Delta varyantının daha fazla kısıtlamayı birlikteinde getirebileceği telaşı *Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
Delta varyantının daha fazla kısıtlamayı birlikteinde getirebileceği kaygısı Asya borsalarında baskı yaratmaya devam ederken, yüksek aşı oranını yakalayan ABD’de endeksler hudutlu da olsa yükseliş eğilimini koruyor. Dün satıcılı bir imaj ile kapatan Avrupa vadelileri de bu sabah artı bölgede seyrediyor. Yarınki kritik tarım dışı istihdam verisi öncesinde, risk iştahındaki düşük seyir ve dün beklentilerden düzgün gelen ADP özel dal istihdam verisi ile birlikte Dolar global çapta yükselişini sürdürüyor. Yurtarasında ise TCMB’nin mecburî karşılık duyurusu ile TL bu sabah emsallerinden sonlu olumlu ayrışırken, BIST100 endeksi güne yavaşça alıcılı bir manzara ile başlayabilir. TCMB Lideri Kavcıoğlu’nun mecburî karşılık düzenlemelerinde değişiklik iletisini geçen hafta verdiği için TCMB sonucunın (TCMB duyurusu) TL ve endeks üzerinde değerli bir tesir yapmasını beklemiyoruz. Satış baskısının dün de devam ettiği endekste bu eğilimin bugün de sürmesi durumunda ise yatay takviye ve 50 haftalık ortalamanın bulunduğu 1.340/45 bölgesi reaksiyon gelebilecek yer olarak izlenebilir.
MAKROEKONOMİ
Dün ABD’de tarım dışı istihdam verisi öncesi haziran ayına ait ADP özel dal istihdam verisi izlendi. Haziranda özel kesim istihdamı 692 bin kişi arttı. Mayıs ayına göre istihdam artış suratı azaldı fakat iktisadın açılmasıyla hizmet kesimindeki ivmelenme ile istihdam kayıplarının azalması beklenmekte. Dataya bakıldığında büyük ölçekli firmalar 240 bin, orta ölçekli firmalar 236 bin ve küçük ölçekli firmalar 215 bin kişi istihdam yarattılar. Geçtiğimiz aya misal biçimde en hayli istihdam artışı hizmet dalından kaynaklandı. Hizmet istihdamı 624 bin kişi artarken bilhassa cümbüş ve konaklama kesimindeki 332 bin istihdam artışı dikkat alımlı. İnşaat bölümünde 47 bin, imalat dalında ise 19 bin kişi istihdam artışı var. Geçtiğimiz hafta konuşan Fed yetkilileri istihdamda kuvvetli bir seyir beklediklerini söylerken, halen salgın daha sonrası istihdam kayıplarının tam giderilemediği bu açıdan tam toparlanmadan uzak olduklarını belirtmişlerdi.
Dün Hazine ve Maliye Bakanı Elvan’ın TOBB Müşterek Kurul toplantısındaki konuşması takip edildi. Elvan konuşmasında iki yeni KGF takviyesi geleceğini deklare etti. Ayrıyeten 2. çeyrekte baz tesiriyle çift haneli büyüme goreceğimizi, yıl sonu büyümesinin beklentilerini aşabileceğini belirtirken, enflasyonla çabayı en kıymetli ve birinci öncelikli sorun olarak niteledi, Merkez Bankası’nın sıkı para siyasetindeki kararlı duruşu sürdükçe muvaffakiyetin geleceğini belirtirken, fiyat istikrarının sürdürülebilir bir büyüme için ehemmiyetine vurgu yaptı.
Dün Hazine tarafınca yayınlanan temmuz-eylül devrine ait 3 Aylık İç Borçlanma Stratejisi’ne bakılırsa temmuz ayında 54,7 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 52 milyar TL’lik iç borçlanma, ağustos ayında toplam 10,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 16 milyar TL’lik iç borçlanma, eylül ayında toplam 38,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 45,7 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması planlanmaktadır. Ayrıyeten borç stokundaki yurt içi döviz cinsi senetleri stok meblağının azaltılmaya devam edileceği belirtilmekte.
Mayıs ayında ihracat aylık %12 gerilerken, baz tesiriyle yıllık %65,7 arttı. Tam kapanma ve tedarik zincirindeki zahmetlerin tesiriyle ihracattaki aylık gerilemeye rağmen, 16,5 milyar USD gerçekleşen ihracat tarihi ortalamaların üzerinde kuvvetli bir ihracata işaret ediyor ki günlük ihracat bilgileri de ihracatta haziranda kuvvetli bir aylık artışa ve hatta 19-20 milyar USD aralığında rekor bir ihracat gorebileceğimize işaret ediyor. ötürüsıyla global imalat dalının gücünü koruması ihracatın kuvvetli görünümünü sürdürmesine yardımcı oluyor. Yılın yarısında yaklaşık 105 milyar USD gerçekleştiğini hesapladığımız ihracatın bu yıl geneli için 200 milyar USD düzeyini de aşabileceği görülüyor.
Kaynak: TÜİK.
İthalat, martta tarihi yüksek düzeylerde gerçekleşmesinden daha sonra son iki aydır aylık olarak düşme eğiliminde. Aylık %5,6 azalan ithalat baz tesiriyle yıllık %54 arttı ve 20,6 milyar USD gerçekleşti, bu düzeyler hala tarihi ortalamanın üzerinde bir ithalata işaret ediyor. İç talepteki görünümün seyri için izlediğimiz güç ve altın hariç ithalat, aylık %5 azalışla iç talebin sürat kesmeyi sürdürdüğüne dair sinyal verse de mevsim ve takvim tesirinden arındırılmış ithalat aylık %2,3 artışla farklı bir fotoğraf çizdi, arındırılmış datalarda ihracatın da aylık %2 ile hudutlu artış gerçekleştirdiğini görüyoruz. Geçen sene dolarizasyonla birlikte artış kaydeden altın ithalatı, son 3 ayda tarihi ortalamasının altında seyrediyor. Birinci 5 ayda net altın ithalatı 2 milyar USD olurken, geçen sene bu vakitte 5,75 milyar USD idi.
bu biçimdece dış ticaret açığı mayıs ayında 4,1 milyar USD ile geçen yılki 3,4 milyar USD’nin üzerinde gerçekleşti. 12 aylık kümülatif dış ticaret açığı 47,1 milyar USD olurken, GSYH oranı da nisan ayındaki %6,4’ten mayıs ayı prestijiyle %6,5 düzeyine yavaşça yükseldi.
Hatırda Kalması Gerekenler
4,1 milyar USD’lik dış ticaret açığı, mayıs ayında yaklaşık 3 milyar USD düzeylerinde bir cari açıkla karşılaşabileceğimizi işaret ediyor, salgının derin hissedildiği Mayıs 2020’de 4 milyar USD ile gorece yüksek bir cari açık görmüştük. Bu da 12 aylık kümülatif cari açıktaki gerilemenin süreceğini gösteriyor.
Yılın geri kalanı için ihracattaki olumlu beklentiler sürüyor. AB’de hızlanan aşılama süreci olumlu bir haber olurken, başta otomotiv kesimi olmak üzere tedarik zincirindeki ıstırapların gelişimi değerli bir faktör olmayı sürdürüyor. birebir vakitte imalat PMI bilgilerinin gücünü muhafazası aşağı istikametli risklerin hudutlu kalmasını sağlıyor. Haziranda tüketici itimadı ve kredi kartı harcamaları üzere öncü göstergeler ise iç talebin tekrar toparlanma eğilimi gösterdiğine işaret ediyor, ek olarak sıkı finansal şartlar yılın kalanında bu toparlanmanın sonlu kalmasına niye olabilir ve ortalamanın altında seyreden altın ithalatının takviyesiyle ithalatın ölçülü seyretmesine imkan tanıyabilir. Güç meblağları ise burada kıymetli bir risk faktörü olarak durmakta.
Bugünkü bilgi takvimine bakıldığında,
ABD tarafında TSİ 17’de haziran ayına ait ISM imalat sanayi PMI endeksi takip edilecek. Mayıs ayına ait endeks, yeni siparişlerdeki artışın katkısıyla 61,2 düzeyine yükselerek kuvvetli seyrini sürdürmüştü. Raporda firmaların ham unsur kahrı ve istihdam edecek kâfi nitelikte işçi bulamaması niçiniyle talebe yetişemedikleri tespiti yer almaktaydı. Arz zahmetlerinin fiyatlara baskı yapmaya devam ettiği ve girdi maliyetlerini arttırdığı vurgulanmaktaydı. Endeksin, haziranda ise 61,2’den 61 düzeyine yavaşça gerilemesi bekleniyor.
Bunun yanında, TSİ 15.30’da 26 Haziran haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları verisi takip edilecek. Haftalık işsizlik maaşı müracaatları haziran ayında salgın daha sonrası asgarî düzey olan 374 bin kişi olmuştu ama son iki haftada momentumunu kaybetmişti ve 400 binli düzeylerin üstündeydi. 26 Haziran haftasında yeni işsizlik maaşı müracaatlarının 390 bin kişi düzeyine gerilemesi bekleniyor. Ayrıyeten TSİ 21’de Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic’in konuşması takip edilecek.
Avrupa tarafında, haziran ayına ait kesin imalat PMI verileri açıklanacak. Ayrıca Euro Bölgesi’nde mayıs ayına ait işsizlik oranının yatay seyrederek %8 düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor. TSİ 9’da Almanya’da mayıs ayında perakende satışların kısıtlamaların kaldırılmaya devam edilmesinin tesiriyle aylık bazda %5 oranında artması bekleniyor.
Bunun yanında, TSİ 10.30’da İsveç Merkez Bankası’nın siyaset faiz oranını %0 düzeyinde sabit tutması bekleniyor. Bir değişiklik beklenmemekte ama varlık alımlarının azaltım ve faiz artırım vakit içindemasına ait ipucu aranacaktır.
Başka yandan, OPEC+ Kümesi Petrol ve Güç Bakanları Toplantısı takip edilecek. OPEC+ Kümesi’nin, petrol talebine ait olumlu beklentilerin tesiriyle petrol üretim ölçüsünde artışa gitmesi bekleniyor.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10’da haziran ayına ait imalat PMI verisi açıklanacak. Mayıs ayı ISO imalat PMI kısıtlamaların da tesiriyle 49,3’e geriledi ve son 1 yılda birinci sefer eşik paha olan 50 pahasının altına gerilemişti. Haziran ayında olağanlaşma adımlarının anket göstergelerine ve kapasite kullanım oranlarına (KKO) olumlu yansıdığını gördük. Gerçek kesim inanç endeksi 107,1’den 109,8’e, KKO ise %75,2’den %76,3’e yükselmişti ayrıyeten günlük ihracat bilgileri haziran ayında rekor düzeylerin görüleceğini işaret etmekte. Bu açıdan imalat PMI verisinin yine genişleme bölgesinde gelmesini beklemekteyiz.
Bugün TCMB, DTH, rezerv ve menkul değer istatistiklerini paylaşacak.
Yurt içi yerleşiklerin dolarizasyon hareketine BDDK’nın yayınladığı günlük bilgilerden de bakıyoruz ve 25 Haziran haftasında toplam DTH ölçüsü 0,75 milyar USD artış (bireysel 0,48 milyar USD artış ve kurumsal 0,27 milyar USD artış) kaydetti. Toplam YP mevduatın toplam mevduat içerisindeki oranı %55,8’den %55,7’ye yavaşça geriledi. TL kredilerde haftalık %0,40 artış, YP kredilerde %0,27 artış görürken, toplam kredilerde ise kur tesirinden arındırılmış bazda baktığımızda %0,35 artış görmekteyiz.
TCMB Analitik Bilanço datalarına gore 25 Haziran haftasında toplam ve net rezervin arttığını hesaplamaktayız. İlgili haftada TCMB dış varlıkları 2,8 milyar USD arttı. Bunun sonucunda toplam rezervin 100,2 milyar USD’ye yükseldiğini varsayım ediyoruz. Bankaların TCMB’de tuttukları döviz mevduatı ise haftalık bazda 0,3 milyar USD arttı. Buna göre net milletlerarası rezervin 2,5 milyar USD artarak Ekim 2020’den bu yana en yüksek düzey olan 21 milyar USD düzeyine geldiğini öngörmekteyiz. TCMB’nin yurt içi bankalarla olan swap stoku geçen hafta 0,23 milyar USD azaldı. 15 Haziran tarihindeki Hazine’nin 2,5 milyar USD kira sertifikası ihracının ayın 22’sinde hesaplara girmesi de rezervleri olumlu etkiledi.
ŞİRKET HABERLERİ
Arçelik (ARCLK, Nötr): 17.05.2021 tarihindeki açıklamayı takiben, beyaz eşya üreticisi Whirlpool Küresel Türkiye’de Whirlpool markalı soğutucu ve çamaşır makinası üretim faaliyetlerinde bulunan %100 iştiraki Whirlpool Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi’nin Arçelik A.Ş. bünyesine katılması hedefiyle imzalanan hisse alım satım kontratına istinaden kapanış şartları tamamlanmış olup; 31.12.2020 devir sonu denetlenmiş finansal tabloları üzerinden 78,3mn EUR olarak hesaplanan pay satın alma bedeli Whirlpool Global’e ödenerek zaman süreci tamamlanmıştır.
27 Nisan 2021 tarihindeki Arçelik raporumuz için tıklayınız…
Ülker Bisküvi (ULKER, Sonlu Pozitif): Şirket 30 Haziran 2021 tarihindeki idare heyeti toplantısında, Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. tarafınca, başta en büyük kategorisi olan çikolata işinde üst seviye sinerji yaratacak ve şirketin stratejik ve karlı büyümesine paha katacak Değer Besin A.Ş’nin hisselerinin tamamının dolaylı hakim ortağı Yıldız Holding A.Ş. (“Holding”)’den satın alınması (“İşlem”) konusunda Holding ile görüşmelere başlanılmasına ve ilgili mevzuat kapsamında Sermaye Piyasası Konseyi tarafınca lisanslı bir kuruluşa değerlemesinin yaptırılması suretiyle, hazırlanacak rapor çerçevesinde hususun İdare Heyeti tarafınca ayrıyeten kıymetlendirilmesine karar verilmiştir.
11 Mayıs 2021 tarihindeki Ülker raporumuz için tıklayınız…
Vakıfbank (VAKBN, Nötr): GMTN programı çerçevesinde 20,3mn GBP dengeli ihraç evrakı SPK tarafınca onaylanmıştır.
7 Mayıs 2021 tarihindeki Vakıfbank raporumuz için tıklayınız…
KESİM HABERLERİ
Güç: Doğalgazda konut abone kümesi tarifesine %12, sanayi abone kümesi tarifesine %20 artırım geldi. Elektrik üretim emelli santrallerin tarifesinde de %20 artışa gidildi. Öte yandan, Elektrik fiyatlarında da 1 Temmuz’dan itibaren geçerli olmak üzere tüm abone kümelerine %15 artırım yapıldı.
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Doğtaş Kelebek (DGKLB): Şirket, COVİD – 19 pandemisi ile değişen tüketici tercihlerine yönelik e-ticaret satış kanallarını büyüterek yaklaşık 1mn TL ile bu alanda destekleme yatırımları yapmıştır. Bu kapsamda yapılan yatırımla alt markalarının online platformlarda yurt dışı bayilikler verebilmesi mümkün kılınmıştır. Tüm bu yatırımlar sonucunda Doğtaş markası ve Amazon içinde işbirliği mutabakatı imzalanmış ve Amerika Birleşik Devletlerinde Doğtaş markalı eserlere yeni bir satış kanalı eklenmiştir. Yurtdışı bayileri aracılığı ile gerçekleştirilen online satış performanslarına bağlı olarak; Amerika Birleşik Devletlerinde (New York, New Jersey) ve Senegal’de perakende satış mağazaları açılması hedeflenmektedir.
Orge Güç Elektrik (ORGE): Şirketin, İstanbul’da inşası devam etmekte olan Başakşehir-Kayaşehir Metro Projesi’nin 4 istasyon ve ana çizgi tünellerinin elektrik işlerine yönelik olarak verdiği 4,8mn Euro+KDV fiyatındaki teklifin kabul edildiği ve ihalenin Şirket lehine sonuçlandığı Patron Aga Güç Nak. Mad. İnş. San. ve Tic. A.Ş. tarafınca bildirilmiştir. Patron ile alt yüklenici kontrat görüşmelerine başlanmıştır. İşin 360 günde bitirilmesi planlanmaktadır.
FAİZ PİYASALARI
Çarşamba günü günü günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 67 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama meblağı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 299 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,48 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,44-%1,49 bandında hareketin akabinde %1,47 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisinde günlük bazda faizlerde 20 baz puana yaklaşan değişimler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta faizlerde 5 baz puana varan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta faizlerde 20 baz puana yaklaşan değişimler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Delta varyantının daha fazla kısıtlamayı birlikteinde getirebileceği kaygısı Asya borsalarında baskı yaratmaya devam ederken, yüksek aşı oranını yakalayan ABD’de endeksler hudutlu da olsa yükseliş eğilimini koruyor. Dün satıcılı bir imaj ile kapatan Avrupa vadelileri de bu sabah artı bölgede seyrediyor. Yarınki kritik tarım dışı istihdam verisi öncesinde, risk iştahındaki düşük seyir ve dün beklentilerden düzgün gelen ADP özel dal istihdam verisi ile birlikte Dolar global çapta yükselişini sürdürüyor. Yurtarasında ise TCMB’nin mecburî karşılık duyurusu ile TL bu sabah emsallerinden sonlu olumlu ayrışırken, BIST100 endeksi güne yavaşça alıcılı bir manzara ile başlayabilir. TCMB Lideri Kavcıoğlu’nun mecburî karşılık düzenlemelerinde değişiklik iletisini geçen hafta verdiği için TCMB sonucunın (TCMB duyurusu) TL ve endeks üzerinde değerli bir tesir yapmasını beklemiyoruz. Satış baskısının dün de devam ettiği endekste bu eğilimin bugün de sürmesi durumunda ise yatay takviye ve 50 haftalık ortalamanın bulunduğu 1.340/45 bölgesi reaksiyon gelebilecek yer olarak izlenebilir.
MAKROEKONOMİ
Dün ABD’de tarım dışı istihdam verisi öncesi haziran ayına ait ADP özel dal istihdam verisi izlendi. Haziranda özel kesim istihdamı 692 bin kişi arttı. Mayıs ayına göre istihdam artış suratı azaldı fakat iktisadın açılmasıyla hizmet kesimindeki ivmelenme ile istihdam kayıplarının azalması beklenmekte. Dataya bakıldığında büyük ölçekli firmalar 240 bin, orta ölçekli firmalar 236 bin ve küçük ölçekli firmalar 215 bin kişi istihdam yarattılar. Geçtiğimiz aya misal biçimde en hayli istihdam artışı hizmet dalından kaynaklandı. Hizmet istihdamı 624 bin kişi artarken bilhassa cümbüş ve konaklama kesimindeki 332 bin istihdam artışı dikkat alımlı. İnşaat bölümünde 47 bin, imalat dalında ise 19 bin kişi istihdam artışı var. Geçtiğimiz hafta konuşan Fed yetkilileri istihdamda kuvvetli bir seyir beklediklerini söylerken, halen salgın daha sonrası istihdam kayıplarının tam giderilemediği bu açıdan tam toparlanmadan uzak olduklarını belirtmişlerdi.
Dün Hazine ve Maliye Bakanı Elvan’ın TOBB Müşterek Kurul toplantısındaki konuşması takip edildi. Elvan konuşmasında iki yeni KGF takviyesi geleceğini deklare etti. Ayrıyeten 2. çeyrekte baz tesiriyle çift haneli büyüme goreceğimizi, yıl sonu büyümesinin beklentilerini aşabileceğini belirtirken, enflasyonla çabayı en kıymetli ve birinci öncelikli sorun olarak niteledi, Merkez Bankası’nın sıkı para siyasetindeki kararlı duruşu sürdükçe muvaffakiyetin geleceğini belirtirken, fiyat istikrarının sürdürülebilir bir büyüme için ehemmiyetine vurgu yaptı.
Dün Hazine tarafınca yayınlanan temmuz-eylül devrine ait 3 Aylık İç Borçlanma Stratejisi’ne bakılırsa temmuz ayında 54,7 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 52 milyar TL’lik iç borçlanma, ağustos ayında toplam 10,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 16 milyar TL’lik iç borçlanma, eylül ayında toplam 38,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 45,7 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması planlanmaktadır. Ayrıyeten borç stokundaki yurt içi döviz cinsi senetleri stok meblağının azaltılmaya devam edileceği belirtilmekte.
Mayıs ayında ihracat aylık %12 gerilerken, baz tesiriyle yıllık %65,7 arttı. Tam kapanma ve tedarik zincirindeki zahmetlerin tesiriyle ihracattaki aylık gerilemeye rağmen, 16,5 milyar USD gerçekleşen ihracat tarihi ortalamaların üzerinde kuvvetli bir ihracata işaret ediyor ki günlük ihracat bilgileri de ihracatta haziranda kuvvetli bir aylık artışa ve hatta 19-20 milyar USD aralığında rekor bir ihracat gorebileceğimize işaret ediyor. ötürüsıyla global imalat dalının gücünü koruması ihracatın kuvvetli görünümünü sürdürmesine yardımcı oluyor. Yılın yarısında yaklaşık 105 milyar USD gerçekleştiğini hesapladığımız ihracatın bu yıl geneli için 200 milyar USD düzeyini de aşabileceği görülüyor.
Kaynak: TÜİK.
İthalat, martta tarihi yüksek düzeylerde gerçekleşmesinden daha sonra son iki aydır aylık olarak düşme eğiliminde. Aylık %5,6 azalan ithalat baz tesiriyle yıllık %54 arttı ve 20,6 milyar USD gerçekleşti, bu düzeyler hala tarihi ortalamanın üzerinde bir ithalata işaret ediyor. İç talepteki görünümün seyri için izlediğimiz güç ve altın hariç ithalat, aylık %5 azalışla iç talebin sürat kesmeyi sürdürdüğüne dair sinyal verse de mevsim ve takvim tesirinden arındırılmış ithalat aylık %2,3 artışla farklı bir fotoğraf çizdi, arındırılmış datalarda ihracatın da aylık %2 ile hudutlu artış gerçekleştirdiğini görüyoruz. Geçen sene dolarizasyonla birlikte artış kaydeden altın ithalatı, son 3 ayda tarihi ortalamasının altında seyrediyor. Birinci 5 ayda net altın ithalatı 2 milyar USD olurken, geçen sene bu vakitte 5,75 milyar USD idi.
bu biçimdece dış ticaret açığı mayıs ayında 4,1 milyar USD ile geçen yılki 3,4 milyar USD’nin üzerinde gerçekleşti. 12 aylık kümülatif dış ticaret açığı 47,1 milyar USD olurken, GSYH oranı da nisan ayındaki %6,4’ten mayıs ayı prestijiyle %6,5 düzeyine yavaşça yükseldi.
Hatırda Kalması Gerekenler
4,1 milyar USD’lik dış ticaret açığı, mayıs ayında yaklaşık 3 milyar USD düzeylerinde bir cari açıkla karşılaşabileceğimizi işaret ediyor, salgının derin hissedildiği Mayıs 2020’de 4 milyar USD ile gorece yüksek bir cari açık görmüştük. Bu da 12 aylık kümülatif cari açıktaki gerilemenin süreceğini gösteriyor.
Yılın geri kalanı için ihracattaki olumlu beklentiler sürüyor. AB’de hızlanan aşılama süreci olumlu bir haber olurken, başta otomotiv kesimi olmak üzere tedarik zincirindeki ıstırapların gelişimi değerli bir faktör olmayı sürdürüyor. birebir vakitte imalat PMI bilgilerinin gücünü muhafazası aşağı istikametli risklerin hudutlu kalmasını sağlıyor. Haziranda tüketici itimadı ve kredi kartı harcamaları üzere öncü göstergeler ise iç talebin tekrar toparlanma eğilimi gösterdiğine işaret ediyor, ek olarak sıkı finansal şartlar yılın kalanında bu toparlanmanın sonlu kalmasına niye olabilir ve ortalamanın altında seyreden altın ithalatının takviyesiyle ithalatın ölçülü seyretmesine imkan tanıyabilir. Güç meblağları ise burada kıymetli bir risk faktörü olarak durmakta.
Bugünkü bilgi takvimine bakıldığında,
ABD tarafında TSİ 17’de haziran ayına ait ISM imalat sanayi PMI endeksi takip edilecek. Mayıs ayına ait endeks, yeni siparişlerdeki artışın katkısıyla 61,2 düzeyine yükselerek kuvvetli seyrini sürdürmüştü. Raporda firmaların ham unsur kahrı ve istihdam edecek kâfi nitelikte işçi bulamaması niçiniyle talebe yetişemedikleri tespiti yer almaktaydı. Arz zahmetlerinin fiyatlara baskı yapmaya devam ettiği ve girdi maliyetlerini arttırdığı vurgulanmaktaydı. Endeksin, haziranda ise 61,2’den 61 düzeyine yavaşça gerilemesi bekleniyor.
Bunun yanında, TSİ 15.30’da 26 Haziran haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları verisi takip edilecek. Haftalık işsizlik maaşı müracaatları haziran ayında salgın daha sonrası asgarî düzey olan 374 bin kişi olmuştu ama son iki haftada momentumunu kaybetmişti ve 400 binli düzeylerin üstündeydi. 26 Haziran haftasında yeni işsizlik maaşı müracaatlarının 390 bin kişi düzeyine gerilemesi bekleniyor. Ayrıyeten TSİ 21’de Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic’in konuşması takip edilecek.
Avrupa tarafında, haziran ayına ait kesin imalat PMI verileri açıklanacak. Ayrıca Euro Bölgesi’nde mayıs ayına ait işsizlik oranının yatay seyrederek %8 düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor. TSİ 9’da Almanya’da mayıs ayında perakende satışların kısıtlamaların kaldırılmaya devam edilmesinin tesiriyle aylık bazda %5 oranında artması bekleniyor.
Bunun yanında, TSİ 10.30’da İsveç Merkez Bankası’nın siyaset faiz oranını %0 düzeyinde sabit tutması bekleniyor. Bir değişiklik beklenmemekte ama varlık alımlarının azaltım ve faiz artırım vakit içindemasına ait ipucu aranacaktır.
Başka yandan, OPEC+ Kümesi Petrol ve Güç Bakanları Toplantısı takip edilecek. OPEC+ Kümesi’nin, petrol talebine ait olumlu beklentilerin tesiriyle petrol üretim ölçüsünde artışa gitmesi bekleniyor.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10’da haziran ayına ait imalat PMI verisi açıklanacak. Mayıs ayı ISO imalat PMI kısıtlamaların da tesiriyle 49,3’e geriledi ve son 1 yılda birinci sefer eşik paha olan 50 pahasının altına gerilemişti. Haziran ayında olağanlaşma adımlarının anket göstergelerine ve kapasite kullanım oranlarına (KKO) olumlu yansıdığını gördük. Gerçek kesim inanç endeksi 107,1’den 109,8’e, KKO ise %75,2’den %76,3’e yükselmişti ayrıyeten günlük ihracat bilgileri haziran ayında rekor düzeylerin görüleceğini işaret etmekte. Bu açıdan imalat PMI verisinin yine genişleme bölgesinde gelmesini beklemekteyiz.
Bugün TCMB, DTH, rezerv ve menkul değer istatistiklerini paylaşacak.
Yurt içi yerleşiklerin dolarizasyon hareketine BDDK’nın yayınladığı günlük bilgilerden de bakıyoruz ve 25 Haziran haftasında toplam DTH ölçüsü 0,75 milyar USD artış (bireysel 0,48 milyar USD artış ve kurumsal 0,27 milyar USD artış) kaydetti. Toplam YP mevduatın toplam mevduat içerisindeki oranı %55,8’den %55,7’ye yavaşça geriledi. TL kredilerde haftalık %0,40 artış, YP kredilerde %0,27 artış görürken, toplam kredilerde ise kur tesirinden arındırılmış bazda baktığımızda %0,35 artış görmekteyiz.
TCMB Analitik Bilanço datalarına gore 25 Haziran haftasında toplam ve net rezervin arttığını hesaplamaktayız. İlgili haftada TCMB dış varlıkları 2,8 milyar USD arttı. Bunun sonucunda toplam rezervin 100,2 milyar USD’ye yükseldiğini varsayım ediyoruz. Bankaların TCMB’de tuttukları döviz mevduatı ise haftalık bazda 0,3 milyar USD arttı. Buna göre net milletlerarası rezervin 2,5 milyar USD artarak Ekim 2020’den bu yana en yüksek düzey olan 21 milyar USD düzeyine geldiğini öngörmekteyiz. TCMB’nin yurt içi bankalarla olan swap stoku geçen hafta 0,23 milyar USD azaldı. 15 Haziran tarihindeki Hazine’nin 2,5 milyar USD kira sertifikası ihracının ayın 22’sinde hesaplara girmesi de rezervleri olumlu etkiledi.
ŞİRKET HABERLERİ
Arçelik (ARCLK, Nötr): 17.05.2021 tarihindeki açıklamayı takiben, beyaz eşya üreticisi Whirlpool Küresel Türkiye’de Whirlpool markalı soğutucu ve çamaşır makinası üretim faaliyetlerinde bulunan %100 iştiraki Whirlpool Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi’nin Arçelik A.Ş. bünyesine katılması hedefiyle imzalanan hisse alım satım kontratına istinaden kapanış şartları tamamlanmış olup; 31.12.2020 devir sonu denetlenmiş finansal tabloları üzerinden 78,3mn EUR olarak hesaplanan pay satın alma bedeli Whirlpool Global’e ödenerek zaman süreci tamamlanmıştır.
27 Nisan 2021 tarihindeki Arçelik raporumuz için tıklayınız…
Ülker Bisküvi (ULKER, Sonlu Pozitif): Şirket 30 Haziran 2021 tarihindeki idare heyeti toplantısında, Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. tarafınca, başta en büyük kategorisi olan çikolata işinde üst seviye sinerji yaratacak ve şirketin stratejik ve karlı büyümesine paha katacak Değer Besin A.Ş’nin hisselerinin tamamının dolaylı hakim ortağı Yıldız Holding A.Ş. (“Holding”)’den satın alınması (“İşlem”) konusunda Holding ile görüşmelere başlanılmasına ve ilgili mevzuat kapsamında Sermaye Piyasası Konseyi tarafınca lisanslı bir kuruluşa değerlemesinin yaptırılması suretiyle, hazırlanacak rapor çerçevesinde hususun İdare Heyeti tarafınca ayrıyeten kıymetlendirilmesine karar verilmiştir.
11 Mayıs 2021 tarihindeki Ülker raporumuz için tıklayınız…
Vakıfbank (VAKBN, Nötr): GMTN programı çerçevesinde 20,3mn GBP dengeli ihraç evrakı SPK tarafınca onaylanmıştır.
7 Mayıs 2021 tarihindeki Vakıfbank raporumuz için tıklayınız…
KESİM HABERLERİ
Güç: Doğalgazda konut abone kümesi tarifesine %12, sanayi abone kümesi tarifesine %20 artırım geldi. Elektrik üretim emelli santrallerin tarifesinde de %20 artışa gidildi. Öte yandan, Elektrik fiyatlarında da 1 Temmuz’dan itibaren geçerli olmak üzere tüm abone kümelerine %15 artırım yapıldı.
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Doğtaş Kelebek (DGKLB): Şirket, COVİD – 19 pandemisi ile değişen tüketici tercihlerine yönelik e-ticaret satış kanallarını büyüterek yaklaşık 1mn TL ile bu alanda destekleme yatırımları yapmıştır. Bu kapsamda yapılan yatırımla alt markalarının online platformlarda yurt dışı bayilikler verebilmesi mümkün kılınmıştır. Tüm bu yatırımlar sonucunda Doğtaş markası ve Amazon içinde işbirliği mutabakatı imzalanmış ve Amerika Birleşik Devletlerinde Doğtaş markalı eserlere yeni bir satış kanalı eklenmiştir. Yurtdışı bayileri aracılığı ile gerçekleştirilen online satış performanslarına bağlı olarak; Amerika Birleşik Devletlerinde (New York, New Jersey) ve Senegal’de perakende satış mağazaları açılması hedeflenmektedir.
Orge Güç Elektrik (ORGE): Şirketin, İstanbul’da inşası devam etmekte olan Başakşehir-Kayaşehir Metro Projesi’nin 4 istasyon ve ana çizgi tünellerinin elektrik işlerine yönelik olarak verdiği 4,8mn Euro+KDV fiyatındaki teklifin kabul edildiği ve ihalenin Şirket lehine sonuçlandığı Patron Aga Güç Nak. Mad. İnş. San. ve Tic. A.Ş. tarafınca bildirilmiştir. Patron ile alt yüklenici kontrat görüşmelerine başlanmıştır. İşin 360 günde bitirilmesi planlanmaktadır.
FAİZ PİYASALARI
Çarşamba günü günü günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 67 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama meblağı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 299 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,48 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,44-%1,49 bandında hareketin akabinde %1,47 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisinde günlük bazda faizlerde 20 baz puana yaklaşan değişimler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta faizlerde 5 baz puana varan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta faizlerde 20 baz puana yaklaşan değişimler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı