Global çapta Delta varyantı tesiri Global çapta Delta varyantı kaynaklı zayıflamaya işaret eden bilgilere piyasanın negatif reaksiyon vermediğini izliyoruz. Dün yatay kapatan ABD vadelileri bu sabah %0,2 civarında yükselişte. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi de Çin öncülüğünde yaklaşık tıpkı oranda alıcılı. Dün ABD’de açıklanan Conference Board tüketici itimadı ve bu sabah Çin’de açıklanan özel bölüm PMI verisi beklentilerin altında kalmıştı. Bugün de global çapta ağustos ayı PMI sayıları ve ABD’de ADP özel bölüm istihdam verisi takip edilecek. Yurtarasında de sabahtan ağustos ayına ait PMI ve ikinci çeyrek büyüme verisi izlenecekken, öğlenden daha sonra TCMB, yatırımcı ve ekonomistlerle bir toplantı düzenleyecek. Yurtdışı borsalardaki görünüş ve TL varlıklara yönelik olumlu algı ile birlikte BIST100 endeksi güne alıcılı bir manzara ile başlayabilir. Dün, daha evvel direnç yaptığı yatay düzeylerin yavaşça de olsa üzerinde kapatan endekste süreç hacmi 15milyar TL ile ağustos ortalaması olan 14,1milyar TL’nin üzerinde gerçekleşti. Hacim hala hayli kuvvetli olmasa da kısa devirli ortalamalarının üzerinde gerçekleşen dünkü süreç ölçüsü, endeksi mart ayından kalan ve 1.492/1.511 bölgesinde bulunan boşluğu hedeflemesi için yetebilir.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Dün Euro Bölgesi’nde ağustos ayına ait öncü TÜFE verisi izlendi. TÜFE öncü datalara göre ağustosta %2,2’den %3’e yükselerek son 10 yılın en yüksek düzeyinde gerçekleşti. Dataya bakıldığında güç meblağları yıllık %15,4 arttı. Hizmet fiyatları ise yıllık %1,1 arttı. Besin, güç, tütün ve alkolü dışlayan çekirdek enflasyon ise ağustosta %0,7’den %1,6’ya yükseldi. ECB de Fed’e benzeri biçimde açılma ile enflasyonist baskıların azalacağı istikametinde görüş bildirmekte lakin enflasyonun seyri şahinler ve güvencin üyeler içinde varlık alımı azaltımına yönelik tartışmaları belirginleştirebilir. Bir daha sonraki ECB toplantısı 9 Eylül’de.
ABD’de Delta varyant yayılımı tüketici itimadı üzerinde tesirli olmaya devam etmekte. Ağustosta Conference Board tüketici inancı 125,1’den 113,8’e geriledi. Cari duruma ait endeks 157,2’den 147,3’e gerilerken, beklentiler endeksi ise 103,8’den 91,4’e geriledi. Daha evvel açıklanan Michigan Üniversitesi tüketici inancı endeksi de ağustosta misal biçimde son 10 yılın en düşük düzeyi olan 70,3’e gerilemişti.
Ayrıca ABD’de ağustos ayına ait Chicago PMI 73,4’ten 66,8 düzeyine geriledi fakat büyüme bölgesindeki kuvvetli seyrini sürdürdü. Anket iştirakçisi firmalar, üretim artış suratı düşerken sipariş yığılmalarının keskin bir biçimde yükseldiğini bildirdi. Firmalar, mevcut ham husus ve emekçi arzının yeni siparişlere ayak uydurmak için kâfi olmadığını belirtti. Firmalar, girdiler için daha yüksek maliyetler bildirmeye devam ettiğinden girdi alımları fiyatları endeksi 1979’dan bu yana en yüksek düzeye ulaştı.
Yurt ortasında temmuz ayında ihracat aylık %16,9 azalırken, yıllık bazda ise %10,2 artı ve 16,4 milyar USD düzeyinde geldi. Aylık bazda gerilemeye karşın ihracat tarihi ortalamalarının üzerinde. 12 aylık kümülatif ihracat ise birinci kere 200 milyar USD’yi aştı ve rekor düzeyini yeniledi.
İthalatta temmuz ayında ise aylık %8,6 düşüş görmekteyiz ancak yıllık bazda %10,2 artış görmekteyiz. Tarihi ortalamalara bakılırsa yüksek seyretmeye devam etmekte. Mevsim ve takvim tesirinden arındırılmış ihracat aylık %1,1 düşerken, ithalat ise aylık %4,2 arttı.
Dış ticaret açığı temmuz ayında aylık %48,7, yıllık ise %51,3 artarak 4,3 milyar USD’ye çıktı. 12 aylık kümülatif dış ticaret açığı 48,6 milyar USD olurken, GSYH oranı da temmuzda %6,7 düzeyine yükseldi. İhracatın ithalatı karşılama oranı ise %79,3 ile yılın en düşüğünde.
Kaynak: TÜİK.
Hatırda Kalması Gerekenler
Altın ithalatında olumlu görünüm devam etmekte. Geçen sene dolarizasyonla birlikte artış kaydeden altın ithalatı, temmuz ayında 2016’dan beri en düşük düzeyde.
Dikkat cazip olarak artan ekonomik aktivite ve petrol fiyatlarındaki yükselişin tesiriyle güç ithalatının salgın daha sonrası en yüksek düzey olan 4 milyar USD olduğunu görmekteyiz. Ağustos ayında ise Delta varyantın global ekonomik toparlanmaya dair yarattığı telaşlarla Brent petrol fiyatında düşüş gördük. Bu açıdan önümüzdeki ay güç ithalatı düşebilir ama yüksek düzeylerini koruyacaktır.
İthalatta kısmi düşüş görsek de yüksek düzeyler korunmakta. Alınan makroihtiyati önlemlerle tüketim malı ithalatında yavaşlama görülmekte lakin mevsim ve takvim tesirinden arındırılmış ithalat verisinde aylık artış görülmekte. Ayrıyeten Hazine ve Maliye Bakanı Elvan, kişisel kredilerin sonlandırılmasına yönelik geçen hafta çalışma sinyali vermişti. Bu açıdan önümüzdeki periyotta alınacak önlemlerle ithalattaki yavaşlamanın bilhassa tüketim malı kaynaklı belirginleşmesi beklenebilir.
Artan Delta varyant yayılımına karşın kuvvetli global taleple ağustos ayında günlük datalara bakılırsa ihracatın aylık bazda tekrar artacağını ve 19 milyar USD düzeyini aşacağını düşünmekteyiz. Bilhassa bayram niçiniyle resmi tatil gün sayısının fazla olmasının da tesiriyle temmuzda ihracatta bir yavaşlama görmüştük lakin bir daha de tarihi ortalamalara göre yüksek düzeylerde.
Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın Eylül-Kasım devri iç borçlanma stratejisinde, eylül ve ekim aylarına ait borçlanma maksadının aşağı çekildiği gözlendi. Bu kapsamda, daha evvel eylül ayı için açıklanan 45 milyar TL’lik iç borçlanma gayesi 40 milyar TL’ye, ekim ayı için açıklanan 53,4 milyar TL’lik iç borçlanma maksadı ise 47,4 milyar TL’ye indirildi.
Bugün data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında TSİ 16.45’te ağustos ayına ait imalat kesimi PMI sonuncu verisi açıklanacak. ABD’de ağustos ayına ait öncü imalat PMI, 63,4’ten 61,2 düzeyine gerilemiş ve imalat dalında büyüme suratının kısmi yavaşladığına işaret etse de kuvvetli büyüme bölgesindeki seyrini sürdürmüştü. İmalat PMI kuvvetli kalmasına karşın fabrika faaliyetlerinde 4 aydaki en yavaş büyümeye işaret etmişti.
Ayrıyeten TSİ 17’de ABD’de ağustos ayına ait ISM imalat sanayi PMI endeksi verisi takip edilecek. ABD’de temmuz ayına ait ISM imalat sanayi PMI endeksi, 60,6’dan 59,5 düzeyine hudutlu gerilemişti, fakat büyüme bölgesindeki kuvvetli seyrini sürdürmüştü. Endeksin kısmi gerilemesinde, yeni siparişler, üretim ve tedarikçi teslimatlarının evvelki aya nazaran daha yavaş artması ve stokların daralması tesirli olmuştu. Öte yandan, istihdam toparlanmış ve fiyat baskılarının hafifçelediği gözlenmişti. ISM İmalat Sanayi PMI’ın ağustosta 58,6 düzeyine yavaşça gerilemesi bekleniyor.
Bunun yanında, TSİ 15.15’te ABD’de ağustos ayına ait ADP özel kesim istihdam verisi açıklanacak. ADP özel dal istihdam, haziranda 680 bin kişi artışın akabinde temmuzda 995 bin kişi artması beklenirken son periyotta artan Delta varyant kaynaklı hadiselerin tesiriyle 330 bin kişi artışla beklentilerin pek altında artış kaydetmişti. Ülke genelinde olaylar arttıkça ve birfazlaca işletmenin işçi artırma teşebbüslerine ve rekor sayıdaki iş ilanlarına karşın istihdam imkanı sağlama suratında azalma gözlenmişti. Ayrıyeten bilhassa araba bölümünde devam eden hammadde külfetleri imalat bölümü istihdamını olumsuz etkilemeye devam etmişti. Hizmet bölümünde ise, cümbüş ve konaklama, eğitim, sıhhat, ticaret, ulaşım ve kamu hizmetleri kaynaklı 318 bin kişilik istihdam artışı olurken, gerçek kesimde ise imalat sanayi ve madencilik kaynaklı 12 bin kişilik sonlu istihdam artış kaydedilmişti. Ağustos ayına ait ADP özel bölüm istihdamın ise 613 bin kişi artış sergilemesi bekleniyor.
Bunun yanında, TSİ 19’da Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic’in konuşması takip edilecek.
Avrupa tarafında, bölge genelinde ağustos ayına ait imalat PMI en son bilgileri açıklanacak. Euro Bölgesi imalat PMI öncü bilgileri, Almanya öncülüğünde ağustos ayında doruklarından gerileyerek ekonomik toparlanma suratında yavaşlamaya işaret etmişti. tıpkı vakitte temmuz ayındaki tepe düzeylerinden gevşeyen PMI dataları halihazırda tarihî ortalamaların bariz üzerinde seyrederek üçüncü çeyrekte kuvvetli bir büyüme beklentisinin sürmesini sağlamıştı. Euro Bölgesi’nde hizmet PMI bilgilerine nazaran tedarik zincirindeki kahırlarla imalat PMI bilgilerinde sürat kesme daha epeyce ön plana çıkmıştı.
Ayrıyeten TSİ 09’da Almanya’da temmuz ayına ait perakende satışların aylık bazda -%0,9 oranında gerilemesi ve yıllık bazda ise artış suratının %6,2’den %3,7 düzeyine yavaşlaması bekleniyor. Bunun yanında, TSİ 12’de Euro Bölgesi’nde temmuz ayına ait işsizlik oranının %7,7’den %7,6 düzeyine gerileyerek düşüşünü sürdürmesi bekleniyor. Ayrıyeten TSİ 15’te ECB İdare Kurulu Üyesi Jens Weidmann’ın konuşması takip edilecek.
Öteki yandan, bugün OPEC+ Kümesi Toplantısı takip edilecek. OPEC+ Kümesi üyeleri, önümüzdeki bir kaç ay boyunca günde 400 bin varillik üretim artışı sonucunı bir daha gözden geçirmek üzere toplanacaklar. Biden, artan petrol meblağlarının global ekonomik toparlanmaya karşı bir tehdit olduğu görüşünü savunarak OPEC üyelerinden bunun önüne geçmek için petrol üretimini arttırmaları davetinde bulunmuştu. OPEC+ Kümesi üyelerinin bu günkü görüşmede petrol meblağlarının yükselmesiyle petrol arzını artırma planına bağlı kalmaları bekleniyor.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10’da yılın ikinci çeyreğine ait GSYH büyüme dataları açıklanacak. 2021 yılının birinci çeyreğinde mevsim ve takvim tesirlerinden arındırılmış GSYH, çeyreksel %1,7 artış gerçekleştirmişti. İktisat, birinci çeyrekte bundan evvelki yılın birebir devrine bakılırsa %7 ile son 12 çeyreğin en yüksek büyümesini kaydetmişti. Stoklar hariç bütün alt kalemler, büyümeyi olumlu etkilerken, yıllık %7 büyümenin kaynaklarına baktığımızda tüketim +4,7 puan (özel tüketim 4,5 puan, kamu tüketimi 0,2 puan), sıkı finansal şartlara rağmen yatırımlar +2,9 puan büyümeyi olumlu etkilemişti. Stokların eritilmesi büyümeyi -1,5 puan aşağı çekerken, net ihracat +1,1 puanla 2019 yılının 3. çeyreğinden bu yana birinci kere büyümeye müspet katkı yapmıştı.
ŞİRKET HABERLERİ
Netaş Telekomünikasyon (NETAS, Pozitif): Vakıfbank’ın (VAKBN, Nötr), Genel Müdürlük binalarında ve 934 şubesinde yer alan yaklaşık 91.500 adet BT Donanım Envanterinin, kesim ve konsinye aygıt dahil Saha Bakım ve Tamirat hizmetini 3 yıl mühlet ile sürdürmek üzere Vakıfbank ile Şirket içinde bir kontrat imzalanmıştır.
10 Ağustos 2021 tarihindeki Vakıfbank Raporumuz için tıklayınız…
DAL HABERLERİ
Bankacılık: BDDK, 2021 yılının Temmuz ayına ilişkin Bankacılık Kesimi bilgilerini deklare etti. Buna bakılırsa; Haziran ayındaki pek yüksek karın akabinde (dönem sonu olması niçiniyle yapılan düzenlemelerin de katkısıyla) Bankacılık bölümünün Temmuz ayı net devir karı bundan evvelki aya göre %29,4 oranında azalarak 6,4 milyar TL’ye gerilemiştir. TÜFE endeksli tahvillerin devam eden katkısının yanı sıra TL kredilerden elde edilen faiz geliri ile artamaya devam eden net faiz gelirleri ve düşüş gösteren karşılık sarfiyatları karı desteklerken, baz tesiriyle azalan net fiyat ve kurul gelirleri ile artan ticari ziyan kalemi karın daha yüksek gelmesini engellemiştir. Temmuz ayında net faiz gelirleri aylık bazda %9,4 oranında artış kaydetmiş ve 19,7 milyar TL’ye yükselmiştir. Haziran ayında açılan iktisat ve periyot sonu olması niçiniyle bakılırsace yüksek gerçekleşen net fiyat ve komite gelirleri temmuz ayında %7,2 oranında gerilemiş ve 5 milyar TL’ye düşmüştür. Öte yandan, haziran sonunda periyot sonu karşılık düzenlemesi ile yüksek gelir yazılan başka faaliyet gelirlerinde temmuz ayında %39 oranında düşüş gözlenirken, operasyonel masraflar %3 oranında artış kaydetmiştir. Ticari zararın 3,45milyar TL artarak 7,5 milyar TL’ye yükselmesi ise karı baskılamıştır. Karşılık masraflarının %35,3 oranında düşerek 5 milyar TL’ye gerilemesi ise devir karını desteklemiştir. Temmuz ayında özel kesimin net devir karı aylık bazda %10,4 oranında azalarak 5,2 milyar TL’ye gerilerken, kamu bankalarının karı %63,3 oranında düşmüş ve 1,2 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Temmuz ayı karı daha sonrasında bankacılık bölümünün Ocak – Temmuz 2021 periyodu net karı yıllık %3,1 oranında artarak 40,2 milyar TL’ye yükselmiştir. Özel bankaların karı 31,6milyar TL ile yıllık %34,9 oranında artarken, kamu bankalarının karı tıpkı devirler prestijiyle %44,8 oranında düşerek 8,6 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Temmuz ayında bankacılık dalının TL kredileri %0,4 oranında büyürken; tüketici kredileri, muhtaçlık ve öteki krediler öncülüğünde %1 artmıştır. Kredi kartlarında %5,1’lik artış gözlenirken, kobi kredileri düşüş göstermiştir. YP mevduatlarda ise kurun da tesiriyle düşüş kaydedilmiştir. Fonlama tarafında bakıldığında, TL mevduatlarda %2,9 oranında büyüme görülürken, kurdaki düşüşe rağmen YP mevduatlar yatay seyretmiştir. bu biçimdelikle bankacılık kesiminin kredi/mevduat oranı 220 baz puan azalarak %96,9 olarak gerçekleşmiştir. Bankacılık dalının kümülatif özsermaye karlılığı düşen aylık kara rağmen 20 baz puan artışla %11,5’e yükselmiştir. Etkin karlılık ise %1,1 ile yatay kalmıştır. Öte yandan, enflasyona endeksli tahvillerin değerli katkısıyla net faiz marjı %3’e kadar yükselmiştir. Bankacılık bölümü problemli kredi oranı tarafında ise değerli bir değişim gözlenmemiş ve takipteki krediler oranı %3,66 olarak gerçekleşmiştir. Son olarak, sermaye yeterlilik oranı temmuz ayında %17,45 olarak gerçekleşmiştir. Öncü göstergeler ekonomik aktivitedeki toparlanmanın devam ettiğine işaret ederken, net fiyat ve komite gelirlerinde kuvvetli seyir sürebilir. Öbür yandan, net faiz gelirlerinde, kredi fiyatlamalarının olumlu tesiri ve artan enflasyon beklentilerine paralel TÜFE endekslilerin dayanağı sürebilecekken, ağustos ayı daha sonrasında TCMB’nin faiz sonucu net faiz gelirlerinin seyri açısından kıymetli olacaktır. Ayrıyeten, Ağustos ayında kurdaki stabilitenin devam etmesiyle ticari ziyan kaleminde düşüş öngörülürken, kredi risk maliyetinde de düzgünleşme beklenmektedir. Kredi ödemelerindeki gecikmelere yönelik getirilen esnekliğin eylül sonuna kadar uzatılması ve takip hesaplarındaki gün sayısının da artmasıyla etkin kalitesinde bir bozulma şu etapta gözlenmeyebilir ki ekonomik aktivitedeki temponun devam etmesi beklenmekte. Bu kapsamda, teknolojik yatırımların geri dönüşleri de devam ederken artan verimlilikle bir arada Bankacılık dalının operasyonel manadaki karlılığı artmaya devam edebilir.
Gübre Dalı: Rekabet Konseyi tarafınca gübre dalında faaliyet gösteren 7 teşebbüs hakkında soruşturma açılmasına karar verildi. Rekabet Kurumunun internet sitesinde yer alan duyuruya bakılırsa, gübre bölümündeki fiyat artışlarının Rekabetin Korunması Hakkında Kanun’un “Rekabeti Sınırlayıcı Muahede, Uyumlu Aksiyon ve Kararlar” unsuru kapsamında incelenmesi gayesiyle yürütülen ön araştırma Rekabet Kurulunca karara bağlandı. Ön araştırmada elde edilen bilgi, doküman ve yapılan tespitleri müzakere eden Rekabet Şurası, bulguları önemli ve kâfi bularak, Bandırma Gübre Fabrikaları AŞ, Ege Gübre Sanayii AŞ, Eti Bakır AŞ, Gemlik Gübre Sanayi AŞ, Gübre Fabrikaları TAŞ, İstanbul Gübre Sanayii AŞ ve Toros Tarım Sanayi ve Ticaret AŞ hakkında soruşturma açılmasına karar verdi. Duyuruda, kelam konusu sonucun bilgilendirme içerikli olduğu ve hakkında soruşturma açılan teşebbüslerin ya da teşebbüs birliklerinin 4054 sayılı Kanun’u ihlal ettikleri, Kanun kapsamında ceza yaptırımı ile karşı karşıya kaldıkları yahut kalacakları halinde yorumlanamayacağı açıklandı. Kaynak:AA
BAŞKA ŞİRKET HABERLERİ
ARD Bilişim (ARDYZ): Şirket, Devlet Gereç Ofisi Genel Müdürlüğü ile ” Ölçeklenebilir Bilgi Depolama Sistemi Alımı” işine ilişkin mukaveleyi 6,1mn TL (KDV Dahil) bedelle 31.08.2021 tarihi itibariyle imzalamıştır.
VBT Yazılım (VBTYZ): VBT Yazılım, Enerjisa Güç’ün (ENJSA) doğrudan paydaşlığı altında olan ve ilgili elektrik dağıtım bölgelerinde dağıtım faaliyeti ile iştigal eden Başşehir Elektrik Dağıtım A.Ş., İstanbul Anadolu Yakası Elektrik Dağıtım A.Ş. ve Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş. ile imzalanan “Disk Depolama Hizmeti Alımı Sözleşmesi” kapsamında sistem kurulumları tamamlanmış, uygulama testleri muvaffakiyet ile tamamlanmış, onay alarak hizmet kullanılmaya başlamış ve faturalama sürecine geçilmiştir. “Disk Depolama Hizmeti Alımı Sözleşmesi” uyarınca 36 ay boyunca sürecek hizmetin yaklaşık toplam bedelinin 897.000 USD olması beklenmektedir.
FAİZ PİYASALARI
Salı günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 62 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 325 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,28 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,27-%1,31 bandında hareketin akabinde %1,31 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta sonlu değişimler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise düşüşler görüldü. sınırlı düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta 7 baz puana varan hudutlu değişimler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 20 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Dün Euro Bölgesi’nde ağustos ayına ait öncü TÜFE verisi izlendi. TÜFE öncü datalara göre ağustosta %2,2’den %3’e yükselerek son 10 yılın en yüksek düzeyinde gerçekleşti. Dataya bakıldığında güç meblağları yıllık %15,4 arttı. Hizmet fiyatları ise yıllık %1,1 arttı. Besin, güç, tütün ve alkolü dışlayan çekirdek enflasyon ise ağustosta %0,7’den %1,6’ya yükseldi. ECB de Fed’e benzeri biçimde açılma ile enflasyonist baskıların azalacağı istikametinde görüş bildirmekte lakin enflasyonun seyri şahinler ve güvencin üyeler içinde varlık alımı azaltımına yönelik tartışmaları belirginleştirebilir. Bir daha sonraki ECB toplantısı 9 Eylül’de.
ABD’de Delta varyant yayılımı tüketici itimadı üzerinde tesirli olmaya devam etmekte. Ağustosta Conference Board tüketici inancı 125,1’den 113,8’e geriledi. Cari duruma ait endeks 157,2’den 147,3’e gerilerken, beklentiler endeksi ise 103,8’den 91,4’e geriledi. Daha evvel açıklanan Michigan Üniversitesi tüketici inancı endeksi de ağustosta misal biçimde son 10 yılın en düşük düzeyi olan 70,3’e gerilemişti.
Ayrıca ABD’de ağustos ayına ait Chicago PMI 73,4’ten 66,8 düzeyine geriledi fakat büyüme bölgesindeki kuvvetli seyrini sürdürdü. Anket iştirakçisi firmalar, üretim artış suratı düşerken sipariş yığılmalarının keskin bir biçimde yükseldiğini bildirdi. Firmalar, mevcut ham husus ve emekçi arzının yeni siparişlere ayak uydurmak için kâfi olmadığını belirtti. Firmalar, girdiler için daha yüksek maliyetler bildirmeye devam ettiğinden girdi alımları fiyatları endeksi 1979’dan bu yana en yüksek düzeye ulaştı.
Yurt ortasında temmuz ayında ihracat aylık %16,9 azalırken, yıllık bazda ise %10,2 artı ve 16,4 milyar USD düzeyinde geldi. Aylık bazda gerilemeye karşın ihracat tarihi ortalamalarının üzerinde. 12 aylık kümülatif ihracat ise birinci kere 200 milyar USD’yi aştı ve rekor düzeyini yeniledi.
İthalatta temmuz ayında ise aylık %8,6 düşüş görmekteyiz ancak yıllık bazda %10,2 artış görmekteyiz. Tarihi ortalamalara bakılırsa yüksek seyretmeye devam etmekte. Mevsim ve takvim tesirinden arındırılmış ihracat aylık %1,1 düşerken, ithalat ise aylık %4,2 arttı.
Dış ticaret açığı temmuz ayında aylık %48,7, yıllık ise %51,3 artarak 4,3 milyar USD’ye çıktı. 12 aylık kümülatif dış ticaret açığı 48,6 milyar USD olurken, GSYH oranı da temmuzda %6,7 düzeyine yükseldi. İhracatın ithalatı karşılama oranı ise %79,3 ile yılın en düşüğünde.
Kaynak: TÜİK.
Hatırda Kalması Gerekenler
Altın ithalatında olumlu görünüm devam etmekte. Geçen sene dolarizasyonla birlikte artış kaydeden altın ithalatı, temmuz ayında 2016’dan beri en düşük düzeyde.
Dikkat cazip olarak artan ekonomik aktivite ve petrol fiyatlarındaki yükselişin tesiriyle güç ithalatının salgın daha sonrası en yüksek düzey olan 4 milyar USD olduğunu görmekteyiz. Ağustos ayında ise Delta varyantın global ekonomik toparlanmaya dair yarattığı telaşlarla Brent petrol fiyatında düşüş gördük. Bu açıdan önümüzdeki ay güç ithalatı düşebilir ama yüksek düzeylerini koruyacaktır.
İthalatta kısmi düşüş görsek de yüksek düzeyler korunmakta. Alınan makroihtiyati önlemlerle tüketim malı ithalatında yavaşlama görülmekte lakin mevsim ve takvim tesirinden arındırılmış ithalat verisinde aylık artış görülmekte. Ayrıyeten Hazine ve Maliye Bakanı Elvan, kişisel kredilerin sonlandırılmasına yönelik geçen hafta çalışma sinyali vermişti. Bu açıdan önümüzdeki periyotta alınacak önlemlerle ithalattaki yavaşlamanın bilhassa tüketim malı kaynaklı belirginleşmesi beklenebilir.
Artan Delta varyant yayılımına karşın kuvvetli global taleple ağustos ayında günlük datalara bakılırsa ihracatın aylık bazda tekrar artacağını ve 19 milyar USD düzeyini aşacağını düşünmekteyiz. Bilhassa bayram niçiniyle resmi tatil gün sayısının fazla olmasının da tesiriyle temmuzda ihracatta bir yavaşlama görmüştük lakin bir daha de tarihi ortalamalara göre yüksek düzeylerde.
Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın Eylül-Kasım devri iç borçlanma stratejisinde, eylül ve ekim aylarına ait borçlanma maksadının aşağı çekildiği gözlendi. Bu kapsamda, daha evvel eylül ayı için açıklanan 45 milyar TL’lik iç borçlanma gayesi 40 milyar TL’ye, ekim ayı için açıklanan 53,4 milyar TL’lik iç borçlanma maksadı ise 47,4 milyar TL’ye indirildi.
- Bu kapsamda, eylül ayında 35,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 40 milyar TL iç borçlanma hedefleniyor. Ekim ayında 46,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 47,4 milyar TL iç borçlanma planlanıyor. Kasım ayında ise 11,1 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 20 milyar TL iç borçlanma öngörülüyor.
Bugün data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında TSİ 16.45’te ağustos ayına ait imalat kesimi PMI sonuncu verisi açıklanacak. ABD’de ağustos ayına ait öncü imalat PMI, 63,4’ten 61,2 düzeyine gerilemiş ve imalat dalında büyüme suratının kısmi yavaşladığına işaret etse de kuvvetli büyüme bölgesindeki seyrini sürdürmüştü. İmalat PMI kuvvetli kalmasına karşın fabrika faaliyetlerinde 4 aydaki en yavaş büyümeye işaret etmişti.
Ayrıyeten TSİ 17’de ABD’de ağustos ayına ait ISM imalat sanayi PMI endeksi verisi takip edilecek. ABD’de temmuz ayına ait ISM imalat sanayi PMI endeksi, 60,6’dan 59,5 düzeyine hudutlu gerilemişti, fakat büyüme bölgesindeki kuvvetli seyrini sürdürmüştü. Endeksin kısmi gerilemesinde, yeni siparişler, üretim ve tedarikçi teslimatlarının evvelki aya nazaran daha yavaş artması ve stokların daralması tesirli olmuştu. Öte yandan, istihdam toparlanmış ve fiyat baskılarının hafifçelediği gözlenmişti. ISM İmalat Sanayi PMI’ın ağustosta 58,6 düzeyine yavaşça gerilemesi bekleniyor.
Bunun yanında, TSİ 15.15’te ABD’de ağustos ayına ait ADP özel kesim istihdam verisi açıklanacak. ADP özel dal istihdam, haziranda 680 bin kişi artışın akabinde temmuzda 995 bin kişi artması beklenirken son periyotta artan Delta varyant kaynaklı hadiselerin tesiriyle 330 bin kişi artışla beklentilerin pek altında artış kaydetmişti. Ülke genelinde olaylar arttıkça ve birfazlaca işletmenin işçi artırma teşebbüslerine ve rekor sayıdaki iş ilanlarına karşın istihdam imkanı sağlama suratında azalma gözlenmişti. Ayrıyeten bilhassa araba bölümünde devam eden hammadde külfetleri imalat bölümü istihdamını olumsuz etkilemeye devam etmişti. Hizmet bölümünde ise, cümbüş ve konaklama, eğitim, sıhhat, ticaret, ulaşım ve kamu hizmetleri kaynaklı 318 bin kişilik istihdam artışı olurken, gerçek kesimde ise imalat sanayi ve madencilik kaynaklı 12 bin kişilik sonlu istihdam artış kaydedilmişti. Ağustos ayına ait ADP özel bölüm istihdamın ise 613 bin kişi artış sergilemesi bekleniyor.
Bunun yanında, TSİ 19’da Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic’in konuşması takip edilecek.
Avrupa tarafında, bölge genelinde ağustos ayına ait imalat PMI en son bilgileri açıklanacak. Euro Bölgesi imalat PMI öncü bilgileri, Almanya öncülüğünde ağustos ayında doruklarından gerileyerek ekonomik toparlanma suratında yavaşlamaya işaret etmişti. tıpkı vakitte temmuz ayındaki tepe düzeylerinden gevşeyen PMI dataları halihazırda tarihî ortalamaların bariz üzerinde seyrederek üçüncü çeyrekte kuvvetli bir büyüme beklentisinin sürmesini sağlamıştı. Euro Bölgesi’nde hizmet PMI bilgilerine nazaran tedarik zincirindeki kahırlarla imalat PMI bilgilerinde sürat kesme daha epeyce ön plana çıkmıştı.
Ayrıyeten TSİ 09’da Almanya’da temmuz ayına ait perakende satışların aylık bazda -%0,9 oranında gerilemesi ve yıllık bazda ise artış suratının %6,2’den %3,7 düzeyine yavaşlaması bekleniyor. Bunun yanında, TSİ 12’de Euro Bölgesi’nde temmuz ayına ait işsizlik oranının %7,7’den %7,6 düzeyine gerileyerek düşüşünü sürdürmesi bekleniyor. Ayrıyeten TSİ 15’te ECB İdare Kurulu Üyesi Jens Weidmann’ın konuşması takip edilecek.
Öteki yandan, bugün OPEC+ Kümesi Toplantısı takip edilecek. OPEC+ Kümesi üyeleri, önümüzdeki bir kaç ay boyunca günde 400 bin varillik üretim artışı sonucunı bir daha gözden geçirmek üzere toplanacaklar. Biden, artan petrol meblağlarının global ekonomik toparlanmaya karşı bir tehdit olduğu görüşünü savunarak OPEC üyelerinden bunun önüne geçmek için petrol üretimini arttırmaları davetinde bulunmuştu. OPEC+ Kümesi üyelerinin bu günkü görüşmede petrol meblağlarının yükselmesiyle petrol arzını artırma planına bağlı kalmaları bekleniyor.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10’da yılın ikinci çeyreğine ait GSYH büyüme dataları açıklanacak. 2021 yılının birinci çeyreğinde mevsim ve takvim tesirlerinden arındırılmış GSYH, çeyreksel %1,7 artış gerçekleştirmişti. İktisat, birinci çeyrekte bundan evvelki yılın birebir devrine bakılırsa %7 ile son 12 çeyreğin en yüksek büyümesini kaydetmişti. Stoklar hariç bütün alt kalemler, büyümeyi olumlu etkilerken, yıllık %7 büyümenin kaynaklarına baktığımızda tüketim +4,7 puan (özel tüketim 4,5 puan, kamu tüketimi 0,2 puan), sıkı finansal şartlara rağmen yatırımlar +2,9 puan büyümeyi olumlu etkilemişti. Stokların eritilmesi büyümeyi -1,5 puan aşağı çekerken, net ihracat +1,1 puanla 2019 yılının 3. çeyreğinden bu yana birinci kere büyümeye müspet katkı yapmıştı.
- İkinci çeyrekte ise büyüme yılın başlangıcındaki öngörülerden daha âlâ seyretti. Sıkı finansal şartlara ve vakit zaman uygulanan salgın önlemlerine rağmen hazirandaki açılmanın da müspet tesiriyle iç talepte bariz bir yavaşlama olmaması ve bilhassa ihracatın kuvvetli seyretmesi ikinci çeyrekte iktisadi faaliyeti destekledi. Geçen sene salgını derinden hissettiğimiz ikinci çeyreğin yarattığı baz tesiriyle de yıllık büyümenin %20’nin üzerinde gelmesi beklenmekte. Çeyreklik olarak da %1 civarında bir büyümenin mümkün olabileceği öngörülmekte.
- Hazine ve Maliye Bakanı Elvan, son konuşmasında büyüme trendinin 3. çeyrekte de devam ettiğini ve dışsal bir şok olmaması durumunda yıl sonunda %8 üzerinde bir büyüme sayısı beklediklerini söz ederken, büyümenin temel sürükleyicilerinin yatırımlar ve dış talep olduğunu belirtmişti.
ŞİRKET HABERLERİ
Netaş Telekomünikasyon (NETAS, Pozitif): Vakıfbank’ın (VAKBN, Nötr), Genel Müdürlük binalarında ve 934 şubesinde yer alan yaklaşık 91.500 adet BT Donanım Envanterinin, kesim ve konsinye aygıt dahil Saha Bakım ve Tamirat hizmetini 3 yıl mühlet ile sürdürmek üzere Vakıfbank ile Şirket içinde bir kontrat imzalanmıştır.
10 Ağustos 2021 tarihindeki Vakıfbank Raporumuz için tıklayınız…
DAL HABERLERİ
Bankacılık: BDDK, 2021 yılının Temmuz ayına ilişkin Bankacılık Kesimi bilgilerini deklare etti. Buna bakılırsa; Haziran ayındaki pek yüksek karın akabinde (dönem sonu olması niçiniyle yapılan düzenlemelerin de katkısıyla) Bankacılık bölümünün Temmuz ayı net devir karı bundan evvelki aya göre %29,4 oranında azalarak 6,4 milyar TL’ye gerilemiştir. TÜFE endeksli tahvillerin devam eden katkısının yanı sıra TL kredilerden elde edilen faiz geliri ile artamaya devam eden net faiz gelirleri ve düşüş gösteren karşılık sarfiyatları karı desteklerken, baz tesiriyle azalan net fiyat ve kurul gelirleri ile artan ticari ziyan kalemi karın daha yüksek gelmesini engellemiştir. Temmuz ayında net faiz gelirleri aylık bazda %9,4 oranında artış kaydetmiş ve 19,7 milyar TL’ye yükselmiştir. Haziran ayında açılan iktisat ve periyot sonu olması niçiniyle bakılırsace yüksek gerçekleşen net fiyat ve komite gelirleri temmuz ayında %7,2 oranında gerilemiş ve 5 milyar TL’ye düşmüştür. Öte yandan, haziran sonunda periyot sonu karşılık düzenlemesi ile yüksek gelir yazılan başka faaliyet gelirlerinde temmuz ayında %39 oranında düşüş gözlenirken, operasyonel masraflar %3 oranında artış kaydetmiştir. Ticari zararın 3,45milyar TL artarak 7,5 milyar TL’ye yükselmesi ise karı baskılamıştır. Karşılık masraflarının %35,3 oranında düşerek 5 milyar TL’ye gerilemesi ise devir karını desteklemiştir. Temmuz ayında özel kesimin net devir karı aylık bazda %10,4 oranında azalarak 5,2 milyar TL’ye gerilerken, kamu bankalarının karı %63,3 oranında düşmüş ve 1,2 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Temmuz ayı karı daha sonrasında bankacılık bölümünün Ocak – Temmuz 2021 periyodu net karı yıllık %3,1 oranında artarak 40,2 milyar TL’ye yükselmiştir. Özel bankaların karı 31,6milyar TL ile yıllık %34,9 oranında artarken, kamu bankalarının karı tıpkı devirler prestijiyle %44,8 oranında düşerek 8,6 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Temmuz ayında bankacılık dalının TL kredileri %0,4 oranında büyürken; tüketici kredileri, muhtaçlık ve öteki krediler öncülüğünde %1 artmıştır. Kredi kartlarında %5,1’lik artış gözlenirken, kobi kredileri düşüş göstermiştir. YP mevduatlarda ise kurun da tesiriyle düşüş kaydedilmiştir. Fonlama tarafında bakıldığında, TL mevduatlarda %2,9 oranında büyüme görülürken, kurdaki düşüşe rağmen YP mevduatlar yatay seyretmiştir. bu biçimdelikle bankacılık kesiminin kredi/mevduat oranı 220 baz puan azalarak %96,9 olarak gerçekleşmiştir. Bankacılık dalının kümülatif özsermaye karlılığı düşen aylık kara rağmen 20 baz puan artışla %11,5’e yükselmiştir. Etkin karlılık ise %1,1 ile yatay kalmıştır. Öte yandan, enflasyona endeksli tahvillerin değerli katkısıyla net faiz marjı %3’e kadar yükselmiştir. Bankacılık bölümü problemli kredi oranı tarafında ise değerli bir değişim gözlenmemiş ve takipteki krediler oranı %3,66 olarak gerçekleşmiştir. Son olarak, sermaye yeterlilik oranı temmuz ayında %17,45 olarak gerçekleşmiştir. Öncü göstergeler ekonomik aktivitedeki toparlanmanın devam ettiğine işaret ederken, net fiyat ve komite gelirlerinde kuvvetli seyir sürebilir. Öbür yandan, net faiz gelirlerinde, kredi fiyatlamalarının olumlu tesiri ve artan enflasyon beklentilerine paralel TÜFE endekslilerin dayanağı sürebilecekken, ağustos ayı daha sonrasında TCMB’nin faiz sonucu net faiz gelirlerinin seyri açısından kıymetli olacaktır. Ayrıyeten, Ağustos ayında kurdaki stabilitenin devam etmesiyle ticari ziyan kaleminde düşüş öngörülürken, kredi risk maliyetinde de düzgünleşme beklenmektedir. Kredi ödemelerindeki gecikmelere yönelik getirilen esnekliğin eylül sonuna kadar uzatılması ve takip hesaplarındaki gün sayısının da artmasıyla etkin kalitesinde bir bozulma şu etapta gözlenmeyebilir ki ekonomik aktivitedeki temponun devam etmesi beklenmekte. Bu kapsamda, teknolojik yatırımların geri dönüşleri de devam ederken artan verimlilikle bir arada Bankacılık dalının operasyonel manadaki karlılığı artmaya devam edebilir.
Gübre Dalı: Rekabet Konseyi tarafınca gübre dalında faaliyet gösteren 7 teşebbüs hakkında soruşturma açılmasına karar verildi. Rekabet Kurumunun internet sitesinde yer alan duyuruya bakılırsa, gübre bölümündeki fiyat artışlarının Rekabetin Korunması Hakkında Kanun’un “Rekabeti Sınırlayıcı Muahede, Uyumlu Aksiyon ve Kararlar” unsuru kapsamında incelenmesi gayesiyle yürütülen ön araştırma Rekabet Kurulunca karara bağlandı. Ön araştırmada elde edilen bilgi, doküman ve yapılan tespitleri müzakere eden Rekabet Şurası, bulguları önemli ve kâfi bularak, Bandırma Gübre Fabrikaları AŞ, Ege Gübre Sanayii AŞ, Eti Bakır AŞ, Gemlik Gübre Sanayi AŞ, Gübre Fabrikaları TAŞ, İstanbul Gübre Sanayii AŞ ve Toros Tarım Sanayi ve Ticaret AŞ hakkında soruşturma açılmasına karar verdi. Duyuruda, kelam konusu sonucun bilgilendirme içerikli olduğu ve hakkında soruşturma açılan teşebbüslerin ya da teşebbüs birliklerinin 4054 sayılı Kanun’u ihlal ettikleri, Kanun kapsamında ceza yaptırımı ile karşı karşıya kaldıkları yahut kalacakları halinde yorumlanamayacağı açıklandı. Kaynak:AA
BAŞKA ŞİRKET HABERLERİ
ARD Bilişim (ARDYZ): Şirket, Devlet Gereç Ofisi Genel Müdürlüğü ile ” Ölçeklenebilir Bilgi Depolama Sistemi Alımı” işine ilişkin mukaveleyi 6,1mn TL (KDV Dahil) bedelle 31.08.2021 tarihi itibariyle imzalamıştır.
VBT Yazılım (VBTYZ): VBT Yazılım, Enerjisa Güç’ün (ENJSA) doğrudan paydaşlığı altında olan ve ilgili elektrik dağıtım bölgelerinde dağıtım faaliyeti ile iştigal eden Başşehir Elektrik Dağıtım A.Ş., İstanbul Anadolu Yakası Elektrik Dağıtım A.Ş. ve Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş. ile imzalanan “Disk Depolama Hizmeti Alımı Sözleşmesi” kapsamında sistem kurulumları tamamlanmış, uygulama testleri muvaffakiyet ile tamamlanmış, onay alarak hizmet kullanılmaya başlamış ve faturalama sürecine geçilmiştir. “Disk Depolama Hizmeti Alımı Sözleşmesi” uyarınca 36 ay boyunca sürecek hizmetin yaklaşık toplam bedelinin 897.000 USD olması beklenmektedir.
FAİZ PİYASALARI
Salı günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 62 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 325 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,28 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,27-%1,31 bandında hareketin akabinde %1,31 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta sonlu değişimler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise düşüşler görüldü. sınırlı düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta 7 baz puana varan hudutlu değişimler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 20 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı