Çin’den gelen ve beklentilerin altında kalan makro bilgiler bir müddetdir Delta varyantının yayılması ile negatif ayrışan Asya piyasaları, bugün Çin’den gelen ve beklentilerin altında kalan makro bilgiler daha sonrasında zayıf seyrediyor. Beklentilerin altında kalan sanayi üretimi ve perakende satışlar verisinde Delta varyantının tesiri görüldü. Japonya Nikkei %1,5 – %2,0 içinde düşüş kaydederken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %0,4 civarında geri çekiliyor. Öbür yandan, zayıf gelen datalar bir taraftan da Çin Merkez Bankası’ndan takviye beklentilerini de birlikteinde getirmiş gözüküyor. Şanghay endeksi artı bölgede seyrediyor. Lakin, Asya genelinde yaşanan baskının ABD ve Avrupa vadelilerine yansıdığı gözleniyor. Büyüme telaşının bir ölçü öne çıkması ile borsalarda kısmi baskı sürebilir. Global borsalardaki manzaraya bağlı olarak BIST100 endeksi de güne yavaşça ekside başlayabilir. Yurtarasında iktisada yönelik yüksek büyüme beklentileri devam ediyor ki memleketler arası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye için bu yıl büyüme beklentisini %6,3’ten %7,9’a yükseltti. birebir vakitte düzgün gelen ikinci çeyrek finansalları ve TCMB sonucu daha sonrasında yaşanan rahatlamayla BIST100 endeksi olumlu ayrışabilir. ABD ve Avrupa’da satışlar derinleşmedikçe, teknik olarak da güçlenen endeks günü artıda kapatmak isteyebilir. Bugün yurtarasında Kabine Toplantısı var. Yurtharicinde ise hafta ortasındaki FOMC toplantı tutanakları öne çıkıyor.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Cari süreçler açığı, haziran ayında 1,1 milyar USD gelerek piyasa beklentisi ile uyumlu gerçekleşti. Mayıs ayında cari açık 3,2 milyar USD gerçekleşmişti. Aylık bazda bakıldığında evvelki aya bakılırsa dış ticaret açığındaki azalış cari açıktaki güzelleşmede temel faktör oldu. Haziran ayında devam eden arz kısıtları ve tedarik zincirindeki meşakkatlere karşın TÜİK datalarına göre ihracat 19,8 milyar USD ile tarihi yüksek düzeyinde gelmişti. İthalatta da artış görsek de dış ticaret açığında düşüş görüldü. Net hizmet gelirleri evvelki aya bakılırsa 0,53 milyar USD artarak cari istikrara olumlu katkı verdi. Birincil gelir istikrarındaki açık da evvelki aya bakılırsa 0,28 milyar USD azaldı, ikincil gelir istikrarı sonlu açık vererek cari dengeyi olumsuz etkiledi.
Geçen yılın tıpkı ayıyla kıyaslandığında ise birincil hizmet gelirleri hariç cari istikrar bileşenlerinde düzgünleşme var. Aşılama sürecindeki ilerleme ve memleketler arası ölçekte artan mobilite ile net hizmet gelirleri geçtiğimiz seneye göre 1,9 milyar USD arttı. İthalatın yükselmesine karşın ihracatın daha fazla artmasıyla net ihracat kaleminde de geçtiğimiz seneye bakılırsa artış var. Net altın istikrarı nisan ve mayısta fazla vermekteydi ama haziranda yeniden açık vermekte. Buna karşın altın ithalatının geçen seneye bakılırsa çok düşük kalması, bu sene gördüğümüz kümülatif cari açıktaki düşüşe niye olan faktörlerden biri oldu. Güç tarafında ise geçen seneye göre hem artan ekonomik aktivite birebir vakitte petrol fiyatlarındaki yükselişin tesiriyle net güç istikrarı cari dengeyi olumsuz etkilemekte, bilhassa güç ithalatı son bir yılın en yükseğinde. Ayrıyeten mayıs ayındaki kapanmayla düşen güç ithalatı, haziranda açılmayla bir arada tekrar arttı. Genel tabloya baktığımızda kümülatif çekirdek cari istikrar göstergelerinde düzgünleşme görülmekte.
Finansman tarafına baktığımızda ise haziranda 1,1 milyar USD gerçekleşen cari açığın finansman muhtaçlığı, çoğunluğu başka yatırımlar ve portföy yatırımları kaynaklı olan 7 milyar USD’lik net yabancı sermaye girişi ile karşılanmış. 2,9 milyar USD net yanılgı noksan girişi görülüyor. Sermaye girişiyle cari açığın karşılanması ile bir arada rezervlerde 8,8 milyar USD’lik artış gözleniyor. Çin Merkez Bankası ile haziran ayında yapılan swap mutabakatı rezervlere olumlu katkı yaptı.
Ayrıca Türkiye’de temmuz ayında konut satışları aylık ve yıllık bazda düştü. Geçen ay açılmanın tesiriyle kuvvetli artışlar gördük ancak temmuzda hem resmi tatil günü sayısının fazla olması birebir vakitte sıkı finansal şartlar ile konut satışları aylık %20 düştü. Her ne kadar toplam konut satışları 107.785 ile yeterli gelse de yıllık %53 düştü. Bunda geçen sene kamu bankaları öncülüğünde başlatılan düşük faizli kampanya kararı konut satışlarında görülen artışın yarattığı baz tesirli oldu.
Cuma günü Fitch, Türkiye’nin kredi notunda ve görünümünde değişikliğe gitmedi. Fitch, yıl sonu için büyüme iddiasını %6,3’ten %7,9’a yükseltirken, enflasyonun baz etkisinin de katkısıyla yıl sonunda %16,9’a ve cari açık/GSYH oranının %3’e gerilemesini, bütçe açığı/GSYH oranının ise %3,9 gerçekleşmesini beklemekte.
Cuma günü ABD’de ağustos ayına ait Michigan Üniversitesi Tüketici İtimat Endeksi öncü verisi, 81,2’den 70,2 düzeyine gerileyerek beklentilerin pek altında kaldı ve Aralık 2011’den bu yana en düşük düzeyde gerçekleşti. Cari şartlar endeksi 84,5’ten 77,9’ye gerilerken, beklentiler endeksi ise 79’dan 65,2’ye geriledi. Artan Delta varyantı hadiseleri niçiniyle pandeminin bir daha yayılması riski tüketici inancının düşüşünde tesirli oldu. Tüketicilerin 1 yıl daha sonrasına ait enflasyon beklentileri ise %4,7’den %4,6’ya kısmi geriledi ama yüksek seyretmeye devam etti.
Yurt haricinde bu hafta data takvimine bakıldığında,
ABD’de bu hafta Fed’in son toplantısına ait FOMC toplantı tutanakları yayınlanacak. Tutanaklarda varlık alım programında değişikliğin vakit içindemasına dair ipucu aranacaktır. Son devirde TÜFE, beklentilerle uyumlu gelmesine karşın, ÜFE’deki yükseliş ve istihdam datalarının olumlu seyretmesi varlık alım azaltımının vakit içindemasına yönelik tartışmaları ağırlaştırmıştı ve şahin kanadı temsil eden Fed üyelerinin açıklamaları, duyurunun yakın vakitte yapılacağına dair beklenti oluşturmuştu. Ayrıyeten yarın Fed Lideri Powell’ın konuşması takip edilecek. Bugün ağustos ayı New York Fed Empire State imalat sanayi endeksi ve perşembe günü Philadelphia Fed iş dünyası endeksi takip edilecek. Temmuz ayına ait Fed Bölgesel anketleri ise ABD iktisadının 3. çeyrekte imalat endüstrinde genişlemenin devam ettiğini gösterdi. Salı günü temmuz ayı sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı ve perakende satışlar dataları izlenececek. Haziran ayında araba üretiminde devam eden sıkıntılara rağmen sanayi üretimi aylık %0,4 artmıştı. Temmuz ayına ait beklenti ise sanayi üretiminin kuvvetli gelen PMI bilgileriyle uyumlu olarak aylık %0,5 artması istikametinde. Kapasite kullanım oranı ise salgın daha sonrası en yüksek düzey olan %75,4’e yükselmişti. Perakende satışlar ise beklentilerin bilakis haziranda aylık %0,6 artmıştı. Beklenti ise iktisatların açılmasıyla hizmetler tarafına yönelen harcamaların perakende satışlara baskı yapması tarafında ve aylık %0,2 gerilemesi tarafında. Perşembe günü ise haftalık işsizlik maaşı müracaatları takip edilecek. ABD’de 7 Ağustos haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları bundan evvelki haftaya nazaran 12 bin kişi azalışla 375 bin kişi düzeyinde beklentilerle uyumlu gerçekleşmişti.
Avrupa tarafında veri gündemi sakin. Salı günü Euro Bölgesi 2. çeyrek revize GSYH dataları ve çarşamba günü temmuz ayı sonuncu TÜFE açıklanacak. Öncü bilgilere bakılırsa Euro Bölgesi genelinde büyüme aşılama sürecindeki ilerleme ve kısıtlamaların kaldırılmasıyla beklentilerin üstünde gelerek bundan evvelki çeyreğe göre %2 düzeyinde gerçekleşmişti. Bölge geneline bakıldığında İspanya %2,8, İtalya ise %2,7 büyürken, Almanya tekrar büyüme bölgesine geçerken beklentilerin altında %1,5 büyümüştü. Bölgenin ikinci büyük iktisadı Fransa ise %0,9 büyümüştü. Euro Bölgesi’nde ise enflasyon temmuz ayında öncü datalara nazaran yıllık %1,9’dan %2,2’ye yükselmişti. Besin ve güç meblağları, enflasyonu artırıcı tarafta tesirde bulunmuştu. İngiltere’de ise çarşamba günü temmuz ayı TÜFE ve cuma günü ise perakende satışlar bilgileri açıklanacak. TÜFE’de baz tesiriyle yıllık bazda düşüş beklenmekte. İngiltere’de perakende satışların, normaleşme adımlarına karşın artan Delta varyantı hadiseleri kaynaklı evvelki aya bakılırsa momentum kaybetmesi beklenmekte. Perşembe günü Norveç Merkez Bankası toplantısı bulunmakta. Sıkılaştırma sinyali veren gelişmiş ülke merkez bankalarından biri de Norveç Merkez Bankası idi. Bu görüşmede rastgele bir değişiklik beklenmemekte ancak eylülde faiz artırması mümkün görülmekte.
Asya tarafında cuma günü PBOC’nin 1 ve 5 yıllık kredi temel faiz oranları sonucu takip edilecek. İktisattaki yavaşlama daha sonrası mecburî karşılık oranlarında indirime giden PBOC’nin bu görüşmede faizleri sabit bırakması beklenmekte. Çarşamba günü Yeni Zelanda Merkez Bankası sonucu takip edilecek. Faizlerde değişiklik beklenmekle bir arada faiz artırımı için kasımı işaret etmesi beklenmekte.
Yurt ortasında ise bugün temmuz ayı bütçe dataları, salı günü haziran konut fiyat endeksi, çarşamba günü haziran ayı özel bölümün yurt haricinden sağladığı kredi borcu, perşembe günü haziran ayı memleketler arası yatırım konumu, cuma günü ise temmuz ayı TOBB kurulan ve kapanan şirketler istatistikleri takip edilecek.
Deva Holding (DEVA, Pozitif): Şirket’in 2Ç2021’deki net devir karı 179,5mn TL gerçekleşerek yıllık %45,5 oranında artış kaydetmiştir. Deva Holding’in satış gelirleri 2Ç2021’de 513,8mn TL gerçekleşerek geçen yılın ikinci çeyreğine nazaran %27 oranında büyüme kaydederken, brüt kar 289,4mn TL ile birebir periyotlar prestijiyle %35,9 oranında artmıştır. Faaliyet sarfiyatları ise bir daha tıpkı devirler prestijiyle %44,8 oranına artarak 214mn TL’ye çıkan Şirket’in FAVÖK’ü %29,1 oranında artarak 184,3mn TL’ye yükselmiştir. FAVÖK marjı da yıllık 0,6 puan artarak %35,9’a çıkmıştır. Öteki yandan, Şirket bu çeyrekte 50,6mn TL net finansman sarfiyatı yazmıştır.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki net devir karı geçen yılın birinci yarısında nazaran %41,2 oranında artarak 402,7mn TL’ye yükselmiştir.
Enka İnşaat (ENKAI, Pozitif): Enka İnşaat 2021 yılının ikinci çeyreğinde ana paydaşlık net periyot karı 2.045,9mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 1.105mn TL’nin tıpkı vakitte ortalama piyasa beklentisi olan 1.094mn TL’nin çok üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada mühendislik ve inşaat kümesinin yatırım faaliyetleri kaynaklı beklentimizin epey üzerinde net devir karı kaydetmesi tesirli olmuştur. Şirket bundan evvelki yılın birebir devrinde bir daha mühendislik ve inşaat kümesi yatırım faaliyetleri kaynaklı 2.385mn TL ana iştirak net devir karı kaydetmişti. Satış gelirleri ikinci çeyrekte bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna nazaran durdurulan güç santrallerinin devreye alınmasının da katkısıyla %73,1 oranında artan Şirket’in brüt karı ise satış maliyetlerindeki %55,4’lük bakılırsace düşük artışın tesiriyle %144,7 oranında artmış ve 1.313,4mn TL’ye yükselmiştir. Operasyonel masraflar birebir devirde %26,9 oranında artarken, öteki faaliyetlerden 2Ç2021’de 25,9mn TL masraf kaydedilmiş ve faaliyet karı da %200,4 oranında artarak 1.097,6mn TL’ye yükselmiştir. Buna ilaveten Mühendislik ve inşaat kümesi kaynaklı yatırım faaliyetlerinden 2Ç2021’de 1.548mn TL gelir kaydedilmiştir. 2Ç2020’de yatırım faaliyetlerinde 2.169mn TL’lik gelir kaydedilmişti. 61,1mn TL’lik finansman ve 528,4mn TL’lik vergi sarfiyatı daha sonrasında ana iştirak net periyot karı 2.045,9mn TL olarak gerçekleşmiştir.
İkinci çeyrek kar sayısıyla bir arada Şirket’in Ocak-Haziran periyodu ana paydaşlık karı 3.187,9mn TL’ye ulaşmış ve bundan evvelki yılın birebir devrine bakılırsa %89,2 oranında artış kaydetmiştir.
Migros (MGROS, Nötr): Migros’un 2021 yılı 2. çeyrek ana iştirak net periyot karı 1,8mn TL olmuştur. Piyasa beklentisi ise şirketin 25mn TL net periyot karı açıklaması tarafındaydı. Satış gelirleri %21,9 oranında artan Migros’un 2. çeyrek brüt karı %26,8 artışla 2.025mn TL olmuştur. Brüt kar marjı 0,9 puan artışla %24,1’i göstermiştir. Tıpkı periyotta operasyonel masraflar %24,2 artışla 1.612mn TL’ye yükselmiştir. 168,5mn TL’lik öteki faaliyet masrafları daha sonrasında faaliyet karı %8,8 artışla 245mn TL’yi göstermiştir. Faaliyet karı marjı ise 0,3 puan azalışla %2,9 olarak hesaplanmaktadır. Migros’un FAVÖK’ü 2Ç2020’deki 531mn TL’den 2Ç2021’de %26,3 artışla 670mn TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı %7,7’den %8’e yükselmiştir. Finansman öncesi kar 245,2mn TL’yi göstermiştir. Finansman tarafında ise 235,3mn TL masraf kaydeden Migros’un vergi öncesi karı 9,9mn TL olmuştur. 2Ç2020’de vergi öncesi ziyan 104,5mn TL idi. 8,1mn TL’lik vergi sarfiyatı yazan şirketin ana iştirak net devir karı 1,8mn TL’yi göstermiştir.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki ana paydaşlık net devir karı 211,3mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Geçen yılın birebir devrindeki ana paydaşlık net devir ziyanı 276,3mn TL idi.
Migros ayrıyeten 2021 yılı beklentilerini revize etmiştir. Buna nazaran satış gelirlerinin büyümesi beklentisi %15-18 bandından %18-20’e yükseltilmiştir. %8-8,5 FAVÖK marjı beklentisi korunurken, 170 yeni mağaza amacı 300 üzerine çekilmiştir. Yatırım harcamaları öngörüsü de 600mn TL’den 800mn TL’ye artırılmıştır.
Ziraat Bankası: Ziraat Bankası’nın 2Ç2021’deki solo net periyot karı 777,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. Banka’nın bundan evvelki çeyrekteki net devir karı 961,9mn TL idi. Ziraat Bankası’nın net faiz gelirleri 2Ç2020’de 7.260mn TL gerçekleşerek bundan evvelki çeyreğe nazaran %13,6 oranında artarken, net fiyat ve kurul gelirleri %12,4 oranında artış kaydetmiş ve 1.173mn TL’ye yükselmiştir. Öbür yandan, evvelki çeyrekte yaşanan gorece yüksek düşüşün akabinde karşılık masrafları bu çeyrekte %31,7 oranında artarak 2.074mn TL’ye çıkarken, operasyonel masraflar %7,9 oranında artarak 3.521mn TL’ye çıkmıştır. Ticari ziyan ise değerli bir değişim göstermeyerek 2.575mn TL olarak gerçekleşmişidir. Ziraat Bankası’nın 2Ç2021’deki takipteki krediler oranı %2,2, kredi mevduat oranı %92,9 olarak gerçekleşmiştir. Sermaye yeterlilik oranı ise %16,62’dir.
İkinci çeyrek karının akabinde Ziraat Bankası’nın 1Y2021’deki net devir karı 1.740mn TL olarak gerçekleşmiştir. Banka geçen yılın birinci yarısında 4.509mn TL net kar elde etmişti.
Pegasus (PGSUS, Nötr): Temmuz ayı yolcu sayısı 2,49mn kişi ile 2019’un tıpkı periyodunun %16 altında gerçeklemiştir. Yolcu doluluk oranı ise 11,3 puan azalışla %80,6’yı göstermiştir. 2021’in birinci 7 ayında yolcu sayısı 2019’un birebir devrine bakılırsa %45 azalışla 9,56mn düzeyinde gerçekleşmiştir (7A2020:7,64mn). İlgili periyodun yolcu doluluk oranı ise 2019’un tıpkı periyoduna bakılırsa 12,1 puan azalışla %75,8’i göstermiştir (7A2020: %84,4).
Türk Telekom (TTKOM, Hudutlu Pozitif): Şirket ile Türkiye Haber-İş Sendikası içinde 05 Nisan 2021 günü başlayan 14. Devir Toplu İş Kontratı görüşmeleri muahede ile sonuçlanmıştır. Türkiye’de yaklaşık 10.000 Sendika üyesi çalışanını kapsayan toplu iş kontratı 01/03/2021-28/02/2023 tarihleri içinde 2 yıl müddetle geçerli olacaktır.
DAL HABERLERİ
Konut: Türkiye genelinde konut satışları Temmuz ayında bundan evvelki yılın tıpkı ayına bakılırsa %53,0 azalarak 107.785 oldu. İpotekli konut satışları ise bundan evvelki yılın birebir ayına nazaran %84,3 azalış göstererek 20.553 oldu. Toplam konut satışları ortasında ipotekli satışların hissesi %19,1 olarak gerçekleşti. Temmuz ayındaki konut satışlarının akabinde, Ocak – Temmuz periyodunda toplam konut satışları bundan evvelki yılın birebir periyoduna nazaran %22,7 azalışla 660.595 olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, yabancılara yapılan konut satışları temmuz ayında bundan evvelki yılın birebir ayına göre %64,0 artarak 4.495 olurken, ülke uyruklarına bakılırsa en çok konut satışı Irak vatandaşlarına yapıldı.
BAŞKA ŞİRKET HABERLERİ
Akiş GYO (AKSGY, Sonlu Negatif): Şirket 2Ç2021’de (konsolide) 76,1mn TL net devir ziyanı yazmıştır. Geçen yılın ikinci çeyreğinde 105,8mn TL ziyan kaydedilmişti. Şirket’in satış gelirleri 2Ç2021’de 73,1mn TL gerçekleşerek yıllık %142,1 oranında artarken, brüt kar 51,9mn TL ile 2Ç2020’deki 6,2mn TL brüt karın pek üzerinde gerçekleşmiştir. Bu çeyrekteki brüt kar marjı ise %71 olarak gerçekleşmiştir. Öbür yandan, bu yılın ikinci çeyreğinde 125,2mn TL net finansman sarfiyatı (2Ç2020: 106,2mn TL net finansman gideri) kaydedilmesi ziyan yazılmasında ana faktör olmuştur.
İkinci çeyrek ziyanı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki net devir ziyanı 315,7mn TL’ye ulaşmıştır. Geçen yılın birinci yarısında 213,3mn TL ziyan kaydedilmişti.
Alcatel (ALCTL, Nötr): Alcatel 2Ç2021’de 74,6mn TL net periyot karı açıklamıştır. Şirket geçen yılın birebir periyodunda ise 46,3mn TL net devir karı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 2Ç2021’de 2Ç2020’ye göre %10,5 oranında artarak 276,1mn TL’ye yükselirken, brüt kar %48,8 oranında azalarak 38,9mn TL’ye gerilemiştir. Şirket’in brüt kar marjı ise 2Ç2020’ye göre 16,3 puan azalışla %14,1 olarak gerçekleşmiştir. Alcatel’in operasyonel sarfiyatları tıpkı periyotta %45 oranında artmış ve 15,3mn TL olmuştur. Öbür faaliyetlerden ise 2Ç2020’deki 15,3mn TL’lik sarfiyatın bilakis 2Ç2021’de 36,9mn TL gelir kaydedilmiştir. Bu kalemdeki yüksek gerçekleşme daha sonrasında faaliyet karı 60,5mn TL’yi göstermiştir. 2Ç2020’deki faaliyet karı 53,5mn TL idi. Faaliyet karı marjı ise 0,5 puan artışla %21,9’u göstermiştir. Başka yandan, Şirket’in net finansman gelirleri 0,4mn TL olmuştur. 13,7mn TL’lik vergi masrafı daha sonrasında net periyot karı 74,6mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki net devir karı, birinci çeyrekteki ziyan sebebiyle 66,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçen yılın birinci yarısında 58,8mn TL net devir karı kaydedilmişti.
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT, Sonlu Negatif): Şirket’in temmuz 2021 devrine ilişkin toplam brüt prim üretimi yıllık %19 oranında azalarak 160,4mn TL’ye gerilemiştir. Temmuz ayı prim üretimi ile birlikte Ocak – Temmuz 2021 periyodu toplam brüt prim üretimi ise yıllık %11,3 oranında azalarak 956,1mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Katmerciler (KATMR, Negatif): Katmerciler 2Ç2021’de 6,8mn TL ana paydaşlık net devir ziyanı açıklamıştır. Şirket geçen yılın tıpkı devrinde ise 7,7mn TL ana iştirak net devir ziyanı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 2Ç2021’de 2Ç2020’ye nazaran %48,3 oranında artarak 85,4mn TL’ye yükselirken, brüt kar %23,3 oranında yükselmiş ve 46,8mn TL’ye çıkmıştır. Şirket’in brüt kar marjı ise 2Ç2020’ye bakılırsa 11,1 puan azalışla %54,8 olarak gerçekleşmiştir. Katmerciler’ın operasyonel masrafları tıpkı periyotta 8,7mn TL artmış ve 15,3mn TL olmuştur. Başka faaliyetlerden de 5,5mn TL gelir kaydedilmesinin akabinde faaliyet karı 37mn TL’yi göstermiştir. 2Ç2020’deki faaliyet karı 35mn TL idi. Öteki yandan, Şirket’in net finansman sarfiyatları yıllık %2,4 artarak 44,9mn TL’ye yükselmiştir. Vergi geliri 1,1mn TL olurken, ana iştirak net devir ziyanı 6,8mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir.
İkinci çeyrek ziyanı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki net devir ziyanı 26,8mn TL’ye ulaşmıştır. Geçen yılın birinci yarısında 22,6mn TL ziyan kaydedilmişti.
Sinpaş GYO (SNGYO, Hudutlu Pozitif): Şirket 2Ç2021’de (konsolide) 121,5mn TL net periyot karı açıklamıştır. Geçen yılın ikinci çeyreğinde 345,4mn TL net periyot ziyanı kaydedilmişti. Şirket’in 2Ç2021’deki satış gelirleri yıllık %193,2 oranında büyüyerek 293,4mn TL’ye çıkarken, brüt kar %108,8 oranında artmış ve 103,5mn TL’ye çıkmıştır. Brüt kar marjı ise %35,5 olarak gerçekleşmiştir. 2Ç2021’deki brüt kar marjı %49,5 idi. Başka yandan, Sinpaş GYO bu çeyrekte 213,9mn TL net finansman masrafı (2Ç2020: 392,9mn TL net finansman gideri) yazmıştır. Yatırım gayeli gayrimenkuller bedel artışlarından 226,2mn TL gelir yazılması ise kar kaydedilmesine değerli bir katkı sağlamıştır.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki net devir karı 1.220mn TL’ye yükselmiştir. Geçen yılın birinci yarısında 456,4mn TL net devir ziyanı kaydedilmişti.
Yataş (YATAS, Hudutlu Pozitif): Yataş 2Ç2021’de 47mn TL net devir karı açıklamıştır. Ortalama piyasa beklentisi 53mn TL idi. Şirket geçen yılın tıpkı periyodunda ise 11,1mn TL net periyot karı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 2Ç2021’de 2Ç2020’ye bakılırsa %124,8 oranında artarak 618,5mn TL’ye yükselirken, brüt kar %150,9 oranında yükselmiş ve 234,5mn TL’ye çıkmıştır. Şirket’in brüt kar marjı ise 2Ç2020’ye göre 3,9 puan artışla %37,9 olarak gerçekleşmiştir. Yataş’ın operasyonel sarfiyatları birebir periyotta %115,5 artmış ve 147,4mn TL olmuştur. Öbür faaliyetlerden de 5,4mn TL sarfiyat kaydedilmesinin akabinde faaliyet karı 81,6mn TL’yi göstermiştir. 2Ç2020’deki faaliyet karı 26mn TL idi. 2Ç2021 faaliyet kar marjı 3,8 puan artışla %13,2 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden gelirler 0,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Öteki yandan, Şirket’in net finansman sarfiyatları yıllık %23 artarak 14,2mn TL’ye yükselmiştir. Vergi sarfiyatı 20,8mn TL olurken, net periyot karı 47mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Net kar marjı da 3,6 puan artışla %7,6 olmuştur.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki net periyot karı 94,2mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Geçen yılın birebir devrindeki net devir karı 29,2mn TL idi.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 32 milyar TL’lik (%19’dan, 6 gün vadeli) ve 40 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) iki adet haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 265 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %1,36 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,33-%1,36 bandında hareketin akabinde %1,35 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta yatay seyir gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise sonlu düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde kısa vadeli tarafta yatay hareket gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 15 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 30 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 40 baz puana varan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Cari süreçler açığı, haziran ayında 1,1 milyar USD gelerek piyasa beklentisi ile uyumlu gerçekleşti. Mayıs ayında cari açık 3,2 milyar USD gerçekleşmişti. Aylık bazda bakıldığında evvelki aya bakılırsa dış ticaret açığındaki azalış cari açıktaki güzelleşmede temel faktör oldu. Haziran ayında devam eden arz kısıtları ve tedarik zincirindeki meşakkatlere karşın TÜİK datalarına göre ihracat 19,8 milyar USD ile tarihi yüksek düzeyinde gelmişti. İthalatta da artış görsek de dış ticaret açığında düşüş görüldü. Net hizmet gelirleri evvelki aya bakılırsa 0,53 milyar USD artarak cari istikrara olumlu katkı verdi. Birincil gelir istikrarındaki açık da evvelki aya bakılırsa 0,28 milyar USD azaldı, ikincil gelir istikrarı sonlu açık vererek cari dengeyi olumsuz etkiledi.
Geçen yılın tıpkı ayıyla kıyaslandığında ise birincil hizmet gelirleri hariç cari istikrar bileşenlerinde düzgünleşme var. Aşılama sürecindeki ilerleme ve memleketler arası ölçekte artan mobilite ile net hizmet gelirleri geçtiğimiz seneye göre 1,9 milyar USD arttı. İthalatın yükselmesine karşın ihracatın daha fazla artmasıyla net ihracat kaleminde de geçtiğimiz seneye bakılırsa artış var. Net altın istikrarı nisan ve mayısta fazla vermekteydi ama haziranda yeniden açık vermekte. Buna karşın altın ithalatının geçen seneye bakılırsa çok düşük kalması, bu sene gördüğümüz kümülatif cari açıktaki düşüşe niye olan faktörlerden biri oldu. Güç tarafında ise geçen seneye göre hem artan ekonomik aktivite birebir vakitte petrol fiyatlarındaki yükselişin tesiriyle net güç istikrarı cari dengeyi olumsuz etkilemekte, bilhassa güç ithalatı son bir yılın en yükseğinde. Ayrıyeten mayıs ayındaki kapanmayla düşen güç ithalatı, haziranda açılmayla bir arada tekrar arttı. Genel tabloya baktığımızda kümülatif çekirdek cari istikrar göstergelerinde düzgünleşme görülmekte.
Finansman tarafına baktığımızda ise haziranda 1,1 milyar USD gerçekleşen cari açığın finansman muhtaçlığı, çoğunluğu başka yatırımlar ve portföy yatırımları kaynaklı olan 7 milyar USD’lik net yabancı sermaye girişi ile karşılanmış. 2,9 milyar USD net yanılgı noksan girişi görülüyor. Sermaye girişiyle cari açığın karşılanması ile bir arada rezervlerde 8,8 milyar USD’lik artış gözleniyor. Çin Merkez Bankası ile haziran ayında yapılan swap mutabakatı rezervlere olumlu katkı yaptı.
Ayrıca Türkiye’de temmuz ayında konut satışları aylık ve yıllık bazda düştü. Geçen ay açılmanın tesiriyle kuvvetli artışlar gördük ancak temmuzda hem resmi tatil günü sayısının fazla olması birebir vakitte sıkı finansal şartlar ile konut satışları aylık %20 düştü. Her ne kadar toplam konut satışları 107.785 ile yeterli gelse de yıllık %53 düştü. Bunda geçen sene kamu bankaları öncülüğünde başlatılan düşük faizli kampanya kararı konut satışlarında görülen artışın yarattığı baz tesirli oldu.
Cuma günü Fitch, Türkiye’nin kredi notunda ve görünümünde değişikliğe gitmedi. Fitch, yıl sonu için büyüme iddiasını %6,3’ten %7,9’a yükseltirken, enflasyonun baz etkisinin de katkısıyla yıl sonunda %16,9’a ve cari açık/GSYH oranının %3’e gerilemesini, bütçe açığı/GSYH oranının ise %3,9 gerçekleşmesini beklemekte.
Cuma günü ABD’de ağustos ayına ait Michigan Üniversitesi Tüketici İtimat Endeksi öncü verisi, 81,2’den 70,2 düzeyine gerileyerek beklentilerin pek altında kaldı ve Aralık 2011’den bu yana en düşük düzeyde gerçekleşti. Cari şartlar endeksi 84,5’ten 77,9’ye gerilerken, beklentiler endeksi ise 79’dan 65,2’ye geriledi. Artan Delta varyantı hadiseleri niçiniyle pandeminin bir daha yayılması riski tüketici inancının düşüşünde tesirli oldu. Tüketicilerin 1 yıl daha sonrasına ait enflasyon beklentileri ise %4,7’den %4,6’ya kısmi geriledi ama yüksek seyretmeye devam etti.
Yurt haricinde bu hafta data takvimine bakıldığında,
ABD’de bu hafta Fed’in son toplantısına ait FOMC toplantı tutanakları yayınlanacak. Tutanaklarda varlık alım programında değişikliğin vakit içindemasına dair ipucu aranacaktır. Son devirde TÜFE, beklentilerle uyumlu gelmesine karşın, ÜFE’deki yükseliş ve istihdam datalarının olumlu seyretmesi varlık alım azaltımının vakit içindemasına yönelik tartışmaları ağırlaştırmıştı ve şahin kanadı temsil eden Fed üyelerinin açıklamaları, duyurunun yakın vakitte yapılacağına dair beklenti oluşturmuştu. Ayrıyeten yarın Fed Lideri Powell’ın konuşması takip edilecek. Bugün ağustos ayı New York Fed Empire State imalat sanayi endeksi ve perşembe günü Philadelphia Fed iş dünyası endeksi takip edilecek. Temmuz ayına ait Fed Bölgesel anketleri ise ABD iktisadının 3. çeyrekte imalat endüstrinde genişlemenin devam ettiğini gösterdi. Salı günü temmuz ayı sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı ve perakende satışlar dataları izlenececek. Haziran ayında araba üretiminde devam eden sıkıntılara rağmen sanayi üretimi aylık %0,4 artmıştı. Temmuz ayına ait beklenti ise sanayi üretiminin kuvvetli gelen PMI bilgileriyle uyumlu olarak aylık %0,5 artması istikametinde. Kapasite kullanım oranı ise salgın daha sonrası en yüksek düzey olan %75,4’e yükselmişti. Perakende satışlar ise beklentilerin bilakis haziranda aylık %0,6 artmıştı. Beklenti ise iktisatların açılmasıyla hizmetler tarafına yönelen harcamaların perakende satışlara baskı yapması tarafında ve aylık %0,2 gerilemesi tarafında. Perşembe günü ise haftalık işsizlik maaşı müracaatları takip edilecek. ABD’de 7 Ağustos haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları bundan evvelki haftaya nazaran 12 bin kişi azalışla 375 bin kişi düzeyinde beklentilerle uyumlu gerçekleşmişti.
Avrupa tarafında veri gündemi sakin. Salı günü Euro Bölgesi 2. çeyrek revize GSYH dataları ve çarşamba günü temmuz ayı sonuncu TÜFE açıklanacak. Öncü bilgilere bakılırsa Euro Bölgesi genelinde büyüme aşılama sürecindeki ilerleme ve kısıtlamaların kaldırılmasıyla beklentilerin üstünde gelerek bundan evvelki çeyreğe göre %2 düzeyinde gerçekleşmişti. Bölge geneline bakıldığında İspanya %2,8, İtalya ise %2,7 büyürken, Almanya tekrar büyüme bölgesine geçerken beklentilerin altında %1,5 büyümüştü. Bölgenin ikinci büyük iktisadı Fransa ise %0,9 büyümüştü. Euro Bölgesi’nde ise enflasyon temmuz ayında öncü datalara nazaran yıllık %1,9’dan %2,2’ye yükselmişti. Besin ve güç meblağları, enflasyonu artırıcı tarafta tesirde bulunmuştu. İngiltere’de ise çarşamba günü temmuz ayı TÜFE ve cuma günü ise perakende satışlar bilgileri açıklanacak. TÜFE’de baz tesiriyle yıllık bazda düşüş beklenmekte. İngiltere’de perakende satışların, normaleşme adımlarına karşın artan Delta varyantı hadiseleri kaynaklı evvelki aya bakılırsa momentum kaybetmesi beklenmekte. Perşembe günü Norveç Merkez Bankası toplantısı bulunmakta. Sıkılaştırma sinyali veren gelişmiş ülke merkez bankalarından biri de Norveç Merkez Bankası idi. Bu görüşmede rastgele bir değişiklik beklenmemekte ancak eylülde faiz artırması mümkün görülmekte.
Asya tarafında cuma günü PBOC’nin 1 ve 5 yıllık kredi temel faiz oranları sonucu takip edilecek. İktisattaki yavaşlama daha sonrası mecburî karşılık oranlarında indirime giden PBOC’nin bu görüşmede faizleri sabit bırakması beklenmekte. Çarşamba günü Yeni Zelanda Merkez Bankası sonucu takip edilecek. Faizlerde değişiklik beklenmekle bir arada faiz artırımı için kasımı işaret etmesi beklenmekte.
Yurt ortasında ise bugün temmuz ayı bütçe dataları, salı günü haziran konut fiyat endeksi, çarşamba günü haziran ayı özel bölümün yurt haricinden sağladığı kredi borcu, perşembe günü haziran ayı memleketler arası yatırım konumu, cuma günü ise temmuz ayı TOBB kurulan ve kapanan şirketler istatistikleri takip edilecek.
- Bütçe açığı, haziran ayında 25 milyar TL olmuştu, kümülatif açık 95,8 milyar TL’ye ve bütçe açığı/GSYH oranı %1,7’den %1,8’e yükselmişti. Yurt ortasında cuma günü açıklanacak bütçe verisi öncesi temmuz ayına ait Hazine nakit istikrarı izlendi. Bütçe verisi öncesi izlenen nakit istikrarı ise temmuzda 67,9 milyar TL açık verdi, yıllık kümülatif nakit açığı 111 milyar TL’den 148 milyar TL’ye yükseldi. Gelirler aylık %33,2 düştü. Dipnotta belli vergi kalemlerinin temmuz sonuna uzatılmasıyla temmuz ayında ödenmesi gereken 27 milyar TL’lik kısmın ağustosta hesaplara girdiği belirtilmekte. Bunu hariç tuttuğumuzda ise gelir düşüşü aylık %8,9 olmakta. Yüklü faiz ödemeleri kaynaklı masraflardaki aylık artış %18,8 oldu. Nakit istikrarı verisi temmuz ayında bütçenin geçen aya yakın bütçe açığı vereceğini işaret etmekte.
- Mayıs ayına ait konut fiyat endeksi aylık %3,91 ile Mayıs 2020’den beri en yüksek artışını gerçekleştiriken, yıllık bazda nominal ölçekte %29,1 gerçek bazda ise %10,7 artarak yükselişini sürdürmüştü.
- Özel kesimin uzun vadeli kredi borcu mayısta, aylık 3,84 milyar USD artışla (finans kesimi 0,73 milyar USD azalış ve finans dışı kesim 4,58 milyar USD artışla) 166 milyar USD düzeyine ve kısa vadeli kredi borcu (ticari krediler hariç) ise aylık 0,03 milyar USD sonlu artışla (finans bölümü 0,07 milyar USD artış ve finans dışı dal 0,04 milyar USD azalışla) 9,6 milyar USD düzeyine yükselmişti.
- Net milletlerarası yatırım konumu (UYP) mayıs ayında -343,3 milyar USD düzeyinden -327 milyar USD düzeyine gerilerken, UYP/GSYH oranı ise -%44,9 düzeyine gerilemişti.
Deva Holding (DEVA, Pozitif): Şirket’in 2Ç2021’deki net devir karı 179,5mn TL gerçekleşerek yıllık %45,5 oranında artış kaydetmiştir. Deva Holding’in satış gelirleri 2Ç2021’de 513,8mn TL gerçekleşerek geçen yılın ikinci çeyreğine nazaran %27 oranında büyüme kaydederken, brüt kar 289,4mn TL ile birebir periyotlar prestijiyle %35,9 oranında artmıştır. Faaliyet sarfiyatları ise bir daha tıpkı devirler prestijiyle %44,8 oranına artarak 214mn TL’ye çıkan Şirket’in FAVÖK’ü %29,1 oranında artarak 184,3mn TL’ye yükselmiştir. FAVÖK marjı da yıllık 0,6 puan artarak %35,9’a çıkmıştır. Öteki yandan, Şirket bu çeyrekte 50,6mn TL net finansman sarfiyatı yazmıştır.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki net devir karı geçen yılın birinci yarısında nazaran %41,2 oranında artarak 402,7mn TL’ye yükselmiştir.
Enka İnşaat (ENKAI, Pozitif): Enka İnşaat 2021 yılının ikinci çeyreğinde ana paydaşlık net periyot karı 2.045,9mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 1.105mn TL’nin tıpkı vakitte ortalama piyasa beklentisi olan 1.094mn TL’nin çok üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada mühendislik ve inşaat kümesinin yatırım faaliyetleri kaynaklı beklentimizin epey üzerinde net devir karı kaydetmesi tesirli olmuştur. Şirket bundan evvelki yılın birebir devrinde bir daha mühendislik ve inşaat kümesi yatırım faaliyetleri kaynaklı 2.385mn TL ana iştirak net devir karı kaydetmişti. Satış gelirleri ikinci çeyrekte bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna nazaran durdurulan güç santrallerinin devreye alınmasının da katkısıyla %73,1 oranında artan Şirket’in brüt karı ise satış maliyetlerindeki %55,4’lük bakılırsace düşük artışın tesiriyle %144,7 oranında artmış ve 1.313,4mn TL’ye yükselmiştir. Operasyonel masraflar birebir devirde %26,9 oranında artarken, öteki faaliyetlerden 2Ç2021’de 25,9mn TL masraf kaydedilmiş ve faaliyet karı da %200,4 oranında artarak 1.097,6mn TL’ye yükselmiştir. Buna ilaveten Mühendislik ve inşaat kümesi kaynaklı yatırım faaliyetlerinden 2Ç2021’de 1.548mn TL gelir kaydedilmiştir. 2Ç2020’de yatırım faaliyetlerinde 2.169mn TL’lik gelir kaydedilmişti. 61,1mn TL’lik finansman ve 528,4mn TL’lik vergi sarfiyatı daha sonrasında ana iştirak net periyot karı 2.045,9mn TL olarak gerçekleşmiştir.
İkinci çeyrek kar sayısıyla bir arada Şirket’in Ocak-Haziran periyodu ana paydaşlık karı 3.187,9mn TL’ye ulaşmış ve bundan evvelki yılın birebir devrine bakılırsa %89,2 oranında artış kaydetmiştir.
Migros (MGROS, Nötr): Migros’un 2021 yılı 2. çeyrek ana iştirak net periyot karı 1,8mn TL olmuştur. Piyasa beklentisi ise şirketin 25mn TL net periyot karı açıklaması tarafındaydı. Satış gelirleri %21,9 oranında artan Migros’un 2. çeyrek brüt karı %26,8 artışla 2.025mn TL olmuştur. Brüt kar marjı 0,9 puan artışla %24,1’i göstermiştir. Tıpkı periyotta operasyonel masraflar %24,2 artışla 1.612mn TL’ye yükselmiştir. 168,5mn TL’lik öteki faaliyet masrafları daha sonrasında faaliyet karı %8,8 artışla 245mn TL’yi göstermiştir. Faaliyet karı marjı ise 0,3 puan azalışla %2,9 olarak hesaplanmaktadır. Migros’un FAVÖK’ü 2Ç2020’deki 531mn TL’den 2Ç2021’de %26,3 artışla 670mn TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı %7,7’den %8’e yükselmiştir. Finansman öncesi kar 245,2mn TL’yi göstermiştir. Finansman tarafında ise 235,3mn TL masraf kaydeden Migros’un vergi öncesi karı 9,9mn TL olmuştur. 2Ç2020’de vergi öncesi ziyan 104,5mn TL idi. 8,1mn TL’lik vergi sarfiyatı yazan şirketin ana iştirak net devir karı 1,8mn TL’yi göstermiştir.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki ana paydaşlık net devir karı 211,3mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Geçen yılın birebir devrindeki ana paydaşlık net devir ziyanı 276,3mn TL idi.
Migros ayrıyeten 2021 yılı beklentilerini revize etmiştir. Buna nazaran satış gelirlerinin büyümesi beklentisi %15-18 bandından %18-20’e yükseltilmiştir. %8-8,5 FAVÖK marjı beklentisi korunurken, 170 yeni mağaza amacı 300 üzerine çekilmiştir. Yatırım harcamaları öngörüsü de 600mn TL’den 800mn TL’ye artırılmıştır.
Ziraat Bankası: Ziraat Bankası’nın 2Ç2021’deki solo net periyot karı 777,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. Banka’nın bundan evvelki çeyrekteki net devir karı 961,9mn TL idi. Ziraat Bankası’nın net faiz gelirleri 2Ç2020’de 7.260mn TL gerçekleşerek bundan evvelki çeyreğe nazaran %13,6 oranında artarken, net fiyat ve kurul gelirleri %12,4 oranında artış kaydetmiş ve 1.173mn TL’ye yükselmiştir. Öbür yandan, evvelki çeyrekte yaşanan gorece yüksek düşüşün akabinde karşılık masrafları bu çeyrekte %31,7 oranında artarak 2.074mn TL’ye çıkarken, operasyonel masraflar %7,9 oranında artarak 3.521mn TL’ye çıkmıştır. Ticari ziyan ise değerli bir değişim göstermeyerek 2.575mn TL olarak gerçekleşmişidir. Ziraat Bankası’nın 2Ç2021’deki takipteki krediler oranı %2,2, kredi mevduat oranı %92,9 olarak gerçekleşmiştir. Sermaye yeterlilik oranı ise %16,62’dir.
İkinci çeyrek karının akabinde Ziraat Bankası’nın 1Y2021’deki net devir karı 1.740mn TL olarak gerçekleşmiştir. Banka geçen yılın birinci yarısında 4.509mn TL net kar elde etmişti.
Pegasus (PGSUS, Nötr): Temmuz ayı yolcu sayısı 2,49mn kişi ile 2019’un tıpkı periyodunun %16 altında gerçeklemiştir. Yolcu doluluk oranı ise 11,3 puan azalışla %80,6’yı göstermiştir. 2021’in birinci 7 ayında yolcu sayısı 2019’un birebir devrine bakılırsa %45 azalışla 9,56mn düzeyinde gerçekleşmiştir (7A2020:7,64mn). İlgili periyodun yolcu doluluk oranı ise 2019’un tıpkı periyoduna bakılırsa 12,1 puan azalışla %75,8’i göstermiştir (7A2020: %84,4).
Türk Telekom (TTKOM, Hudutlu Pozitif): Şirket ile Türkiye Haber-İş Sendikası içinde 05 Nisan 2021 günü başlayan 14. Devir Toplu İş Kontratı görüşmeleri muahede ile sonuçlanmıştır. Türkiye’de yaklaşık 10.000 Sendika üyesi çalışanını kapsayan toplu iş kontratı 01/03/2021-28/02/2023 tarihleri içinde 2 yıl müddetle geçerli olacaktır.
DAL HABERLERİ
Konut: Türkiye genelinde konut satışları Temmuz ayında bundan evvelki yılın tıpkı ayına bakılırsa %53,0 azalarak 107.785 oldu. İpotekli konut satışları ise bundan evvelki yılın birebir ayına nazaran %84,3 azalış göstererek 20.553 oldu. Toplam konut satışları ortasında ipotekli satışların hissesi %19,1 olarak gerçekleşti. Temmuz ayındaki konut satışlarının akabinde, Ocak – Temmuz periyodunda toplam konut satışları bundan evvelki yılın birebir periyoduna nazaran %22,7 azalışla 660.595 olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, yabancılara yapılan konut satışları temmuz ayında bundan evvelki yılın birebir ayına göre %64,0 artarak 4.495 olurken, ülke uyruklarına bakılırsa en çok konut satışı Irak vatandaşlarına yapıldı.
BAŞKA ŞİRKET HABERLERİ
Akiş GYO (AKSGY, Sonlu Negatif): Şirket 2Ç2021’de (konsolide) 76,1mn TL net devir ziyanı yazmıştır. Geçen yılın ikinci çeyreğinde 105,8mn TL ziyan kaydedilmişti. Şirket’in satış gelirleri 2Ç2021’de 73,1mn TL gerçekleşerek yıllık %142,1 oranında artarken, brüt kar 51,9mn TL ile 2Ç2020’deki 6,2mn TL brüt karın pek üzerinde gerçekleşmiştir. Bu çeyrekteki brüt kar marjı ise %71 olarak gerçekleşmiştir. Öbür yandan, bu yılın ikinci çeyreğinde 125,2mn TL net finansman sarfiyatı (2Ç2020: 106,2mn TL net finansman gideri) kaydedilmesi ziyan yazılmasında ana faktör olmuştur.
İkinci çeyrek ziyanı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki net devir ziyanı 315,7mn TL’ye ulaşmıştır. Geçen yılın birinci yarısında 213,3mn TL ziyan kaydedilmişti.
Alcatel (ALCTL, Nötr): Alcatel 2Ç2021’de 74,6mn TL net periyot karı açıklamıştır. Şirket geçen yılın birebir periyodunda ise 46,3mn TL net devir karı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 2Ç2021’de 2Ç2020’ye göre %10,5 oranında artarak 276,1mn TL’ye yükselirken, brüt kar %48,8 oranında azalarak 38,9mn TL’ye gerilemiştir. Şirket’in brüt kar marjı ise 2Ç2020’ye göre 16,3 puan azalışla %14,1 olarak gerçekleşmiştir. Alcatel’in operasyonel sarfiyatları tıpkı periyotta %45 oranında artmış ve 15,3mn TL olmuştur. Öbür faaliyetlerden ise 2Ç2020’deki 15,3mn TL’lik sarfiyatın bilakis 2Ç2021’de 36,9mn TL gelir kaydedilmiştir. Bu kalemdeki yüksek gerçekleşme daha sonrasında faaliyet karı 60,5mn TL’yi göstermiştir. 2Ç2020’deki faaliyet karı 53,5mn TL idi. Faaliyet karı marjı ise 0,5 puan artışla %21,9’u göstermiştir. Başka yandan, Şirket’in net finansman gelirleri 0,4mn TL olmuştur. 13,7mn TL’lik vergi masrafı daha sonrasında net periyot karı 74,6mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki net devir karı, birinci çeyrekteki ziyan sebebiyle 66,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçen yılın birinci yarısında 58,8mn TL net devir karı kaydedilmişti.
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT, Sonlu Negatif): Şirket’in temmuz 2021 devrine ilişkin toplam brüt prim üretimi yıllık %19 oranında azalarak 160,4mn TL’ye gerilemiştir. Temmuz ayı prim üretimi ile birlikte Ocak – Temmuz 2021 periyodu toplam brüt prim üretimi ise yıllık %11,3 oranında azalarak 956,1mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Katmerciler (KATMR, Negatif): Katmerciler 2Ç2021’de 6,8mn TL ana paydaşlık net devir ziyanı açıklamıştır. Şirket geçen yılın tıpkı devrinde ise 7,7mn TL ana iştirak net devir ziyanı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 2Ç2021’de 2Ç2020’ye nazaran %48,3 oranında artarak 85,4mn TL’ye yükselirken, brüt kar %23,3 oranında yükselmiş ve 46,8mn TL’ye çıkmıştır. Şirket’in brüt kar marjı ise 2Ç2020’ye bakılırsa 11,1 puan azalışla %54,8 olarak gerçekleşmiştir. Katmerciler’ın operasyonel masrafları tıpkı periyotta 8,7mn TL artmış ve 15,3mn TL olmuştur. Başka faaliyetlerden de 5,5mn TL gelir kaydedilmesinin akabinde faaliyet karı 37mn TL’yi göstermiştir. 2Ç2020’deki faaliyet karı 35mn TL idi. Öteki yandan, Şirket’in net finansman sarfiyatları yıllık %2,4 artarak 44,9mn TL’ye yükselmiştir. Vergi geliri 1,1mn TL olurken, ana iştirak net devir ziyanı 6,8mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir.
İkinci çeyrek ziyanı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki net devir ziyanı 26,8mn TL’ye ulaşmıştır. Geçen yılın birinci yarısında 22,6mn TL ziyan kaydedilmişti.
Sinpaş GYO (SNGYO, Hudutlu Pozitif): Şirket 2Ç2021’de (konsolide) 121,5mn TL net periyot karı açıklamıştır. Geçen yılın ikinci çeyreğinde 345,4mn TL net periyot ziyanı kaydedilmişti. Şirket’in 2Ç2021’deki satış gelirleri yıllık %193,2 oranında büyüyerek 293,4mn TL’ye çıkarken, brüt kar %108,8 oranında artmış ve 103,5mn TL’ye çıkmıştır. Brüt kar marjı ise %35,5 olarak gerçekleşmiştir. 2Ç2021’deki brüt kar marjı %49,5 idi. Başka yandan, Sinpaş GYO bu çeyrekte 213,9mn TL net finansman masrafı (2Ç2020: 392,9mn TL net finansman gideri) yazmıştır. Yatırım gayeli gayrimenkuller bedel artışlarından 226,2mn TL gelir yazılması ise kar kaydedilmesine değerli bir katkı sağlamıştır.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki net devir karı 1.220mn TL’ye yükselmiştir. Geçen yılın birinci yarısında 456,4mn TL net devir ziyanı kaydedilmişti.
Yataş (YATAS, Hudutlu Pozitif): Yataş 2Ç2021’de 47mn TL net devir karı açıklamıştır. Ortalama piyasa beklentisi 53mn TL idi. Şirket geçen yılın tıpkı periyodunda ise 11,1mn TL net periyot karı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 2Ç2021’de 2Ç2020’ye bakılırsa %124,8 oranında artarak 618,5mn TL’ye yükselirken, brüt kar %150,9 oranında yükselmiş ve 234,5mn TL’ye çıkmıştır. Şirket’in brüt kar marjı ise 2Ç2020’ye göre 3,9 puan artışla %37,9 olarak gerçekleşmiştir. Yataş’ın operasyonel sarfiyatları birebir periyotta %115,5 artmış ve 147,4mn TL olmuştur. Öbür faaliyetlerden de 5,4mn TL sarfiyat kaydedilmesinin akabinde faaliyet karı 81,6mn TL’yi göstermiştir. 2Ç2020’deki faaliyet karı 26mn TL idi. 2Ç2021 faaliyet kar marjı 3,8 puan artışla %13,2 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden gelirler 0,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Öteki yandan, Şirket’in net finansman sarfiyatları yıllık %23 artarak 14,2mn TL’ye yükselmiştir. Vergi sarfiyatı 20,8mn TL olurken, net periyot karı 47mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Net kar marjı da 3,6 puan artışla %7,6 olmuştur.
İkinci çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 1Y2021’deki net periyot karı 94,2mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Geçen yılın birebir devrindeki net devir karı 29,2mn TL idi.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 32 milyar TL’lik (%19’dan, 6 gün vadeli) ve 40 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) iki adet haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 265 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %1,36 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,33-%1,36 bandında hareketin akabinde %1,35 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta yatay seyir gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise sonlu düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde kısa vadeli tarafta yatay hareket gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 15 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 30 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 40 baz puana varan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı