Rekor düzeylerinden satışlar Dün Asya ile başlayan satış Avrupa ve ABD ile devam etti. Rekor düzeylerinden satışlarla karşılaşan Dow Jones ve S&P500 endeksi sırasıyla %0,74 ve %0,51 oranında düşüş kaydetti. Bu sabah bakıldığında, Asya’da satıcılı seyir devam ediyor. Öteki yandan Avrupa vadelileri yatay, ABD vadelileri ise yavaşça yükselişte. ABD vadelilerine paralel BIST100 endeksi de güne alıcılı bir imgeyle başlayabilir ki dün açıklanan ve uygun gelen finansalların tesiri açılışta görülebilir. Borsa İstanbul’un yarım gün açık kalacağı günde BIST100 endeksinde 1.510 – 1.528 aralığı hareket alanı olabilir. Bugün TSİ 10.30’da TCMB tarafınca yılın son Enflasyon Raporu yayınlanacak ve TCMB Lideri Şahap Kavcıoğlu’nun sunumu ile soru ve karşılık kısmında vereceği bildiriler takip edilecek.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Yurt içi tarafta dün TÜİK tarafınca eylül ayına ait dış ticaret verileri belirtildi. Eylül ayında mevsim ve takvim tesirinden arındırılmış ihracat, rekor düzeyini yeniledi, lakin aylık artış suratı 2021 yılı ortalamasının altında kaldı, ithalat da rekor düzeyinden gevşedi ve nisan ayından bu yana birinci kere aylık daraldı lakin yüksek düzeylerini muhafazaya devam ederek 2021 yılı ortalamasının üzerinde seyretti.
Arındırılmamış datalara baktığımızda eylül ayında ihracat aylık %10 artarak 20,8 milyar USD’ye yükseldi. İhracat yılın birinci 9 ayında 161 milyar USD gerçekleşti, ekim ayında da rekor bir ihracat nazaranbileceğimizi değerlendirdiğimizde ihracatta yıl sonu OVP amacı olan 211 milyar USD düzeyini aşabileceğimizi düşünüyoruz. Günlük ihracat bilgilerine bakılırsa ekimde 21 milyar USD’nin üzerinde rekor bir ihracatın gerçekleşebileceğini hesaplıyoruz. Gelecek 3 aya yönelik ihracat siparişleri de yılın geri kalanında ihracatın kuvvetli seyrini sürdürebileceğine işaret ediyor. Kurdaki dalgalanma kısa vadede ihracat kanalını destekleyici bir görünüm oluştursa da dal yetkililerinin vurguladığı üzere hem ihracat pazarı müşterilerinin kurdaki artışla fiyat indirimi talep etmesi birebir vakitte emtia fiyatlarındaki yüksekliğin de tesiriyle geleceğe yönelik maliyet meçhullüğü ihracatçıların kar marjı konusunda esnekliğini sınırlayabilir.
İthalat, aylık %0,7 artışla 23,3 milyar USD ile rekor düzeylerine yakın bulunuyor. İç talep görünümüne dair daha net bir fotoğraf sunan altın ve güç hariç ithalatta hudutlu da olsa aylık artışın sürdüğünü görüyoruz. Ayrıntılara baktığımızda makroihtiyati tedbirlere rağmen tüketim malı ithalatında muhtemelen talebin de öne çekilmesiyle aylık artış görüyoruz. Ek olarak altın ithalatında tarihî ortalamasının altındaki seyir toplam ithalattaki yükselişi sınırlasa da petrol meblağlarının eylül ayında yükselmesi güç ithalatındaki artışın sürmesine niye oluyor. Güç ithalatı Aralık 2014’ten bu yana en yüksek fiyatta gerçekleşti.
Kaynak: TÜİK, TCMB.
Dış ticaret açığı eylül ayında 2,55 milyar USD ile geçen yılın bariz altında gerçekleşti. 12 aylık kümülatif dış ticaret açığı 44,3 milyar USD’ye daraldı ve GSYH oranı da %5,8 düzeyine geriledi. Yolcu sayısı üzerinden değerlendirdiğimizde turizm gelirlerinin eylülde kuvvetli bir yıllık artış sergileyebileceğini öngörüyoruz. Bu doğrultuda cari istikrar eylül ayında hudutlu bir fazla verebilir ve kümülatif cari açıkta düşüş sürebilir.
Kaynak: TÜİK.
Yurt içi tarafta, ayrıyeten sektörel inanç endeksleri, gerçek kesim inanç endeksi ve tüketici inanç endeksinin muhakkak alt kalemleri ile hesaplanan ekonomik inanç endeksi ekim ayında %1 oranında azalarak 101,4 düzeyine geriledi ama optimistlik eşik düzeyinin üzerinde kalmaya devam etti. Ekonomik itimat endeksindeki düşüş, tüketici ve gerçek kesim (imalat sanayi) itimat endekslerindeki düşüşlerden kaynaklandı. Ekim ayında sektörel inanç endeksleri ise artış kaydederek ekonomik toparlanmanın sürdüğüne işaret etti.
Dün ABD tarafında, eylül ayına ait güçlü mallar siparişleri verisi belirtildi. Sağlam mallar siparişleri eylülde 4 aylık yükselişin akabinde aylık %0,4 düştü. Beklenti %1,1 düşmesi tarafındaydı. Düşüşte motorlu ulaşım ekipmanları kalemindeki aylık %2,3 düşüş tesirli oldu. İşletme yatırımları için göstergelerden biri olan savunma dışı sermaye malları siparişleri eylülde aylık %0,8 arttı. Arz problemlerinin faal olduğu bir devirde çekirdek siparişlerdeki artış ekonomik toparlanma için kuvvetli sinyal verdi.
Öbür yandan, Kanada Merkez Bankası’nın faiz sonucu takip edildi. Kanada Merkez Bankası, dünkü toplantısında siyaset faiz oranını %0,25 düzeyinde sabit tuttu ve tahvil alım programını durdurarak mali genişlemeyi sonlandıracağını bildirdi. Ayrıca Banka, global bazda yaşanan arz kesintileri ve yüksek enflasyon riski ortamında, gelecekteki faiz oranı artışlarının muhtemel vakit içindemasını hızlandırdığını bildirdi. Bu kapsamda üyeler, nisan ayı başlarında borçlanma maliyetlerini artırmaya hazır olabileceklerinin sinyalini verdiler, bunun daha evvel düşünüldüğü üzere gelecek yılın ikinci yarısı yerine 2022 yılının birinci yarısında olabileceğine işaret ettiler.
Yurt dışı tarafta bugün data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, yılın üçüncü çeyreğine ait öncü GSYH büyüme dataları ve Çekirdek şahsi Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi açıklanacak. İlgili çeyrekte bilhassa düşen tüketici inancının de işaret ettiği üzere tüketim harcamalarının büyümeye katkısının azalması beklenmekte. Ayrıyeten tedarik zincirindeki kahırlar ve emek arzındaki eksiklik ile üretimde de evvelki çeyreğe göre yavaşlama beklenmekte.. Bu açıdan üçüncü çeyrekte yıllıklandırılmış büyümenin %6,7’den %2,5’e gerilemesi beklenmekte. ABD’de çekirdek PCE fiyat endeksi ise yıllıklandırılmış çeyreklik bazda birinci çeyrekte %2,5 oranında artış kaydetmesinin akabinde ikinci çeyrekte %6,1 düzeyinde gerçekleşmiş ve artan enflasyonist baskıları yansıtmıştı. ABD’de çekirdek PCE fiyat endeksinin üçüncü çeyrekte ise %4,50 düzeyine gerilemesi bekleniyor.
Bunun yanında, ABD’de TSİ 18’de ekim ayına ait Kansas City Fed İmalat Sanayi Aktivite Endeksi takip edilecek. Ayrıyeten TSİ 17’de ABD’de eylül ayına ait bekleyen konut satışlarının aylık bazda artış suratının %8,1’den %0,5 düzeyine yavaşlaması bekleniyor.
Başka yandan, ABD’de TSİ 15.30’da 23 Ekim haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları verisi takip edilecek. ABD’de yeni işsizlik maaşı müracaatları 16 Ekim haftasında düşüşünü sürdürerek 293 bin kişi düzeyinde kaydedilmiş ve bu biçimdece Mart 2020’den bu yana en düşük düzeye gelmişti.
Avrupa tarafında, piyasaların odak noktasında TSİ 14.45’te ECB’nin para siyaseti toplantısı ve TSİ 15.30’da ECB Lideri Christine Lagarde’ın konuşması olacak. ECB, eylül ayındaki toplantısında Pandemik Acil Durum Satın Alma Programı’nın (PEPP) toplam 1,85 trilyon Euro’luk ölçüsünde ve Mart 2022’ye kadar uzanan müddetinde değişikliğe gitmemiş, lakin bu program dahilindeki alımların ölçülü yavaş bir patikada yapılacağı iletisini vermişti. Lagarde, PEPP’in suratındaki yavaşlamanın tapering manasına gelmediğini, PEPP’in bir daha ayarlandığını söylemişti. Ayrıyeten Lagarde, PEPP’i kapsamlı olarak aralık ayındaki görüşmede ele alacaklarını belirtmişti. ECB’nin bugünkü toplantısında ise faizlerde ve varlık alımlarında rastgele bir değişiklik beklenmemekte. Geçtiğimiz haftalarda Lagarde, enflasyondaki yükselişin süreksiz olduğu fikrini korumuştu.
Ayrıyeten TSİ 12’de Euro Bölgesi’nde ekim ayına ait tüketici itimadı verisi açıklanacak. Başka yandan, TSİ 15’te Almanya’da ekim ayına ait öncü TÜFE verisi açıklanacak. Almanya’da eylül ayında TÜFE yıllık Aralık 1993’ten bu yana en yüksek düzey olan %4,1 olarak açıklanmıştı. TÜFE’nin ekimde ise öncü bilgilere göre yıllık bazda %4,4 düzeyine yükselmesi bekleniyor.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10.30’da TCMB tarafınca yılın son Enflasyon Raporu yayınlanacak ve TCMB Lideri Şahap Kavcıoğlu’nun sunumu ve soru ve karşılık kısmında vereceği iletiler takip edilecek. Gerek lokal gerekse global gelişmelerle TCMB’nin Temmuz ayı Enflasyon Raporu’nda paylaştığı %14,1 olan enflasyon varsayımında besbelli üst taraflı riskler mevcut. Bu doğrultuda Enflasyon Raporu’nda TCMB’nin yıl sonu iddiasındaki mümkün revize ve münasebetleri takip edilecek.
Ayrıyeten TSİ 14’te TCMB’nin geçen haftaki PPK toplantısına ait özetleri yayınlanacak. TCMB, geçen haftaki toplantısında siyaset faizini 200 baz puan indirimle %16 düzeyine çekmişti, arz istikametli arızi ögelerden kaynaklı olarak siyaset faizinde yapılan aşağı istikametli düzeltme için yıl sonuna kadar sonlu bir alan kaldığını vurgulamıştı.
Başka yandan, TSİ 11’de Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafınca eylül ayına ait gelen yabancı ziyaretçi sayısı verisi takip edilecek. Ağustos ayında gelen yabancı ziyaretçi sayısı, yıllık %119,4 ile kuvvetli artışını sürdürürken, aylık ise %8,7 düşmüştü.
Bugün TCMB, DTH, rezerv ve menkul değer istatistiklerini de paylaşacak.
Ford Otosan (FROTO, Nötr): Ford Otosan’ın 2021 yılı üçüncü çeyrek net periyot karı 1.892mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 1.672mn TL’nin tıpkı vakitte piyasa beklentisi olan 1.644mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiş ve yeterli bir imaj sergilemiştir. Tahminimizdeki sapmada finansman sarfiyatı beklentimize rağmen finansman geliri kaydedilmesi tesirli olmuştur. Ford Otosan’ın 3Ç2020’deki net periyot karı 1.358mn TL idi. Şirketin satış gelirleri 3. çeyrekte bundan evvelki yılın birebir periyoduna bakılırsa %40,9 oranında artmış ve 18.871mn TL olmuştur. Satış gelirlerindeki artışın tamamı yurtdışı satış gelirlerindeki %82,3’lük yükselişten kaynaklanmıştır. Yurtiçi satış gelirleri 3Ç2021’de %31,9 gerilemiştir. Yurtiçi satışlar 3Ç2021’de görülen araç bulunurluğu zayıflığının da tesiriyle 2020’nin tıpkı çeyreğine nazaran adetsel bazda %59,4 azalırken, yurtdışı satışlar ise adetsel bazda %40 artış kaydetmiştir. Satışların maliyeti tıpkı devirde %40,9 oranında artmıştır. Buna bağlı olarak brüt kar %40,7 artışla 2.319mn TL’ye yükselirken, brüt kar marjı değişmeyerek %12,3 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel sarfiyatlar ise geçen yılın birebir devrine göre %22,7 artmış ve 545,1mn TL olmuştur. Öteki faaliyetlerden net 13,7mn TL gelir kaydedilmiştir. Bunlara bağlı olarak faaliyet karı %19,4 artışla 1.788mn TL’ye yükselmiştir. Faaliyet kar marjı da 1,7 puan gerilemeyle %9,5 olmuştur. Öteki faaliyet gelirleri hariç FAVÖK %41,9 artışla 2.036mn TL olurken, FAVÖK 0,1 puan artışla %10,8’e yükselmiştir. Finansman tarafında net 148,1mn TL gelir kaydedilmiştir. 3Ç2020’deki net finansman masrafı 82,4mn TL idi. Şirket 3Ç2021’de çeyrekte 10,2mn TL’lik vergi masrafı yazmıştır. 3Ç2020’de 57,8mn TL vergi sarfiyatı kaydedilmişti. Bu gelişmeler sonucunda 3Ç2021 net devir karı 3Ç2020’ye nazaran %39,3 artış kaydetmiştir. Net kar marjı da 0,1 puanlık azalışla %10 olarak hesaplanmaktadır.
3. çeyrek net periyot karıyla bir arada Ford Otosan’ın 9 aylık net periyot karı %107,7 artışla 4.711mn TL’ye yükselmiştir.
2021 üçüncü çeyrek sonuçlarının akabinde şirket 2021 yılı beklentilerini revize etmiştir. Hem yurt içi tıpkı vakitte yurt dışı satış adetlerindeki satış öngörüsü aşağı taraflı güncellenmiştir. Şirket ticari araç piyasalarında ve Ford markalı araçlara olan talebin güçlü seyrettiğini öteki taraftan global bazda çip tedarikinde yaşanan kısıntılar sebebiyle imalat süreçlerinin olumsuz etkilendiğini bildirmiştir.
Garanti BBVA (GARAN, Pozitif): Garanti BBVA’nın 2021 yılının üçüncü çeyreğindeki net devir karı bundan evvelki çeyreğe göre %24,6, bundan evvelki yılın birebir çeyreğine nazaran ise %92,3 oranında artarak 3.645mn TL’ye yükselmiş ve hem bizim beklentimiz olan 3.280mn TL’nin tıpkı vakitte piyasa beklentisi olan 3.196mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada, net faiz gelirleri ile net fiyat ve kurul gelirlerinin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi tesirli olmuştur. Ayrıntılar için tıklayınız…
Beğenilen GSYO (GOZDE, Pozitif): Beğenilen Teşebbüs’ün 2021 yılı 3. çeyrek net devir karı 2.371mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket bundan evvelki yılın birebir devrinde 289,4mn TL net periyot ziyanı kaydetmişti. 3. Çeyrekte Şirket finansal yatırımlar gerçeğe uygun paha artışından 2,35 milyar TL gelir, temel faaliyetlerden başka gelirlere kaydetmiş ve bu durum yüksek kar sayısında ana etken olmuştur. Şirket’in bilhassa Penta Teknoloji’deki hissesine istinaden 3. çeyrekte devasa yükseklikte bedel artışı oluşmuştur.
Yüksek üçüncü çeyrek kar sayısının tesiriyle Şirket’in 9 aylık net periyot karı 2.630,2mn TL olmuştur. Geçen yılın birinci 9 ayında şirketin net periyot ziyanı 110mn TL düzeyindeydi.
İş GYO (ISGYO, Nötr): İş GYO 3Ç2021’de 15,4mn TL net periyot karı yazmıştır. Bizim ve piyasanın net kar beklentisi ise 5mn TL iken, geçen yılın üçüncü çeyreğinde 2,8mn TL kar yazılmıştı. İş GYO’nun satış gelirleri yıllık %46,4 oranında azalarak 3Ç2021’de 120,6mn TL olarak gerçekleşirken, bu gelirlerin 65mn TL’si kira gelirleri (üst hakkı gelirleri dahil), 54,2mn TL’si konut satışlarından oluşmuştur. Kira gelirleri yıllık %23,8 oranında artış kaydetmiştir. Konut satışları ise %68,3 oranında düşüş kaydetmiştir. Öteki yandan, Şirket’in brüt karı yıllık %28,7 oranında artarak 3Ç2021’de 69,6mn TL’ye yükselirken, FAVÖK %33,9 oranında artmış ve 62,5mn TL (Beklenti 56mn TL) olmuştur. Brüt kar ve FAVÖK marjı ise 3Ç2021’de sırasıyla %57,7 ve %51,8 olmuştur. Öte yandan, Şirket yılın üçüncü çeyreğinde 47,9mn TL net finansman masrafı (3Ç2020:47mn TL net gider) kaydetmiştir.
Üçüncü çeyrek net periyot karı daha sonrasında İş GYO’nun 9A2021’deki karı 10,8mn TL olmuştur. Şirket geçen yılın birebir periyodunda 9,1mn TL ziyan yazmıştı.
Şişe Cam (SISE, Hudutlu Pozitif): Şişe Cam’ın 3Ç2021’deki ana paydaşlık net devir karı bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna göre %56,2 oranında artarak 1.353mn TL’ye yükselmiştir. Piyasanın ortalama kar beklentisi 1.270mn TL idi. Şişe Cam’ın satış gelirleri 3Ç2021’de 8.236mn TL gerçekleşerek yıllık %42 oranında büyüme kaydederken, brüt kar %52,5 oranında artış kaydetmiş ve 2.880mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar marjı ise 2,4 puan artarak %35,0 olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet masrafları %35,7 oranında artarak 1.406mn TL’ye çıkan Şirket’in FAVÖK’ü ise 1.986mn TL (ortalama beklenti 1.877mn TL) gerçekleşerek yıllık %56,7 oranında artış kaydetmiştir. FAVÖK marjı da %24,1 olmuştur. Geçen yılın ikinci çeyreğinde FAVÖK marjı %21,8 idi. Başka yandan, Şirket bu çeyrekte 83mn TL yatırım faaliyetlerinden net gelir kaderken, 117,5mn TL net finansman sarfiyatı yazmıştır.
Üçüncü çeyrek net karının akabinde Şirket’in 9A2021’deki ana iştirak net devir karı 4.096mn TL’ye yükselmiştir. bundan evvelki yılın birebir periyodunda Şirket 1.392mn TL ana iştirak net devir karı yazmıştı.
Tat Besin (TATGD, Nötr): Tat Gıda’nın 2021 yılı 3. çeyrek ana iştirak net devir karı 29,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket bundan evvelki yılın birebir periyodunda 13mn TL ana paydaşlık net devir karı kaydetmişti. Şirketin 3Ç2021 satış gelirleri 3Ç2020’ye bakılırsa %50,9 oranında artarak 280,3mn TL’ye yükselirken, satışların maliyeti %66,6 oranında artmış ve buna bağlı olarak brüt kar %18,3 oranında artarak 71,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel sarfiyatlar ise birebir devirde %30,7 artışla 46,3mn TL olmuştur. Öbür faaliyetlerden 4,5mn TL gelir elde eden şirketin faaliyet karı %49,1 oranında artmış ve 29,7mn TL’ye yükselmiştir. Şirket finansman tarafında ise 3,7mn TL masraf kaydetmiştir. Vergi öncesi net periyot karı 26,4mn TL olan şirket, 3,2mn TL vergi geliri daha sonrası 29,5mn TL ana paydaşlık net devir karı elde etmiştir.
3. çeyrek karıyla birlikte şirketin 9 aylık ana paydaşlık net devir karı 184,3mn TL olmuştur. Geçen yılın birinci 9 ayında şirketin net devir karı 73,9mn TL idi.
Türkiye Sigorta (TURSG, Hudutlu Negatif): Şirket’in 3Ç2021’deki net periyot karı (konsolide) bundan evvelki yılın ikinci çeyreğine göre %46,5 oranında gerileyerek 153,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. Ortalama piyasa beklentisi 273mn TL kar idi. Türkiye Sigorta’nın genel teknik kısım istikrarı yıllık %43,7 oranında düşüş göstermiş ve 3Ç2021’de 161,6mn TL’ye gerilemiştir. Öte yandan, Şirket’in net yatırım gelirleri bu çeyrekte 61,1mn TL gerçekleşerek yıllık %89,6 oranında artış göstermiştir.
Üçüncü çeyrek kar sayısının akabinde Türkiye Sigorta’nın 9A2021’deki net devir karı 798,8mn TL gerçekleşerek yıllık %16,9 oranında düşüş göstermiştir.
Coca-Cola İçecek (CCOLA, Nötr): Coca-Cola Icecek A.Ş. (CCİ) The Coca-Cola Company (“TCCC”) 100% iştiraki olan European Refreshments’ın (ER), Bağdat merkezli Al Waha for Soft Drinks, Juices, Mineral Water, Plastics, and Plastic Caps Production LLC’nin (“Al Waha”) holding şirketi pozisyonunda bulunan Waha Beverages B.V.’deki (Waha BV) %19,97 oranındaki azınlık hissesini ortalarındaki 2013 tarihinde akdedilmiş olan hissedarlar mukavelesinde bulunan ve 31 Aralık 2016 ile 31 Aralık 2022 içinde kullanılabilen satın alım opsiyonu kararları uyarınca satın almıştır. ER’ın ilgili satış opsiyonunu kullanma sonucu uyarınca, ER, Waha BV’deki %19,97 oranındaki hisselerini 40,4mn USD karşılığında CCİ’ye devretmiş ve tescil süreci de tamamlanmıştır. Kelam konusu periyot süreci kararında CCİ, direkt %100 hisse sahipliği ile Waha BV’nin ve beraberinde Al Waha’nın tek hissedarı olmuştur.
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Nötr): Banka, 367 gün vadeli 360,5mn USD ve 396,5mn EUR fiyatında iki başka dilimden oluşan yaklaşık toplam 822mn USD sendikasyon kredisi mutabakatı imzalamıştır. 19 ülkeden 38 finansal kurumun iştirakiyle ve dış ticaretin finansmanı hedefiyle kullanılacak olan sendikasyon kredisinin toplam maliyeti USD ve EUR için sırasıyla Libor + %2,15 ve Euribor + %1,75 olarak gerçekleşmiştir.
DAL HABERLERİ
Akaryakıt: 28/10/2021 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, akaryakıtta 25 KRŞ/LT pompa satış meblağlarında indirim gerçekleşmiştir.
ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ
Alarko Carrier (ALCAR): Şirket 3Ç2021’de 4,5mn TL net periyot karı açıklamıştır. bundan evvelki yılın 3. çeyreğindeki net periyot karı 27,9mn TL idi. Şirket’in brüt karı 3Ç2021’de 51,1mn TL gerçekleşerek yıllık %23 oranında gerilerken, brüt kar marjı tıpkı periyotta 9,1 puan azalarak %16,7’ye gerilemiştir. Şirketin 9 aylık net periyot karı da 2020’nin tıpkı periyoduna nazaran %28,8 azalışla 31,7mn TL’yi göstermiştir.
Agesa Hayat ve Emeklilik (AGESA, Nötr): Şirket’in 3Ç2021’deki net periyot karı (konsolide) 114,5mn TL gerçekleşerek yıllık %7,3 oranında artış göstermiştir. Piyasanın üçüncü çeyrek ortalama kar beklentisi 117mn TL idi. Şirket’in genel teknik kısım istikrarı 3Ç2021’de 78mn TL gerçekleşerek yıllık %20,9 oranında düşüş göstermiştir. Net yatırım gelirleri ise 77,6mn TL (3Ç2020: 27,9mn TL) olmuştur.
Üçüncü çeyrek kar sayısının akabinde Şirket’in Ocak-Eylül devri net devir karı 343,9mn TL gerçekleşerek yıllık %52,3 oranında artış göstermiştir.
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT, Sonlu Pozitif): Şirket’in 3Ç2021’deki net devir karı (konsolide) 172,9mn TL gerçekleşerek yıllık %25,1 oranında artış göstermiştir. Ortalama piyasa beklentisi 145mn TL kar idi. Şirket’in genel teknik kısım istikrarı yıllık %29,3 oranında artış göstererek 3Ç2021’de 171,7mn TL’ye çıkmıştır. Başka yandan, net yatırım gelirleri birebir devirler prestijiyle %44 oranında artarak 63,3mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Üçüncü çeyrek kar sayısının akabinde Şirket’in 9A2021’deki net devir karı 427,3mn TL gerçekleşerek yıllık %9,4 oranında artış göstermiştir.
Anadolu Sigorta (ANSGR, Nötr): Anadolu Sigorta’nın konsolide net devir karı 3Ç2021’de 62,9mn TL gerçekleşerek yıllık %51,5 oranında düşüş göstermiştir. Ortalama piyasa beklentisi 69mn TL kar idi. Şirket’in genel teknik kısım istikrarı yıllık %59,6 oranında azalarak bu çeyrekte 66,2mn TL’ye düşerken, yatırım gelirlerinden 10,9mn TL net gelir (3Ç2020: 9,1mn TL net gelir) kaydedilmiştir.
Üçüncü çeyrek kar sayısının akabinde Şirket’in 9A2021’deki net devir karı yıllık %12,2 oranında azalarak 353,2mn TL’ye gerilemiştir.
Bagfaş (BAGFS): Şirketin kredi notunun derecelendirilmesi kapsamında JCR Eurasia Rating (JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş) tarafınca değerleme yapılmış; Uzun vadeli / kısa vadeli ulusal kredi notu A(Trk) / A-1 (Trk) olarak, uzun vadeli / kısa vadeli memleketler arası kredi notu BB / B olarak belirlenmiştir.
Teşebbüs Elektrik (GESAN): Şirketin %70 bağlı paydaşlığı Europower Güç ve Otomasyon Tek. San. Tic. A.Ş., 12.10.2021 tarihinde Türkiye Elektrik İletim A.Ş. Genel Müdürlüğü tarafınca gerçekleştirilen, 2021/550188 ihale nolu “İTM-348 referanslı 154kv Osmaniye OSB TM Tevsiat Üretim İşi” ihalesi için, TEİAŞ tarafınca kontrat yapmaya davet edilmiştir. İhale bedeli 27,1mn TL’dir.
Ayrıyeten Şirket, Türkiye Taşkömürü Kurumu Genel Müdürlüğü ile 27.10.2021 tarihinde Dağıtım Merkezi işi için kontrat imzalamıştır. Mukavele bedeli 237bin EUR+KDV’dir.
RTA Laboratuvarları (RTALB): Devlet Gereç Ofisi Genel Müdürlüğü (DMO) ile SARS- Cov-2(2019-nCov)RT-qPCR teşhis kitinin temini konusunda akdedilen Sıhhat Market Tıbbi Gereç Çerçeve Mutabakatı kapsamında, 5.10.2021 tarihinde verilen 1,5mn adet eser siparişinin teslimatı tamamlamıştır. Kelam konusu mutabakat kapsamında teslimi gerçekleşen teşhis kiti sayısı toplam 14,9mn adete ulaşmıştır.
Başka yandan, Şirkete tahsis edilen Malatya İli, Fatih Mahallesi’ndeki 11,3bin metrekarelik arsa hakkında İdare Konseyi’nin vermiş olduğu endüstriyel mikrobiyolojik teşhis eserleri, süratli teşhis testleri, fason tüp ve şişe dolum alanı ile steril plastik medikal eser üretim alanı olarak kullanılmak üzere tesis kurulmasına ait karara istinaden yapılan yapı ruhsatı istemi olumlu sonuçlanmıştır. Organize Sanayi Bölgeleri mevzuatı uyarınca yapı ruhsatlarının Organize Sanayi Bölgesi ile Bakanlığın müsaadesine tabi olması niçini ile müracaatın sonuçlanması vakit almışsa da elektrik ve su teması üzere projenin yürütülmesi için gerekli süreçler tamamlanmıştır. Tesisin inşasına bu biçimdelikle başlanacaktır.
FAİZ PİYASALARI
Çarşamba günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %16,67 düzeyinden %16,36 düzeyine geriledi. TCMB dün 70 milyar TL’lik (%16’dan, 7 gün vadeli) repo ihalesi açtı. Toplam fonlama meblağı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 310,6 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,61 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,52-%1,63 bandında hareketin akabinde %1,54 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde faizlerde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta 10 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 20 baz puana varan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Yurt içi tarafta dün TÜİK tarafınca eylül ayına ait dış ticaret verileri belirtildi. Eylül ayında mevsim ve takvim tesirinden arındırılmış ihracat, rekor düzeyini yeniledi, lakin aylık artış suratı 2021 yılı ortalamasının altında kaldı, ithalat da rekor düzeyinden gevşedi ve nisan ayından bu yana birinci kere aylık daraldı lakin yüksek düzeylerini muhafazaya devam ederek 2021 yılı ortalamasının üzerinde seyretti.
Arındırılmamış datalara baktığımızda eylül ayında ihracat aylık %10 artarak 20,8 milyar USD’ye yükseldi. İhracat yılın birinci 9 ayında 161 milyar USD gerçekleşti, ekim ayında da rekor bir ihracat nazaranbileceğimizi değerlendirdiğimizde ihracatta yıl sonu OVP amacı olan 211 milyar USD düzeyini aşabileceğimizi düşünüyoruz. Günlük ihracat bilgilerine bakılırsa ekimde 21 milyar USD’nin üzerinde rekor bir ihracatın gerçekleşebileceğini hesaplıyoruz. Gelecek 3 aya yönelik ihracat siparişleri de yılın geri kalanında ihracatın kuvvetli seyrini sürdürebileceğine işaret ediyor. Kurdaki dalgalanma kısa vadede ihracat kanalını destekleyici bir görünüm oluştursa da dal yetkililerinin vurguladığı üzere hem ihracat pazarı müşterilerinin kurdaki artışla fiyat indirimi talep etmesi birebir vakitte emtia fiyatlarındaki yüksekliğin de tesiriyle geleceğe yönelik maliyet meçhullüğü ihracatçıların kar marjı konusunda esnekliğini sınırlayabilir.
İthalat, aylık %0,7 artışla 23,3 milyar USD ile rekor düzeylerine yakın bulunuyor. İç talep görünümüne dair daha net bir fotoğraf sunan altın ve güç hariç ithalatta hudutlu da olsa aylık artışın sürdüğünü görüyoruz. Ayrıntılara baktığımızda makroihtiyati tedbirlere rağmen tüketim malı ithalatında muhtemelen talebin de öne çekilmesiyle aylık artış görüyoruz. Ek olarak altın ithalatında tarihî ortalamasının altındaki seyir toplam ithalattaki yükselişi sınırlasa da petrol meblağlarının eylül ayında yükselmesi güç ithalatındaki artışın sürmesine niye oluyor. Güç ithalatı Aralık 2014’ten bu yana en yüksek fiyatta gerçekleşti.
Kaynak: TÜİK, TCMB.
Dış ticaret açığı eylül ayında 2,55 milyar USD ile geçen yılın bariz altında gerçekleşti. 12 aylık kümülatif dış ticaret açığı 44,3 milyar USD’ye daraldı ve GSYH oranı da %5,8 düzeyine geriledi. Yolcu sayısı üzerinden değerlendirdiğimizde turizm gelirlerinin eylülde kuvvetli bir yıllık artış sergileyebileceğini öngörüyoruz. Bu doğrultuda cari istikrar eylül ayında hudutlu bir fazla verebilir ve kümülatif cari açıkta düşüş sürebilir.
Kaynak: TÜİK.
Yurt içi tarafta, ayrıyeten sektörel inanç endeksleri, gerçek kesim inanç endeksi ve tüketici inanç endeksinin muhakkak alt kalemleri ile hesaplanan ekonomik inanç endeksi ekim ayında %1 oranında azalarak 101,4 düzeyine geriledi ama optimistlik eşik düzeyinin üzerinde kalmaya devam etti. Ekonomik itimat endeksindeki düşüş, tüketici ve gerçek kesim (imalat sanayi) itimat endekslerindeki düşüşlerden kaynaklandı. Ekim ayında sektörel inanç endeksleri ise artış kaydederek ekonomik toparlanmanın sürdüğüne işaret etti.
Dün ABD tarafında, eylül ayına ait güçlü mallar siparişleri verisi belirtildi. Sağlam mallar siparişleri eylülde 4 aylık yükselişin akabinde aylık %0,4 düştü. Beklenti %1,1 düşmesi tarafındaydı. Düşüşte motorlu ulaşım ekipmanları kalemindeki aylık %2,3 düşüş tesirli oldu. İşletme yatırımları için göstergelerden biri olan savunma dışı sermaye malları siparişleri eylülde aylık %0,8 arttı. Arz problemlerinin faal olduğu bir devirde çekirdek siparişlerdeki artış ekonomik toparlanma için kuvvetli sinyal verdi.
Öbür yandan, Kanada Merkez Bankası’nın faiz sonucu takip edildi. Kanada Merkez Bankası, dünkü toplantısında siyaset faiz oranını %0,25 düzeyinde sabit tuttu ve tahvil alım programını durdurarak mali genişlemeyi sonlandıracağını bildirdi. Ayrıca Banka, global bazda yaşanan arz kesintileri ve yüksek enflasyon riski ortamında, gelecekteki faiz oranı artışlarının muhtemel vakit içindemasını hızlandırdığını bildirdi. Bu kapsamda üyeler, nisan ayı başlarında borçlanma maliyetlerini artırmaya hazır olabileceklerinin sinyalini verdiler, bunun daha evvel düşünüldüğü üzere gelecek yılın ikinci yarısı yerine 2022 yılının birinci yarısında olabileceğine işaret ettiler.
Yurt dışı tarafta bugün data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, yılın üçüncü çeyreğine ait öncü GSYH büyüme dataları ve Çekirdek şahsi Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi açıklanacak. İlgili çeyrekte bilhassa düşen tüketici inancının de işaret ettiği üzere tüketim harcamalarının büyümeye katkısının azalması beklenmekte. Ayrıyeten tedarik zincirindeki kahırlar ve emek arzındaki eksiklik ile üretimde de evvelki çeyreğe göre yavaşlama beklenmekte.. Bu açıdan üçüncü çeyrekte yıllıklandırılmış büyümenin %6,7’den %2,5’e gerilemesi beklenmekte. ABD’de çekirdek PCE fiyat endeksi ise yıllıklandırılmış çeyreklik bazda birinci çeyrekte %2,5 oranında artış kaydetmesinin akabinde ikinci çeyrekte %6,1 düzeyinde gerçekleşmiş ve artan enflasyonist baskıları yansıtmıştı. ABD’de çekirdek PCE fiyat endeksinin üçüncü çeyrekte ise %4,50 düzeyine gerilemesi bekleniyor.
Bunun yanında, ABD’de TSİ 18’de ekim ayına ait Kansas City Fed İmalat Sanayi Aktivite Endeksi takip edilecek. Ayrıyeten TSİ 17’de ABD’de eylül ayına ait bekleyen konut satışlarının aylık bazda artış suratının %8,1’den %0,5 düzeyine yavaşlaması bekleniyor.
Başka yandan, ABD’de TSİ 15.30’da 23 Ekim haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları verisi takip edilecek. ABD’de yeni işsizlik maaşı müracaatları 16 Ekim haftasında düşüşünü sürdürerek 293 bin kişi düzeyinde kaydedilmiş ve bu biçimdece Mart 2020’den bu yana en düşük düzeye gelmişti.
Avrupa tarafında, piyasaların odak noktasında TSİ 14.45’te ECB’nin para siyaseti toplantısı ve TSİ 15.30’da ECB Lideri Christine Lagarde’ın konuşması olacak. ECB, eylül ayındaki toplantısında Pandemik Acil Durum Satın Alma Programı’nın (PEPP) toplam 1,85 trilyon Euro’luk ölçüsünde ve Mart 2022’ye kadar uzanan müddetinde değişikliğe gitmemiş, lakin bu program dahilindeki alımların ölçülü yavaş bir patikada yapılacağı iletisini vermişti. Lagarde, PEPP’in suratındaki yavaşlamanın tapering manasına gelmediğini, PEPP’in bir daha ayarlandığını söylemişti. Ayrıyeten Lagarde, PEPP’i kapsamlı olarak aralık ayındaki görüşmede ele alacaklarını belirtmişti. ECB’nin bugünkü toplantısında ise faizlerde ve varlık alımlarında rastgele bir değişiklik beklenmemekte. Geçtiğimiz haftalarda Lagarde, enflasyondaki yükselişin süreksiz olduğu fikrini korumuştu.
Ayrıyeten TSİ 12’de Euro Bölgesi’nde ekim ayına ait tüketici itimadı verisi açıklanacak. Başka yandan, TSİ 15’te Almanya’da ekim ayına ait öncü TÜFE verisi açıklanacak. Almanya’da eylül ayında TÜFE yıllık Aralık 1993’ten bu yana en yüksek düzey olan %4,1 olarak açıklanmıştı. TÜFE’nin ekimde ise öncü bilgilere göre yıllık bazda %4,4 düzeyine yükselmesi bekleniyor.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10.30’da TCMB tarafınca yılın son Enflasyon Raporu yayınlanacak ve TCMB Lideri Şahap Kavcıoğlu’nun sunumu ve soru ve karşılık kısmında vereceği iletiler takip edilecek. Gerek lokal gerekse global gelişmelerle TCMB’nin Temmuz ayı Enflasyon Raporu’nda paylaştığı %14,1 olan enflasyon varsayımında besbelli üst taraflı riskler mevcut. Bu doğrultuda Enflasyon Raporu’nda TCMB’nin yıl sonu iddiasındaki mümkün revize ve münasebetleri takip edilecek.
Ayrıyeten TSİ 14’te TCMB’nin geçen haftaki PPK toplantısına ait özetleri yayınlanacak. TCMB, geçen haftaki toplantısında siyaset faizini 200 baz puan indirimle %16 düzeyine çekmişti, arz istikametli arızi ögelerden kaynaklı olarak siyaset faizinde yapılan aşağı istikametli düzeltme için yıl sonuna kadar sonlu bir alan kaldığını vurgulamıştı.
Başka yandan, TSİ 11’de Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafınca eylül ayına ait gelen yabancı ziyaretçi sayısı verisi takip edilecek. Ağustos ayında gelen yabancı ziyaretçi sayısı, yıllık %119,4 ile kuvvetli artışını sürdürürken, aylık ise %8,7 düşmüştü.
Bugün TCMB, DTH, rezerv ve menkul değer istatistiklerini de paylaşacak.
- TCMB Analitik Bilanço Datalarına nazaran 22 Ekim haftasında toplam rezervin azaldığını ve net rezervin arttığını hesaplamaktayız. İlgili haftada TCMB dış varlıkları 0,6 milyar USD azaldı. Bunun sonucunda toplam rezervin 125,1 milyar USD’ye gerilediğini iddia ediyoruz. Bankaların TCMB’de tuttukları döviz mevduatı ise haftalık bazda 0,9 milyar USD azaldı. Buna nazaran net memleketler arası rezervin 0,3 milyar USD artarak 32,4 milyar USD düzeyine geldiğini öngörmekteyiz. Geçen hafta yurt içi bankalarla olan swap ölçüsü 0,29 milyar USD kadar arttı ve rezervlere olumlu katkı yaptı.
- Yurt içi yerleşiklerin dolarizasyon hareketine BDDK’nın yayınladığı günlük datalardan de bakıyoruz. 22 Ekim haftasında toplam DTH ölçüsü 0,02 milyar USD (bireysel 0,2 milyar USD düşüş ve kurumsal 0,22 milyar USD artış) ile hudutlu artış kaydetti. Toplam YP mevduatın toplam mevduat içerisindeki oranı %55,5’ten %56,2’ye yükseldi. TL kredilerde haftalık %0,32 artış, YP kredilerde %0,13 artış, toplam kredilerde ise kur tesirinden arındırılmış bazda baktığımızda %0,25 artış görmekteyiz.
Ford Otosan (FROTO, Nötr): Ford Otosan’ın 2021 yılı üçüncü çeyrek net periyot karı 1.892mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 1.672mn TL’nin tıpkı vakitte piyasa beklentisi olan 1.644mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiş ve yeterli bir imaj sergilemiştir. Tahminimizdeki sapmada finansman sarfiyatı beklentimize rağmen finansman geliri kaydedilmesi tesirli olmuştur. Ford Otosan’ın 3Ç2020’deki net periyot karı 1.358mn TL idi. Şirketin satış gelirleri 3. çeyrekte bundan evvelki yılın birebir periyoduna bakılırsa %40,9 oranında artmış ve 18.871mn TL olmuştur. Satış gelirlerindeki artışın tamamı yurtdışı satış gelirlerindeki %82,3’lük yükselişten kaynaklanmıştır. Yurtiçi satış gelirleri 3Ç2021’de %31,9 gerilemiştir. Yurtiçi satışlar 3Ç2021’de görülen araç bulunurluğu zayıflığının da tesiriyle 2020’nin tıpkı çeyreğine nazaran adetsel bazda %59,4 azalırken, yurtdışı satışlar ise adetsel bazda %40 artış kaydetmiştir. Satışların maliyeti tıpkı devirde %40,9 oranında artmıştır. Buna bağlı olarak brüt kar %40,7 artışla 2.319mn TL’ye yükselirken, brüt kar marjı değişmeyerek %12,3 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel sarfiyatlar ise geçen yılın birebir devrine göre %22,7 artmış ve 545,1mn TL olmuştur. Öteki faaliyetlerden net 13,7mn TL gelir kaydedilmiştir. Bunlara bağlı olarak faaliyet karı %19,4 artışla 1.788mn TL’ye yükselmiştir. Faaliyet kar marjı da 1,7 puan gerilemeyle %9,5 olmuştur. Öteki faaliyet gelirleri hariç FAVÖK %41,9 artışla 2.036mn TL olurken, FAVÖK 0,1 puan artışla %10,8’e yükselmiştir. Finansman tarafında net 148,1mn TL gelir kaydedilmiştir. 3Ç2020’deki net finansman masrafı 82,4mn TL idi. Şirket 3Ç2021’de çeyrekte 10,2mn TL’lik vergi masrafı yazmıştır. 3Ç2020’de 57,8mn TL vergi sarfiyatı kaydedilmişti. Bu gelişmeler sonucunda 3Ç2021 net devir karı 3Ç2020’ye nazaran %39,3 artış kaydetmiştir. Net kar marjı da 0,1 puanlık azalışla %10 olarak hesaplanmaktadır.
3. çeyrek net periyot karıyla bir arada Ford Otosan’ın 9 aylık net periyot karı %107,7 artışla 4.711mn TL’ye yükselmiştir.
2021 üçüncü çeyrek sonuçlarının akabinde şirket 2021 yılı beklentilerini revize etmiştir. Hem yurt içi tıpkı vakitte yurt dışı satış adetlerindeki satış öngörüsü aşağı taraflı güncellenmiştir. Şirket ticari araç piyasalarında ve Ford markalı araçlara olan talebin güçlü seyrettiğini öteki taraftan global bazda çip tedarikinde yaşanan kısıntılar sebebiyle imalat süreçlerinin olumsuz etkilendiğini bildirmiştir.
Garanti BBVA (GARAN, Pozitif): Garanti BBVA’nın 2021 yılının üçüncü çeyreğindeki net devir karı bundan evvelki çeyreğe göre %24,6, bundan evvelki yılın birebir çeyreğine nazaran ise %92,3 oranında artarak 3.645mn TL’ye yükselmiş ve hem bizim beklentimiz olan 3.280mn TL’nin tıpkı vakitte piyasa beklentisi olan 3.196mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada, net faiz gelirleri ile net fiyat ve kurul gelirlerinin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi tesirli olmuştur. Ayrıntılar için tıklayınız…
Beğenilen GSYO (GOZDE, Pozitif): Beğenilen Teşebbüs’ün 2021 yılı 3. çeyrek net devir karı 2.371mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket bundan evvelki yılın birebir devrinde 289,4mn TL net periyot ziyanı kaydetmişti. 3. Çeyrekte Şirket finansal yatırımlar gerçeğe uygun paha artışından 2,35 milyar TL gelir, temel faaliyetlerden başka gelirlere kaydetmiş ve bu durum yüksek kar sayısında ana etken olmuştur. Şirket’in bilhassa Penta Teknoloji’deki hissesine istinaden 3. çeyrekte devasa yükseklikte bedel artışı oluşmuştur.
Yüksek üçüncü çeyrek kar sayısının tesiriyle Şirket’in 9 aylık net periyot karı 2.630,2mn TL olmuştur. Geçen yılın birinci 9 ayında şirketin net periyot ziyanı 110mn TL düzeyindeydi.
İş GYO (ISGYO, Nötr): İş GYO 3Ç2021’de 15,4mn TL net periyot karı yazmıştır. Bizim ve piyasanın net kar beklentisi ise 5mn TL iken, geçen yılın üçüncü çeyreğinde 2,8mn TL kar yazılmıştı. İş GYO’nun satış gelirleri yıllık %46,4 oranında azalarak 3Ç2021’de 120,6mn TL olarak gerçekleşirken, bu gelirlerin 65mn TL’si kira gelirleri (üst hakkı gelirleri dahil), 54,2mn TL’si konut satışlarından oluşmuştur. Kira gelirleri yıllık %23,8 oranında artış kaydetmiştir. Konut satışları ise %68,3 oranında düşüş kaydetmiştir. Öteki yandan, Şirket’in brüt karı yıllık %28,7 oranında artarak 3Ç2021’de 69,6mn TL’ye yükselirken, FAVÖK %33,9 oranında artmış ve 62,5mn TL (Beklenti 56mn TL) olmuştur. Brüt kar ve FAVÖK marjı ise 3Ç2021’de sırasıyla %57,7 ve %51,8 olmuştur. Öte yandan, Şirket yılın üçüncü çeyreğinde 47,9mn TL net finansman masrafı (3Ç2020:47mn TL net gider) kaydetmiştir.
Üçüncü çeyrek net periyot karı daha sonrasında İş GYO’nun 9A2021’deki karı 10,8mn TL olmuştur. Şirket geçen yılın birebir periyodunda 9,1mn TL ziyan yazmıştı.
Şişe Cam (SISE, Hudutlu Pozitif): Şişe Cam’ın 3Ç2021’deki ana paydaşlık net devir karı bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna göre %56,2 oranında artarak 1.353mn TL’ye yükselmiştir. Piyasanın ortalama kar beklentisi 1.270mn TL idi. Şişe Cam’ın satış gelirleri 3Ç2021’de 8.236mn TL gerçekleşerek yıllık %42 oranında büyüme kaydederken, brüt kar %52,5 oranında artış kaydetmiş ve 2.880mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar marjı ise 2,4 puan artarak %35,0 olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet masrafları %35,7 oranında artarak 1.406mn TL’ye çıkan Şirket’in FAVÖK’ü ise 1.986mn TL (ortalama beklenti 1.877mn TL) gerçekleşerek yıllık %56,7 oranında artış kaydetmiştir. FAVÖK marjı da %24,1 olmuştur. Geçen yılın ikinci çeyreğinde FAVÖK marjı %21,8 idi. Başka yandan, Şirket bu çeyrekte 83mn TL yatırım faaliyetlerinden net gelir kaderken, 117,5mn TL net finansman sarfiyatı yazmıştır.
Üçüncü çeyrek net karının akabinde Şirket’in 9A2021’deki ana iştirak net devir karı 4.096mn TL’ye yükselmiştir. bundan evvelki yılın birebir periyodunda Şirket 1.392mn TL ana iştirak net devir karı yazmıştı.
Tat Besin (TATGD, Nötr): Tat Gıda’nın 2021 yılı 3. çeyrek ana iştirak net devir karı 29,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket bundan evvelki yılın birebir periyodunda 13mn TL ana paydaşlık net devir karı kaydetmişti. Şirketin 3Ç2021 satış gelirleri 3Ç2020’ye bakılırsa %50,9 oranında artarak 280,3mn TL’ye yükselirken, satışların maliyeti %66,6 oranında artmış ve buna bağlı olarak brüt kar %18,3 oranında artarak 71,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel sarfiyatlar ise birebir devirde %30,7 artışla 46,3mn TL olmuştur. Öbür faaliyetlerden 4,5mn TL gelir elde eden şirketin faaliyet karı %49,1 oranında artmış ve 29,7mn TL’ye yükselmiştir. Şirket finansman tarafında ise 3,7mn TL masraf kaydetmiştir. Vergi öncesi net periyot karı 26,4mn TL olan şirket, 3,2mn TL vergi geliri daha sonrası 29,5mn TL ana paydaşlık net devir karı elde etmiştir.
3. çeyrek karıyla birlikte şirketin 9 aylık ana paydaşlık net devir karı 184,3mn TL olmuştur. Geçen yılın birinci 9 ayında şirketin net devir karı 73,9mn TL idi.
Türkiye Sigorta (TURSG, Hudutlu Negatif): Şirket’in 3Ç2021’deki net periyot karı (konsolide) bundan evvelki yılın ikinci çeyreğine göre %46,5 oranında gerileyerek 153,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. Ortalama piyasa beklentisi 273mn TL kar idi. Türkiye Sigorta’nın genel teknik kısım istikrarı yıllık %43,7 oranında düşüş göstermiş ve 3Ç2021’de 161,6mn TL’ye gerilemiştir. Öte yandan, Şirket’in net yatırım gelirleri bu çeyrekte 61,1mn TL gerçekleşerek yıllık %89,6 oranında artış göstermiştir.
Üçüncü çeyrek kar sayısının akabinde Türkiye Sigorta’nın 9A2021’deki net devir karı 798,8mn TL gerçekleşerek yıllık %16,9 oranında düşüş göstermiştir.
Coca-Cola İçecek (CCOLA, Nötr): Coca-Cola Icecek A.Ş. (CCİ) The Coca-Cola Company (“TCCC”) 100% iştiraki olan European Refreshments’ın (ER), Bağdat merkezli Al Waha for Soft Drinks, Juices, Mineral Water, Plastics, and Plastic Caps Production LLC’nin (“Al Waha”) holding şirketi pozisyonunda bulunan Waha Beverages B.V.’deki (Waha BV) %19,97 oranındaki azınlık hissesini ortalarındaki 2013 tarihinde akdedilmiş olan hissedarlar mukavelesinde bulunan ve 31 Aralık 2016 ile 31 Aralık 2022 içinde kullanılabilen satın alım opsiyonu kararları uyarınca satın almıştır. ER’ın ilgili satış opsiyonunu kullanma sonucu uyarınca, ER, Waha BV’deki %19,97 oranındaki hisselerini 40,4mn USD karşılığında CCİ’ye devretmiş ve tescil süreci de tamamlanmıştır. Kelam konusu periyot süreci kararında CCİ, direkt %100 hisse sahipliği ile Waha BV’nin ve beraberinde Al Waha’nın tek hissedarı olmuştur.
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Nötr): Banka, 367 gün vadeli 360,5mn USD ve 396,5mn EUR fiyatında iki başka dilimden oluşan yaklaşık toplam 822mn USD sendikasyon kredisi mutabakatı imzalamıştır. 19 ülkeden 38 finansal kurumun iştirakiyle ve dış ticaretin finansmanı hedefiyle kullanılacak olan sendikasyon kredisinin toplam maliyeti USD ve EUR için sırasıyla Libor + %2,15 ve Euribor + %1,75 olarak gerçekleşmiştir.
DAL HABERLERİ
Akaryakıt: 28/10/2021 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, akaryakıtta 25 KRŞ/LT pompa satış meblağlarında indirim gerçekleşmiştir.
ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ
Alarko Carrier (ALCAR): Şirket 3Ç2021’de 4,5mn TL net periyot karı açıklamıştır. bundan evvelki yılın 3. çeyreğindeki net periyot karı 27,9mn TL idi. Şirket’in brüt karı 3Ç2021’de 51,1mn TL gerçekleşerek yıllık %23 oranında gerilerken, brüt kar marjı tıpkı periyotta 9,1 puan azalarak %16,7’ye gerilemiştir. Şirketin 9 aylık net periyot karı da 2020’nin tıpkı periyoduna nazaran %28,8 azalışla 31,7mn TL’yi göstermiştir.
Agesa Hayat ve Emeklilik (AGESA, Nötr): Şirket’in 3Ç2021’deki net periyot karı (konsolide) 114,5mn TL gerçekleşerek yıllık %7,3 oranında artış göstermiştir. Piyasanın üçüncü çeyrek ortalama kar beklentisi 117mn TL idi. Şirket’in genel teknik kısım istikrarı 3Ç2021’de 78mn TL gerçekleşerek yıllık %20,9 oranında düşüş göstermiştir. Net yatırım gelirleri ise 77,6mn TL (3Ç2020: 27,9mn TL) olmuştur.
Üçüncü çeyrek kar sayısının akabinde Şirket’in Ocak-Eylül devri net devir karı 343,9mn TL gerçekleşerek yıllık %52,3 oranında artış göstermiştir.
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT, Sonlu Pozitif): Şirket’in 3Ç2021’deki net devir karı (konsolide) 172,9mn TL gerçekleşerek yıllık %25,1 oranında artış göstermiştir. Ortalama piyasa beklentisi 145mn TL kar idi. Şirket’in genel teknik kısım istikrarı yıllık %29,3 oranında artış göstererek 3Ç2021’de 171,7mn TL’ye çıkmıştır. Başka yandan, net yatırım gelirleri birebir devirler prestijiyle %44 oranında artarak 63,3mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Üçüncü çeyrek kar sayısının akabinde Şirket’in 9A2021’deki net devir karı 427,3mn TL gerçekleşerek yıllık %9,4 oranında artış göstermiştir.
Anadolu Sigorta (ANSGR, Nötr): Anadolu Sigorta’nın konsolide net devir karı 3Ç2021’de 62,9mn TL gerçekleşerek yıllık %51,5 oranında düşüş göstermiştir. Ortalama piyasa beklentisi 69mn TL kar idi. Şirket’in genel teknik kısım istikrarı yıllık %59,6 oranında azalarak bu çeyrekte 66,2mn TL’ye düşerken, yatırım gelirlerinden 10,9mn TL net gelir (3Ç2020: 9,1mn TL net gelir) kaydedilmiştir.
Üçüncü çeyrek kar sayısının akabinde Şirket’in 9A2021’deki net devir karı yıllık %12,2 oranında azalarak 353,2mn TL’ye gerilemiştir.
Bagfaş (BAGFS): Şirketin kredi notunun derecelendirilmesi kapsamında JCR Eurasia Rating (JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş) tarafınca değerleme yapılmış; Uzun vadeli / kısa vadeli ulusal kredi notu A(Trk) / A-1 (Trk) olarak, uzun vadeli / kısa vadeli memleketler arası kredi notu BB / B olarak belirlenmiştir.
Teşebbüs Elektrik (GESAN): Şirketin %70 bağlı paydaşlığı Europower Güç ve Otomasyon Tek. San. Tic. A.Ş., 12.10.2021 tarihinde Türkiye Elektrik İletim A.Ş. Genel Müdürlüğü tarafınca gerçekleştirilen, 2021/550188 ihale nolu “İTM-348 referanslı 154kv Osmaniye OSB TM Tevsiat Üretim İşi” ihalesi için, TEİAŞ tarafınca kontrat yapmaya davet edilmiştir. İhale bedeli 27,1mn TL’dir.
Ayrıyeten Şirket, Türkiye Taşkömürü Kurumu Genel Müdürlüğü ile 27.10.2021 tarihinde Dağıtım Merkezi işi için kontrat imzalamıştır. Mukavele bedeli 237bin EUR+KDV’dir.
RTA Laboratuvarları (RTALB): Devlet Gereç Ofisi Genel Müdürlüğü (DMO) ile SARS- Cov-2(2019-nCov)RT-qPCR teşhis kitinin temini konusunda akdedilen Sıhhat Market Tıbbi Gereç Çerçeve Mutabakatı kapsamında, 5.10.2021 tarihinde verilen 1,5mn adet eser siparişinin teslimatı tamamlamıştır. Kelam konusu mutabakat kapsamında teslimi gerçekleşen teşhis kiti sayısı toplam 14,9mn adete ulaşmıştır.
Başka yandan, Şirkete tahsis edilen Malatya İli, Fatih Mahallesi’ndeki 11,3bin metrekarelik arsa hakkında İdare Konseyi’nin vermiş olduğu endüstriyel mikrobiyolojik teşhis eserleri, süratli teşhis testleri, fason tüp ve şişe dolum alanı ile steril plastik medikal eser üretim alanı olarak kullanılmak üzere tesis kurulmasına ait karara istinaden yapılan yapı ruhsatı istemi olumlu sonuçlanmıştır. Organize Sanayi Bölgeleri mevzuatı uyarınca yapı ruhsatlarının Organize Sanayi Bölgesi ile Bakanlığın müsaadesine tabi olması niçini ile müracaatın sonuçlanması vakit almışsa da elektrik ve su teması üzere projenin yürütülmesi için gerekli süreçler tamamlanmıştır. Tesisin inşasına bu biçimdelikle başlanacaktır.
FAİZ PİYASALARI
Çarşamba günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %16,67 düzeyinden %16,36 düzeyine geriledi. TCMB dün 70 milyar TL’lik (%16’dan, 7 gün vadeli) repo ihalesi açtı. Toplam fonlama meblağı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 310,6 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,61 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,52-%1,63 bandında hareketin akabinde %1,54 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde faizlerde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta 10 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 20 baz puana varan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı