Ekonomik gelişmeler Piyasa Yorumu: Bu sabah BIST100’de negatif bir açılış bekliyoruz. Dün endeks 1605.41 – 1631.45 içinde süreç gördü ve günü +0.44% değişimle 1615.64 düzeyinde kapattı. Süreç hacmi yüksek düzeyde gerçekleşti. Bu sabah negatif açılış ve daha sonrasında 1578 – 1630 içinde süreç aktivitesi bekliyoruz.
Piyasalarda Bugün
Yüksek yatırımcı iştahı hafta ortası süreçlerinde bu defa sekteye uğramış durumda.
Çin’den gelen enflasyon bilgilerinde TÜFE’nin yıllık değişimde %1.5, ÜFE’nin ise %13.5 artış göstererek hem beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi tıpkı vakitte ÜFE’nin 26 yılın yükseğinde takip edilerek maliyet kaynaklı baskıların sanılandan daha uzun müddet küresel çapta tesirli olacağı niyetini desteklemesi bozulan algıda temel aktör pozisyonunda. Öte yandan bugün ABD’de açıklanacak olan Ekim ayı enflasyonuna yönelik bekleyişlerin fiyatlamalara dahil olma gayreti ve yıllık TÜFE’nin %5.9’a yükselerek 1990’dan bu yana en yüksek düzeyde gerçekleşmesine yönelik risk de yapılan değerlendirmeler içinde yer alıyor.
ABD’de dün takip edilen 10y tahvilin ihracı öncesi ve daha sonrasında getiri eğrisinin aşağı tarafta baskılandığı görüldü. 30y vadeli tahvilde faizin %1.79 ile Temmuz’dan bu yana en düşük düzeyde gerçekleştiği günde 10y tahvilde ise %1.41’e dek geri çekilme oldu ve 24 Eylül tarihi düzeyleri test edildi. Bu kere faizlerdeki geri çekilme başta bankacılık kesimi payları olmak üzere fiyatlamalarda aşağı taraflı baskılanmaya yol açarken, ABD borsalarında 2017’den bu yana gözlenen en uzun vadeli yükseliş rallisi de şu an için sona ermiş oldu. S&P 500 endeksinde 9 gün daha sonra birinci negatif süreçler takip edilirken, Tesla ve Musk’a dair haber akışını da not düşmekte yarar olacaktır.
MSCI dünya endeksinin 6 gün daha sonra birinci kere %-0.30 ile olumsuz kapanış gerçekleştirdiği bir 9 Kasım süreçleri gerçekleşti. Endeksler açısından kısa müddet için kısmen yorulma eğilimi ve geri çekilme riskinden bahsedebiliriz. DXY bu sabah Asya’da 22 günlük ortalamasının gerçekleştiği 94.00 düzeyi civarında oluşurken, JPY 4 gündür yükseliyor. Genel EMFX yaklaşımı Amerikan doları karşısında dün artı performanslar ile olurken, Türk lirası ve Güney Afrika randı negatif tarafta sırasıyla %-0.51 ve %-0.73 ile ayrıştılar.
Global enflasyonist baskıların merkez bankaları nezdinde daha yüksek sesle tartışıldığı ve somut adımların atıldığı periyodun tesirleri devam ediyor. Son olarak dün Romanya MB siyaset faizinde 25bp artış gerçekleştirdi ve %1.75’e çekti. Petrol meblağlarına yönelik beklentilerini açıklayan EIA gelecek yıl piyasanın arz tarafında fazlaya geçmesini ve meblağların Aralık ayından daha sonra gerilemesini bekliyor. Kuruluşun ortalama Brent petrol beklentisi ise $72.
Piyasalar
Global pay senedi süreçlerinde Ekim ayı ortasından bu yana yaşanan süratli ve momentumu güçlü yükselişlerin kısa vadede yorulma ve sonlanması riski doğmuş olabilir. Bu noktada en kıymetli viraj, tahminen de durumların bir daha gözden geçirilmesine yönelik tetikleyici faktör bugün açıklanacak olan ABD enflasyon bilgileri olabilir. Faiz hadleri nominal ve gerçek bazda önemli düşük düzeylerde oluşmaya devam ederken, gerek enflasyona yönelik değerlendirmelerin gerekse düşük gerçek faiz seviyelerinin kısa vadede bedelli metallere yönelik talepte hudutlu artışa niye olabileceği ihtimalini göz arkası etmiyoruz. Spot Asya ve vadeli ABD endekslerindeki negatif seyir açılışta lokal varlıklar üzerinde de tesirli olabilir.
Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %-0.51 ile tamamlarken, BIST 100 endeksi kapanışı %0.4 yükselişle 1615 puan oldu. 10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi -8bp ile %19.19’a gerilerken, ülke risk primi %1 artışla 398bp ile takip edildi.
EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır biçimde bedel kayıplarına işaret etti. Euro Stoxx 50 %-0.18, FTSE 100 %-0.36, DAX %-0.04 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %-0.07 seviyesinde performans sergiledi.
Amerika kıtası süreçlerinde Avrupa seansındaki zayıflamanın devamı gözlendi. Dow Jones %- 0.31, S&P 500 %-0.35 ve Nasdaq %-0.60 ile izlenirken; Bovespa %0.72 yükseldi, Merval ise %- 1.73 ile negatif tarafta günü tamamladı.
Asya’da bu sabah satış baskısının Çin’e dair kaygılar ve enflasyon risklerinin değerlendirilmesinden hareketle devam ettiği görülüyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %-0.56, Hang Seng %-1.12 ve CSI 300 %-1.40 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.3922 ile sonlu yuan zayıflamasını söz etmekte.
Fiyatlamalar
BIST 100 endeksinde 1590-1570 düzeyleri takviye, 1630-1650 ile direnç olarak yakından izlenebilir.
USDTRY paritesinde 9.63-9.57-9.48 düzeyleri dayanak, 9.77 ise direnç olarak izlenebilir.
Küresel Amerikan doları fiyatlamalarının EUR çaprazları üzerinde tesirli olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1530-1.1490 dayanak, 1.17 ise direnç olarak izlenebilir.
Kaynak Deniz Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Piyasalarda Bugün
Yüksek yatırımcı iştahı hafta ortası süreçlerinde bu defa sekteye uğramış durumda.
Çin’den gelen enflasyon bilgilerinde TÜFE’nin yıllık değişimde %1.5, ÜFE’nin ise %13.5 artış göstererek hem beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi tıpkı vakitte ÜFE’nin 26 yılın yükseğinde takip edilerek maliyet kaynaklı baskıların sanılandan daha uzun müddet küresel çapta tesirli olacağı niyetini desteklemesi bozulan algıda temel aktör pozisyonunda. Öte yandan bugün ABD’de açıklanacak olan Ekim ayı enflasyonuna yönelik bekleyişlerin fiyatlamalara dahil olma gayreti ve yıllık TÜFE’nin %5.9’a yükselerek 1990’dan bu yana en yüksek düzeyde gerçekleşmesine yönelik risk de yapılan değerlendirmeler içinde yer alıyor.
ABD’de dün takip edilen 10y tahvilin ihracı öncesi ve daha sonrasında getiri eğrisinin aşağı tarafta baskılandığı görüldü. 30y vadeli tahvilde faizin %1.79 ile Temmuz’dan bu yana en düşük düzeyde gerçekleştiği günde 10y tahvilde ise %1.41’e dek geri çekilme oldu ve 24 Eylül tarihi düzeyleri test edildi. Bu kere faizlerdeki geri çekilme başta bankacılık kesimi payları olmak üzere fiyatlamalarda aşağı taraflı baskılanmaya yol açarken, ABD borsalarında 2017’den bu yana gözlenen en uzun vadeli yükseliş rallisi de şu an için sona ermiş oldu. S&P 500 endeksinde 9 gün daha sonra birinci negatif süreçler takip edilirken, Tesla ve Musk’a dair haber akışını da not düşmekte yarar olacaktır.
MSCI dünya endeksinin 6 gün daha sonra birinci kere %-0.30 ile olumsuz kapanış gerçekleştirdiği bir 9 Kasım süreçleri gerçekleşti. Endeksler açısından kısa müddet için kısmen yorulma eğilimi ve geri çekilme riskinden bahsedebiliriz. DXY bu sabah Asya’da 22 günlük ortalamasının gerçekleştiği 94.00 düzeyi civarında oluşurken, JPY 4 gündür yükseliyor. Genel EMFX yaklaşımı Amerikan doları karşısında dün artı performanslar ile olurken, Türk lirası ve Güney Afrika randı negatif tarafta sırasıyla %-0.51 ve %-0.73 ile ayrıştılar.
Global enflasyonist baskıların merkez bankaları nezdinde daha yüksek sesle tartışıldığı ve somut adımların atıldığı periyodun tesirleri devam ediyor. Son olarak dün Romanya MB siyaset faizinde 25bp artış gerçekleştirdi ve %1.75’e çekti. Petrol meblağlarına yönelik beklentilerini açıklayan EIA gelecek yıl piyasanın arz tarafında fazlaya geçmesini ve meblağların Aralık ayından daha sonra gerilemesini bekliyor. Kuruluşun ortalama Brent petrol beklentisi ise $72.
Piyasalar
Global pay senedi süreçlerinde Ekim ayı ortasından bu yana yaşanan süratli ve momentumu güçlü yükselişlerin kısa vadede yorulma ve sonlanması riski doğmuş olabilir. Bu noktada en kıymetli viraj, tahminen de durumların bir daha gözden geçirilmesine yönelik tetikleyici faktör bugün açıklanacak olan ABD enflasyon bilgileri olabilir. Faiz hadleri nominal ve gerçek bazda önemli düşük düzeylerde oluşmaya devam ederken, gerek enflasyona yönelik değerlendirmelerin gerekse düşük gerçek faiz seviyelerinin kısa vadede bedelli metallere yönelik talepte hudutlu artışa niye olabileceği ihtimalini göz arkası etmiyoruz. Spot Asya ve vadeli ABD endekslerindeki negatif seyir açılışta lokal varlıklar üzerinde de tesirli olabilir.
Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %-0.51 ile tamamlarken, BIST 100 endeksi kapanışı %0.4 yükselişle 1615 puan oldu. 10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi -8bp ile %19.19’a gerilerken, ülke risk primi %1 artışla 398bp ile takip edildi.
EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır biçimde bedel kayıplarına işaret etti. Euro Stoxx 50 %-0.18, FTSE 100 %-0.36, DAX %-0.04 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %-0.07 seviyesinde performans sergiledi.
Amerika kıtası süreçlerinde Avrupa seansındaki zayıflamanın devamı gözlendi. Dow Jones %- 0.31, S&P 500 %-0.35 ve Nasdaq %-0.60 ile izlenirken; Bovespa %0.72 yükseldi, Merval ise %- 1.73 ile negatif tarafta günü tamamladı.
Asya’da bu sabah satış baskısının Çin’e dair kaygılar ve enflasyon risklerinin değerlendirilmesinden hareketle devam ettiği görülüyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %-0.56, Hang Seng %-1.12 ve CSI 300 %-1.40 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.3922 ile sonlu yuan zayıflamasını söz etmekte.
Fiyatlamalar
BIST 100 endeksinde 1590-1570 düzeyleri takviye, 1630-1650 ile direnç olarak yakından izlenebilir.
USDTRY paritesinde 9.63-9.57-9.48 düzeyleri dayanak, 9.77 ise direnç olarak izlenebilir.
Küresel Amerikan doları fiyatlamalarının EUR çaprazları üzerinde tesirli olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1530-1.1490 dayanak, 1.17 ise direnç olarak izlenebilir.
Kaynak Deniz Yatırım
Hibya Haber Ajansı