Piyasalara analitik bakış Dün Ne Oldu…
Güne olumlu başlayan ve 1.419,77 düzeyine kadar yükselen BİST100 Endeksi, %0,53 kıymet kaybederek 1.402,35 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,64 ve Sınai Endeks %0,19 paha kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi 70 baz puan azalarak %18,40, 10 yıllık tahvil faizi 27 baz puan azalarak %17,52 düzeyinden süreç gördü. Gün ortasında aşağı istikametli 8,59 düzeyini test eden Dolar/TL buradan gelen alımlar ile 8,67’li düzeylere kadar yükseldi. Euro/TL, 10,26-10,36 aralığında dalgalandı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 378,8 düzeyinden süreç gördü.
ABD Borsalarında Dow Jones Endeksi %0,21 azalarak 33.874,24 puandan, S&P500 Endeksi %0,11 azalarak 4.241,84 puandan ve Nasdaq Endeksi %0,13 artış ile 14.271,7 puandan kapattı. Avrupa borsaları aşağı taraflı bir seyir ile günü tamamladı.
TCMB swap görüşmeleri TCMB Lideri Şahap Kavcıoğlu’nun bankacılarla gerçekleştirdiği görüşmenin akabinde bir daha kamuoyunun gündemine gelirken, swap için görüşülen ülkeler içinde İngiltere ve Malezya üzere ülkelerin olduğu açıklandı.
Kamunun üç iştirak bankasını tek çatı altında toplamak için hazırlıklar başladı.
Sıhhat Bakanı Fahrettin Koca, Bilim Konseyi Toplantısından daha sonra yaptığı açıklamada, Cuma gününden itibaren 18 yaş ve üstü bütün vatandaşlara aşı randevusu açılacağını söylemiş oldu.
Rus uçağının Karadeniz’de hudut ihlali yaptığı nedeni öne sürülerek İngiliz savaş gemisine ikaz ateşi açtığı bildirildi. Rusya Savunma Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada, İngiltere’ye ilişkin “Defender” savaş gemisinin, Rusya tarafınca yasa dışı ilhak edilen Kırım’ın güneybatısında bulunan Felenk’te hududu ihlal ettiği sav edildi.
Hindistan’da ortaya çıkan Covid-19’un Delta Plus varyantı dünyada tasa ile izlenirken, bilim insanları yeni varyantın değerli bir tehdit oluşturup oluşturmadığını söylemek konusunda çabucak hemen erken olduğunu belirtti
Euro Bölgesi’nde bileşik satınalma yöneticileri endeksi (PMI) haziranda 59,2 ile 15 yılın en yüksek düzeyine çıktı. Almanya’da yeni tip korona virüs (Kovid-19) önlemlerinin daha da gevşetilmesinin tesiriyle bileşik PMI haziranda hizmet dalında toparlanma ile 60,4 puana yükseldi.
ABD’de imalat PMI endeksi Haziran’da pandemi kısıtlamalarının gevşetilmesi ve iktisattaki güçlenmeyle rekor düzeye yükseldi. IHS Markit öncü imalat PMI endeksi 4.ayda da arttı ve 62,1’den 62,6’ya yükseldi. Hizmet PMI endeksi 70,4’ten 64,8’e düştü fakat bir daha de rekor düzeylere yakın gerçekleşti.
Fed İdare Heyeti Üyesi Michelle Bowman, ABD’de iktisadın bir daha açılmasından kaynaklanan tedarik zinciri dengesizlikleri giderildiğinde üst istikametli fiyat baskısının da azalacağını belirtti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsaları yüklü aşağı istikametli karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,25 artıda. Dolar/TL, 8,67 ve Euro/TL 10,35 düzeylerinden süreç görüyor. Dolar endeksi 91,82 hududunda bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,19 düzeyinde. Brent tipi petrolün varili 75,30 dolardan, altının onsu, 1.775,47 dolardan ve gramı ise 494 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt ortasında kapasite kullanım oranı, gerçek kesim inanç endeksi bilgileri ile TCMB, 17 Haziran tarihindeki PPK toplantı özeti, yurt haricinde ise ABD tarafında 1. çeyrek GSYH, işsizlik müracaatları, güçlü mal siparişleri ve öncü mal ticaret istikrarı bilgileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
8,96x olan BİST100 cari F/K çarpanı 9,2x olan 5 yıllık ortalamasına nazaran %2,7 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son devirde değerli bir ralli yaparak rekor tazelemesine karşın koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler niçiniyle memleketler arası endekslere paralel biçimde 2017 yılından beri en düşük düzeylerini de gördü. Mevcut çarpandaki primin yanında önümüzdeki devir için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı taraflı riskleri artırabilir.
2019’da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan indirime giderek siyaset faizini %12,00 düzeyine indiren TCMB, 2020’deki birinci 5 toplantısında 375 baz puan indirimle haftalık repo faizini %8,25’e çekti. 24 Eylül’de son iki yıldaki birinci faiz artırımını gerçekleştirdi ve siyaset faizini 200 baz puan artışla %10,25’e çekti. 22 Ekim’deki toplantısında ise haftalık repo faizini %10,25 düzeyinde sabit bıraktı. Naci Ağbal misyona geldikten daha sonra yapılan 19 Kasım toplantısında haftalık repo faizi 475 baz puan artışla %15,00’e yükseltilirken 24 Aralık toplantısında ise haftalık repo faizi 200 baz puan artışla %17 düzeyine yükseltildi. 2021 yılı Ocak ve Şubat ayı toplantılarında faizde değişikliğe gitmeyen TCMB, 18 Mart’taki toplantısında haftalık repo faizini 200 baz puan artırarak %19’a yükseltti. 6 Mayıs ve 17 Haziran PPK toplantılarında ise faiz oranında değişiklik yapmayarak %19’da sabit bıraktı.
Mayıs ayında %0,89 artan TÜFE’nin TCMB beklenti anketine nazaran; Haziran ayında %1,21, Temmuz ayında %0,75, 2021 yılı sonunda %14,46 ve 12 ay daha sonrasında %12,12 artması beklenmektedir. bir daha birebir ankette Dolar/TL’nin 2021 sonunda 8,95, 12 ay daha sonrasında ise 9,23 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2021 sonunda 25,7 milyar dolar, 2022 yılında ise 22,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2021 ve 2022’de sırasıyla %4,9 ve %4,0 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %19, 3 ay daha sonrasında %18,35, 6 ay daha sonrasında %16,53 ve 12 ay daha sonrasında ise %14,22 olması beklenmektedir. Hali hazırda %18,4 olan 10 yıllık tahvil faizlerinin 12 ay daha sonrasında %15,57 düzeyinde dengeleneceği beklenmektedir.
ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Isuzu (ASUZU; Haberin tesiri: Olumlu)
Tiflis Belediyesi’ne ilişkin Tbilisi Transport Company’nin açtığı ihaleyi kazanmış olan Gürcistan distribütörü GT Group LLC ile 15,9 Milyon Euro meblağında toplu ulaşım aracı teslimatı ve bu araçların satış daha sonrası hizmetlerinin yerine getirilmesine ait kontrat 23.06.2021 tarihi prestijiyle imzalanmıştır. Kelam konusu sipariş ile ilgili teslimatların 2021 yılı içerisinde distribütör GT Group LLC’ye sevk edilmesi planlanmaktadır.
Rapor için tıklayınız.
www.bmd.com.tr
Kaynak BMD
Hibya Haber Ajansı
Güne olumlu başlayan ve 1.419,77 düzeyine kadar yükselen BİST100 Endeksi, %0,53 kıymet kaybederek 1.402,35 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,64 ve Sınai Endeks %0,19 paha kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi 70 baz puan azalarak %18,40, 10 yıllık tahvil faizi 27 baz puan azalarak %17,52 düzeyinden süreç gördü. Gün ortasında aşağı istikametli 8,59 düzeyini test eden Dolar/TL buradan gelen alımlar ile 8,67’li düzeylere kadar yükseldi. Euro/TL, 10,26-10,36 aralığında dalgalandı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 378,8 düzeyinden süreç gördü.
ABD Borsalarında Dow Jones Endeksi %0,21 azalarak 33.874,24 puandan, S&P500 Endeksi %0,11 azalarak 4.241,84 puandan ve Nasdaq Endeksi %0,13 artış ile 14.271,7 puandan kapattı. Avrupa borsaları aşağı taraflı bir seyir ile günü tamamladı.
TCMB swap görüşmeleri TCMB Lideri Şahap Kavcıoğlu’nun bankacılarla gerçekleştirdiği görüşmenin akabinde bir daha kamuoyunun gündemine gelirken, swap için görüşülen ülkeler içinde İngiltere ve Malezya üzere ülkelerin olduğu açıklandı.
Kamunun üç iştirak bankasını tek çatı altında toplamak için hazırlıklar başladı.
Sıhhat Bakanı Fahrettin Koca, Bilim Konseyi Toplantısından daha sonra yaptığı açıklamada, Cuma gününden itibaren 18 yaş ve üstü bütün vatandaşlara aşı randevusu açılacağını söylemiş oldu.
Rus uçağının Karadeniz’de hudut ihlali yaptığı nedeni öne sürülerek İngiliz savaş gemisine ikaz ateşi açtığı bildirildi. Rusya Savunma Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada, İngiltere’ye ilişkin “Defender” savaş gemisinin, Rusya tarafınca yasa dışı ilhak edilen Kırım’ın güneybatısında bulunan Felenk’te hududu ihlal ettiği sav edildi.
Hindistan’da ortaya çıkan Covid-19’un Delta Plus varyantı dünyada tasa ile izlenirken, bilim insanları yeni varyantın değerli bir tehdit oluşturup oluşturmadığını söylemek konusunda çabucak hemen erken olduğunu belirtti
Euro Bölgesi’nde bileşik satınalma yöneticileri endeksi (PMI) haziranda 59,2 ile 15 yılın en yüksek düzeyine çıktı. Almanya’da yeni tip korona virüs (Kovid-19) önlemlerinin daha da gevşetilmesinin tesiriyle bileşik PMI haziranda hizmet dalında toparlanma ile 60,4 puana yükseldi.
ABD’de imalat PMI endeksi Haziran’da pandemi kısıtlamalarının gevşetilmesi ve iktisattaki güçlenmeyle rekor düzeye yükseldi. IHS Markit öncü imalat PMI endeksi 4.ayda da arttı ve 62,1’den 62,6’ya yükseldi. Hizmet PMI endeksi 70,4’ten 64,8’e düştü fakat bir daha de rekor düzeylere yakın gerçekleşti.
Fed İdare Heyeti Üyesi Michelle Bowman, ABD’de iktisadın bir daha açılmasından kaynaklanan tedarik zinciri dengesizlikleri giderildiğinde üst istikametli fiyat baskısının da azalacağını belirtti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsaları yüklü aşağı istikametli karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,25 artıda. Dolar/TL, 8,67 ve Euro/TL 10,35 düzeylerinden süreç görüyor. Dolar endeksi 91,82 hududunda bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,19 düzeyinde. Brent tipi petrolün varili 75,30 dolardan, altının onsu, 1.775,47 dolardan ve gramı ise 494 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt ortasında kapasite kullanım oranı, gerçek kesim inanç endeksi bilgileri ile TCMB, 17 Haziran tarihindeki PPK toplantı özeti, yurt haricinde ise ABD tarafında 1. çeyrek GSYH, işsizlik müracaatları, güçlü mal siparişleri ve öncü mal ticaret istikrarı bilgileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
8,96x olan BİST100 cari F/K çarpanı 9,2x olan 5 yıllık ortalamasına nazaran %2,7 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son devirde değerli bir ralli yaparak rekor tazelemesine karşın koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler niçiniyle memleketler arası endekslere paralel biçimde 2017 yılından beri en düşük düzeylerini de gördü. Mevcut çarpandaki primin yanında önümüzdeki devir için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı taraflı riskleri artırabilir.
2019’da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan indirime giderek siyaset faizini %12,00 düzeyine indiren TCMB, 2020’deki birinci 5 toplantısında 375 baz puan indirimle haftalık repo faizini %8,25’e çekti. 24 Eylül’de son iki yıldaki birinci faiz artırımını gerçekleştirdi ve siyaset faizini 200 baz puan artışla %10,25’e çekti. 22 Ekim’deki toplantısında ise haftalık repo faizini %10,25 düzeyinde sabit bıraktı. Naci Ağbal misyona geldikten daha sonra yapılan 19 Kasım toplantısında haftalık repo faizi 475 baz puan artışla %15,00’e yükseltilirken 24 Aralık toplantısında ise haftalık repo faizi 200 baz puan artışla %17 düzeyine yükseltildi. 2021 yılı Ocak ve Şubat ayı toplantılarında faizde değişikliğe gitmeyen TCMB, 18 Mart’taki toplantısında haftalık repo faizini 200 baz puan artırarak %19’a yükseltti. 6 Mayıs ve 17 Haziran PPK toplantılarında ise faiz oranında değişiklik yapmayarak %19’da sabit bıraktı.
Mayıs ayında %0,89 artan TÜFE’nin TCMB beklenti anketine nazaran; Haziran ayında %1,21, Temmuz ayında %0,75, 2021 yılı sonunda %14,46 ve 12 ay daha sonrasında %12,12 artması beklenmektedir. bir daha birebir ankette Dolar/TL’nin 2021 sonunda 8,95, 12 ay daha sonrasında ise 9,23 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2021 sonunda 25,7 milyar dolar, 2022 yılında ise 22,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2021 ve 2022’de sırasıyla %4,9 ve %4,0 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %19, 3 ay daha sonrasında %18,35, 6 ay daha sonrasında %16,53 ve 12 ay daha sonrasında ise %14,22 olması beklenmektedir. Hali hazırda %18,4 olan 10 yıllık tahvil faizlerinin 12 ay daha sonrasında %15,57 düzeyinde dengeleneceği beklenmektedir.
ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Isuzu (ASUZU; Haberin tesiri: Olumlu)
Tiflis Belediyesi’ne ilişkin Tbilisi Transport Company’nin açtığı ihaleyi kazanmış olan Gürcistan distribütörü GT Group LLC ile 15,9 Milyon Euro meblağında toplu ulaşım aracı teslimatı ve bu araçların satış daha sonrası hizmetlerinin yerine getirilmesine ait kontrat 23.06.2021 tarihi prestijiyle imzalanmıştır. Kelam konusu sipariş ile ilgili teslimatların 2021 yılı içerisinde distribütör GT Group LLC’ye sevk edilmesi planlanmaktadır.
Rapor için tıklayınız.
Piyasalara Analitik Bakış 24.06.2021
Sermaye piyasalarında danışmanlık ve aracılık hizmetlerini vermek ve etkin varlık yönetimi amacıyla, 2003 yılından itibaren aktif olarak faaliyetlerini yürütmektedir.
Kaynak BMD
Hibya Haber Ajansı