Milletlerarası piyasalar Eurotahvil Piyasaları
ABD Hazinesinin bu hafta gerçekleştirdiği $62 milyarlık 7 yıllık tahvil ihalesi, ocak ayından beri en düşük düzey olan %1.05 düzeyinden gerçekleşti. ABD 10 yıllık tahvil getirileri %1.27 düzeyinden güne başlasa da 4 baz puan daralarak %1.23 düzeyinden süreç gününü sonlandırdı. Avrupa bölgesi tahvillerinin hepsinde alıcılı seyir hakimdi. Almanya 10 yıllık tahvilin getirisi yaklaşık bir baz puan azalarak -%0.46 düzeyinden günü kapatırken, Fransa on yıllık tahvilin getirisi bir baz puan azalarak -%0.11 düzeyinden, İngiltere on yıllık tahvilin getirisi bir baz puan daralarak %0.56 düzeyinden günü sonlandırdı. Türk hazine eurotahvilleri, gelişmekte olan ülke değerleri içinde öne çıkarak hafta genelinde olumlu performans sergiledi. Beş ve on yıl vade değerler sırasıyla 4.99% ve 6.09% düzeylerinde süreç gününü sonlandırırken, uzun tarafta ise 6.86% düzeyinden günü noktaladı. Getiri eğrisi genelinde geçtiğimiz hafta Cuma kapanışa göre 3-5 baz puan daralma gerçekleşti. Beş yıllık risk primi dört baz puan artarak 384 düzeyinden günü sonlandırdı.
Şirket tarafında hazine değerlerinin tersine yatay seyir hakimdi. Hem lokal birebir vakitte yabancı tarafta kısa vadeli sermaye gibisi değerlerde alış ilgisi devam ederken, lokallerin uzun vadeli sermaye gibisi değerlere olan talebi arttı ve azalan likidite sebebiyle değer bulmak zorlaştı. İş Bankası 2024 vadeli senior değer 4.41% getiri düzeyinden günü sonlandırırken, Akbank 2031 vadeli sermaye gibisi değer %6.73 getiri düzeyinden süreç gününü kapattı. Aydem Yenilenebilir Enerji’nin pazartesi günü gerçekleşen 2027 vadeli eurobond ihracı, yaklaşık $1.50 primlenerek %7.58 getiri düzeyinden seansı noktaladı.
ABD & Avrupa Pay Senedi Piyasaları
ABD tarafında bilanço açıklamaları devam ederken, pandemi sırasında endekslerin yeni rekorlar kırmasında değerli roller oynayan büyük teknoloji firmalarının beklentinin altında gelen kar sayıları ile bir arada endekslerde geri çekilmeler yaşandı. Şimdiye kadar, ikinci çeyrek bilanço dönemi beklentilerin üzerinde seyrediyordu. S&P 500 şirketinin beşte biri bilançolarını deklare etti ve Bloomberg tarafınca derlenen datalara nazaran açıklanan bilançoların %80’den çoksı hem satış tıpkı vakitte pay başı kar kestirimlerini aştı. Başka yandan, enflasyon, olay sayısında süratli artışlar görülen Covid-19 delta varyantı ve Çin’in özel teknoloji firmalarındaki regülasyon düzenlemeleri yatırımcıların risk iştahlarını azaltan faktörler içinde yer alıyor.
ABD endeksleri haftanın son iş gününde kıymet kaybederek haftayı sonlandırdı. Dow Jones ve Nasdaq endeksleri 30 günlük ortalama hacmin %14 ila %20 altında süreç bakılırsarek sırasıyla %0.42 ve %0.71 oranında düşüş yaşarlarken S&P 500 endeksi 30 günlük ortalama hacmin %9 üzerinde süreç nazaranrek %0.54 oranında kıymet kaybetti. Dow Jones endeksinde bulunan dallardan yalnızca temel tüketim eserleri %0.8 oranında pahalanarak günü müspet sonlandırmayı başarırken sanayi ve bağlantı servisleri %1.1 civarı bedel kaybederek endeksin en makûs performans sergileyen bölümleri oldular. Endekste bu gün 2021 mali yılı dördüncü çeyrek bilanço açıklamasında bulunan P&G, $1,13 ile $1,09 düzeyinde yer alan beklentilerin yavaşça üzerinde pay başı kar açıklarken kelam konusu devirde net satışlar kalemi $18,9 milyar oldu ve $18,43 milyar iddiasının üzerinde gerçekleşti. Açıklama son %1.97 oranında pahalanarak endeksin en epeyce primlenen payı oldu. Endekste öteki dikkat çeken paylar içinde %0.54 oranında pahalanan Cisco ve %0.4 oranında yükselen Honeywell International yer aldı. Endeksin en çok kıymet kaybeden payı ise bir daha bu gün bilanço açıklamasında bulunan Caterpillar oldu. Şirket 2021 yılı ikinci çeyreğinde $2,60 ile beklenti olan $2,40’ın üstünde pay başı kar deklare etti. Kelam konusu devirde satışlar ise $12,89 milyar oldu ve $12,09 milyar beklentisinin üstünde gerçekleşti. Açıklamanın akabinde payları seansı %2.73 oranında düşüş yaşayarak sonlandırdı. Bir diğer bilanço açıklaması ise %0.74 oranında bedel kaybeden Chevron’dan geldi. Chevron 2021 yılı ikinci çeyreğinde $1,71 ile piyasa beklentisi olan $1,61’ın üzerinde pay başı kar deklare etti. bir daha tıpkı devir için toplam gelir ise $37,60 milyar ile $36,45 milyar varsayımının üzerinde belirtildi. S&P500 endeksinde ise %0.4 oranında kıymetlenen hammadde en düzgün performansı gösteren dal olurken gayrimenkul ve temel tüketim eserleri dalları sırasıyla %0.32 ve %0.12 pahalanarak hammadde dalını takip ettiler. Endekste takdirsel tüketim eserleri ve güç sırasıyla %2.8 ve %1.76 oranında düşüş yaşayarak en berbat performansı sergileyen dallar oldular. Dün seans daha sonrasında bilanço açıklamasında bulunan Amazon 2. Çeyrek pay başı karını $15.75 beklentisine rağmen $15.13 olarak deklare etti. Gelirler %27 artışla $113.1 milyar olarak belirtildi lakin beklenti $115 milyar düzeyindeydi. Üçüncü çeyreğe yönelik paylaştığı beklentileri piyasa varsayımlarının altında gerçekleşen Amazon haftanın son iş gününde %7.56 oranında düşüş yaşadı. Amazon’da yaşanılan düşeşe paralel olarak eBay’de %7 bedel kaybetti. Endekste en hacimli süreçler içinde ise geçtiğimiz günlerde beklentinin üstünde bilanço açıklayan AMD %3.15 oranında pahalanarak yer alırken, Bloomberg televizyonu ile görüşen Ford CFO’su Lawler’ın araç meblağlarının artan arz ile bir arada düşüşe geçeceğini söylemesi kararında paylar %3.06 düşüş yaşadı. Yıllık iddiaları hayal kırıklığı uğratan Colgate-Palmlolive ise %4.8 oranında kıymet kaybetti.
Haftanın son iş gününde Avrupa endekslerinde ise artan olay sayıları ile birlikte oluşan toparlanma telaşları negatif kapanışa sebep oldu. Euro Stoxx 50 endeksi %0.67, FTSE100 endeksi %0.65 ve DAX endeksi %0.32 oranında bedel kaybederek günü sonlandırdılar. FTSE100 endeksinde gayrimenkul ve IT kesimleri sırasıyla %0.97 ve %0.74 oranında pahalanarak en yeterli performansı sergilerken hammadde ve güç kesimleri sırasıyla %1.73 ve %1.5 düşüş yaşayarak en berbat performansı sergilediler. Endekste en hacimli süreçler içinde %1.22 oranında düşen Lloyds Banking, %2.18 paha kaybeden BP ve %7.45 kayıp yaşayan International Consolidated Air oldu. DAX endeksinde ise hammadde %1.23 oranında pahalanarak en epeyce yükselen bölüm olurken sıhhat %2.07 ve sanayi %1.41 düşüş yaşayarak en epeyce kaybeden bölümler oldular. Endeskte Linde %.2.54 oranında primlenerek dikkat çekerken Fresenius Medical %4.5 ve Fresenius SE&Co %3.93 düşerek endeksin en berbat performansı sergileyen payları oldular.
Haftanın son gününde açıklanan ekonomik bilgiler içinde Almanya 2. Çeyrek GDP verisi beklentiye paralel %9.6, Euro Bölgesi Temmuz ayı enflasyon verisi beklenti olan -%0.3’ün altında -%0.1 ve 2. Çeyrek büyüme verisi beklenti olan %1.5’un üzerinde %2, ABD’de ise Haziran ayı şahsi gelir beklentinin üzerinde %0.1 ve şahsi harcamalar %1ve Temmuz ayı Michigan Üniversitesi öncü endeksi 80.8 kestirimlerinin üzerinde 81.2 olarak belirtildi.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Haftanın son süreç gününde, Fed toplantısı daha sonrası 92 altına gerileyen ve güne 91.86 düzeyinden başlayan Dolar Endeksi %0.33 bedel kazanarak 92.17 düzeylerinden ABD seansını kapattı. Hafta boyunca açıklanan bilgilerin, ABD’deki ekonomik toparlanmanın beklendiği üzere kuvvetli olmadığını göstermesinin akabinde trader’ların USD karşısındaki uzun durumlardan çıkmasıyla USD hem gelişmekte olan ülke para ünitelerine karşı tıpkı vakitte G10 para ünitelerine karşı bedel kaybetmişti. Bugün ise USD gelişmekte olan ülke para ünitelerinin geneline karşı kıymet kazandı. En hayli kıymet kaybedenler sırasıyla %3.49 ve %2.22 PEN ve BRL oldu. Tıpkı biçimde USD, G10 para ünitelerinin de tamamına karşı kazandı. G10 para ünitelerinden en epey paha kaybedenler sırasıyla %1.16 ve %0.78 ile NOK ve AUD oldu. EURUSD için hareketli bir gün olurken, son 1 ayın en yüksek düzeyi olan 1.1909 düzeylerini test etti ve çabucak yakınında bulunan 50 günlük hareketli ortalamasının altında kalarak 1.1856 düzeyinden günü sonlandırdı. GBPUSD paritesi ise %0.47 kıymet kaybederek 1.3893 düzeyinden ABD seansını kapattı.
Güne $1828 düzeyinde başlayan spot Altın, 50 günlük hareketli ortalamasında bulunan direnci kıramayıp %0.82 kıymet kaybederek $1813 düzeyinden süreç gününü sonlandırmıştır. Bir daha sonraki değerli dayanak noktası 100 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu $1801 düzeyidir. Güne $25.51 düzeyinden başlayan spot Gümüş ise %0.34 kıymet kaybederek $25.43 düzeyinden günü sonlandırdı. $25.90 düzeyindeki 200 günlük ortalama üst taraflı hareket için direnç düzeyi olacaktır. LME metallerinde bugün karışık seyir hakimdi. Nikel %1.43, Bakır %0.97 ve Kalay %0.71 kıymet kaybederken, Çinko %0.97 ve Kurşun %0.70 kıymet kazandı. Eylül vadeli WTI petrol %0.33 kıymet kazanarak 73.86 düzeyinde ABD seansını sonlandırırken, Eylül vadeli Brent petrol ise %0.37 paha kazanarak $76.33 düzeylerinde alıcı buldu.
Kaynak İş Yatırım
Hibya Haber Ajansı
ABD Hazinesinin bu hafta gerçekleştirdiği $62 milyarlık 7 yıllık tahvil ihalesi, ocak ayından beri en düşük düzey olan %1.05 düzeyinden gerçekleşti. ABD 10 yıllık tahvil getirileri %1.27 düzeyinden güne başlasa da 4 baz puan daralarak %1.23 düzeyinden süreç gününü sonlandırdı. Avrupa bölgesi tahvillerinin hepsinde alıcılı seyir hakimdi. Almanya 10 yıllık tahvilin getirisi yaklaşık bir baz puan azalarak -%0.46 düzeyinden günü kapatırken, Fransa on yıllık tahvilin getirisi bir baz puan azalarak -%0.11 düzeyinden, İngiltere on yıllık tahvilin getirisi bir baz puan daralarak %0.56 düzeyinden günü sonlandırdı. Türk hazine eurotahvilleri, gelişmekte olan ülke değerleri içinde öne çıkarak hafta genelinde olumlu performans sergiledi. Beş ve on yıl vade değerler sırasıyla 4.99% ve 6.09% düzeylerinde süreç gününü sonlandırırken, uzun tarafta ise 6.86% düzeyinden günü noktaladı. Getiri eğrisi genelinde geçtiğimiz hafta Cuma kapanışa göre 3-5 baz puan daralma gerçekleşti. Beş yıllık risk primi dört baz puan artarak 384 düzeyinden günü sonlandırdı.
Şirket tarafında hazine değerlerinin tersine yatay seyir hakimdi. Hem lokal birebir vakitte yabancı tarafta kısa vadeli sermaye gibisi değerlerde alış ilgisi devam ederken, lokallerin uzun vadeli sermaye gibisi değerlere olan talebi arttı ve azalan likidite sebebiyle değer bulmak zorlaştı. İş Bankası 2024 vadeli senior değer 4.41% getiri düzeyinden günü sonlandırırken, Akbank 2031 vadeli sermaye gibisi değer %6.73 getiri düzeyinden süreç gününü kapattı. Aydem Yenilenebilir Enerji’nin pazartesi günü gerçekleşen 2027 vadeli eurobond ihracı, yaklaşık $1.50 primlenerek %7.58 getiri düzeyinden seansı noktaladı.
ABD & Avrupa Pay Senedi Piyasaları
ABD tarafında bilanço açıklamaları devam ederken, pandemi sırasında endekslerin yeni rekorlar kırmasında değerli roller oynayan büyük teknoloji firmalarının beklentinin altında gelen kar sayıları ile bir arada endekslerde geri çekilmeler yaşandı. Şimdiye kadar, ikinci çeyrek bilanço dönemi beklentilerin üzerinde seyrediyordu. S&P 500 şirketinin beşte biri bilançolarını deklare etti ve Bloomberg tarafınca derlenen datalara nazaran açıklanan bilançoların %80’den çoksı hem satış tıpkı vakitte pay başı kar kestirimlerini aştı. Başka yandan, enflasyon, olay sayısında süratli artışlar görülen Covid-19 delta varyantı ve Çin’in özel teknoloji firmalarındaki regülasyon düzenlemeleri yatırımcıların risk iştahlarını azaltan faktörler içinde yer alıyor.
ABD endeksleri haftanın son iş gününde kıymet kaybederek haftayı sonlandırdı. Dow Jones ve Nasdaq endeksleri 30 günlük ortalama hacmin %14 ila %20 altında süreç bakılırsarek sırasıyla %0.42 ve %0.71 oranında düşüş yaşarlarken S&P 500 endeksi 30 günlük ortalama hacmin %9 üzerinde süreç nazaranrek %0.54 oranında kıymet kaybetti. Dow Jones endeksinde bulunan dallardan yalnızca temel tüketim eserleri %0.8 oranında pahalanarak günü müspet sonlandırmayı başarırken sanayi ve bağlantı servisleri %1.1 civarı bedel kaybederek endeksin en makûs performans sergileyen bölümleri oldular. Endekste bu gün 2021 mali yılı dördüncü çeyrek bilanço açıklamasında bulunan P&G, $1,13 ile $1,09 düzeyinde yer alan beklentilerin yavaşça üzerinde pay başı kar açıklarken kelam konusu devirde net satışlar kalemi $18,9 milyar oldu ve $18,43 milyar iddiasının üzerinde gerçekleşti. Açıklama son %1.97 oranında pahalanarak endeksin en epeyce primlenen payı oldu. Endekste öteki dikkat çeken paylar içinde %0.54 oranında pahalanan Cisco ve %0.4 oranında yükselen Honeywell International yer aldı. Endeksin en çok kıymet kaybeden payı ise bir daha bu gün bilanço açıklamasında bulunan Caterpillar oldu. Şirket 2021 yılı ikinci çeyreğinde $2,60 ile beklenti olan $2,40’ın üstünde pay başı kar deklare etti. Kelam konusu devirde satışlar ise $12,89 milyar oldu ve $12,09 milyar beklentisinin üstünde gerçekleşti. Açıklamanın akabinde payları seansı %2.73 oranında düşüş yaşayarak sonlandırdı. Bir diğer bilanço açıklaması ise %0.74 oranında bedel kaybeden Chevron’dan geldi. Chevron 2021 yılı ikinci çeyreğinde $1,71 ile piyasa beklentisi olan $1,61’ın üzerinde pay başı kar deklare etti. bir daha tıpkı devir için toplam gelir ise $37,60 milyar ile $36,45 milyar varsayımının üzerinde belirtildi. S&P500 endeksinde ise %0.4 oranında kıymetlenen hammadde en düzgün performansı gösteren dal olurken gayrimenkul ve temel tüketim eserleri dalları sırasıyla %0.32 ve %0.12 pahalanarak hammadde dalını takip ettiler. Endekste takdirsel tüketim eserleri ve güç sırasıyla %2.8 ve %1.76 oranında düşüş yaşayarak en berbat performansı sergileyen dallar oldular. Dün seans daha sonrasında bilanço açıklamasında bulunan Amazon 2. Çeyrek pay başı karını $15.75 beklentisine rağmen $15.13 olarak deklare etti. Gelirler %27 artışla $113.1 milyar olarak belirtildi lakin beklenti $115 milyar düzeyindeydi. Üçüncü çeyreğe yönelik paylaştığı beklentileri piyasa varsayımlarının altında gerçekleşen Amazon haftanın son iş gününde %7.56 oranında düşüş yaşadı. Amazon’da yaşanılan düşeşe paralel olarak eBay’de %7 bedel kaybetti. Endekste en hacimli süreçler içinde ise geçtiğimiz günlerde beklentinin üstünde bilanço açıklayan AMD %3.15 oranında pahalanarak yer alırken, Bloomberg televizyonu ile görüşen Ford CFO’su Lawler’ın araç meblağlarının artan arz ile bir arada düşüşe geçeceğini söylemesi kararında paylar %3.06 düşüş yaşadı. Yıllık iddiaları hayal kırıklığı uğratan Colgate-Palmlolive ise %4.8 oranında kıymet kaybetti.
Haftanın son iş gününde Avrupa endekslerinde ise artan olay sayıları ile birlikte oluşan toparlanma telaşları negatif kapanışa sebep oldu. Euro Stoxx 50 endeksi %0.67, FTSE100 endeksi %0.65 ve DAX endeksi %0.32 oranında bedel kaybederek günü sonlandırdılar. FTSE100 endeksinde gayrimenkul ve IT kesimleri sırasıyla %0.97 ve %0.74 oranında pahalanarak en yeterli performansı sergilerken hammadde ve güç kesimleri sırasıyla %1.73 ve %1.5 düşüş yaşayarak en berbat performansı sergilediler. Endekste en hacimli süreçler içinde %1.22 oranında düşen Lloyds Banking, %2.18 paha kaybeden BP ve %7.45 kayıp yaşayan International Consolidated Air oldu. DAX endeksinde ise hammadde %1.23 oranında pahalanarak en epeyce yükselen bölüm olurken sıhhat %2.07 ve sanayi %1.41 düşüş yaşayarak en epeyce kaybeden bölümler oldular. Endeskte Linde %.2.54 oranında primlenerek dikkat çekerken Fresenius Medical %4.5 ve Fresenius SE&Co %3.93 düşerek endeksin en berbat performansı sergileyen payları oldular.
Haftanın son gününde açıklanan ekonomik bilgiler içinde Almanya 2. Çeyrek GDP verisi beklentiye paralel %9.6, Euro Bölgesi Temmuz ayı enflasyon verisi beklenti olan -%0.3’ün altında -%0.1 ve 2. Çeyrek büyüme verisi beklenti olan %1.5’un üzerinde %2, ABD’de ise Haziran ayı şahsi gelir beklentinin üzerinde %0.1 ve şahsi harcamalar %1ve Temmuz ayı Michigan Üniversitesi öncü endeksi 80.8 kestirimlerinin üzerinde 81.2 olarak belirtildi.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Haftanın son süreç gününde, Fed toplantısı daha sonrası 92 altına gerileyen ve güne 91.86 düzeyinden başlayan Dolar Endeksi %0.33 bedel kazanarak 92.17 düzeylerinden ABD seansını kapattı. Hafta boyunca açıklanan bilgilerin, ABD’deki ekonomik toparlanmanın beklendiği üzere kuvvetli olmadığını göstermesinin akabinde trader’ların USD karşısındaki uzun durumlardan çıkmasıyla USD hem gelişmekte olan ülke para ünitelerine karşı tıpkı vakitte G10 para ünitelerine karşı bedel kaybetmişti. Bugün ise USD gelişmekte olan ülke para ünitelerinin geneline karşı kıymet kazandı. En hayli kıymet kaybedenler sırasıyla %3.49 ve %2.22 PEN ve BRL oldu. Tıpkı biçimde USD, G10 para ünitelerinin de tamamına karşı kazandı. G10 para ünitelerinden en epey paha kaybedenler sırasıyla %1.16 ve %0.78 ile NOK ve AUD oldu. EURUSD için hareketli bir gün olurken, son 1 ayın en yüksek düzeyi olan 1.1909 düzeylerini test etti ve çabucak yakınında bulunan 50 günlük hareketli ortalamasının altında kalarak 1.1856 düzeyinden günü sonlandırdı. GBPUSD paritesi ise %0.47 kıymet kaybederek 1.3893 düzeyinden ABD seansını kapattı.
Güne $1828 düzeyinde başlayan spot Altın, 50 günlük hareketli ortalamasında bulunan direnci kıramayıp %0.82 kıymet kaybederek $1813 düzeyinden süreç gününü sonlandırmıştır. Bir daha sonraki değerli dayanak noktası 100 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu $1801 düzeyidir. Güne $25.51 düzeyinden başlayan spot Gümüş ise %0.34 kıymet kaybederek $25.43 düzeyinden günü sonlandırdı. $25.90 düzeyindeki 200 günlük ortalama üst taraflı hareket için direnç düzeyi olacaktır. LME metallerinde bugün karışık seyir hakimdi. Nikel %1.43, Bakır %0.97 ve Kalay %0.71 kıymet kaybederken, Çinko %0.97 ve Kurşun %0.70 kıymet kazandı. Eylül vadeli WTI petrol %0.33 kıymet kazanarak 73.86 düzeyinde ABD seansını sonlandırırken, Eylül vadeli Brent petrol ise %0.37 paha kazanarak $76.33 düzeylerinde alıcı buldu.
Kaynak İş Yatırım
Hibya Haber Ajansı