Piyasalara analitik bakış Dün Ne Oldu…
Haftanın birinci süreç gününde BIST100 endeksi günü %0,45 paha kaybederek 1.454,25 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,74 ve Sınai Endeks %0,78 bedel kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bundan evvelki kapanışa göre değişmeyerek %18,82, 10 yıllık tahvil faizi 5 baz puan azalarak %18,04 düzeyinden süreç gördü. Gün ortasında aşağı taraflı 8,30 düzeyini test eden Dolar/TL buradan gelen alımlar ile seans ortasında 8,48’li düzeylere kadar yükseldi. Euro/TL, 10,05-10,28 aralığında dalgalandı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 371 düzeyinden süreç gördü.
ABD Borsalarında Dow Jones Endeksi %0,25 azalarak 34.393,75 puandan, S&P500 Endeksi %0,18 artarak 4.255,15 puandan ve Nasdaq Endeksi %0,74 artış ile 14.174,14 puandan kapattı. Avrupa borsaları karışık bir seyir ile günü tamamladı.
ABD Lideri Joe Biden, Cumhurbaşkanı Erdoğan ile görüşmesi daha sonrası müspet ve verimli bir görüşme yaptıklarını belirterek, “Ekiplerimiz görüşmelere devam edecek, Türkiye ile ABD içinde gerçek bir ilerleme kaydedeceğimize inanıyorum.” dedi. Buluşmada piyasaların fiyatlayabileceği olumlu yahut sürpriz ileti çıkmadı.
Cari açık nisanda geçen yıl nisan ayına göre 3 milyar 584 milyon dolar azalarak 1 milyar 712 milyon dolara geriledi. 4 aylık açık geçen yılki 14,1 milyar dolar düzeyinden 9,5 milyar dolara inerken, on iki aylık cari süreçler açığı 32 milyar 737 milyon dolar oldu.
Avrupa Birliği, koronavirüs pandemisinin yarattığı tahribatı finanse etmek hedefiyle 5 yılda yaklaşık 1 trilyon dolarlık tahvil ihraç edecek. AMB Lideri Christine Lagarde iktisadın toparlandığına dair net sinyaller görmeden AMB ve Euro Bölgesi hükümetlerinin ekonomik takviyesi çekmemesi gerektiğini belirtti.
Eurostat datalarına nazaran, nisan ayı sanayi üretimi Euro Bölgesinde %0,8 ve Avrupa Birliği’nde (AB) %0,5 artı. Sanayi üretimindeki yıllık bazdaki değişim ise Euro Bölgesinde % 39,3 ve AB’de % 38,7 artış oldu.
NATO Önderler Tepesi Bildirisi’nde güvenlik ve yardım temaları ön planda idi. ABD Lideri Joe Biden’ın lider olarak birinci kere katıldığı tepede 2030 Stratejik Konsepti’nin kabul edildiği tabir edildi. ABD Lideri Joe Biden’ın G-7 tepesinin akabinde yaptığı açıklamalar ABD’nin Çin konusunda tepeden istediklerini aldığına işaret etti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında yüklü aşağıda istikametli bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,11 artıda. Dolar/TL, 8,51 ve Euro/TL 10,32 düzeylerinden süreç görüyor. Dolar endeksi 90,48 hududunda bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,21 düzeyinde. Brent tipi petrolün varili 73,10 dolardan, altının onsu, 1.864,59 dolardan ve gramı ise 508 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt ortasında Fiyatlı Çalışan Sayısı ve Merkezi İdare Bütçe İstikrarı dataları takip edilecek, Euro Bölgesinde Dış Ticaret İstikrarı verisi, ABD tarafında Perakende Satışlar, Üretici Fiyat Endeksi ve Sanayi Üretimi bilgileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
9,28x olan BİST100 cari F/K çarpanı 9,2x olan 5 yıllık ortalamasına nazaran %0,6 primli. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son devirde değerli bir ralli yaparak rekor tazelemesine karşın koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler niçiniyle memleketler arası endekslere paralel biçimde 2017 yılından beri en düşük düzeylerini de gördü. Mevcut çarpandaki primin yanında önümüzdeki devir için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı taraflı riskleri artırabilir.
2019’da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan indirime giderek siyaset faizini %12,00 düzeyine indiren TCMB, 2020’deki birinci 5 toplantısında 375 baz puan indirimle haftalık repo faizini %8,25’e çekti. 24 Eylül’de son iki yıldaki birinci faiz artırımını gerçekleştirdi ve siyaset faizini 200 baz puan artışla %10,25’e çekti. 22 Ekim’deki toplantısında ise haftalık repo faizini %10,25 düzeyinde sabit bıraktı. Naci Ağbal misyona geldikten daha sonra yapılan 19 Kasım toplantısında haftalık repo faizi 475 baz puan artışla %15,00’e yükseltilirken 24 Aralık toplantısında ise haftalık repo faizi 200 baz puan artışla %17 düzeyine yükseltildi. 2021 yılı Ocak ve Şubat ayı toplantılarında faizde değişikliğe gitmeyen TCMB, 18 Mart’taki toplantısında haftalık repo faizini 200 baz puan artırarak %19’a yükseltti. 6 Mayıs PPK toplantısında ise faiz oranında değişiklik yapmayarak %19’da sabit bıraktı.
Mayıs ayında %0,89 artan TÜFE’nin TCMB beklenti anketine göre; Haziran ayında %1,21, Temmuz ayında %0,75, 2021 yılı sonunda %14,46 ve 12 ay daha sonrasında %12,12 artması beklenmektedir. bir daha tıpkı ankette Dolar/TL’nin 2021 sonunda 8,95, 12 ay daha sonrasında ise 9,23 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2021 sonunda 25,7 milyar dolar, 2022 yılında ise 22,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2021 ve 2022’de sırasıyla %4,9 ve %4,0 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %19, 3 ay daha sonrasında %18,35, 6 ay daha sonrasında %16,53 ve 12 ay daha sonrasında ise %14,22 olması beklenmektedir. Hali hazırda %18,82 olan 10 yıllık tahvil faizlerinin 12 ay daha sonrasında %15,57 düzeyinde dengeleneceği beklenmektedir.
ŞİRKET HABERLERİ
Bagfaş (BAGFS; Haberin tesiri: Olumsuz)
Şirketin Balıkesir Bandırma’da faaliyette bulunan Sülfürik Asit, Fosforik Asit, Nitrik Asit ve AS, CAN/AN, Dap/Npk tesislerinin tüm faaliyetlerinin verilen 50 günlük mühletin sonunda durdurulacağı hususu 12.06.2021 Cumartesi günü saat 17:45’de şirkete bildirim edilmiştir. İdare Şurası 14.06.2021 tarihindeki toplantısında Fabrikalarında gerekli lojistik ve teknik tüm önlemlerin alınmasına ve hukuka karşıt olduğu kanaatinde olduğu bu sürece karşı yasal haklarının müddeti ortasında kullanılmasına oy birliği ile karar vermiştir. Ayrıyeten Yıldız Pazar’da süreç bakılırsan BAGFS şirket hisselerinin Yakın İzleme Pazarı’na alınmasına, süreç sırasının 15/06/2021 günü sonuna kadar kapalı kalmaya devam etmesine ve 16/06/2021 tarihinden itibaren Yakın İzleme Pazarı’nda tekrar açılmasına karar verilmiştir.
Teknik Takip Listesi
15-22 Haziran 2021 dönemi için teknik takip listemizde ARCLK, ISDMR, ALKIM, TTKOM ve SISE yer almaktadır. Takviye ve dirençler 3. sayfadaki tabloda yer almaktadır.
Rapor için tıklayınız.
www.bmd.com.tr
Kaynak BMD
Hibya Haber Ajansı
Haftanın birinci süreç gününde BIST100 endeksi günü %0,45 paha kaybederek 1.454,25 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,74 ve Sınai Endeks %0,78 bedel kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bundan evvelki kapanışa göre değişmeyerek %18,82, 10 yıllık tahvil faizi 5 baz puan azalarak %18,04 düzeyinden süreç gördü. Gün ortasında aşağı taraflı 8,30 düzeyini test eden Dolar/TL buradan gelen alımlar ile seans ortasında 8,48’li düzeylere kadar yükseldi. Euro/TL, 10,05-10,28 aralığında dalgalandı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 371 düzeyinden süreç gördü.
ABD Borsalarında Dow Jones Endeksi %0,25 azalarak 34.393,75 puandan, S&P500 Endeksi %0,18 artarak 4.255,15 puandan ve Nasdaq Endeksi %0,74 artış ile 14.174,14 puandan kapattı. Avrupa borsaları karışık bir seyir ile günü tamamladı.
ABD Lideri Joe Biden, Cumhurbaşkanı Erdoğan ile görüşmesi daha sonrası müspet ve verimli bir görüşme yaptıklarını belirterek, “Ekiplerimiz görüşmelere devam edecek, Türkiye ile ABD içinde gerçek bir ilerleme kaydedeceğimize inanıyorum.” dedi. Buluşmada piyasaların fiyatlayabileceği olumlu yahut sürpriz ileti çıkmadı.
Cari açık nisanda geçen yıl nisan ayına göre 3 milyar 584 milyon dolar azalarak 1 milyar 712 milyon dolara geriledi. 4 aylık açık geçen yılki 14,1 milyar dolar düzeyinden 9,5 milyar dolara inerken, on iki aylık cari süreçler açığı 32 milyar 737 milyon dolar oldu.
Avrupa Birliği, koronavirüs pandemisinin yarattığı tahribatı finanse etmek hedefiyle 5 yılda yaklaşık 1 trilyon dolarlık tahvil ihraç edecek. AMB Lideri Christine Lagarde iktisadın toparlandığına dair net sinyaller görmeden AMB ve Euro Bölgesi hükümetlerinin ekonomik takviyesi çekmemesi gerektiğini belirtti.
Eurostat datalarına nazaran, nisan ayı sanayi üretimi Euro Bölgesinde %0,8 ve Avrupa Birliği’nde (AB) %0,5 artı. Sanayi üretimindeki yıllık bazdaki değişim ise Euro Bölgesinde % 39,3 ve AB’de % 38,7 artış oldu.
NATO Önderler Tepesi Bildirisi’nde güvenlik ve yardım temaları ön planda idi. ABD Lideri Joe Biden’ın lider olarak birinci kere katıldığı tepede 2030 Stratejik Konsepti’nin kabul edildiği tabir edildi. ABD Lideri Joe Biden’ın G-7 tepesinin akabinde yaptığı açıklamalar ABD’nin Çin konusunda tepeden istediklerini aldığına işaret etti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında yüklü aşağıda istikametli bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,11 artıda. Dolar/TL, 8,51 ve Euro/TL 10,32 düzeylerinden süreç görüyor. Dolar endeksi 90,48 hududunda bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,21 düzeyinde. Brent tipi petrolün varili 73,10 dolardan, altının onsu, 1.864,59 dolardan ve gramı ise 508 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt ortasında Fiyatlı Çalışan Sayısı ve Merkezi İdare Bütçe İstikrarı dataları takip edilecek, Euro Bölgesinde Dış Ticaret İstikrarı verisi, ABD tarafında Perakende Satışlar, Üretici Fiyat Endeksi ve Sanayi Üretimi bilgileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
9,28x olan BİST100 cari F/K çarpanı 9,2x olan 5 yıllık ortalamasına nazaran %0,6 primli. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son devirde değerli bir ralli yaparak rekor tazelemesine karşın koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler niçiniyle memleketler arası endekslere paralel biçimde 2017 yılından beri en düşük düzeylerini de gördü. Mevcut çarpandaki primin yanında önümüzdeki devir için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı taraflı riskleri artırabilir.
2019’da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan indirime giderek siyaset faizini %12,00 düzeyine indiren TCMB, 2020’deki birinci 5 toplantısında 375 baz puan indirimle haftalık repo faizini %8,25’e çekti. 24 Eylül’de son iki yıldaki birinci faiz artırımını gerçekleştirdi ve siyaset faizini 200 baz puan artışla %10,25’e çekti. 22 Ekim’deki toplantısında ise haftalık repo faizini %10,25 düzeyinde sabit bıraktı. Naci Ağbal misyona geldikten daha sonra yapılan 19 Kasım toplantısında haftalık repo faizi 475 baz puan artışla %15,00’e yükseltilirken 24 Aralık toplantısında ise haftalık repo faizi 200 baz puan artışla %17 düzeyine yükseltildi. 2021 yılı Ocak ve Şubat ayı toplantılarında faizde değişikliğe gitmeyen TCMB, 18 Mart’taki toplantısında haftalık repo faizini 200 baz puan artırarak %19’a yükseltti. 6 Mayıs PPK toplantısında ise faiz oranında değişiklik yapmayarak %19’da sabit bıraktı.
Mayıs ayında %0,89 artan TÜFE’nin TCMB beklenti anketine göre; Haziran ayında %1,21, Temmuz ayında %0,75, 2021 yılı sonunda %14,46 ve 12 ay daha sonrasında %12,12 artması beklenmektedir. bir daha tıpkı ankette Dolar/TL’nin 2021 sonunda 8,95, 12 ay daha sonrasında ise 9,23 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2021 sonunda 25,7 milyar dolar, 2022 yılında ise 22,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2021 ve 2022’de sırasıyla %4,9 ve %4,0 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %19, 3 ay daha sonrasında %18,35, 6 ay daha sonrasında %16,53 ve 12 ay daha sonrasında ise %14,22 olması beklenmektedir. Hali hazırda %18,82 olan 10 yıllık tahvil faizlerinin 12 ay daha sonrasında %15,57 düzeyinde dengeleneceği beklenmektedir.
ŞİRKET HABERLERİ
Bagfaş (BAGFS; Haberin tesiri: Olumsuz)
Şirketin Balıkesir Bandırma’da faaliyette bulunan Sülfürik Asit, Fosforik Asit, Nitrik Asit ve AS, CAN/AN, Dap/Npk tesislerinin tüm faaliyetlerinin verilen 50 günlük mühletin sonunda durdurulacağı hususu 12.06.2021 Cumartesi günü saat 17:45’de şirkete bildirim edilmiştir. İdare Şurası 14.06.2021 tarihindeki toplantısında Fabrikalarında gerekli lojistik ve teknik tüm önlemlerin alınmasına ve hukuka karşıt olduğu kanaatinde olduğu bu sürece karşı yasal haklarının müddeti ortasında kullanılmasına oy birliği ile karar vermiştir. Ayrıyeten Yıldız Pazar’da süreç bakılırsan BAGFS şirket hisselerinin Yakın İzleme Pazarı’na alınmasına, süreç sırasının 15/06/2021 günü sonuna kadar kapalı kalmaya devam etmesine ve 16/06/2021 tarihinden itibaren Yakın İzleme Pazarı’nda tekrar açılmasına karar verilmiştir.
Teknik Takip Listesi
15-22 Haziran 2021 dönemi için teknik takip listemizde ARCLK, ISDMR, ALKIM, TTKOM ve SISE yer almaktadır. Takviye ve dirençler 3. sayfadaki tabloda yer almaktadır.
Rapor için tıklayınız.
Piyasalara Analitik Bakış 15.06.2021
Sermaye piyasalarında danışmanlık ve aracılık hizmetlerini vermek ve etkin varlık yönetimi amacıyla, 2003 yılından itibaren aktif olarak faaliyetlerini yürütmektedir.
Kaynak BMD
Hibya Haber Ajansı