Bankacılık bölümünde tahvil tutma zorunluluğundan kaçamayan bankalar TL mevduat faizlerinde yükselişe niye olsa da hem Merkez Bankası’nın uyarısı tıpkı vakitte makroihtiyati tedbirler niçiniyle düşük kredi faizleri bu artışın nereye kadar sürebileceği sorularına yol açıyor. Bankacılık dalında son günlerde en kıymetli gündem hususu yükselen TL mevduat faizleri oldu. Merkez Bankası’nın TL mevduat oranına nazaran bankalara ek menkul değer alımı zaruriliği getirmesinin akabinde bankacılık bölümü yaratacağı risklere dikkat çekmiş ve bilançoların zorlanacağı uyarısı yapmıştı. Düşük faizle ek menkul değer alımı yaparak uzun mühlet bilançoda risk taşımaktansa TL mevduat oranını artırarak mevduat çekmeyi hedefleyen bankacılık bölümünde yüzde 25-31 içinde TL mevduat faizlerine rastlanıyor.
Dünya Gazetesi’nden Şebnem Turhan’ın haberine nazaran, Merkez Bankası’nın ay başında bankaların ‘sistemik risk’ uyarısı ve TL mevduat faizi artışlarının akabinde yaptığı düzenlemelerin ‘ruhuna aykırı’ ihtarına karşın bankacılık kesiminde TL mevduat faizi artışı devam ediyor. Aralık sonunda bilanço düzeltme periyodunda daha da artması beklenen TL mevduat faizlerine karşılık kredi faizlerinde siyaset faizi ve makroihtiyati tedbirler niçiniyle düşüşün yaşanması bankacılık bölümünün bu yarışı sürdürüp sürdüremeyeceği sorusuna yol açtı.
HEM KREDİDE HEM MEVDUATTA ALIM ZORUNLULUĞU
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ile Merkez Bankası’nın aldığı makroihtiyati tedbirlerle getirilen bankaların menkul değer tutma mecburiliği hem kredilerde birebir vakitte mevduatlarda uygulanıyor. Alınan kararların başında bankaların yabancı para mevduatın yüzde 5’ine kadar tahvil tutulması mecburiliği geliyor. Bankalar yeni yıldan itibaren ise TL mevduat oranı yüzde 50 ve yüzde 60’ın altında kalırsa ek 2 ve 7 puan tahvil tutma yükümlülüğü altındalar.
Ayrıca KOBİ, esnaf, mali kesim, KİT, tarım, ihracat ve yatırım kredileri, kurumsal kredi kartları hariç kullandırılan ticari kredilerin yüzde 30’u oranında tahvil tutma koşulu bulunuyor. Temmuz-aralık içinde kelam konusu kredilerin stok meblağının artış oranı yüzde 10’u aşarsa, aşan tutan kadar tahvil tutulması gerekiyor. Bunun yanı sıra kullandırılan ticari kredi faizi referans oranının 1,4 katını aşarsa yüzde 20, 1,8 katını aşarsa yüzde 90 tahvil tutma koşulu da var.
Yerli özel ve yabancı bankalarda oran düşük BDDK’nın haftalık bilgilerine bakılırsa 28 Ekim itibariyle bankacılık dalında KKM dahil TL mevduatın oranı yüzde 47,6 düzeyinde bulunuyor. Kamu bankalarında bir daha KKM dahil TL mevduatın toplam mevduata oranı yüzde 50,59 iken yerli özel bankalarda oran yüzde 47,21’e yabancı sahipli bankalarda ise yüzde 43,25’e kadar geriliyor. Şu anda yabancı para mevduatının yüzde 5’ine kadar tahvil tutma mecburiliği olan bankalar yeni yıldan itibaren TL mevduat oranının yüzde 50 ve 60’ın altına kalmasına bakılırsa ek menkul değer almak zorunda kalacaklar. İşte yerli özel ve yabancı sahipli bankalarda oranın yüzde 50’nin altında olması ek menkul değer alımı zorunluluğuyla karşı karşıya kalmamak için bankaları TL mevduatlarını artırma yoluna soktu.
TL MEVDUAT FAİZİ KKM’NİN ÜZERİNDE
Ancak Merkez Bankası’nın son üç ayda üst üste yaptığı 350 baz puanlık indirimi daha sonrasında siyaset faizi yüzde 10,5’e çekilirken kur muhafazalı TL mevduat faizleri de yüzde 13,5 düzeyine indi. Bankalar KKM’de mevduat faizini siyaset faizinin en çok 3 puan üzerinde uygulayabiliyor. KKM ile bir müddetdir TL mevduat oranını artıran bankacılık bölümü faiz indirimiyle bir daha bir çıkmazın içine girdi. KKM getirisinin düşmesi TL mevduatlara uygulanan mevduat faizinin yükselişinde bir öbür etken olarak öne çıkıyor. Bankalar her yıl aralık sonunda bilanço güzelleştirme operasyonları devrinde hem kredi birebir vakitte mevduat faizlerinde üst taraflı bir siyaset izliyor ocak ayıyla birlikte ise olağanlaşma yaşanmaya başlıyor. Bu durum da TL mevduat faizlerinin bir süre daha yüksek kalacağı yorumlarına yol açıyor.
Dünya Gazetesi’nden Şebnem Turhan’ın haberine nazaran, Merkez Bankası’nın ay başında bankaların ‘sistemik risk’ uyarısı ve TL mevduat faizi artışlarının akabinde yaptığı düzenlemelerin ‘ruhuna aykırı’ ihtarına karşın bankacılık kesiminde TL mevduat faizi artışı devam ediyor. Aralık sonunda bilanço düzeltme periyodunda daha da artması beklenen TL mevduat faizlerine karşılık kredi faizlerinde siyaset faizi ve makroihtiyati tedbirler niçiniyle düşüşün yaşanması bankacılık bölümünün bu yarışı sürdürüp sürdüremeyeceği sorusuna yol açtı.
HEM KREDİDE HEM MEVDUATTA ALIM ZORUNLULUĞU
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ile Merkez Bankası’nın aldığı makroihtiyati tedbirlerle getirilen bankaların menkul değer tutma mecburiliği hem kredilerde birebir vakitte mevduatlarda uygulanıyor. Alınan kararların başında bankaların yabancı para mevduatın yüzde 5’ine kadar tahvil tutulması mecburiliği geliyor. Bankalar yeni yıldan itibaren ise TL mevduat oranı yüzde 50 ve yüzde 60’ın altında kalırsa ek 2 ve 7 puan tahvil tutma yükümlülüğü altındalar.
Ayrıca KOBİ, esnaf, mali kesim, KİT, tarım, ihracat ve yatırım kredileri, kurumsal kredi kartları hariç kullandırılan ticari kredilerin yüzde 30’u oranında tahvil tutma koşulu bulunuyor. Temmuz-aralık içinde kelam konusu kredilerin stok meblağının artış oranı yüzde 10’u aşarsa, aşan tutan kadar tahvil tutulması gerekiyor. Bunun yanı sıra kullandırılan ticari kredi faizi referans oranının 1,4 katını aşarsa yüzde 20, 1,8 katını aşarsa yüzde 90 tahvil tutma koşulu da var.
Yerli özel ve yabancı bankalarda oran düşük BDDK’nın haftalık bilgilerine bakılırsa 28 Ekim itibariyle bankacılık dalında KKM dahil TL mevduatın oranı yüzde 47,6 düzeyinde bulunuyor. Kamu bankalarında bir daha KKM dahil TL mevduatın toplam mevduata oranı yüzde 50,59 iken yerli özel bankalarda oran yüzde 47,21’e yabancı sahipli bankalarda ise yüzde 43,25’e kadar geriliyor. Şu anda yabancı para mevduatının yüzde 5’ine kadar tahvil tutma mecburiliği olan bankalar yeni yıldan itibaren TL mevduat oranının yüzde 50 ve 60’ın altına kalmasına bakılırsa ek menkul değer almak zorunda kalacaklar. İşte yerli özel ve yabancı sahipli bankalarda oranın yüzde 50’nin altında olması ek menkul değer alımı zorunluluğuyla karşı karşıya kalmamak için bankaları TL mevduatlarını artırma yoluna soktu.
TL MEVDUAT FAİZİ KKM’NİN ÜZERİNDE
Ancak Merkez Bankası’nın son üç ayda üst üste yaptığı 350 baz puanlık indirimi daha sonrasında siyaset faizi yüzde 10,5’e çekilirken kur muhafazalı TL mevduat faizleri de yüzde 13,5 düzeyine indi. Bankalar KKM’de mevduat faizini siyaset faizinin en çok 3 puan üzerinde uygulayabiliyor. KKM ile bir müddetdir TL mevduat oranını artıran bankacılık bölümü faiz indirimiyle bir daha bir çıkmazın içine girdi. KKM getirisinin düşmesi TL mevduatlara uygulanan mevduat faizinin yükselişinde bir öbür etken olarak öne çıkıyor. Bankalar her yıl aralık sonunda bilanço güzelleştirme operasyonları devrinde hem kredi birebir vakitte mevduat faizlerinde üst taraflı bir siyaset izliyor ocak ayıyla birlikte ise olağanlaşma yaşanmaya başlıyor. Bu durum da TL mevduat faizlerinin bir süre daha yüksek kalacağı yorumlarına yol açıyor.