllık kümülatif açık ise 120,4 milyar TL’den 94,1 milyar TL’ye düzgünleşti.
ŞİRKET HABERLERİ
Aksigorta (AKGRT, Pozitif): Şirket’in 2021 Mayıs ayındaki toplam prim üretimi bundan evvelki yılın birebir ayına nazaran %37 oranında artarak 417,4mn TL’ye yükselmiştir. Kara araçları sorumluluk hariç toplam üretim ise tıpkı devirler prestijiyle %33 oranında artarak 283,2 mn TL olmuştur. Öbür yandan, mayıs ayı prim üretimi ile birlikte Şirket’in 2021 Ocak – Mayıs periyodu prim üretimi yıllık %30 oranında artarak 2.391mn TL’ye yükselmiştir. Kara araçları sorumluluk hariç toplam üretim ise yıllık olarak %27 oranında artmış ve 1.610mn TL olmuştur.
Bagfaş (BAGFS, Negatif): Çevre ve Şehircilik Bakanlığı’ndan yapılan açıklamaya nazaran, Bagfaş Bandırma Gübre Fabrikası’ndaki üretim, Marmara Denizi Aksiyon Planı kapsamında yükümlülüklerini yerine getirmediği nedeni öne sürülerek durduruldu. Bakanlık, fabrikanın tüm şartları yerine getirinceye kadar kapalı kalacağını bildirdi. Açıklamaya bakılırsa karar, fabrikanın atıklarını Marmara Denizi’ne denetimsiz bıraktığının tespit edilmesi daha sonrası alındı. Kaynak: Bloomberg
Koza Altın (KOZAL, Nötr): Koza Altın İşletmeleri tarafınca Ağrı Mollakara’da piyasa pahası 1,2 milyar dolar olan 20 ton altın ve 2,8 milyon dolar olan 3,5 ton gümüş rezervi tespit edildiğini anımsatan Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF) Lideri Muhiddin Gülal, gelecek yılın sonu prestijiyle altın dökümüne başlamayı öngördüklerini, 2023’ten itibaren de yıllık 3-3,5 ton ortası altın üretmeyi planladıklarını bildirdi. Kaynak: AA
30 Nisan 2021 tarihindeki Koza Altın Raporumuz için tıklayınız…
Tav Havalimanları (TAVHL, Nötr): TAV Havalimanları İcra Şurası Lideri Sani Şener, yatırım için yolcu büyümesinin olacağı yerlerle ilgilendiklerini belirterek, “Gelişmiş ülkelere değil, gelişmekte olan ülkelere bakıyoruz. Orta Asya ve Afrika’ya odaklanıyoruz.” dedi. Kaynak: AA
28 Nisan 2021 tarihindeki Tav Havalimanları Raporumuz için tıklayınız…
Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Banka, 119 gün vadeli 500mn TL nominal bedelli finansman bonolarının ihraç ve halka arz edilmesi emeliyle Sermaye Piyasası Heyeti’ne müracaat yapıldığını duyurmuştur.
7 Mayıs 2021 tarihindeki Vakıfbank Raporumuz için tıklayınız…
BÖLÜM HABERLERİ
Otomotiv: Otomotiv Sanayii Derneği bilgilerine nazaran otomotiv kesimi üretimi mayısta yıllık %31,2 artışla 82.860 adet olarak gerçekleşti. Otomotiv ihracatı adet bazında mayıs ayında %16,8 artışla 51.873 adet oldu. Yılın birinci beş ayında otomotiv üretimi yıllık %28,2 artış kaydederken ihracat adet bazında %18 arttı. Kaynak: Bloomberg
Vergi: İthalat Rejimi sonucunda değişiklik yapılarak, 1512.11.91.00.00 GTİP’li Ayçiçeği tohumu yağında 30 Haziran’a kadar %0 olan gümrük vergisi oranı değiştirilmedi. Lakin bu tarihten daha sonra %36 olması gereken vergi oranı, yapılan değişiklikle %10’a indirildi. Öbür bir tabir ile 30 Haziran’a kadar yine değişiklik yapılmazsa bu eserin gümrük vergisi %36 yerine %10 olarak uygulanacak. Kaynak: Dünya Gazetesi
ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ
Akdeniz Yatırım Holding (AKYHO):Şirket İdare Konseyi’nin 21.05.2021 tarihinde yapmış olduğu toplantısı kararında, kimya ve yan sanayi kesiminde faaliyet göstermek üzere 23,1mn TL sermayeli NANO KİMYASAL ESERLER SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ unvanı ile yeni bir hukukî kişi kurulmasına, kurulacak şirketin süreçlerinin yürütülmesi için resmi makam ve mercilerden gerekli müsaadelerin alınmasına oybirliği ile karar verilen NANO KİMYASAL ESERLER SANAYİ VE TİCARET A.Ş. olarak kurulması planlanan lakin sicil müdürlüğünce unvan uygun görülmediğinden NANOX KİMYASAL ESERLER SANAYİ VE TİCARET A.Ş.’nin kuruluş süreçleri tamamlanmış, tescil süreci gerçekleşmiş ve 11 Haziran 2021 tarihindeki, 10347 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde yayımlanmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 46 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 295 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %1,43 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,43-%1,47 bandında hareketin akabinde %1,45 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, randıman eğrisi genelinde cuma günü günlük bazda düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta faizlerde 25 baz puana varan düşüşler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta faizlerde 30 baz puana varan düşüşler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 60 baz puana varan düşüşler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 80 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
kuvvetli global büyüme, düşen ABD on yıllık tahvil faizi ve merkez bankalarının sıkılaştırma konusunda çabuk etmeyeceğine yönelik beklentilerle piyasalar optimist tarafta kalmaya devam ediyor. Geçen haftaki olumlu imgenin akabinde global borsalar haftaya da artı bölgede başlıyor. Bu hafta öne çıkan Fed toplantısında da enflasyondaki yükselişin süreksiz olduğuna yönelik vurgunun sürmesi bekleniyor. Öteki yandan, tapering konusunun “konuşulması” görüşmede gündeme gelme ihtimali yüksek olsa da istihdam piyasasındaki manzara niçiniyle vakit içindema konusunda net bir takvim verilmesi öngörülmüyor ki bu durum risk alma iştahının korunmasını sağlayabilir. Bu kapsamda, borsalardaki yükseliş isteği Fed toplantısı öncesinde de sürebilir. Yurtiçi tarafta ise bugünkü NATO doruğunda Cumhurbaşkanı Erdoğan ile ABD Lideri Biden’ın görüşmesi yakından izlenecektir. Çoğunlukla üst seviye görüşmeler olumlu bir havada gerçekleştiği için piyasalar optimist tarafta kalıyor ki bu kıymetli görüşme öncesinde geçen hafta BIT100 endeksinde yaklaşık %2’lik yükseliş, TL’de (TL sepet bazında – 1 EUR 1 USD ortalaması – yaklaşık %3,5 oranında bedel kazandı) müspet ayrışma gözlendi. Bu kapsamda, geçen haftaki fiyatlamalar niçiniyle görüşme daha sonrasında yapılacak açıklamalara kadar TL varlıklardaki optimistlik gorece hudutlu kalabilir. Öte taraftan global risk iştahındaki imaj ve yurtarasında aşılanmanın hızlanması destekleyici faktörler olarak öne çıkarken, BIST100 endeksi güne yavaşça alıcılı bir imaj ile başlayabilir ve gün içerisinde yakın tepesi olan 1.466 civarında hareket edebilir.
MAKROEKONOMİ
Yurt ortasında cuma günü mayıs ayı sanayi üretimi ve haziran ayı Piyasa İştirakçileri Anketi (eski ismiyle TCMB Beklenti Anketi) belirtildi.
Nisan ayında takvim tesirinden arındırılmış sanayi üretim endeksi, beklentilerin üzerinde yıllık %66 artarken (Foreks Anketi’nde beklenti %63,5), mevsim ve takvim tesirinden arındırılmış sanayi üretimi ise aylık %0,9 azaldı ve Mayıs 2020’den bu yana aylık artış eğilimi sonlanmış oldu, arındırılmamış sanayi üretim endeksi ise beklentilerin üzerinde yıllık %65,2 (Foreks Anketi’nde beklenti %64,5) arttı.
- Mayıs ayında imalat PMI, kısıtlamaların tesiriyle 49,3’e geriledi ve son 1 yılda birinci kere eşik kıymet olan 50 kıymetinin altına gerilemiş oldu, ihracat mayıs ayında aylık bazda kısmi yavaşlasa da olumlu seyrini sürdürdü. Mayıs ayında gerçek kesim inanç endeksi (RKGE) optimistlik eşik düzeyinin üzerinde kalmaya devam etti lakin kısmi gerileme görüldü. TCMB’nin de vurguladığı üzere finansal sıkılaşmanın tesirleri de görülmeye başlandı. Bu kapsamda sanayi üretiminde nisan ayında gördüğümüz momentum kaybının mayıs ayında da sürmesi mümkün.
Siyasetlerinde değişiklik yapması beklenmeyen ABD ve Japonya merkez bankaları toplantısı, ABD ÜFE, sanayi üretimi ile perakende satışlar, Çin sanayi üretimi ve İngiltere perakende satışlar bu haftanın öne çıkan gelişmeleri.
ABD’de çarşamba günü Fed’in toplantısı bulunmakta. görüşmede rastgele bir değişiklik beklenmemekte ama Fed yetkililerinin faizlerin görünümüne dair beklentisini içeren noktasal grafiği (dot plot) güncellenecek. Bilhassa geçen hafta TÜFE’deki artışlar daha sonrası Fed üyelerinin enflasyonun süreksiz olduğuna dair niyetlerinde bir değişiklik olup olmadığı ve faiz artırım beklentisinin vakit içindemasına dair ipucu aranacaktır. Ayrıyeten varlık alımlarının ne vakit azaltılacağına yönelik sinyaller de değerli olacaktır ama bilhassa istihdam bilgilerindeki tatmin edici olmayan sonuçlar üyelerin bu mevzunun konuşulması için fazlaca erken olacağına dair münasebet oluşturmakta. Piyasada ise genel olarak varlık alımlarına ait konuşmanın yaz ayları sonlarında olabileceği bedellendiriliyor. Data gündeminde ise yarın mayıs ayına ait sanayi üretimi, perakende satışlar ve kapasite kullanım oranı izlenecek. ABD’de sanayi üretimi nisan ayında aylık %0,5 artmış, kapasite kullanım oranı ise %74,6’ya yükselmişti. Nisan ayında tedarik zincirindeki sıkıntıların yansımasını datada görmüştük. Motor ve kesimleri üretimi aylık %4,3 düşerek çip tedarik meselelerinin otomotiv dalı üretimini etkilemeye devam ettiğini göstermekteydi. Mayıs ayında beklenti tedarik zincirindeki meselelerin devamına karşın olumlu gelen ISM ve PMI görünümüyle uyumlu olarak sanayi üretiminde aylık artışın devam etmesi tarafında. Perakende satışlar nisanda yatay seyretmişti. Bilhassa araba fiyatlarındaki artış ile satışlardaki düşüşün tesiriyle beklenti bilginin aylık %0,6 düşmesi istikametinde. Ayrıyeten beklentilerden yüksek gelen TÜFE verisi daha sonrası bu hafta mayıs ayına ait ÜFE verisi izlenecek. Ek olarak çeyrek sonundaki ekonomik duruma ait bölgesel Fed anketleri takip edilecek. Bu kapsamda salı günü haziran ayına ilişkin New York Fed imalat sanayi endeksi ve perşembe günü Philadelphia Fed iş dünyası endeksi izlenecek. Geçen ayki bilgilere göre her iki endeks gerileme kaydetse de genişlemeye işaret etmişti. Perşembe günü ise haftalık işsizlik maaşı müracaatları izlenecek. ABD’de 5 Haziran haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları, salgın daha sonrası en düşük düzey olan 376 bin bireye gerilemişti.
Avrupa tarafında ise bugün nisan ayı sanayi üretimi verisi izlenecek. Bölgenin Almanya ve Fransa üzere başkan ekonomilerinin sanayi üretimleri, otomotiv kesimi üretimindeki düşüncelerle nisan ayında daralmıştı lakin İtalya ve İspanya üzere başka ülkelerdeki kuvvetli artışla bölge genelinin sanayi üretiminin %0,4 artması beklenmekte. Perşembe günü Euro Bölgesi’nin mayıs ayı kesin TÜFE verisi ve haftanın son günü Almanya’nin mayıs ayı ÜFE verisi açıklanacak. Öncü bilgilere nazaran TÜFE, yükselen güç fiyatlarıyla yıllık bazda %1,6’dan %2 düzeyine yükseldi ve bu biçimdece Ekim 2018’den bu yana en yüksek düzeye ulaştı, bu ortada son ECB toplantısında enflasyondaki yükselişlerin süreksiz faktörler niçiniyle arttığı bir dahalendi. İngiltere’de ise çarşamba günü mayıs ayı TÜFE ve cuma günü perakende satışlar bilgileri izlenecek. TÜFE’nin yükselen güç fiyatlarının da tesiriyle mayıs ayında yıllık bazda %1,5’ten %1,8’e yükselmesi beklenmekte. BoE projeksiyonlarına bakılırsa enflasyonun 2021 yılı 4. çeyrekte %2,5 ile zirve noktasına ulaşılması beklenmekte. Enflasyonu üst çekecek temel ögeler olarak güç ve ham husus fiyatları görülmekte. Enflasyonun orta vadede %2’ye dönmesi beklenmekte. Cuma günü İngiltere’de mayıs ayında perakende satışlar verisi takip edilecek. Açılmanın da tesiriyle nisanda perakende satışlar aylık %9,2 artmıştı. Mayıs ayında da tüketici talebindeki kuvvetli görünümün devam etmesi beklenmekte. Ayrıyeten perşembe günü Norveç ve İsviçre Merkez Bankaları toplantıları izlenecek.
Asya tarafında ise odak noktasında cuma günkü BoJ toplantısı ve çarşamba günü Japonya’nın mayıs ayı dış ticaret dataları ile Çin’in mayıs ayı sanayi üretimi ve perakende satışlar dataları olacak. Japonya’nın mayıs ayında kuvvetli global talep ile ihracatının ve dış ticaret fazlasının artması beklenmekte. Nisan ayında Çin’de sanayi üretimi ve yatırımlardaki artışın beklentiye yakın olduğunu ve iç talepteki görünüme ışık tutan perakende satışlardaki artışın ise beklentilerin bariz altında kaldığını görmüştük. Nisan ayında sanayi üretimi yıllık %9,8, perakende satışlar %17,7 ve sabit sermaye yatırımları %19,9 artmıştı. Sanayi üretimindeki yıllık artışın, PMI datalarıyla uyumlu olarak mayıs ayında da %9’ların üzerinde olması yüksek mümkünlük dahilinde. Japonya’da düşük aşılama suratı ile kısıtlamalar ekonomiyi etkilemekte ve TÜFE de deflasyonist bölgede. Bu açıdan başka gelişmiş ülkelerden ayrılmakta ve bu durum teşviklerin bir süre daha devamını gerekli kılmakta.
Yurt ortasında bugün mayıs ayı konut satışları ve nisan ayı cari süreçler istikrarı, yarın mayıs ayı merkezi idare bütçe bilgileri, çarşamba nisan ayı konut fiyat endeksi, perşembe nisan ayı özel kesimin yurt haricinden sağladığı kredi borcu ve haftanın son günü ise mayıs ayı TOBB açılan kapanan şirketler istatistikleri takip edilecek. Perşembe günü ise TCMB’nin PPK toplantısı bulunmakta.
Cari süreçler açığı mart ayında 3,3 milyar USD gerçekleşmiş, kümülatif olarak 38,3 milyar USD’den 36,2 milyar USD’ye gerilemişti. Geçen seneye nazaran ithalatın yüksek seyretmesine karşılık ihracatın, hizmetler ve ikincil gelir istikrarının daha uygun performans sergilemesiyle geçen yılın tıpkı ayına göre daha olumlu bir görünüm mevcuttu. Datada dikkat cazibeli olarak yaklaşık bir yıl ortadan daha sonra turizm gelirlerinin, baz tesiriyle yıllık olarak artışa geçmesi olmuştu.
- Ticaret Bakanlığı’nın süreksiz datalarına bakılırsa dış ticaret açığının nisan ayında 3,1 milyar USD gerçekleştiğini görüyoruz. Net hizmet geliri tarafında fazlaca fazla değişim olmadığını var iseyarsak, bu durum nisanda yaklaşık 2 milyar USD düzeylerinde bir cari açıkla karşılaşabileceğimizi işaret ediyor, salgının derin hissedildiği Nisan 2020’de 5,3 milyar USD ile yüksek bir cari açık görmüştük. Bu da 12 aylık kümülatif cari açıktaki gerilemenin süreceğini gösteriyor. Tedarik zincirindeki zahmetler risk faktörü olmayı sürdürse de kuvvetli global imalat kesimi ihracatı desteklemeyi sürdürüyor. Altın ithalatında gerileme sürerken, toplam ithalatın nisanda sonlu sürat kestiğini görüyoruz. Emtia fiyatlarının seyri ise kıymetli bir faktör olmaya devam etmekte.
- Foreks Anketi’ne baktığımızda ise bu ay için cari açık medyan kestirimi 2,26 milyar USD iken, ortalama beklenti 2,62 milyar USD. Medyan varsayıma nazaran yaptığımız hesaplamaya bakılırsa cari açıkta geçmişe dönük revizeler şayet olmazsa 12 aylık kümülatif açık 36,2 milyar USD’den 28,6 milyar USD’ye besbelli güzelleşerek cari açık/GSYH oranı %4’e yaklaşabilir.
Konut satışları nisan ayında geçen yılın tıpkı ayına nazaran %124,1 artarken, aylık %13,8 azalmıştı, ipotekli konut satışları ise yıllık %2,5 artarken, aylık %19,7 azalmıştı. Geçtiğimiz sene nisan ve mayıs ayında salgının tesiriyle konut satışları keskin bir biçimde düşmüştü, bundan dolayı konut satışlarında baz tesiriyle mayısta da kuvvetli artışlar bakılırsaceğiz lakin finansal sıkılaşmanın tesirleriyle bilhassa ipotekli konut satışlarında aylık bazda hudutlu değişimler görmemiz muhtemel.
Mart ayına ait konut fiyat endeksi aylık %2,4, yıllık bazda nominal ölçekte %32, reelde ise %13,6 artarak yükselişini sürdürmüştü.
Özel bölümün uzun vadeli kredi borcu martta aylık 3,2 milyar USD azalışla 161 milyar USD düzeyine ve kısa vadeli kredi borcu ise 0,8 milyar USD azalışla 9,1 milyar USD düzeyine gerilemişti.
Bütçe, nisan ayında 16,9 milyar TL açık verirken, faiz dışı istikrar ise 1,7 milyar TL fazla vermişti. Bütçe, gelirlerin masraflardan daha süratli artışını sürdürmesiyle ikinci çeyreğin başlangıcında geçen seneye bakılırsa olumlu bir resme işaret etti. Geçen sene pandemi niçiniyle artan harcamalar ve ötelenen vergi gelirleriyle bütçe istikrarı mart ve nisan ayında besbelli açık vermişti. Yıllık kümülatif açık ise 120,4 milyar TL’den 94,1 milyar TL’ye düzgünleşti.
- Bütçe verisi öncesi izlediğimiz Hazine nakit istikrarı ise mayısta 29 milyar TL açık verirken, yıllık kümülatif nakit açığı 111,3 milyar TL’den 130,4 milyar TL’ye geldi. Gelirler aylık %12,4 düşerken, sarfiyatlar ise %2,4 arttı. Mayıs ayında bütçe açısından bakıldığında bundan evvelki aya göre tam kapanmanın da tesiriyle gelirlerde azalma, masraflarda kısmi artış olmasını ve kümülatif bütçe açığının hudutlu artmasını beklemekteyiz. Yılın geri kalanında salgın önlemlerine bağlı olarak harcamaların seyri ve büyüme görünümü bütçe istikrarında belirleyici olacak. Aşılanmaya bağlı olarak olağanlaşma adımlarının hızlanmasının vergi gelirlerini desteklemesi, birebir vakitte para siyasetindeki mevcut duruşun iç talep üzerinde baskı oluşturarak vergi gelirlerinde aşağı istikametli riskleri canlı tutması muhtemel.
ŞİRKET HABERLERİ
Aksigorta (AKGRT, Pozitif): Şirket’in 2021 Mayıs ayındaki toplam prim üretimi bundan evvelki yılın birebir ayına nazaran %37 oranında artarak 417,4mn TL’ye yükselmiştir. Kara araçları sorumluluk hariç toplam üretim ise tıpkı devirler prestijiyle %33 oranında artarak 283,2 mn TL olmuştur. Öbür yandan, mayıs ayı prim üretimi ile birlikte Şirket’in 2021 Ocak – Mayıs periyodu prim üretimi yıllık %30 oranında artarak 2.391mn TL’ye yükselmiştir. Kara araçları sorumluluk hariç toplam üretim ise yıllık olarak %27 oranında artmış ve 1.610mn TL olmuştur.
Bagfaş (BAGFS, Negatif): Çevre ve Şehircilik Bakanlığı’ndan yapılan açıklamaya nazaran, Bagfaş Bandırma Gübre Fabrikası’ndaki üretim, Marmara Denizi Aksiyon Planı kapsamında yükümlülüklerini yerine getirmediği nedeni öne sürülerek durduruldu. Bakanlık, fabrikanın tüm şartları yerine getirinceye kadar kapalı kalacağını bildirdi. Açıklamaya bakılırsa karar, fabrikanın atıklarını Marmara Denizi’ne denetimsiz bıraktığının tespit edilmesi daha sonrası alındı. Kaynak: Bloomberg
Koza Altın (KOZAL, Nötr): Koza Altın İşletmeleri tarafınca Ağrı Mollakara’da piyasa pahası 1,2 milyar dolar olan 20 ton altın ve 2,8 milyon dolar olan 3,5 ton gümüş rezervi tespit edildiğini anımsatan Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF) Lideri Muhiddin Gülal, gelecek yılın sonu prestijiyle altın dökümüne başlamayı öngördüklerini, 2023’ten itibaren de yıllık 3-3,5 ton ortası altın üretmeyi planladıklarını bildirdi. Kaynak: AA
30 Nisan 2021 tarihindeki Koza Altın Raporumuz için tıklayınız…
Tav Havalimanları (TAVHL, Nötr): TAV Havalimanları İcra Şurası Lideri Sani Şener, yatırım için yolcu büyümesinin olacağı yerlerle ilgilendiklerini belirterek, “Gelişmiş ülkelere değil, gelişmekte olan ülkelere bakıyoruz. Orta Asya ve Afrika’ya odaklanıyoruz.” dedi. Kaynak: AA
28 Nisan 2021 tarihindeki Tav Havalimanları Raporumuz için tıklayınız…
Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Banka, 119 gün vadeli 500mn TL nominal bedelli finansman bonolarının ihraç ve halka arz edilmesi emeliyle Sermaye Piyasası Heyeti’ne müracaat yapıldığını duyurmuştur.
7 Mayıs 2021 tarihindeki Vakıfbank Raporumuz için tıklayınız…
BÖLÜM HABERLERİ
Otomotiv: Otomotiv Sanayii Derneği bilgilerine nazaran otomotiv kesimi üretimi mayısta yıllık %31,2 artışla 82.860 adet olarak gerçekleşti. Otomotiv ihracatı adet bazında mayıs ayında %16,8 artışla 51.873 adet oldu. Yılın birinci beş ayında otomotiv üretimi yıllık %28,2 artış kaydederken ihracat adet bazında %18 arttı. Kaynak: Bloomberg
Vergi: İthalat Rejimi sonucunda değişiklik yapılarak, 1512.11.91.00.00 GTİP’li Ayçiçeği tohumu yağında 30 Haziran’a kadar %0 olan gümrük vergisi oranı değiştirilmedi. Lakin bu tarihten daha sonra %36 olması gereken vergi oranı, yapılan değişiklikle %10’a indirildi. Öbür bir tabir ile 30 Haziran’a kadar yine değişiklik yapılmazsa bu eserin gümrük vergisi %36 yerine %10 olarak uygulanacak. Kaynak: Dünya Gazetesi
ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ
Akdeniz Yatırım Holding (AKYHO):Şirket İdare Konseyi’nin 21.05.2021 tarihinde yapmış olduğu toplantısı kararında, kimya ve yan sanayi kesiminde faaliyet göstermek üzere 23,1mn TL sermayeli NANO KİMYASAL ESERLER SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ unvanı ile yeni bir hukukî kişi kurulmasına, kurulacak şirketin süreçlerinin yürütülmesi için resmi makam ve mercilerden gerekli müsaadelerin alınmasına oybirliği ile karar verilen NANO KİMYASAL ESERLER SANAYİ VE TİCARET A.Ş. olarak kurulması planlanan lakin sicil müdürlüğünce unvan uygun görülmediğinden NANOX KİMYASAL ESERLER SANAYİ VE TİCARET A.Ş.’nin kuruluş süreçleri tamamlanmış, tescil süreci gerçekleşmiş ve 11 Haziran 2021 tarihindeki, 10347 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde yayımlanmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 46 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 295 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %1,43 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,43-%1,47 bandında hareketin akabinde %1,45 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, randıman eğrisi genelinde cuma günü günlük bazda düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta faizlerde 25 baz puana varan düşüşler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta faizlerde 30 baz puana varan düşüşler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 60 baz puana varan düşüşler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 80 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı